Банки.ру

    Banki.ru: главные новости

  • Названы регионы с самыми высокими зарплатами в малых и средних городах

    Самые высокие зарплаты в малых и средних городах России зафиксированы в Ямало-Ненецком округе, Тюменской и Магаданской областях, свидетельствует исследование, проведенное агентством «РИА Рейтинг» по заказу РИА Новости.

    Это второе подобное ежегодное исследование. В качестве основного показателя ранжирования в рейтинге было использовано отношение средней зарплаты в провинции (средние и малые населенные пункты регионов) к местной стоимости фиксированного набора товаров и услуг. Средние зарплаты в малых и средних населенных пунктах рассчитаны для каждого региона отдельно за вычетом крупнейших городов (с населением более 200 тыс. человек) и региональных столиц. В рейтинг не вошли Москва, Санкт-Петербург и Севастополь, имеющие статус федеральных городов, а также Ингушетия, по которой нет релевантных данных.

    Зарплаты (за вычетом НДФЛ) в крупных городах почти всегда выше, чем в провинции, констатируют авторы исследования. Лишь в шести регионах из проанализированных 81 зарплаты в небольших населенных пунктах оказались выше, чем в крупных городах и столицах регионов. В Тюменской и Магаданской областях, Ненецком автономном округе, Республике Коми, Амурской области и Еврейской автономной области не обязательно ехать в крупный город или столицу региона, чтобы получать более высокую зарплату. Такая ситуация чаще всего объясняется сырьевым характером экономики, и, соответственно, «экономические центры» смещены в небольшие населенные пункты, расположенные рядом с месторождениями.

    В целом же по России в малых и средних населенных пунктах средние зарплаты почти на 15% меньше, чем в региональных столицах и крупнейших городах. Согласно расчетам РИА Новости, чистая средняя зарплата в провинции в России в 2019 году составила 39,6 тыс. рублей в месяц, что на 7,5% больше, чем в 2018 году. Таким образом, рост зарплат в прошедшем году в малых и средних населенных пунктах оказался менее заметным, чем в России в целом, то есть отставание провинции в зарплатах от крупных городов за год увеличилось.

    РИА Новости напоминает, что номинальная средняя зарплата по полному кругу организаций в 2019 году, согласно данным Росстата, увеличилась на 9%, а прирост в реальном выражении (за вычетом инфляции) составил 2,9%. Согласно статистике Росстата, средняя зарплата в 2019 году по полному кругу организаций в России составила 41,3 тыс. рублей (с учетом выплаты НДФЛ).

    Новость

    Исследование показало, что в четырех регионах в малых и средних населенных пунктах получают менее 70% от средних зарплат в крупных городах. Еще в 15 регионах зарплаты на периферии составляют менее 75% от зарплат в столицах и крупных городах регионов.

    Лидерами по уровню средних зарплат в малых и средних населенных пунктах стали северные и дальневосточные регионы. Ямало-Hенецкий автономный округ (лидер рейтинга) может похвастаться тем, что там средняя зарплата в провинции в 5,3 раза больше стоимости фиксированного набора товаров и услуг. При этом средняя зарплата здесь составила 89,5 тыс. рублей в месяц, то есть оказалась в 2,5 раза больше среднероссийского уровня.

    Вторую строчку заняла Тюменская область с результатом 4,81 стандартного набора на среднюю зарплату и абсолютным значением 73 тыс. рублей в месяц. На третьей позиции по уровню зарплат в малых и средних населенных пунктах расположилась Магаданская область с результатом 4,79 стандартного набора на среднюю зарплату и абсолютным значением 93 тыс. рублей. Четвертым стал Ненецкий автономный округ с результатом 4,75 и абсолютным значением 83,3 тыс. рублей.

    Сахалинская область с результатом 4,51 стандартного потребительского набора на среднюю зарплату и абсолютным значением 74,6 тыс. рублей заняла пятую строчку рейтинга.

    Все лидеры рейтинга — это регионы с хорошо развитой добывающей промышленностью. Работники добывающих отраслей достаточно многочисленны, и их труд оплачивается хорошо. При этом предприятия, на которых они работают, зачастую фактически находятся и зарегистрированы в малых городах, что и определяет высокие зарплаты в провинции в подобных регионах.

    Первый регион, который не специализируется на добыче полезных ископаемых и при этом характеризуется высокими зарплатами в некрупных городах, — это Амурская область, которая заняла десятое место в текущем рейтинге с результатом 51 тыс. рублей в месяц, или 3,5 потребительского набора на среднюю зарплату. Скорее всего, тут играют роль две очень крупные стройки: это космодром Восточный и Амурский газоперерабатывающий завод. Эти стройки века, фактически в чистом поле, обеспечивают достойной работой большое количество людей, указывают авторы исследования.

    В целом медианное соотношение средней зарплаты в провинции региона и стоимости фиксированных наборов товаров и услуг находится по итогам 2019 года на уровне 2,3, а в 2018-м было 2.

    Внизу рейтинга у регионов отношение средней зарплаты в малых и средних населенных пунктах к стоимости фиксированных наборов товаров и услуг находится на уровне 1,6—1,7. В целом у четырех регионов России это соотношение в 2019 году было менее 1,7 (это, начиная с последнего места, Чеченская Республика, Калмыкия, Кабардино-Балкария и Ивановская область), хотя в 2018 году таких регионов было 13.

    Ранее были представлены результаты исследования, согласно которому в целом самые высокие среднемесячные зарплаты в России в 2019 году были на Чукотке, в Ямало-Ненецком АО, Москве, Магаданской области и Ненецком АО.

    Read more »
  • Минпромторг предлагает свой список мер поддержки МСБ

    Минпромторг поддержал малый и средний бизнес (МСБ), предложив премьеру Михаилу Мишустину предоставить на полгода отсрочку по выплате НДС, каникулы по обслуживанию банковских кредитов, а в случае объявления карантина — не закрывать продуктовые магазины, в том числе несетевые. Об этом пишет «Коммерсант». Минпромторг, консолидировав предложения бизнеса, составил большой список мер поддержки, направленный Мишустину.

    Так, в качестве налоговых мер предлагается отменить начисление НДС для этих секторов экономики за указанный период, по ранее возникшему НДС установить отсрочку на шесть месяцев; отменить начисление налога на прибыль за указанный период, по ранее возникшему налогу на прибыль установить отсрочку на шесть месяцев; отменить начисление налогов на имущество, НДФЛ, иных налогов и сборов, арендной платы за землю; отменить начисление налогов с ФОТ на персонал, остающийся в штате организаций, а также взимание ЕНВД, налогов по УСН, налогов по патентной системе.

    В сфере трудовых отношений и соцподдержки предлагается установить право работодателя отпускать персонал в вынужденный отпуск на период до шести месяцев с направлением списков в органы соцзащиты для выплаты ежемесячных пособий; государству выплачивать пособия до 80% заработной платы уволенным и отправленным в отпуска работникам; предоставить работодателям право сокращать работников с целью позволить сохранить денежные средства компании для сохранения бизнеса.

    Новость

    В качестве мер по поддержке финансовой стабильности предлагается поручить ЦБ выработать комплекс мер по обеспечению льготного рефинансирования и реструктурирования кредитов в указанных отраслях; не применять пени, штрафы и санкции за нарушение действующих ковенант; ограничить максимальную ставку кредитования 8%; предоставить каникулы по выплате процентов, погашению основного долга и выполнению ковенант по кредитным договорам; временно снизить и унифицировать ставки эквайринга по нижнему значению для всех секторов розницы.

    Минпромторг предлагает также урегулировать вопросы арендных отношений: установить «арендную амнистию»; при условии применения «арендной амнистии» запретить расторжение договоров аренды, кроме как по соглашению сторон; арендодателям предоставляется право на каникулы на обслуживание банковских кредитов на период «арендной амнистии»; ЦБ необходимо создать условия для коммерческих банков по выполнению указанных мер.

    Также предлагается в отношении непродуктовых торговых сетей не заставлять их держать магазины открытыми, если это экономически нецелесообразно; в случае установления карантина сохранить работу всей продуктовой розницы, в том числе несетевой, работу предприятий общепита перевести в режим доставки или работы навынос; освободить малую торговлю и общепит от всех административных мер, обеспечить расширение этого сегмента как возможности введения предпринимательства в кризисный период, отменить взимание платы за размещение нестационарных торговых объектов, продлить всем договоры на размещение на срок не менее пяти лет; отменить по всей территории России сезонные ограничения для грузового транспорта и пропускной режим; ввести мораторий на рассмотрение всех мер по дополнительному регулированию упомянутых секторов экономики. В частности, отложить предустановку российского программного обеспечения на электронику и бытовую технику, отложить экологические и утилизационные сборы.

    Новость Read more »
  • Портал Банки.ру предлагает принять участие в опросе по кредитным картам

    Портал Банки.ру приглашает читателей принять участие в опросе.

    Тема опроса — кредитные карты. Мы изучаем факторы, на которые люди обращают внимание при выборе кредитной карты, и цели использования данного банковского продукта.

    Поделитесь, пожалуйста, своим опытом в этой области и оценками, ответив на несколько вопросов. Заполнение анкеты займет около трех минут.

    Опрос полностью анонимен.

    Read more »
  • В Госдуме предложат ввести льготный режим налога на проценты по вкладам для пенсионеров

    Комитет Госдумы по труду, соцполитике и делам ветеранов планирует предложить ввести льготный режим для граждан пенсионного и предпенсионного возраста, которые за долгие годы накопили средства в банках и рассматривают доход по ним в качестве прибавки к пенсии. Об этом «Известиям» рассказал глава комитета Ярослав Нилов. По его словам, для таких граждан налог в 13% на доход может быть ощутим, в том числе и чисто психологически.

    Ранее введение налога на доходы физлиц (НДФЛ) по вкладам на сумму более 1 млн рублей стало одной из самых обсуждаемых мер, предложенных президентом в обращении к гражданам. В утвержденных поручениях президент еще раз подчеркнул: налог будет установлен в отношении дохода в виде процентов, полученных по вкладу (остаткам на счете) в банке. В Минтруде на вопрос, будет ли ведомство выступать с предложениями по льготам для старшего поколения по НДФЛ на доходы от вкладов, ответили, что вопросы налоговой политики находятся в компетенции Минфина.

    По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), остаток превышает 1 млн рублей на 5,9 млн банковских счетов. То есть речь в этом случае явно идет не только о богатых россиянах.

    Продуктовый виджет

    По мнению экспертов, изначально планка в 1 млн рублей — слишком низкая. Но это те средства, которые в долгосрочной перспективе могут накопить граждане с различным уровнем дохода, в том числе пенсионеры. Кратное увеличение планки могло бы вывести из-под налогообложения как раз самые чувствительные категории граждан. Также необходимо дождаться юридических формулировок. И важно понять, будет ли вообще выгодно при условии налога с дохода хранить деньги в банке, учитывая, что на проценты со сбережений оказывает влияние и инфляция, отметили эксперты.

    Как рассказал вице-президент Ассоциации банков России (АРБ) Алексей Войлуков, где создан штаб по аккумулированию информации от кредитных организаций, некоторые банки сообщили о звонках обеспокоенных вкладчиков, которые пытаются заказать больше суммы для снятия или задавали вопросы. По его словам, некоторые вкладчики, например, опасаются, что налогом будет облагаться вся сумма, находящаяся на депозите. Кто-то выясняет, можно ли снять деньги, если положили их недавно. В то же время банки сами еще не имеют достаточной информации, чтобы компетентно проконсультировать клиентов, заметил Войлуков.

    Новость Read more »
  • Главное за неделю. 23—29 марта

    • Тема коронавируса остается центральной в новостной повестке. На этой неделе президент Владимир Путин в обращении к россиянам рассказал о мерах в связи с распространением COVID-19. В частности, глава государства пообещал дополнительные выплаты на детей до трех лет, увеличение пособия по безработице до уровня МРОТ, налоговые каникулы для МСБ. Президент также предложил изменить порядок расчета выплат на больничном и объявил о переносе голосования по поправкам к Конституции. В пятницу Банк России сообщил, что принял решение в дополнение к ранее принятым мерам и в соответствии с поручениями президента реализовать комплекс новых мер, направленных на поддержку граждан, экономики и финансового сектора.

    • Пожалуй, самая обсуждаемая из озвученных президентом инициатив — введение налога на проценты по вкладам. Путин предложил «для граждан, чей общий объем банковских вкладов и инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 миллион рублей, установить налог на процентный доход в размере 13%». Министр финансов Антон Силуанов уточнил, что налог начнет удерживаться с 2022 года с доходов, полученных в 2021-м. Пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков сообщил, что это не временная мера и что «речь идет об одном конкретно взятом счете, ни о какой совокупности счетов речи не идет». Впрочем, глава Сбербанка Герман Греф в письме к клиентам банка отметил, что «подлежит налогообложению процентный доход с суммарной величины (вкладов. — Прим. Банки.ру) человека во всех банках, если в совокупности они превышают 1 млн рублей, и в части, превышающей 1 млн рублей». Неудивительно, что на фоне таких противоречивых комментариев россияне начали забирать деньги с вкладов. Привлекательность депозитов снижалась и до этого из-за низких ставок — средняя максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам во второй декаде марта оставалась на минимуме в истории наблюдений. Впрочем, на уходящей неделе ряд банков, в том числе Тинькофф Банк и Совкомбанк, Росбанк, Московский Кредитный Банк, ставки по вкладам повышали.

    • С гораздо большим оптимизмом, чем информацию о введении еще одного налога, россияне восприняли новость о том, что президент объявил следующую неделю нерабочей. Минтруд разъяснил, что наличие нерабочих дней не служит основанием для снижения зарплат. Эксперты признают, что нерабочая неделя грозит бизнесу расходами. При этом в ЦБ пояснили, что платежи по кредитам, приходящиеся на нерабочую неделю, должны быть совершены в первый последующий рабочий день. Регулятор также рекомендовал кредитным организациям в этот период осуществлять текущую деятельность в режиме, аналогичном работе в новогодние праздничные дни. За несколько дней до обращения президента стало известно, что в Москве, где зафиксировано больше всего случаев заболевания, гражданам старше 65 лет и хронически больным людям выплатят 4 тыс. рублей для компенсации допрасходов при самоизоляции. Ну а многие россияне продолжают работать дистанционно. В Минтруде подчеркивают, что зарплата не должна быть уменьшена в связи с переходом на удаленную работу при сохранении полного объема обязанностей. Однако почти каждая третья компания (29%) уже оптимизировала фонд оплаты труда: перевела сотрудников на удаленку с меньшей зарплатой, сократила штат и зарплаты, перевела часть работников на контракты.

    • Еще одно предложение президента — ввести каникулы по потребительским и ипотечным кредитам в случае падения доходов физлиц более чем на 30%. ЦБ же на этой неделе рекомендовал финансовым организациям предоставлять ипотечные каникулы заемщикам, у которых подтвердился диагноз коронавируса, даже если они до этого уже воспользовались своим правом на приостановку платежей. Некоторые банки еще до этого объявили о готовности поддержать заемщиков, которые не смогут выполнить обязательства из-за пандемии. По оценке Moody's, российские банки в результате предоставления кредитных каникул пострадавшим от коронавируса россиянам и малому и среднему бизнесу могут потерять более 150 млрд рублей процентных доходов.

    • Громким событием недели для российского банковского сектора стала новость о том, что мобильный банковский сервис «Рокетбанк» сворачивает деятельность. Такое решение принял совет директоров материнской компании QIWI. Также на этой неделе стало известно, что в феврале чистая прибыль банковского сектора составила 140 млрд рублей, а нормативы Банка России нарушали десять банков из раскрывающих свою отчетность. Fitch ухудшило прогноз для банковского сектора РФ из-за вируса и падения нефтяных цен, изменив его на «негативный». Аналитики агентства «Национальные кредитные рейтинги» полагают, что при повторении пикового стресса 2008—2009 годов российская банковская система покажет убыток в размере порядка 800—900 млрд рублей, однако сохранит устойчивость.

    • Банк России рекомендовал кредитным организациям соблюдать профилактические меры предосторожности при кассовом обслуживании клиентов, а также по возможности ограничить функции выдачи и приема банкнот в банкоматах, работающих в режиме рециркуляции. Эта информация была воспринята многими как ограничение на выдачу наличных в банкоматах, поэтому регулятору пришлось разъяснять свои рекомендации. Рекомендовано отключить лишь режим рециркуляции, уточнили в ЦБ: традиционных банкоматов, работающих только на выдачу или только на прием наличных, этот пункт рекомендаций вообще не касается. Понять тревогу россиян можно. Небольшие магазины уже начали отказываться от приема банковских карт, объясняя это проблемами с оборудованием из-за пандемии. Да и звук банкомата, отсчитывающего купюры, наши граждане так любят, что, по данным «Яндекс.Музыки», слушают для поднятия настроения во время работы на удаленке.

    Иллюстрации #1 Read more »
  • Лучшее за неделю: налог для вкладчиков и кредитка под залог недвижимости

    • Заемщики стали тратить больше денег по кредитным картам и чаще интересоваться онлайн-продуктами. Банки пока не планируют закрывать физические точки, но могут изменить режим их работы. О том, что делать с кредитами во время пандемии, разбирался Банки.ру.

    • Число самоизолирующихся растет, а вместе с ним и спрос на онлайн-продукты. Банки, брокеры и БКИ отреагировали на него одними из первых. Что они предлагают своим клиентам на карантине? Об этом рассказываем в публикации «Кешбэк и игровое золото».

    • Владимир Путин анонсировал налог на процентный доход по вкладам и долговым ценным бумагам. О том, что это значит, кого коснется и когда нужно будет платить, рассказываем в публикации «Налог для вкладчиков: десять вопросов о грядущем НДФЛ на проценты по депозитам и облигациям».

    • Кредитка под залог недвижимости — явление на российском рынке беспрецедентное. И условия по ней тоже неожиданные с учетом того, что, взяв даже 1 тыс. рублей в долг, вы уже оставляете в залог целую квартиру. О том, как устроена единственная на рынке кредитная карта под залог недвижимости от банка «Восточный», можно узнать в «Разборе Банки.ру».

    • Коронавирус не обошел стороной и страховой рынок. На злобу дня компании начали предлагать клиентам новый продукт — полисы защиты от COVID-19. О том, стоит ли покупать их и как работает защита, можно узнать в рубрике #оденьгахпросто.

    • Пока в Москве только говорят о возможном введении карантина, Италия живет в закрытом режиме уже две недели. Как изменился личный бюджет итальянцев и к чему нам готовиться, выясняем здесь.

    • На что мы тратим деньги в магазинах и выросли ли расходы? Сколько людей из-за коронавируса могут лишиться работы? Как мы будем учить детей готовиться к кризису? Портал Банки.ру выяснил это, проведя опрос, в котором приняло участие более 600 человек.

    Read more »
  • Банк России утвердил дополнительные меры поддержки граждан, экономики и финсектора

    Банк России принял решение в дополнение к ранее принятым мерам и в соответствии с поручениями президента РФ от 25 марта реализовать комплекс новых мер, направленных на поддержку наиболее уязвимых отраслей экономики и граждан-заемщиков, столкнувшихся с сокращением доходов в результате пандемии, а также ряд временных регулятивных послаблений для финансовых организаций с целью сохранения их потенциала по кредитованию экономики. Об этом сообщает пресс-служба регулятора.

    Меры по защите интересов заемщиков-граждан, пострадавших от распространения пандемии

    ЦБ констатирует, что многие граждане, в том числе индивидуальные предприниматели и самозанятые, столкнулись со снижением доходов в результате пандемии и испытывают объективные сложности с исполнением своих обязательств перед кредиторами.

    В целях ограничения негативного влияния пандемии на финансовое благополучие граждан в текущей ситуации Банк России:

    • рекомендует кредитным организациям, микрофинансовым организациям, кредитным потребительским кооперативам в случае обращения заемщика с заявлением о реструктуризации его долга из-за снижения уровня дохода с 1 марта 2020 года, приводящего к объективным сложностям с исполнением кредитных обязательств, оперативно рассматривать и принимать решение об удовлетворении такого заявления заемщика. При этом кредиторам в таких случаях рекомендуется не начислять заемщику повышенные проценты, штрафы и пени;
    • предоставляет кредитным организациям возможность не признавать такие кредиты реструктурированными в целях формирования резервов до 30 сентября 2020 года, если по указанным кредитам длительность просроченной задолженности не превосходила 30 дней на 1 марта 2020 года;
    • дает микрофинансовым организациям, кредитным потребительским кооперативам возможность не признавать такие займы реструктурированными до 30 сентября 2020 года, если по указанным займам длительность просроченной задолженности не превосходила 30 дней на 1 марта 2020 года.

    В целях защиты граждан от негативного влияния событий, связанных с реструктуризацией задолженности в связи с распространением коронавирусной инфекции, на кредитную историю и для сохранения у таких заемщиков полноценной возможности привлекать кредиты и займы в дальнейшем Банк России:

    • подготовит предложения по внесению изменений в федеральный закон «О кредитных историях», направленные на недопущение негативного влияния событий реструктуризации задолженности на кредитную историю и индивидуальный рейтинг гражданина в связи с распространением коронавирусной инфекции в период с 1 марта 2020 года по 30 сентября 2020 года;
    • до момента внесения поправок в федеральный закон «О кредитных историях» ЦБ будет рекомендовать бюро кредитных историй не учитывать события реструктуризации долга по таким кредитам при формировании индивидуального рейтинга гражданина.

    Меры по поддержке уязвимых отраслей

    «По мере развития пандемии расширяется перечень секторов экономики, которые испытывают сложности. Некоторые виды организаций столкнулись с ограничением работы в рамках реализации мер по сдерживанию пандемии, что приводит к существенному сокращению их доходов. В связи с этим Банк России принимает меры по поддержанию кредитования, в том числе на выплату заработной платы сотрудникам, и по снижению нагрузки, связанной с обслуживанием бизнесом действующих кредитов», — отмечается в сообщении.

    Регулятор считает целесообразным распространить ряд мер, принятых ранее в целях поддержки кредитования организаций малого и среднего бизнеса, транспорта и туризма (включая гостиничный бизнес), на дополнительный перечень отраслей, в который включены:

    • организация общественного питания;
    • деятельность в области искусства, спорта и отдыха и организации развлечений;
    • деятельность по организации конференций и выставок;
    • образовательные услуги;
    • деятельность по сдаче в аренду собственных или арендованных нежилых зданий и помещений (выставочные залы, торгово-развлекательные площади, непродовольственная розничная торговля);
    • розничная торговля непродовольственными товарами;
    • стоматологическая практика.

    По кредитам для организаций из данных отраслей, реструктурированным в связи с пандемией, Банк России предоставляет кредитным организациям возможность до 30 сентября 2020 года не ухудшать оценку качества обслуживания долга вне зависимости от оценки финансового положения заемщика.

    Банк России также дает кредитным организациям возможность до 30 сентября 2020 года принимать решение о неухудшении оценки финансового положения заемщика для целей формирования резервов под потери, в случае если ухудшение финансового положения заемщика произошло после 1 марта 2020 года и обусловлено распространением пандемии.

    Также ЦБ обращает внимание на то, что валютные кредиты несут повышенные риски, в первую очередь если у заемщика отсутствуют необходимые доходы в иностранной валюте. На фоне возросшей волатильности на валютном рынке ряд заемщиков могут обратиться в банк с целью изменения валюты кредитования на рубли, что будет способствовать снижению кредитных рисков. В связи с этим Банк России:

    • рекомендует кредитным организациям в период до 30 сентября 2020 года в случае обращения заемщика с заявлением о реструктуризации его долга, предусматривающей изменение валюты кредита (займа) с иностранной валюты на валюту РФ, оперативно рассматривать такие обращения;
    • предоставляет возможность в период до 30 сентября 2020 года не ухудшать по таким реструктурированным ссудам оценку качества обслуживания долга и/или финансового положения заемщика, осуществленную на 1 марта 2020 года.

    «Банк России по результатам дополнительных консультаций с банковским и предпринимательским сообществом, а также в связи с проработкой совместно с правительством России программы предоставления субъектам МСП кредитов на выплату заработной платы принял решение уточнить параметры нового механизма поддержки кредитования субъектов МСП. В рамках ранее утвержденного совокупного лимита до 150 млрд рублей будет направлено на поддержку кредитования банками субъектов МСП с целью бесперебойного выполнения ими обязательств по заработной плате перед сотрудниками», — напоминает ЦБ (об этом также было объявлено отдельно).

    Новость

    Меры по повышению доступности онлайн-торговли

    В условиях распространения пандемии коронавируса дистанционная торговля становится все более важной для населения и предприятий, признает ЦБ. В связи с этим регулятор принял решение ограничить максимальное значение эквайринговых комиссий по онлайн-покупкам и установить их на период с 15 апреля по 30 сентября 2020 года на уровне не более 1% (в настоящее время эквайринговая комиссии в среднем составляет 1,2—2,2% в зависимости от типа карты или категории товара). Это позволит гражданам не выходя из дома осуществлять онлайн-покупки, а также даст возможность торгово-сервисным предприятиям (ТСП) предлагать товары повседневного спроса с доставкой на дом, указывают в ЦБ.

    Снижение комиссий предусмотрено для ТСП, занимающихся розничной продажей продуктов питания и еды, лекарств и иных товаров медицинского назначения, одежды, товаров повседневного спроса. При этом данное снижение для бытовой техники, электроники и средств связи установлено при покупке товаров на сумму не более 20 тыс. рублей.

    Меры по смягчению регулирования ликвидности системно значимых кредитных организаций

    В текущей ситуации системно значимым банкам целесообразно предоставить льготный режим соблюдения показателя краткосрочной ликвидности Н26 (Н27), чтобы у них было больше возможностей по кредитованию экономики, поясняет регулятор. В дополнение к объявленному снижению платы за право пользования безотзывной кредитной линией с 0,5% до 0,15% Банк России:

    • увеличил максимальный совокупный лимит по безотзывным кредитным линиям с 1,5 трлн до 5 трлн рублей на период с 1 апреля 2020 года по 31 марта 2021 года;
    • принял решение до 30 сентября 2020 года не считать нарушением норматива Н26 (Н27) снижение фактического значения норматива Н26 (Н27) в результате недостатка высоколиквидных активов и иных альтернативных инструментов вследствие ограниченной возможности пролонгации или привлечения денежных средств на срок свыше 30 календарных дней.
    • Новость
    Read more »
  • Набор «Карантинный»: как изменилась цена на критически важные товары в условиях потенциального карантина

    «Соль, спички, крупа»? Мартовский набег россиян на магазины показал, что советский кризисный набор изменился до неузнаваемости. Банки.ру проанализировал инфляцию по товарам, спрос на которые растет в первую очередь во времена экономической неопределенности.


    Read more »
  • Каждая пятая компания заявила о планах урезать зарплаты из-за кризиса

    Каждая пятая компания в России намерена сократить зарплаты своим сотрудникам, чтобы противостоять шокам из-за падения курса рубля и последствий коронавируса, пишет РБК. Об этом говорится в исследовании Центра стратегических разработок. Опрос выявил самый высокий уровень неопределенности в финансовом секторе, недвижимости, транспорте и сфере обрабатывающих производств. Наибольший оптимизм наблюдается в секторе энергетики и добычи ресурсов.

    Почти каждая третья опрошенная компания (29%) уже оптимизировала фонд оплаты труда: перевела сотрудников на удаленную работу с меньшей зарплатой, сократила штат и зарплаты, перевела часть работников на контракты; 40% планируют принять такие решения в будущем. Каждая вторая компания говорит, что планирует снизить численность сотрудников примерно на 13%, каждая пятая планирует снизить зарплаты.

    В топ-5 тревог бизнеса входят именно финансовые риски: вероятность дальнейшего ослабления рубля, кассовых разрывов из-за падения выручки, подорожание импортного сырья, материалов и оборудования, рост производственных затрат в России, снижение внутреннего спроса.

    Новость

    Каждая четвертая компания (26%) уже столкнулась с падением выручки, 44% прогнозируют снижение в будущем. Каждая вторая компания (56%) отмечает, что коронавирус повлияет на возможность исполнять обязательства по уже заключенным контрактам. Каждая вторая опрошенная компания (63%) заявила о риске банкротства. Запас прочности очень низкий: вероятность банкротств высока, если не произойдет каких-либо положительных изменений в ближайшие пару месяцев. Согласно данным исследования, 88% компаний считают необходимой мерой налоговые льготы.

    По мнению экспертов, негативный эффект пандемии и связанных с ней ограничений для экономики будет волнообразным. Для некоторых секторов ущерб проявится в будущем: заказов станет меньше. Кроме льгот малому и среднему бизнесу (МСБ) точечные меры поддержки нужны и крупному, который обеспечивает МСБ контрактами.

    Новость Read more »
  • Банки пожаловались в ЦБ на заявления клиентов о закрытии вкладов

    Российские банки с 25 марта столкнулись с ростом заявлений клиентов о закрытии вкладов и выдаче наличных денег со счетов, пишет РБК. Об этом говорится в письме Ассоциации банков России (АБР) председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной от 26 марта. Поведение клиентов вызвано заявлением президента Владимира Путина о необходимости взимать налог с процентных доходов по вкладам на сумму от 1 млн рублей, следует из обращения. Как предупредили авторы письма, отсутствие в публичном пространстве комментариев, разъясняющих порядок, сроки, а главное информацию о плательщиках этого налога, создало почву для распространения различных версий и слухов его реализации. И может спровоцировать «набег» на банки, первые признаки которого уже видны.

    Также банки попросили ЦБ расширить инструментарий предоставления ликвидности на случай ее возможного оттока, связанного с отсрочкой платежей по кредитам из-за каникул для пострадавших от коронавируса: на шесть месяцев открыть беззалоговые кредитные линии для банков, не входящих в число 11 системно значимых, и запустить валютное РЕПО под ценные бумаги, принимаемые ЦБ в качестве обеспечения.

    По словам главы Минфина Антона Силуанова, налог с процентных доходов по вкладам на сумму от 1 млн рублей начнет действовать с 2021 года: им не будут облагаться процентные доходы по вкладам, полученные в текущем году. Впервые заплатить налог владельцам вкладов придется уже в 2022 году. Глава Сбербанка Герман Греф со ссылкой на разъяснения Минфина сообщил клиентам, что налогом будут облагаться суммы доходов от вкладов в той части, в какой они превышают 1 млн рублей, а разные вклады одного и того же физического лица будут суммироваться. По словам президента ВТБ Андрея Костина, механизм налогообложения еще будет прорабатываться. Сейчас закон о банковской тайне не позволяет банкам обмениваться персональными данными клиентов между собой, но такие сведения могут, например, собираться налоговиками, отметил он.

    Новость

    Большинство опрошенных банков утверждают, что не испытывают проблем с ликвидностью и не ощущают оттока средств вкладчиков. Но некоторые участники рынка сообщили, что уже поменяли или готовятся поменять ставки по вкладам или накопительным счетам, чтобы повысить их привлекательность для клиентов.

    По мнению экспертов, потери вкладчиков от новой меры составят около 1 п. п. от ставки по вкладам (для депозитов от 1 млн рублей), если исходить из средней ставки в 5,15%. Поведение вкладчиков и ситуация с фондированием банков будут зависеть не только от налога, но и от других факторов: величины реальной процентной ставки, инфляции и того, какой выбор сделает население между потреблением и сбережением. У россиян не так много вариантов размещения свободных денег, а значит, серьезного оттока средств населения из банков не будет, поясняют эксперты. Банки могут начать предлагать вкладчикам различные «семейные» или «акционные» продукты, которые могут стать для клиентов «определенным налоговым маневром». Также банки для удержания клиентов с высоким депозитным «чеком» будут более склонны принимать меры через программы привилегий, которые станут более «статусными». Эксперты ожидают увеличения необходимого минимального уровня средств на счетах для получения бонусных или аналогичных программ от кредитных организаций.

    Новость Read more »
  • Чиновники предлагают не вводить с 1 июля ПДН для желающих взять заем на квартиру​​​​​​​

    Минстрой и Минэкономразвития обсуждают с Центральным банком вопрос о том, чтобы не вводить с 1 июля показатель долговой нагрузки (ПДН) для граждан, которые хотят взять жилищный кредит. Об этом пишут «Известия», ссылаясь на федерального чиновника.

    Также во второй пакет антикризисного плана может войти субсидирование процентной ставки по ипотеке в случае, если Центробанк начнет повышать ключевую. Эта мера работала в рамках предыдущих антикризисных планов и оказалась самой популярной. Планируется также обсудить с ЦБ вопрос неначисления дополнительных резервов для банков по кредитам, которые реструктуризируются из-за того, что заемщик попал в сложную экономическую ситуацию.

    Замминистра финансов Алексей Моисеев подтвердил, что такие меры в готовящийся второй пакет антикризисного плана действительно рассматриваются. При этом он сказал, что Минфин поддерживает предложение не вводить ПДН для будущих ипотечников.

    Продуктовый виджет

    По мнению экспертов, против отмены ПДН для ипотеки и начисления банками дополнительных резервов при реструктуризации кредитов, скорее всего, выступит ЦБ, который их вводил специально, чтобы не допустить долгового пузыря. Указанные меры поддержат ипотечную активность населения, но это будут не самые качественные кредиты: велик риск того, что при падении реальных доходов заемщики не смогут обслуживать долги. Властям действительно следует приложить все усилия, чтобы проценты по жилищному кредиту не росли выше 9% — среднего показателя сегодня, отметил эксперты. Если государство будет субсидировать хотя бы 2% по ипотечным займам, портфель которых прирастает на 1 трлн рублей ежегодно, то им понадобится на эти цели минимум 20 млрд рублей в год, резюмировали эксперты.

    По словам представителей банков, в кредитных организациях поддерживают снижение ипотечной ставки и считают необходимым расширить ее на всех заемщиков, столкнувшихся с финансовыми сложностями. В Минстрое сообщили, что уже направили свои предложения для антикризисного плана в правительство, отказавшись раскрыть их содержание. В пресс-службе Минэкономразвития заявили, что совместно с другими органами власти и ЦБ разрабатывают комплекс мер, направленных на поддержку домохозяйств и финансовых институтов.

    Новость Read more »
  • Стали известны банки — нарушители нормативов ЦБ в феврале

    Нормативы Банка России нарушали в феврале 2020 года десять российских банков из раскрывающих свою отчетность, свидетельствуют данные регулятора.

    В частности, нормативы нарушали Финанс Бизнес Банк, ВУЗ-Банк, Московский Областной Банк, банки «Пересвет», «Таврический», Генбанк, Инвестторгбанк, «Экспресс-Волга», Газэнергобанк и «Траст», выполняющий функцию Банка непрофильных активов.

    Все указанные банки находятся в процессе финансового оздоровления. На днях санатор и владелец банка «Экспресс-Волга» — Совкомбанк раскрыл информацию о запланированном присоединении подконтрольной кредитной организации (ЦБ уведомил о начале процедуры реорганизации банков в четверг, 26 марта).

    В феврале три банка допускали снижение норматива достаточности базового капитала Н1.1 до уровня ниже 7%: Банк Жилищного Финансирования, «Восточный» и Уральский Банк Реконструкции и Развития. Такое снижение отдельно отмечается регулятором, но не является нарушением. Минимально допустимое значение данного норматива установлено Центробанком на уровне 4,5%. Значения Н1.1 у Банка Жилищного Финансирования, УБРиР и «Восточного» в течение месяца не опускались ниже 6,84%, 6,5% и 5,37% соответственно.

    За февраль 2020 года российские кредитные организации получили совокупную прибыль (до налоговых вычетов) в размере 170 млрд рублей, свидетельствуют данные Банка России. Для сравнения: в феврале 2019 года аналогичный показатель составлял 181 млрд рублей. В совокупности за два месяца 2020 года банки заработали 393 млрд рублей, за аналогичный период прошлого года — 445 млрд.

    Прибыльными в феврале 2020 года были 314 кредитных организаций, а отрицательный финансовый результат продемонстрировали 113.

    На 1 марта 2020 года в России было зарегистрировано 396 банков (263 с универсальной лицензией и 133 с базовой лицензией).

    В феврале и марте 2020 года ЦБ лицензий не отзывал, в январе были отозваны четыре лицензии (у Нэклис-Банка, банка «Промышленно-Финансовое Сотрудничество», Нижневолжского Коммерческого Банка и Апабанка).

    Read more »
  • 26 марта. Главное за минуту

    • Президент России Владимир Путин анонсировал налог на процентный доход по вкладам и долговым ценным бумагам. Что это значит, кого коснется и когда нужно будет платить? Аналитики, опрошенные Банки.ру, отвечают на десять самых популярных вопросов.

    • Неделя с 30 марта по 5 апреля 2020 года, которую президент РФ Владимир Путин объявил нерабочей с сохранением заработной платы для снижения скорости распространения коронавируса, грозит бизнесу дополнительными расходами, говорят эксперты. Работа в выходные дни оплачивается по двойному тарифу, но это не коснется тех, кого специально перечислили в указе; у многих на нерабочую неделю придется выплата зарплаты: по Трудовому кодексу работодатель обязан выплатить ее накануне выходных, т. е. не позднее пятницы.

    • Управляющие компании по всей стране намерены отменить штрафы за просрочку оплаты услуг ЖКХ в качестве помощи населению во время пандемии коронавируса. Об этом рассказали в федеральной ассоциации «Национальный жилищный конгресс». Сейчас решения об отмене пеней уже приняли крупные управляющие компании. Жильцы должны написать в УК или ресурсоснабжающую организацию (РСО), которая оказывает услуги гражданам напрямую, и приложить документы, подтверждающие невозможность оплаты. Организовать отмену штрафов довольно просто: пени за просрочку платежей устанавливает Жилищный кодекс, но условия их начисления или отмены могут корректироваться по договоренности между поставщиком коммунальных ресурсов, УК и потребителями.

    • Пандемия коронавируса и карантинные меры, введенные в России и других странах, становятся аргументами для должников, с которыми работают коллекторы и которые пытаются перенести выплаты. Об этом сообщили в Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА). По оценкам организации, на причины, связанные с коронавирусом, приходится менее 1% от всех отказов в погашении долга. Подобные обращения фиксируют и банки. Это может быть началом волны неплатежей, считают участники рынка.

    Read more »
  • Налог для вкладчиков: десять вопросов о грядущем НДФЛ на проценты по депозитам и облигациям

    Владимир Путин анонсировал налог на процентный доход по вкладам и долговым ценным бумагам. Что это значит, кого коснется и когда нужно будет платить? Аналитики, опрошенные Банки.ру, отвечают на десять самых популярных вопросов.

    Что произошло?

    Президент России Владимир Путин 25 марта выступил с обращением и рассказал о мерах поддержки населения и бизнеса в условиях распространения коронавируса. Однако меры социальной помощи, разумеется, потребуют дополнительного финансирования. И Путин сразу же раскрыл один из источников пополнения бюджета. Он предложил для граждан, чей общий объем банковских вкладов или инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 млн рублей, установить налог на процентный доход в размере 13%. Президент подчеркнул, что такое налогообложение распространено во многих других странах. Кроме того, Владимир Путин предложил ввести налог в размере 15% на доходы в виде дивидендов, которые выводятся за рубеж, в офшоры.

    Какие доходы от вкладов и облигаций облагаются налогом сейчас?

    Президент был не совсем прав, когда сказал, что сейчас процентный доход по вкладам не облагается налогом. На самом деле облагается, если ставка по вкладу превышает ключевую ставку ЦБ на 5 процентных пунктов, то есть на данный момент 11% годовых. Ставка НДФЛ при этом составляет 35%. Другое дело, что массовому клиенту финансовые учреждения сейчас такой доходности по вкладам не предлагают.

    Что касается долговых ценных бумаг, процентный доход по ним в большинстве случаев не облагается налогом:

    • Купонный (или процентный) доход ОФЗ и муниципальных облигаций освобожден от НДФЛ. Налогом облагается только доход от разницы между ценой продажи и покупки, однако и его можно избежать, если бумаги приобретены после 1 января 2014 года и находятся в собственности больше трех лет.
    • По корпоративным облигациям, выпущенным после 1 января 2017 года, купонный доход также не облагается НДФЛ. При этом если размер купонной доходности превышает ключевую ставку ЦБ более чем на 5%, то разница облагается налогом по ставке 35%. По облигациям, выпущенным до 2017 года, ставка налогообложения составляет 13%.
    • Процентный доход корпоративных еврооблигаций облагается налогом по ставке 13%. А вот еврооблигации Минфина от него освобождены.

    Кого коснется новый налог?

    По словам российского президента, введение налога на процентный доход затронет лишь порядка 1% вкладчиков. Примерно такую же оценку недавно давал министр финансов Антон Силуанов. Он говорил, что у 99,7% вкладчиков размеры вкладов не превышают 1,4 млн рублей.

    По данным АСВ на 31 декабря 2019 года, доля вкладов от 1 млн до 1,4 млн рублей в общем объеме депозитов составляла 12,3%, от 1,4 млн до 3 млн рублей — 10,9%, свыше 3 млн рублей — 32,1%. То есть на вклады свыше 1 млн рублей приходилось порядка 55,3% от всего объема вкладов физлиц и индивидуальных предпринимателей в банках.

    По оценке руководителя департамента финансов и стратегии банка «Зенит» Галины Лобовой, нововведение коснется около трети вкладчиков.

    «Мера затронет граждан с достаточно существенным уровнем сбережений. И будет ощутимой в сегменте состоятельных частных лиц, например, при сумме инвестиций от 20—30 миллионов рублей», — считает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

    Начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко предположил, что физлица-резиденты во всяком случае по счетам ИИС сохранят льготу по уплате налогов на доходы по ценным бумагам. «Налогообложение купонов по гособлигациям и мелким депозитам тоже представляется крайней мерой», — отметил он.

    По мнению налогового менеджера IBFS united Константина Асабина, налог с большой вероятностью не станут распространять на государственные и муниципальные ценные бумаги, которые традиционно пользовались льготными условиями, и доходы по которым не облагались даже до 2017 года.

    Продуктовый виджет

    Когда изменения вступят в силу?

    Пока все изменения в части налогообложения вкладов и облигаций существуют только на словах, хоть это и слова президента. О грядущем законопроекте, равно как и о его параметрах, пока ничего неизвестно. Аналитики тем не менее не сомневаются, что поправки к Налоговому кодексу, как и все предыдущие поручения президента, быстро примут форму закона.

    «В любом случае, в соответствии с пятой статьей Налогового кодекса, любой закон, который будет ухудшать положение налогоплательщика, будет вступать в силу только с 1 января 2021 года в нашем случае», — подчеркнул Константин Асабин.

    Что будет с действующими договорами по вкладам?

    Будет ли новый налог распространяться на действующие договоры вкладов и уже выпущенные облигации, станет понятно, когда появится текст поправок. По мнению Асабина, позиция может быть двоякой. Либо проценты по таким вкладам подпадут под налогообложение НДФЛ с 1 января 2021 года, либо будет выбран сценарий аналогичный ситуации с купонными доходами по облигациям российских эмитентов, когда новый режим налогообложения (а именно освобождение купонов от НДФЛ) распространился только на облигации, эмитированные после 1 января 2017 года, то есть с сохранением старых правил для облигаций, эмитированных ранее.

    А что если разделить вклады по разным банкам?

    Много вопросов вызвала формулировка Владимира Путина об «общем объеме банковских вкладов или инвестиций в долговые ценные бумаги, превышающем 1 млн рублей». Вопрос в том, как это будет учитываться и есть ли смысл дробить депозиты по разным банкам, чтобы избежать налогообложения.

    «Взимание налога со вкладов, превышающих 1 миллион рублей, может подтолкнуть часть вкладчиков к разделению своего депозита на несколько. Однако это будет иметь смысл только в том случае, если не появится единая система учета вкладов в разных банках, о чем давно говорится», — считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков.

    Скорее всего, россияне выберут другой способ: разделить вклады между родственниками. Считать доходы в рамках домохозяйства российское правительство пока не научилось, хотя премьер Михаил Мишустин уже заявлял эту цель в числе приоритетных в выступлении в Госдуме накануне своего назначения. Так что введение налога на процентный доход от вкладов наверняка приведет к тому, что формально количество клиентов у банков в ближайшее время возрастет.

    Заказ исследования

    Будут ли банки компенсировать уплаченный налог клиенту?

    Банки еще не успели сформулировать свою позицию по новым предложениям президента. Одним из первых инициативу прокомментировал глава ВТБ Андрей Костин. «Практика получения налога с доходов от банковских депозитов и других ценных бумаг — это всеобще принятая практика… Это, конечно, дополнительная нагрузка, но это справедливо и коснется не очень большой части населения», — сказал он в интервью телеканалу «Россия-1».

    «С учетом новых изменений, если не повысятся текущие ставки по вкладам, граждане будут получать значительно меньший доход, и привлекательность вкладов уменьшится», — констатирует партнер юридической группы «Novator» Александр Катков. Станислав Волков считает, что банки со своей стороны могут предложить компенсировать налог повышением ставки. «Это вполне вероятно с учетом общего тренда на повышение стоимости фондирования», — отмечает он.

    Руководитель департамента финансов и стратегии банка «Зенит» Галина Лобова также допускает, что кредитные организации, чтобы избежать снижения спроса, будут включать налог в ставку, и ставки по вкладам в целом вырастут. В итоге это может сказаться и на ставках по кредитам, поскольку стоимость ресурсов увеличится. «В целом эта инициатива может повлиять на маржинальность розничных операций для банков, так как банк будет вынужден выбирать: перекладывать этот налог на клиентов (оставляя ставки на прежнем уровне, либо при увеличении ставок по вкладам увеличивать ставки по кредитам) либо жертвовать прибылью банка по розничным операциям», — пояснила она.

    Константин Асабин, наоборот, считает, что повышение уровня процентной ставки по вкладам вряд ли возможно для банков. «Если оно и возможно, то, соответственно, в убыток банковскому сектору», — добавляет он.

    Кто будет заполнять декларацию?

    Сейчас агентом по выплате налога на доходы от инвестиций или вкладов выступает брокер или банк. В случае введения НДФЛ на доходы с вкладов, превышающих 1 млн рублей, налоговым агентом также будет назначен банк, уверен партнер IBFS united Александр Гуськов. «Такая практика во всем мире. И трудно представить, что каждый вкладчик будет подавать декларацию», — считает он.

    Зачем правительству понадобилось вводить налог сейчас?

    Как утверждает Владимир Путин, все дополнительные поступления в бюджет от объявленных мер должны целевым образом быть направлены на поддержку семей с детьми, безработных или граждан, находящихся на больничном. Так, в связи с коронавирусом будут выплачиваться по 5 тыс. рублей на детей до трех лет, повысится пособие по безработице до уровня МРОТ и будет введена новая формула расчета выплат по больничному листу.

    Тем не менее аналитики сомневаются, что эффект от введения налога на доход с вкладов будет значительным. «Потенциал собираемости налогов по ставке 13% ориентировочно на уровне 150—200 миллиардов рублей в год. Не копейки, но и не та сумма, которую не могло бы правительство взять в моменте из резервов», — считает Георгий Ващенко.

    В каких еще странах процентные доходы по вкладам и облигациям облагаются налогом?

    В США доходность, полученная с банковских вкладов или инвестиций в фондовый рынок, облагается федеральным налогом по той же ставке, что и основной доход человека. То есть если человек платит 35% подоходного налога со своих основных доходов, то и проценты, полученные в банке или на бирже, будут облагаться по ставке 35% независимо от суммы набежавших процентов. На данный момент в США действует семь градаций федерального подоходного налога от 10% до 37%. Банковская доходность ниже 10 долларов налогами не облагается, хотя отчитаться вкладчик должен о любом полученном доходе, даже если он ниже этих 10 долларов. Существуют некоторые исключения, когда проценты по вкладам освобождаются от налогов. Например, владельцы индивидуальных пенсионных счетов могут не отчитываться о налогах и не уплачивать их до того момента, пока они не снимают наличные деньги со счета. Оплата налога происходит исходя из той суммы, что была снята.

    Во Франции доходность по инвестициям облагается налогом по единой ставке 30%.

    Любопытная система действует в Великобритании. Там, как и в США, доходность, полученная от вложений в банки и в фондовый рынок, облагается по той же ставке подоходного налога, что и основной доход инвестора. На данный момент действуют три ставки: 20%, 40% и 45%. Правда, есть нюанс. С 1999 года в стране действует ISA, индивидуальный сберегательный счет, который может быть использован и для сбережений, и для инвестиций в ценные бумаги и биржевые инструменты. В текущем налоговом году размер этого счета не может превышать 20 тыс. фунтов стерлингов, на него вкладчик помещает деньги с дохода, с которого он уже уплатил налог, и поэтому государство не облагает еще раз прибыль, которую получит гражданин от этих вложений.

    В Германии доходы от любых инвестиций облагаются налогом по ставке 25%, однако есть ежегодная налоговая скидка: от уплаты налогов освобождается доход в сумме до 801 евро (1 602 евро для супружеской пары).

    Евгения ОГУРЦОВА, Милена БАХВАЛОВА, Banki.ru

    Read more »
  • Экономисты: нерабочая неделя грозит бизнесу расходами

    Неделя с 30 марта по 5 апреля 2020 года, которую президент РФ Владимир Путин объявил нерабочей с сохранением заработной платы для снижения скорости распространения коронавируса, грозит бизнесу дополнительными расходами, пишут «Ведомости», ссылаясь на экспертов; продолжат работу структуры жизнеобеспечения, предупредил президент: медицинские учреждения, аптеки, магазины, банки, транспорт, органы власти всех уровней, а также средства массовой информации, не остановятся и непрерывные производства.

    Работа в выходные дни оплачивается по двойному тарифу, но это не коснется тех, кого специально перечислили в указе; у многих на нерабочую неделю придется выплата зарплаты: по Трудовому кодексу работодатель обязан выплатить ее накануне выходных, т. е. не позднее пятницы, напоминает управляющий партнер юридической компании BLS Елена Кожемякина; чтобы отпустить бухгалтеров на выходные, придется заранее начислить зарплату или перевести ее на счет сотрудников, согласен профессор Финансового университета при правительстве Александр Сафонов.

    По словам представителей бизнеса, важно понимать, что выплаты за сверхурочную работу в выходные существенно увеличивают нагрузку на себестоимость производства.

    Новость

    Так, сеть «М.видео-Эльдорадо» видит рост спроса на онлайн-покупки и по мере необходимости готова наращивать ресурсы клиентской доставки; поставщики базовых социальных товаров, от консервов до соли, планируют продолжать трудиться в две смены на нерабочей неделе и обеспечивать всеми необходимыми товарами потребителей: чтобы обеспечить бесперебойную поставку продуктов питания многие производители уже перешли на круглосуточный режим работы; также посевная кампания у агропредприятий в самом разгаре, перерабатывающие заводы тоже работают 24 часа семь дней в неделю и не могут останавливать производство, поскольку обеспечивают людей продуктами первой необходимости; останавливать стройки пока не планируется, сообщают крупные девелоперы, работы и так производятся в том числе по выходным.

    Всеобщие недельные каникулы должны рассматриваться как мера усиления карантина, подчеркивает Сафонов; это выбор не между эпидемией и рецессией, а между убытками от эпидемии и убытками от рецессии, говорит проректор РЭШ Максим Буев: убытки в любом случае будут.

    Read more »

    Banki.ru: колумнисты

  • VR, шеринг, экосистемы: как финансистам догнать Z-клиентов

    Поколение Z еще только начинает работать и тратить заработанное, но их привычки и ценности уже меняют целые индустрии. Финансовой отрасли придется поспешить с трансформацией, чтобы не потерять клиентов и не уступить рынок бигтехам.

    Мы видим, как трансформируется банковская отрасль в последние лет пять — семь. Из финансовых институтов банки сначала превратились в IT-компании и конкурировали в технологиях, потом переориентировались в медиа, запуская свои фабрики контента для клиентов, а сейчас крупные игроки обрастают экосистемами. Ключевая идея — не выпускать из своих сервисов клиента, чтобы он не ушел в другую такую инфраструктуру. От функциональности и наполняемости этих систем зависит, насколько долго клиент будет привязан к именно вашему бренду. Ведь «зеты», в отличие от миллениалов, уже не ощущают разницу между виртуальным и реальным миром. Для них важна бесшовная интеграция одних сервисов в другие, одних каналов связи с другими. Построение такой системы, позволяющей в одном месте решить сразу несколько задач, станет основной целью для компаний в ближайшие пару лет.

    100% представителей поколения Z заглядывают в смартфон минимум пять раз за час, оценили в Commscope. Но «зеты» серьезнее своих старших родственников: они на треть меньше играют в игры. И стратегия mobile first это не просто красивое название, а необходимое условие для любого бизнеса, желающего быть конкурентоспособным. Мобильные и онлайн-банки — вчерашний день. Удобство пользователя превыше всего: весь мир идет по пути создания «супераппов». Очевидно, что в ближайшие несколько лет клиенты будут выбирать поставщика финансовых услуг, банк или страховую по наличию и функциональности приложения. Победителем гонки за клиента станет объединивший в одной архитектуре несколько услуг, сервисов и технологий.

    Прорывной технологией для «супераппов» уже в ближайшем будущем станет виртуальная реальность в формате VR/AR: она интересна более 71% центениалов и 58% миллениалов, свидетельствуют результаты опроса агентства Voxburner. Получение услуг в формате дополненной или виртуальной реальности уведет клиентов в новый виртуальный банк, как в свое время мобильные и онлайн-банки увели клиентов из офлайн-отделений.

    Уже 55% тинейджеров регулярно используют голосовых помощников: еще три года назад мы не могли подумать, что можно голосом и не глядя в экран совершать покупки, вызывать такси или управлять домашними приборами. В среднем «Алиса» обрабатывает до 1 млрд обращений в месяц. По данным компании Just AI, порядка 71% россиян так или иначе обращались к голосовым помощникам (поиск, навигация, обращения к «Алисе» и т. д.). Голосовой UX — это новая парадигма взаимодействия с клиентом. При этом меняется не только техника общения, но сам формат коммуникации с брендами. Дело в том, что «зеты» ждут не просто персонализированного общения. Центениалы хотят сами проявлять инициативу и начинать диалог с компаниями тогда, когда это им нужно. Интеграция голосовых помощников и чат-ботов в финансовые приложения и сайты поможет бизнесу как минимум снизить расходы на кол-центры, а клиентам позволит оперативно получить ответы на важные вопросы или, например, оформить страховой полис с помощью голоса. Уверена, большинство выберет «наговорить» быстро свои данные и проверить их после, чем набирать все на клавиатуре.

    Продуктовый виджет

    Нынешняя молодежь переживает бум перенасыщения. «Зеты» не заинтересованы в обладании какими-то вещами, для них важна конечная цель. Проще говоря, нужен не молоток, а вбитый в стену гвоздь. Покупать для этого и хранить у себя молоток совсем не обязательно. При этом повышенную ценность приобретают опыт и впечатление от использования продукта/услуги, а не сам продукт. Такое потребление способствует активному развитию сектора шеринга. По данным РАЭК и «ТИАР-Центра», объем трансакций российских шеринг-сервисов по итогам 2019 года составит около 769,5 млрд рублей, что на 50% больше, чем годом ранее. Телекоммуникационные компании уже начали использовать этот тренд — например, можно подарить неизрасходованные гигабайты трафика членам семьи. Финансовый сектор же пока больше работает в направлении продуктов on demand (по требованию): сели за руль — включили каско, припарковали машину в гараже — отключили страховку. Однако в будущем нас, скорее всего, ждет какой-то аналог шеринга финансовых услуг. Например, возможность поделиться кешбэком с другом.

    «Зеты» предпочитают бренды и компании, чьи миссии и ценности созвучны с их собственными. Компания Sustainable Brands отмечает, что порядка 50% представителей поколения Z говорят, что социальные ценности бренда повышают вероятность покупки. Молодое поколение действительно хочет сделать мир вокруг лучше, поэтому повышенную лояльность оно проявляет к социально активным компаниям, чья миссия не ограничивается коммерческой составляющей. Даже самый лучший продукт и сервис в сочетании с невнятной миссией не сможет гарантировать, что клиенты выберут именно его. Банкам и страховым компаниям придется активнее вовлекаться в благотворительные и иные социальные активности, чтобы привлечь новых клиентов и укрепить их привязанность к бренду: и это не только сотрудничество с фондами, но и собственные проекты.

    Если поколение X ориентируется именно на качество продукта или сервиса, то для «зетов» первостепенными становятся совсем другие вещи: социальная направленность, миссия, отношение к клиенту. Так что бизнесу становится все сложнее удовлетворять потребности клиентов. В идеале нужно и качество сохранить, и упаковать красиво и экологично, и пожертвовать с продажи в фонд защиты природы. А главное, чтобы все это можно было сделать из мобильного приложения с помощью VR-очков или голосового набора.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Что изменится после обращения президента 25 марта 2020-го

    Президент РФ 25 марта выступил с обращением, где высказался относительно антикризисных мер, которые, по его мнению, следует ввести в ближайшее время. Что это за меры и чего от них ждать?

    Пособия, льготы, иные выплаты физлицам

    • Все пособия и льготы, на которые вы имеете право на март 2020-го, будут автоматически продлены еще на шесть месяцев, не будет необходимости их подтверждать. Точные даты, в которые эта норма будет действовать, нужно будет смотреть в законе, который должен выйти после обращения президента.
    • Выплаты к 75-летию Великой Победы ветеранам и труженикам тыла в 75 тыс. и 50 тыс. рублей будут сделаны в апреле. Точная дата пока неизвестна.
    • С апреля по июнь включительно семьи, которые имеют право на маткапитал, получат дополнительную выплату в 5 тыс. рублей в месяц на каждого ребенка до трех лет. Выплаты на детей от трех до семи лет начнутся в июне, а не в июле.
    • Больничные будут выплачиваться исходя из суммы не менее чем один МРОТ в месяц (такое правило будет действовать по 31 декабря 2020 года).
    • Пособия по безработице увеличатся до одного МРОТ (чуть больше 12 тыс. рублей). Пока неясно, в какие даты эта норма будет действовать.

    Кредиты физлицам

    • Если доходы человека сократились более чем на 30%, то он вправе приостановить выплаты по потребительским и ипотечным кредитам и продлить их без штрафов. Пока неясно, на какой срок может быть предоставлена эта отсрочка, также непонятно, будет ли в этот период продолжаться начисление процентов. Проценты — это не штрафы, про них ничего сказано не было. Также неясно, как скоро банки смогут принимать заявления на приостановку обслуживания долгов. Ясно, что для того, чтобы получить такую отсрочку, нужно будет доказать, что ваши доходы снизились более чем на 30%, то есть принести подтверждение увольнения, либо справку НДФЛ, где будет указано снижение доходов, либо выписку с вашего счета, показывающую падение перечисляемых сумм, и т. д. Точный перечень документов для подобной льготы либо будет установлен законодательно, либо будет определяться каждым банком самостоятельно. Важно, что пока речь шла только об ипотеке и потребительских кредитах, то есть неясно, распространяется ли эта льгота на кредитные карты и микрозаймы.
    • Если же выплаты по кредитам окажутся непосильными, то процедура банкротства должна стать необременительной.
    Продуктовый виджет

    Льготы для бизнеса

    • Компании малого и среднего бизнеса получат отсрочку на ближайшие шесть месяцев по уплате налогов (кроме НДС), а микропредприятия — еще и по страховым взносам. Но пока непонятно, в какие даты это действует, и отсрочка — это не отмена, то есть все равно платить нужно. Лично я на отсрочку не полагаюсь, буду все платить в срок, так как сейчас сложно сказать, улучшится ли ситуация через шесть месяцев, смогу ли я заплатить налоги и взносы из будущей выручки.
    • Компаниям малого и среднего бизнеса, микропредприятиям, которые оказались в сложной ситуации, будет предоставлена отсрочка по кредитам на ближайшие шесть месяцев. Но пока критерии отнесения компании к находящимся в «сложной ситуации» непонятны, также неясно, с какой даты это будет работать, так что я просто не набираю долгов, а если бы они были, то платила бы по ним без отсрочки, если бы могла.
    • На шесть месяцев будет введен мораторий на банкротство и взыскание долгов и штрафов с компаний, оказавшихся в сложной ситуации. Пока также неясно, как подтвердить эту сложную ситуацию, будет ли список пострадавших отраслей, с какой даты будет действовать мораторий.
    • Размер страховых взносов, уплачиваемых малым и средним бизнесом с суммы зарплаты, превышающей МРОТ, будет снижен с 30% до 15%. Иными словами, с суммы зарплаты до МРОТ будет удерживаться 30%, а с превышения — уже 15%. Эта мера не на шесть месяцев, она вводится надолго, но пока непонятно, с какой даты. Также, поскольку взносы не вычитаются из зарплаты, а платятся работодателем, я не уверена, что эта мера приведет к росту зарплат. Скорее, поможет малому и среднему бизнесу чуть больше денег оставлять на развитие.

    Налоги на инвестиции

    Довольно общим образом было сказано о мерах борьбы с выводом капитала в офшорные зоны. Поэтому я лишь предположу, что имелось в виду, а детали надо будет смотреть уже в законе. Итак, бывают схемы, когда за рубежом создаются компании в странах с льготным налогообложением, туда выводятся деньги, а далее эти зарубежные компании, которые де-факто используются как кошелек, направляют деньги в российские компании, как правило, в виде займов. Реальный заработок происходит в российских компаниях, и далее вся прибыль оттуда выводится обратно за рубеж, но не как дивиденды (они по закону облагаются налогом по ставке 15%, если российская компания платит их нерезидентам), а практически безналогово в России, так как идет возврат займа зарубежному юрлицу. Так вот, схемы оптимизации налогообложения прибыли от российских компаний, которая выводится за границу в зарубежные компании в обход дивидендов, будут отслеживаться и пресекаться. Но вот как налоговая будет отличать, где это схема, а где — реально не дивиденды, вопрос.

    И последнее: если у вас на вкладах или в облигациях более 1 млн рублей, вводится налог в 13% на процентный доход по таким вложениям. Это самый сложный пункт, так как тут много непонятного:

    • До появления закона не ясно, идет речь о сумме всех вкладов или о каждом вкладе в отдельности. Если о сумме, то непонятно, кто будет эти налоги считать. Ведь у человека может быть несколько вкладов, скажем, по 500 тыс. рублей, в совокупности — более 1 млн. Но как банки узнают о вкладах друг у друга? Какой из банков будет взимать налог: один или все? Как узнать, когда общая сумма будет ниже 1 млн? Будет ли налог взиматься со всего процентного дохода, если вклад больше 1 млн, либо только с процентного дохода с суммы, превышающей 1 млн (скажем, у человека вклад на 1,1 млн под 5%, так вот, будет ли налог под 13% взиматься с 55 тыс. рублей или с 5 тыс. рублей, то есть с 5% от 100 тыс. превышения)? А если вклад валютный, то на какую дату оценивать его эквивалент в рублях, как быть, если из-за курса у человека объем средств то выше 1 млн, то ниже?
    • С облигациями еще сложнее. Ведь есть те, по которым процентный доход и так облагается 13-процентным налогом (еврооблигации, кроме суверенных, а также российские корпоративные рублевые облигации выпуска 2016 года и ранее): как быть, если у человека на 1 млн и выше есть и те, по которым налог и так взимается, и те, где льготное налогообложение купона (гособлигации, муниципальные облигации и суверенные еврооблигации не облагаются налогом с купона, а рублевые корпоративные облигации выпуска 2017-го и позже облагаются налогом в 35% с купона лишь с превышения ключевой ставки ЦБ РФ плюс 5%)? Кто будет считать налог? Будет ли он применяться и к государственным и муниципальным облигациям, либо только к корпоративным? Как быть с суверенными еврооблигациями РФ, ведь они в валюте, и как считать превышение 1 млн, если из-за курса сумма будет меняться? Пока ответов нет.

    Глава Минфина Антон Силуанов предварительно пояснил, что налог будет взиматься с 2021 года, рассчитывать его и рассылать уведомления об уплате в 2022 году будет ФНС. Налог будет взиматься лишь в отношении процентного дохода с суммы, превышающей 1 млн рублей. То есть если у вас 1 100 000 рублей, то налог будет взиматься с процентного дохода на 100 тыс. Но это предварительно, более точно надо смотреть в законе, так как 26 марта разные представители власти трактовали это по-разному, что уже говорит об отсутствии четкого варианта.

    Могу лишь назвать предварительные способы оптимизации данных налогов:

    • Если на депозитах или в облигациях сумма не сильно выше 1 млн рублей, можно снять часть и разбить между депозитами и облигациями сумму так, чтобы на каждый инструмент приходилось 900 тыс. или меньше. Так как в обращении президента не было сказано, что это 1 млн в депозитах и долговых инструментах, а было сказано: или. То есть можно иметь до 1 млн в депозитах и до 1 млн в облигациях, и это будет безналогово. Но для точности лучше дождаться закона.
    • Разбивать депозиты и облигации по членам семьи не более 900 тыс. на человека в депозитах и не более 900 тыс. в облигациях.
    • Можно сумму, эквивалентную годовому процентному доходу по вкладам или облигациям, инвестировать на ИИС типа А, чтобы получать налоговый вычет с этой суммы и возвращать с нее налог (но вернуть налог можно не более чем с 400 тыс. рублей в год).
    • Рубли можно инвестировать в облигации через ИИС типа Б, который спасет от налога под 13% (но не спасет от налога с дивидендов), можно открыть на всех совершеннолетних членов семьи по ИИС и в год инвестировать по 1 млн.

    Ну а в остальном — ждем законы, чтобы увидеть конкретику, и не паникуем, так как выход всегда найдется.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Классические и ультрамодные сценарии «социальных инженеров»


    Главным мошенническим трендом в области финансов на сегодня эксперты называют «взлом пользователя». Злоумышленники активно применяют социальную инженерию — психологические манипуляции для того, чтобы выманить у человека конфиденциальную информацию и получить доступ к его деньгам. Обсудим старые и новые сценарии «отъема денег» у населения и меры безопасности.

    Наибольший интерес мошенники испытывают к владельцам банковских счетов и держателям пластиковых карт. В 2019 году был зафиксирован всплеск социальной инженерии — по статистике «Лаборатории Касперского», до 70% несанкционированных карточных трансакций было связано с использованием различных манипулятивных практик. Одновременно с этим на спад пошла «мода» на скимминг — копирование секретной информации с помощью миниатюрной видеокамеры или накладок на клавиатуру банкомата. Очевидно, обе тенденции взаимосвязаны: гораздо дешевле и эффективнее поболтать с «клиентом», чем вкладываться в оборудование.

    Львиная доля онлайн-краж совершается с помощью СМС-сообщений и звонков от имени банка. Чаще всего клиенту поступает сообщение о незаконном списании средств с карты, предлагается помощь в том, чтобы «приостановить» незаконную трансакцию. Далее могут быть разные варианты. Кого-то напрямую просят сообщить данные карты, в том числе СVV-код, кому-то предлагают установить на телефон приложение, якобы усиливающее безопасность, на самом деле содержащее вредоносный код, а у кого-то выманивают код подтверждения, который пришел на телефон. Хотя «сюжетные линии» разные, финал у один — списание денег с карты пользователя.

    Надо отметить, что благодаря СМИ про звонки лжесотрудников службы безопасности многие сегодня наслышаны, поэтому «социальные инженеры» меняют «скрипты» общения с потенциальными жертвами. В последнее время все чаще владельцам банковских счетов поступают звонки с сообщением, что полученное банком заявление о закрытии счета рассмотрено. Клиенты предлагают приехать в офис банка для получения денег наличными. С толку людей сбивает, что звонок поступает со стационарных городских телефонов. Такие мошенники используют виртуальные АТС, чтобы создать иллюзию звонка из банка. Лжесотрудник банка представляется (вымышленным именем), выражает недоумение по поводу того, что клиент не писал никакого заявления, делает предположение, что это сделал неизвестный мошенник. Тут же предлагает перевести деньги на «безопасный счет». Если человек соглашается и под диктовку выполняет определенные действия, он неизбежно теряет свои средства.

    В Интернете люди уже обсуждают новый вариант «ловли в сети», который отрабатывают киберпреступники. Клиенту все так же звонят из банка, но представляются сотрудниками «внутреннего отдела расследований» или «отдела внутренней безопасности». Сообщают, что внутри банка обнаружена целая банда, ворующая средства клиентов. Это происходит прямо сейчас. Человека просят поучаствовать в операции и поимке преступников. Для этого нужно содействие, «давайте сверим данные карты, продиктуйте это, сообщите следующее». Итог — деньги утекают мошенникам.

    Наибольшие неприятности подстерегают граждан, данными учетной записи от интернет-банка которых завладели кибермошенники. Через личный кабинет они могут не только украсть все деньги, но и набрать кредитов от имени пользователя. Чаще всего такой вариант реализуется при краже смартфона, ведь для перевода средств с карты на карту требуется код подтверждения. Далеко не редко у владельцев мобильных устройств по умолчанию настроен вход в личный кабинет банка. Некоторые жулики даже не делают переводы, просто покупают с чужой карты товары в онлайн-магазинах, в основном для перепродажи.

    Многих интересует, как мошенники выходят на конкретных абонентов, ведь при звонке они обращаются к своим жертвам по имени-отчеству. Изначально для того, чтобы связаться с абонентом, мошенники изучают его профиль в соцсетях или покупают базы данных у других жуликов. Они могут взломать страницу в надежде узнать из личной переписки конфиденциальные сведения. В настоящее время стало известно и о технологии определения номеров пользователей, которые заходят на различные сайты с мобильных устройств. Коммерческие предложения с услугой установки на сайте специального кода, считывающего телефон посетителя интернет-ресурса, присутствуют в Сети. Переходы на такие сайты-шпионы размещены, как правило, в социальных сетях.

    То есть способы получения персональной информации могут быть самыми разными. Вплоть до милого обмена мнениями с друзьями жертвы на общие темы, как говорится, болтун — находка для шпиона. Гораздо труднее понять, почему люди слепо доверяют жуликам на том конце провода, когда их просят под диктовку совершить те или иные действия. Во-первых, хорошие люди, как правило, по природе доверчивы, если они раньше не слышали о существовании социальной инженерии, они могут некритически отнестись к информации и не заподозрить обман. Во-вторых, многие просто теряются, ведь мошенники вводят жертву в состояние стресса, подгоняют, вынуждают принимать решение немедленно. В-третьих, основную роль играет незнание элементарных правил пользования банковской картой в онлайн-пространстве. В целом речь о финансовой грамотности, а это не только знания, но и навыки.

    Чтобы не попасться на удочку мошенников и снизить количество киберкраж, следует помнить несколько правил.

    • При звонке от имени банка кладите трубку и перезванивайте в банк самостоятельно. Этого может быть достаточно, чтобы избежать неприятностей.
    • Затвердите, как таблицу умножения, что сотрудники банковской службы безопасности не звонят абонентам сами. И не вовлекают клиентов в расследования. Уточнить информацию банковские сотрудники могут только при входящем звонке клиента, после его идентификации.
    • Даже при входящем звонке сотрудники банков никогда не запрашивают у клиента CVV-код, ПИН-код.
    • Помните, если кто-то торопит с принятием важного решения, связанного с деньгами, то в 99,9% случаев это мошенник.
    • Никогда не сообщайте никому код подтверждения. Ни устно, ни через мессенджеры и социальные сети.
    • Нигде не публикуйте фото карты, не пересылайте изображения через социальные сети. Карта содержит персональные данные, которыми могут воспользоваться мошенники.
    • Для онлайн-покупок нужно иметь отдельную карту с небольшим лимитом, ровно на сумму покупки.
    • Установите на телефон антивирусную программу, приложение для определения номеров.
    • Интересуйтесь новостями из области финансов, изучайте свежие тренды, ведь мошенники наверняка пишут новые «истории».
    • Помогите близким людям усвоить основные правила кибербезопасности. Это поможет на порядок снизить количество онлайн-мошенничеств.

    Невозможно противостоять социальной инженерии только с помощью принятия новых законов или разработки «заградительных» технологий, ведь люди, по сути, сами отдают в руки мошенников секретные данные. Для того чтобы наши граждане перестали кормить армию мошенников, необходимо проводить масштабные кампании по повышению финансовой грамотности, создавать и тиражировать проекты по киберграмотности. Этим сегодня занимается ассоциация, которую я представляю. Причем участвовать в финансовом просвещении могут сами пользователи, присоединившись к волонтерскому движению АРФГ. Сообща можно переломить ситуацию и «переиграть» мошенников.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Ставки, фонды, господдержка: что станет драйвером для кредитования малого бизнеса?

    Прошлый год с точки зрения финансового состояния малых и средних предприятий оказался двояким: объемы кредитования сегмента увеличились, но меньше, чем в 2018 году, при этом выросла и просрочка. В этом году основное воздействие на рынок должны оказать снижение ставок по кредитам и госпрограммы финансирования МСП.

    Объем выданных кредитов сегменту малых и средних предприятий (МСП) по итогам 2019 года составил 7,3 трлн рублей. По сравнению с 2018 годом, когда кредитов было выдано на 6,8 трлн рублей, прирост составил чуть больше 7%. При этом в 2018 году объемы выдачи увеличились более значительно — на 11,4%. Тем не менее общий рост банковских кредитных портфелей сегменту МСП за 2019 год составил 9,2%: общая задолженность к концу года увеличилась с 4,3 трлн до 4,7 трлн рублей.

    Эксперты возлагали на 2019 год большие надежды. Так, согласно базовому сценарию рейтингового агентства «Эксперт РА», объемы кредитования должны были увеличиться на 15%. Предполагалось, что основным драйвером для сегмента МСП станет реализация федеральной программы «Финансовая поддержка МСП». Согласно документу, предприниматели должны были получить в 2019 году кредитов на сумму 1 трлн рублей (примерно 16% от общего объема выдачи кредитов в 2018 году). Устанавливалась льготная ставка кредитования — не более 8,5% годовых. Кроме того, был расширен список уполномоченных банков (с 15 до 70) и перечень приоритетных отраслей. В частности, была добавлена сфера торговли. Однако оказалось, что доступ бизнеса к льготному кредитованию затруднен.

    На эту ситуацию обратила внимание Счетная палата. По данным аудиторов, по состоянию на 1 ноября 2019 года по программе субсидирования уполномоченных банков субъектами МСП было получено 131,3 млрд рублей, или всего 13,13% от объема, установленного федеральной программой на 2019 год.

    Кроме того, аудиторы зафиксировали уменьшение численности занятых в сфере малого и среднего предпринимательства с января 2019 года на полмиллиона человек. В Счетной палате пришли к выводу, что реализация национального проекта по поддержке МСП не оказала существенного влияния на рост численности занятых в этой сфере. Критике со стороны аудиторов подверглась и схема распределения льгот. По их мнению, неправильно, когда «одни лица получают денежные средства, а другие — несут ответственность за достижение целей национального проекта».

    Чем еще запомнился прошедший год с точки зрения финансирования МСП? Продолжил расти уровень концентрации на банковском рынке. Если на начало 2019 года доля 30 крупнейших по активам банков в общем объеме выданных МСП кредитов составляла 74%, то на конец года она возросла уже до 79,5%. Задолженность МСП перед 30 крупнейшими банками увеличилась почти на 15% — до 3,6 трлн рублей. Есть все основания считать, что концентрация будет усиливаться и в этом году.

    Любопытные события происходили с просроченной задолженностью. В абсолютных значениях на конец прошлого года просрочка по кредитам МСП достигла 565,2 млрд рублей. И это тревожное явление, ведь в 2018 году — впервые с 2014-го — качество кредитного портфеля МСП улучшилось. Объем просрочки сократился сразу на 16,2% — до 521,8 млрд рублей. Что же касается прошлого года, то значительно выросла просроченная задолженность перед банками из топ-30: сразу на 9,3% — до 303,4 млрд рублей. Получается, что просрочка по банкам из топ-30 росла быстрее, чем в целом по банковской системе (9,3% против 8,3%). Отметим, что в предыдущие годы крупные банки находились как раз в авангарде снижения просрочки — благодаря лучшим технологиям и эффективной работе с заемщиками. Поскольку новых «кредитных фабрик» в этом сегменте не появилось, а требования к заемщикам из сегмента малого бизнеса не стали проще, ситуация с финансовым положением МСП серьезно ухудшается в связи с макроэкономическими факторами. Например, с тем, что потребительская активность и спрос по-прежнему стагнируют.

    Однако есть и определенные позитивные тенденции в ситуации с просрочкой. Так, если на 1 сентября 2019 года просроченная задолженность в сегменте МСП достигла своего максимума, превысив 13,8%, то уже по итогам декабря она составляла менее 12%. Хотя, например, в Аналитическом кредитном рейтинговом агентстве (АКРА) считают, что прошлогодние выдачи могут сказаться на просрочке в этом году. «Дополнительный прирост объема просроченных ссуд могут обеспечить выданные в 2019 году кредиты МСП по мере их вызревания», — отмечалось в прогнозе АКРА по банковскому сектору в 2020 году.

    Тем не менее надежды на улучшение ситуации в этом году остаются. По крайней мере, можно ожидать, что национальный проект по поддержке МСП заработает в полную силу и льготные кредиты будут выданы, а это не менее 870 млрд рублей. В этом случае можно прогнозировать, что объемы кредитования в целом окажутся больше 7%. Ведь если они смогли вырасти на такую величину практически без мер поддержки, то можно смело ожидать, что с государственной помощью их рост составит не менее чем 10%. Этому может способствовать также снижение стоимости кредитов в случае снижения ключевой ставки. Пожалуй, именно ставки станут главным драйвером кредитования.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как осуществлять банковские операции, минимально контактируя с внешним миром

    Весь мир находится в режиме повышенной осторожности из-за пандемии коронавируса. Эксперты сообщают, что вирус распространяется воздушно-капельным путем и может передаваться через любые загрязненные поверхности. Статистика ЦБ показывает, что, несмотря на рост популярности электронных способов оплаты, доля наличных платежей за 2019 год составила 50%. При этом люди часто используют банкоматы. Все это говорит о высоком уровне риска передачи инфекции через контакт с поверхностями платежного оборудования и наличных денег. Как производить финансовые операции, минимально контактируя с внешней средой?

    Постарайтесь снизить частоту использования наличных денег. Первый и самый простой, но самый действенный совет — сократить использование наличной оплаты. В среднем одна купюра может за год побывать в пользовании у более чем 200 человек и содержать около 400 бактериальных клеток на квадратный сантиметр. В условиях широкого распространения коронавируса эти показатели представляют двойную опасность, так как наличные деньги могут стать переносчиком инфекции. Для профилактики лучше перевести свои наличные деньги в безнал и как можно чаще использовать электронные платежи.

    При физическом контакте с банкоматами и терминалами используйте перчатки или бесконтактную оплату. При использовании банкомата мы неминуемо касаемся кнопок и экрана, которые также являются объектами общего пользования. Для того чтобы минимизировать контакт с поверхностями банкомата, имейте при себе перчатки или используйте QR-код, прикрепленный на банкомате, для активации карты. Совет с перчатками актуален и для терминалов, также можно порекомендовать использовать платежные системы для совершения финансовых операций (ApplePay, AndroidPay и другие). Если банковская карта привязана к платежной системе, то оплата будет произведена с помощью NFC-чипа при поднесении телефона к терминалу.

    Не ограничивайте лимит снятия средств с карты. В целях защиты от мошеннических действий держатели карт устанавливают лимит, при превышении которого терминал требует ввести пароль для совершения финансовой операции, что предполагает контакт с его поверхностью. Рекомендуем убрать или увеличить ограничение для оплаты покупок, чтобы вам не пришлось вводить ПИН-код.

    Пользуйтесь онлайн-переводами и оплатой по QR-коду. Еще два способа, которые позволят избежать контакта с банковским оборудованием, — это онлайн-переводы и оплата с помощью QR-кода. Банковские мобильные приложения все больше набирают популярность — по данным App Annie за 2018 год, «Сбербанк Онлайн» вошел в топ-5 приложений с самой большой активной аудиторией в России. Сейчас приложением только этого банка пользуются свыше 50 млн человек, поэтому практически у каждого есть возможность произвести оплату с личного смартфона. Такой способ занимает больше времени, но в текущей ситуации он наиболее безопасен. Сейчас онлайн-переводы доступны не во всех заведениях и магазинах, поэтому советуем компаниям также позаботиться о том, чтобы клиенты могли безопасно и комфортно производить оплату. То же самое касается и QR-кодов. Сейчас бизнес в большей степени использует статические QR-коды, в которые вшиты данные о счете продавца, а сумму сотрудник вводит вручную.

    В обоих случаях вам не потребуется даже подносить телефон к терминалу и контактировать с потенциально опасными с точки зрения распространения вируса поверхностями.

    Применение этих советов поможет не только защитить собственное здоровье, но и предотвратить распространение COVID-19. Важно помнить о том, что меры профилактики должны распространяться на все сферы жизнедеятельности человека. Особую осторожность необходимо проявлять при совершении привычных для всех людей действий, в том числе финансовых операций.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Акции каких отраслей могут служить «убежищем» от коронавируса

    Падение на международных фондовых площадках в марте не на шутку встревожило участников рынка. Риск разрастания пандемии угрожает как гуманитарной ситуации, так и макроэкономическим показателям стран мира. Цикличный характер экономического роста обуславливает необходимость быстрой реакции инвестора на изменяющиеся факторы внешней среды.

    На стадии подъема наибольшей инвестиционной привлекательностью обладают компании цикличных отраслей экономики. Сильный потребительский спрос приводит к улучшению операционно-финансовых показателей корпораций, обеспечивая рост благосостояния акционеров. По мере затухания потребительской активности и производственной эффективности компаний на фоне завершения экономического цикла инвесторы сталкиваются с падением нормы прибыли на капитал и рисками снижения стоимости активов.

    Сокращение внешнеторговой деятельности в Азиатско-Тихоокеанском регионе на фоне неопределенности масштабов распространения и продолжительности действия коронавируса ставит перед инвесторами в акции сложную задачу определения защитных бумаг. Рациональный выбор «убежища» позволит диверсифицировать портфель активов, снизив вероятные риски инвестиций.

    Экономические циклы. На подъеме рынка наибольшей популярностью пользуется продукция компаний сектора информационных технологий, таких как Apple, Intel, Microsoft, Mastercard, Visa. Востребованы и услуги финансовых посредников, например American Express, Bank of NY, Berkshire Hathaway, Citigroup. Сектор промышленности и снабжающие ее компании сектора сырья и материалов также пользуются повышенным спросом.

    На спаде экономического цикла более стабильно себя проявляют компании, производящие товары потребительского спроса первой необходимости, требуемые в повседневной жизни. Невозможно обойтись и без услуг здравоохранения и ЖКХ.

    Привлекательность отраслей американской промышленности, входящих в базу расчета широкого рынка акций S&P 500, для разных стадий экономического цикла

    Для инвестиций в акции 2019 год поистине стал рекордным. Индексы рынка акций показали двузначную доходность, а с учетом дивидендов акционеры за прошедший год могли заработать порядка 30%.

    Не смогли сломить восходящие тренды и торговые войны между Китаем и США. Инвесторы, закладывающие в свои ожидания заключение тарифной сделки и покупающие акции процикличных компаний, получили максимальный результат от вложений в рисковые активы.

    Например, рост индикатора американского рынка акций S&P 500 полной доходности в 2019 году превысил 31%. В течение года наблюдалась опережающая динамика в акциях сектора информационных технологий, ЖКХ и телекоммуникационного сектора. Из 11 секторов американского рынка лишь сектор нефти и газа продемонстрировал снижение на фоне неустойчивой тенденции рынка энергоносителей.

    Риск пандемии. Лидирующие позиции сектора информационных технологий до начала февраля 2020 года были непоколебимы, но фактор эпидемии китайского коронавируса может стать триггером для разворота главенствующей долгие годы тенденции.

    Примером снижения потребительской уверенности может служить пересмотр прогнозов высокотехнологичного гиганта Apple на начало текущего года. Так, 18 февраля корпорация снижает ожидания будущей выручки на I квартал 2020 года в связи с ограничительными мерами для борьбы с эпидемией, принятыми властями Китая. Производственная активность Apple на Азиатско-Тихоокеанском направлении снижается. Падение объемов продаж продукции в конечном счете отразится на финансовых результатах деятельности компании. В итоге понесут убытки и акционеры.

    Реакция рынка была эмоционально негативной, давлению подверглись все рисковые активы. Напротив, спрос на защитные инструменты — золото, гособлигации, американскую валюту — вырос. По мере получения негативной информации от отраслевых представителей других корпораций нисходящие тенденции на рынках капитала могут лишь усилиться.

    Продуктовый виджет

    Если мы посмотрим на ожидания менеджмента корпораций, входящих в базу расчета американского индекса акций S&P 500, относительно влияния коронавируса на операционно-финансовые показатели, то обнаружим, что цикл экономического развития и отраслевая принадлежность компаний взаимосвязаны.

    Вероятность стагнации показателей внешней торговли и внутреннего спроса в большей степени отмечается в пресс-релизах компаний, нацеленных на расширение своего бизнеса и производящих процикличные товары и услуги.

    Максимальная обеспокоенность присутствует у представителей как раз отрасли информационных технологий, сектора промышленности, потребительских товаров, не относящихся к продукции первой необходимости. В меньшей степени влияние барьеров прослеживается у руководителей компаний сектора ЖКХ и коммуникационных услуг.

    Риск и доходность американских отраслей. По результатам оценки риска и доходности инвестиций в акции различных отраслей промышленности США еще в середине февраля мы определили, что за последние 12 месяцев наблюдается существенный скачок волатильности в процикличных отраслях.

    Риск сектора информационных технологий поднялся до 17% в годовом исчислении против 11,62% в среднем за последние десять лет. Аналогичная ситуация характерна для сектора сырья и материалов. Таким образом, неопределенность инвестиций в компании данных отраслей экономики существенно возросла.

    Напротив, отрасли, характеризующиеся меньшей чувствительностью спроса на стадии спада экономического цикла, — здравоохранение, ЖКХ и потребительский сектор — демонстрируют и меньшие значения показателей риска по сравнению с рынком в целом. Данный факт говорит о низкой чувствительности курсовой стоимости акций защитных секторов.

    Подтверждением устойчивости отрасли ЖКХ может служить динамика американского рынка в ситуации полной неопределенности и масштабного падения глобальных индексов акций. Так, при падении индекса широкого рынка акций S&P 500 c начала 2020 года на 22% субиндекс акций сектора ЖКХ (S&P Utilities) снизился на 11%. Наблюдается двукратное превосходство отраслевого индикатора с точки зрения сохранения стоимости капитала.

    В инвестициях важнее не то, сколько заработано на общем подъеме рынка, а то, сколько смог сберечь в кризисной ситуации на падении.

    Таким образом, исходя из показателя риск/доходность, лучшими характеристиками инвестиционной привлекательности в ситуации снижения деловой активности и производственной эффективности будет обладать сектор ЖКХ (коммунальные услуги).

    Крупнейшими компаниями сектора ЖКХ являются: Nextera Energy, Duke Energy Corp, Dominion Resources, Southern Company, American Electric Power Company. В ситуации ухудшения макроэкономических показателей именно данные акции могут служить временным «убежищем» для инвесторов в акции. В секторе также присутствует один представитель «дивидендных аристократов» США — Consolidated Edison Company of New York — компания, ежегодно увеличивающая дивидендные выплаты своим акционерам на протяжении как минимум 25 лет подряд.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От общего к частному: тарифы в автокаско становятся все более персональными

    Современные технологии, такие как анализ больших данных и телематические устройства, позволяют страховщикам гораздо более подробно сегментировать водителей, устанавливая индивидуальную и справедливую цену на автокаско.

    Судя по статистике Банка России за первые три квартала прошлого года, рынок страхования автокаско исчерпал свой прежний драйвер роста, которым были страховые продукты с франшизой. Именно за счет снижения стоимости автокаско благодаря подобным программам страховщикам удавалось привлекать новых клиентов. Так, по итогам первого полугодия 2019 года средняя страховая премия по полисам физлиц снизилась на 5,4% — до 26 тыс. рублей. При этом, например, в 2016 году этот показатель превышал 39 тыс. рублей. Как отмечал регулятор, «снижение средней страховой премии позволяет поддерживать стабильный интерес клиентов к этому виду страхования». Действительно, страховщики заключили 1,3 млн новых договоров автокаско (+2,4% за год), хотя за счет снижения стоимости полисов сборы в целом по рынку и сократились на 2,6%.

    Однако уже в III квартале эта тенденция сменилась на противоположную: средняя страховая премия по автокаско перешла к росту. Всего за квартал она увеличилась до 27,6 тыс. рублей. В результате спрос на добровольное автострахование впервые за долгое время снизился — количество заключенных договоров сократилось на 4,1%.

    Отметим, что это произошло на фоне довольно значительного роста автокредитования; число выданных автокредитов выросло в III квартале на 19,1% (год к году). Но данный рост был связан в основном с продажами машин на вторичном рынке: новых машин было продано на 1,2% меньше, чем годом ранее. Кроме того, сразу несколько банков в прошлом году запустили программы автокредитования, не предусматривающие обязательного страхования приобретенной в долг машины. Учитывая, что прогнозы по росту авторынка в этом году очевидно негативные (например, Ассоциация европейского бизнеса предполагает его падение на 2,1%), рассчитывать на прирост новых клиентов за этот счет не приходится.

    Что же касается автокаско с франшизой, похоже, что рынок если и не достиг своего насыщения, то на него больше не действует пресловутый эффект низкой базы: те клиенты, которые задумывались о приобретении полиса, сделали это в момент ощутимого снижения его стоимости.

    Однако у клиентов в последнее время появляются новые возможности по экономии на добровольном автостраховании. Так же, как и в случае с франшизой, это могут быть полисы с различными ограничениями, за счет чего и достигается снижение их стоимости. Например, сегодня на рынке есть программы автокаско с ограничением годового пробега, которые подойдут водителям, эксплуатирующим машину не очень активно. Существуют пакетные страховые предложения с фиксированной стоимостью и самого полиса, и суммы возмещения.

    Но основной упор все же делается на все более активное предложение по-настоящему индивидуальных тарифов. Это становится возможным за счет активного развития новых технологий. В первую очередь благодаря анализу больших данных. Из чего складывается стоимость «классического» полиса автокаско? Из накопленной компаниями статистики страховых случаев по конкретным регионам страхования, маркам и моделям машин, полу, возрасту и стажу водителя. Но это — общий случай, «средняя температура по больнице». Добавляя новые переменные в свои скоринговые модели, страховщики получают возможность корректировать тариф. Причем подчас в режиме реального времени. Чем большей информацией о водителе, его стиле управления машиной, маршрутах передвижения, ежедневном пробеге машины и так далее обладает компания, тем точнее и справедливее окажется итоговая стоимость полиса.

    Установив на авто телематические устройства, спустя некоторое время (необходимое для накопления первичной статистики) клиент может получить скидку за правильное поведение на дороге. Например, у нас скидку 30% получают около 80% владельцев, оборудовавших машины подобными устройствами. И в данном случае «стандартные» факторы имеют уже гораздо меньший вес, чем в случае, когда страховщик практически ничего не знает о своем клиенте. Так, неопытным водителям по понятным причинам автокаско обходится дороже, чем остальным, однако, подтвердив телематикой свое аккуратное вождение, они могут рассчитывать на снижение стоимости полиса, не дожидаясь накопления стажа. То есть автовладелец за счет более эффективного анализа рисков страховщиком не будет доплачивать «за того парня» или потенциальных мошенников, как происходит в коробочных продуктах.

    Кстати, касается это не только поведения на дороге или технического состояния машины. Например, существует четкая корреляция между стилем вождения и семейным положением: люди, состоящие в браке и имеющие детей, оказываются более аккуратными водителями. Эти и многие другие факторы уже сегодня анализируются страховщиками, которые используют для этого big data (большие данные). Учитываются сотни, а иногда и тысячи различных признаков, устанавливаются неочевидные взаимосвязи между ними. Эта информация в том числе становится основой для разработки персональных тарифов. Разумеется, формула «информация в обмен на скидку» работает только в том случае, если клиент готов ею поделиться.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как стартапу повысить шансы на привлечение финансирования?

    Статистика неумолима: из десяти стартапов выживает в лучшем случае один. До выручки 100 млн долларов в год добирается одна из 100 тыс. компаний. И это с учетом того, что мировой объем внешних инвестиций на этом рынке составляет сотни миллиардов долларов ежегодно. Поэтому вопрос о необходимости финансирования как такового здесь не стоит. Скорее, он звучит так: «Хватит ли проекту собственных средств, или нужно будет обращаться к внешним источникам?» Практика показывает, что в подавляющем большинстве случаев это будет второй вариант.

    Проблема с привлечением финансирования для стартапа стоит тем менее остро, чем сильнее в стране развита венчурная экосистема. Если взять США, то, по данным CrunchBase, только за I квартал 2019 года суммарный объем венчурных сделок составил 75 млрд долларов. В Кремниевой долине инвесторы в прямом смысле жестко конкурируют за перспективные проекты. Именно поэтому крупные венчурные фонды, изначально фокусировавшиеся на поздних стадиях привлечения финансирования (C, D), сейчас все чаще заходят в проекты на более ранних этапах — A, B и вплоть до предшествующей им seed-стадии.

    Таким образом они резервируют себе квоты и обеспечивают присутствие в проекте на случай, если он дорастет до финальных раундов инвестирования. В результате получается, что для привлечения денежных средств стартапу в Кремниевой долине зачастую достаточно иметь более-менее адекватную идею. Причем на полученные деньги можно будет довольно долго заниматься развитием продукта, ища заветный Product market fit и не показывая какого-то значительного роста, запускать пилоты, снова привлекать деньги и т. д.

    В России ситуация иная — объемы потенциальных инвестиций и проектов здесь намного меньше. Тем не менее рынок венчурных сделок демонстрирует стабильный рост. По оценкам PwC, в 2017 году его объем составлял 243,7 млн долларов, в 2018 году — уже 433,7 млн долларов (рост на 78%). В 2019-м же только за первое полугодие он вырос до 248,1 млн долларов — по сравнению с аналогичным периодом 2018 года рост составил 161,1%. При этом об актуальности проблемы привлечения финансирования красноречиво свидетельствует статистика: согласно исследованию Startup Barometer 2019, в средствах на развитие бизнеса нуждается каждый второй проект (51%), а нехватку денег назвали главной проблемой 63% основателей стартапов.

    Есть ряд важных аспектов, которые придают проекту «вес» в глазах потенциальных инвесторов. Например, я считаю, что 70% привлекательности стартапа так или иначе заключаются в команде его основателей. Речь идет прежде всего о наличии у них предпринимательского бэкграунда и опыта запуска собственных проектов, пусть даже и неудачных. Также важно, чтобы основателей было несколько (по понятным причинам). В идеальном варианте каждый из фаундеров должен обладать сильными сторонами, дополняющими сильные стороны кофаундеров. Условно, один — гениальный программист и визионер, другой — виртуоз в вопросах взаимодействия с инвесторами и привлечения средств.

    Остальные 30% — уровень конкуренции, различные барьеры, потенциальная емкость рынка. При этом рынка на старте может и не быть — если стартап представляет собой что-то принципиально новое, то в случае успеха проекта он сам будет сформирован «с нуля». Но это, конечно, исключения: чаще всего стартап «дисраптит» уже существующий рынок.

    Также крайне важна доля основателей в бизнесе. Если она небольшая, а впереди предстоит много инвестиционных раундов, то к моменту выхода на IPO она, скорее всего, «размоется» и станет еще меньше. Это риск-фактор: высока вероятность потери мотивации и выхода основателя из проекта. Приемлемым показателем здесь я считаю долю 30% и более к моменту IPO.

    В целом же глобальным сдерживающим фактором в части возможностей финансирования для российских предпринимателей является текущий уровень развития венчурной экосистемы в стране. Но они не могут повлиять на это напрямую, а значит, остается только работать в тех условиях, которые есть.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Переживаем шторм: как копить и инвестировать, когда все паникуют

    Март 2020 года запомнится инвесторам надолго: срыв сделки ОПЕК+ и объявление ВОЗ пандемии коронавируса значительно повысили уровень страха и нервозности на всех мировых площадках. Фондовые индексы падают, акции дешевеют, а доходность даже самых надежных облигаций растет. Монетарные власти в России, Европе и США используют опыт кризисов 2008 и 2014 годов, чтобы поддержать свои экономики и нейтрализовать рыночных спекулянтов. И пока ситуация развивается прямо у нас на глазах, разберемся, как поступить с собственными сбережениями.

    На первой неделе марта стало известно, что Россия и страны ОПЕК не смогли договориться о продлении сделки по ограничению добычи. Саудовская Аравия, Ирак и Кувейт резко снизили цену для европейских потребителей. Котировки нефти обрушились на 30%, что значительно ослабило курс рубля. Однако вскоре началась стабилизация: нефть закрепляется в районе 30—35 долларов за баррель, а курс отечественной валюты держится у отметок 84 рубля за евро и 73 рубля за доллар. Во многом благодаря быстрой реакции Минфина и ЦБ: покупки валюты в рамках бюджетного правила приостановлены на 30 дней, одновременно регулятор начинает продавать иностранную валюту на внутреннем рынке, чтобы увеличить ее предложение и поддержать рубль. Это четкий сигнал, что любая атака спекулянтов на курс нацвалюты будет остановлена.

    Но вскоре последовало новое потрясение — Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) объявила, что вспышка коронавирусной инфекции достигла масштабов пандемии. Италия ушла на национальный карантин. Авиасообщение между странами по всему миру сокращается. Президент США Дональд Трамп на месяц запретил въезд путешественникам из Европы, что только усилило панику на рынках. При этом усилия монетарных властей США и Европы кажутся инвесторам недостаточными — вероятно, они рассчитывают на поддержку ликвидностью, то есть на начало нового этапа количественного смягчения в экономике, как это было в 2008—2009 годах. Однако этого не происходит, по крайней мере пока. Главный индикатор страха — индекс волатильности VIX — достиг уровней 2008 года. В результате на фондовых биржах США дважды за неделю из-за падения котировок останавливались торги, а обвал уже признали крупнейшим с 1987 года. Российские индексы вчера также значительно просели — на 8—11%. Но если на западных площадках распродажи идут во всех секторах, включая технологический, то у нас сильнее всего подешевели потребительский и транспортный секторы.

    В России за последние годы значительно выросло число частных инвесторов. Открыть и пополнить брокерский счет можно онлайн, общаться со своим менеджером можно в чате, а чтобы открыть новый продукт, достаточно подписать его с помощью СМС из банка. Поэтому столь резкие изменения на рынке касаются большего числа россиян, и банковский вклад не единственная их стратегия.

    Продуктовый виджет

    В прошлом году мы увидели рост интереса к накопительным счетам и переток средств с валютных счетов на фондовый рынок в поисках лучшей доходности. На 30% увеличились вложения в ПИФы, а также вырос спрос на услуги управления активами. Большинство клиентов достаточно консервативны: их выбор — это рублевые облигации надежных эмитентов или фонды, ориентирующиеся на российские облигации.

    Сейчас хороший момент, чтобы проверить валютную структуру ваших сбережений. Хранить все деньги только в одной валюте нецелесообразно — свою корзину нужно составлять, исходя из потребностей. Если вы зарабатываете в рублях и в ближайшее время планируете крупные покупки, есть смысл держать 50% сбережений в нацвалюте. Остальное поделить между долларом и евро. Сейчас, в период резких колебаний на рынке, менять ничего не стоит. По крайней мере, нужно дождаться 20 марта — в этот день состоится очередное заседание совета директоров Банка России, на котором будет принято решение по ключевой ставке. За последние девять месяцев наш регулятор шесть раз подряд снижал ставку, а с учетом заметных перемен в мировой экономике он в следующую пятницу может внести коррективы в свою монетарную политику. Поэтому следует дождаться оценки ситуации регулятором и ориентироваться на его решения. Проще говоря, сейчас не нужно бежать и покупать валюту: вы рискуете приобрести ее на пике и увидеть постепенное укрепление рубля уже в ближайшем будущем. Дождитесь большей ясности — не имея информации, сложно принять правильное решение.

    Если вы частный инвестор, то, скорее всего, вторую неделю наблюдаете «красные тона» — акции дешевеют по всему миру, независимо от сектора. Технологические гиганты, чьи цепочки поставок тесно связаны с Китаем, транспортные компании, несущие убытки от сокращения туристических поездок, и нефтяной сектор, который и без того потрясло решение ОПЕК+, — все снижалось на этой неделе. Обратите внимание на рост доходности облигаций, включая самый надежный сектор — госбумаг. Здесь тоже стоит быть достаточно консервативным и не спешить пользоваться правилом покупать дешевеющий актив, поскольку непонятно, когда распродажи достигнут пика. В конце концов, мировой фондовый рынок рос в течение последнего года. И когда панические продажи закончатся, многие инвесторы воспользуются возможностью купить подешевевшие активы по привлекательной цене.

    Но мы рекомендуем не покупать активы сразу на всю доступную сумму, совершайте покупки постепенно, в течение нескольких периодов на небольшие суммы. Так вы усредните стоимость активов в портфеле и сможете уменьшить потери, если в какой-то момент их цена будет снижаться. Также мы рекомендуем использовать продукты с защитой капитала — это механизм, который позволяет сохранить вложенные средства. Обратитесь к своему банковскому менеджеру, чтобы узнать, на каких условиях работает такой продукт.

    Периоды паники на валютном и фондовом рынках стали не такой большой редкостью, и монетарные власти вынесли уроки из кризисов 2008 и 2014 годов. Поддержка экономики и контроль над спекулянтами — проверенный способ пройти через повышенную волатильность. В случае с собственными сбережениями нужно придерживаться простых правил: не паниковать, следить за поступающей информацией и учитывать решения монетарных властей при изменении структуры своего портфеля.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Не рост, а перегрев: почему рано радоваться буму частных инвестиций?

    Вчерашние вкладчики, в одночасье ставшие «инвесторами», вместо роста доходности своих сбережений столкнулись с падением фондовых рынков. Точнее, с их коррекцией, но это сложно объяснить, да и людям от этого не легче. Это может привести к кризису доверия ко всей отрасли.

    Весь прошлый год брокеры и управляющие компании радостно рапортовали о притоке новых клиентов. Действительно, по данным Банка России, за 2019 год количество уникальных клиентов на фондовом рынке страны практически удвоилось, по сравнению с данными на конец 2018-го. Прирост за год составил более 2,2 млн человек (с учетом клиентов брокеров и управляющих компаний), а общее число розничных инвесторов превысило 4,5 млн человек. Только за последний квартал прошлого года на рынок пришло более 800 тыс. новых клиентов.

    Как подсчитали в НАУФОР, на брокерские счета в прошлом году поступило свыше 1,6 трлн рублей, притом что годом ранее этот объем оценивался в 1 трлн рублей. Еще 220 млрд рублей клиенты принесли в сегмент доверительного управления. В целом же общий портфель брокеров и управляющих к концу года составил более 3,2 трлн рублей.

    Объясняется этот приток просто: постоянным снижением ставок по банковским депозитам, которое наблюдалось в прошлом году, с одновременными впечатляющими результатами доходности фондового рынка. Банки — едва ли не основной канал продаж инвестиционных продуктов — не испытывая острой необходимости в фондировании, сосредоточились на комиссионных продажах. А продавать они умеют: достаточно вспомнить ситуацию с инвестиционным страхованием жизни, которое предлагали как «депозит, только доходнее», сознательно умалчивая об особенностях этого продукта. Поэтому вал жалоб от граждан, разочаровавшихся в итоговой доходности, был ожидаем, регулятору пришлось в срочном порядке вводить обязательные правила продажи таких продуктов.

    Продуктовый виджет

    С привлечением людей на фондовый рынок произошла аналогичная ситуация. Демонстрация роста основных индексов или доходности конкретных акций, основной упор на снижение ставок по депозитам, информация о том, что «рынки растут уже десять лет» и так далее. Люди в очередной раз поверили, не обратили внимания на то, что доходность не гарантирована, как и сохранность внесенной суммы, средства с банковских вкладов стали перетекать к брокерам и управляющим.

    А потом рынки «заболели коронавирусом»… Новости с рынков поступают каждую минуту и тут же устаревают. Только за последнюю неделю февраля ключевые индексы потеряли более 10%. Например, с 20 по 27 февраля Dow Jones рухнул на 4 300 пунктов (12,8%), NASDAQ потерял более 12%, S&P 500 — 12,6%. В целом же на мировых рынках стоимость активов за неделю снизилась на 6 трлн долларов. Что касается российского рынка, то индекс Мосбиржи с 20 по 28 февраля снизился более чем на 11%. При этом, по данным НАУФОР, именно российские акции лидируют по доле вложений розничных инвесторов, занимая сразу 25% всего объема средств на брокерских счетах.

    Новость

    Тем не менее заявление о «крахе» или «обрушении» было бы слишком громким. Снижение от исторических максимумов на 10%, как и падение на протяжении нескольких дней или даже недель, на самом деле называется «небольшой коррекцией». Да, все привыкли к тому, что рынки больше десяти лет подряд растут как на дрожжах из-за огромной ликвидности, поступающей на них, но бывают и коррекции в сторону снижения. И на 10%, и на 15%, и даже (страшно сказать!) на 30%. И это нормально для рынка. Для тех, кто в нем разбирается.

    Проблема в том, что массовый приток розничных инвесторов на фондовый рынок случился именно в момент перед самой коррекцией. Но кто эти инвесторы? Вчерашние вкладчики, воодушевленные красивыми графиками доходности рынка за предыдущие годы, которых профессионалы в продажах вытащили на рынок. У них нет ни малейшего опыта поведения в подобных ситуациях, нет понимания рисков, но зато очевидна высокая чувствительность к потерям, они больше подвержены эмоциональным решениям, легко поддаются панике.

    Что произойдет дальше? Часть из них наверняка, наблюдая «в прямом эфире» уменьшение средств на счетах, предпочтет зафиксировать убытки, «выйти в кеш», сохранив большую часть своих денег. Другие будут действовать по принципу «купил — держи», ожидая коррекции рынков в сторону роста, чтобы минимизировать потери. Но в любом случае на ту доходность, которую им обещали в момент входа на рынок, рассчитывать уже не приходится.

    Новость

    «Обжегшись на молоке, дует на воду». Думаю, что эта пословица как нельзя лучше описывает то, что будет происходить с подобными инвесторами в дальнейшем. Они получат серьезную «прививку» против фондового рынка, потеряют доверие к любым инвестиционным инструментам. Более того, может пострадать и имидж финансовых институтов — в первую очередь банков, которые и способствовали перетоку средств на рынок.

    В этой ситуации совсем под другим углом зрения видится многострадальный закон ЦБ о разделении инвесторов на несколько категорий и доступности каждой из них тех или иных инструментов. Критика, которую мы слышим со стороны профессиональных участников рынка, с одной стороны, обоснованна, но с другой — появление в практике искусственного ограничителя в виде этого закона не позволит маятнику сильно раскачаться. Альтернатива в сегодняшних условиях — кризис доверия, который может затянуться надолго, — выглядит гораздо хуже.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • «Продавать не стоит». Как жить в новой реальности тем, у кого есть деньги, и тем, у кого их нет

    Нефть по 35 долларов за баррель, доллар по 72 рубля за штуку. На биржах нарастает паника. Как перестать бояться и начать думать?

    Что делать инвесторам на фондовом рынке? Если у вас уже есть акции, продавать их не стоит. Прибыль извлекается, когда акции подорожали, а не подешевели. И очень странно, когда говорят, что нужно продавать акции, когда они подешевели. Есть, конечно, и такой аргумент: продать акции, когда они подешевели, чтобы купить, когда они еще больше подешевеют. Но я не знаю ни одного человека, которому это удается делать регулярно. Потому что можно будет бояться купить акции, смотреть, как они падают, и в конечном итоге так их и не купить. Соответственно, останется зафиксированный убыток. Что касается в принципе инвестирования, нужно делать разумный портфель активов, где есть кеш, акции и облигации. И в такие периоды времени нужно продавать облигации, тратить кеш и покупать акции. Если у кого-то есть консервативный риск-профиль, можно за кеш покупать облигации. Облигации обычно дешевеют примерно, в зависимости от дюрации, на порядок меньше, чем акции, то есть в 10 раз.

    Стоит ли покупать сейчас иностранную валюту? Здесь такой же принцип, как у акций: доллар и евро нужно покупать, когда рубль крепкий, а продавать — когда рубль слабый. Сейчас рубль слабый, значит, покупать доллары и евро не нужно. Конечно, есть панический элемент. Эмоции, собственно, и способствуют тому, что люди продают акции дешево, покупают доллары и евро за рубль, когда они крепкие. Но это дань панике, это неэффективно. Если вы работаете с валютой и готовы принимать на себя такие большие риски, то разумно на панике покупать акции, как показала практика 2014—2016 годов, когда российские рублевые акции в итоге были лучшим активом, их можно было купить в моменты наиболее сильного ослабления рубля и, соответственно, падения на рынке. Потому что акции сырьевых компаний сильно увеличивают свою маржинальность (доходность) по чистой прибыли за счет того, что продают товары за валюту, а платят зарплаты в рублях. То есть они могут быстро, через пару кварталов, отчитываться о сильных финансовых результатах. Но, естественно, это касается не всех акций, перед покупкой нужно советоваться с инвестиционным менеджером.

    Продуктовый виджет

    Каковы угрозы для банковской системы? Я думаю, что для банковской системы особенных угроз нет, за исключением одного нюанса: те инвесторы, кто покупал субординированные облигации банков, рискуют сильной потерей стоимости облигаций и, в принципе, могут лишиться всех денег с высокой вероятностью. Субординированные долги — это крайне рисковый инструмент, сопоставимый с рисками на рынке акций.

    Что будет с ценами? Риски инфляции в России существенные, товары могут подорожать на фоне ослабления рубля, но это будут не 17% и не 15%. Возможно, по итогам года инфляция будет не 3%, а, допустим, 4—4,5%. Соответственно, если все будет идти так, как идет, то Банк России если и повысит ставку, то несущественно, а возможно, вообще обойдется без повышения.

    В отличие от 2014—2016 годов, ослабление рубля не будет нести в себе инфляционный шок. Потому что инфляция и инфляционные ожидания и так на исторических минимумах. И период инфляционного таргетирования достаточно долго продолжался, чтобы оказывать стабилизирующее воздействие на экономику. Но концептуально, если будут появляться инфляционные риски, Банк России может усилить инфляционное таргетирование, и в данном отношении пострадают реальные располагаемые доходы населения.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • «Околоноля»: банковский рынок потерял точки роста, но стал более устойчивым

    Российские банки в этом году продемонстрируют минимальный рост, а большинство сегментов будут стагнировать. Доля госбанков снова вырастет, хотя отзывов лицензий будет меньше, а за частный банкинг все активнее начинает бороться сам Центробанк.

    Драйверов роста рынка кредитования не наблюдается. В 2019 году Банк России принял серьезные меры по охлаждению сегмента необеспеченного потребительского кредитования, что принесло свои плоды: темпы прироста кредитного портфеля в этом сегменте серьезно замедлились. Напомню, что с 1 октября прошлого года к необеспеченным потребительским кредитам применяются повышенные надбавки к коэффициентам риска, которые теперь зависят не только от полной стоимости кредита (ПСК), но и от показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика. Как итог: месячные темпы прироста портфеля стали замедляться еще в сентябре (1,7%); в октябре же они составили всего 1,3%. В результате в 2019 году портфель таких кредитов увеличился на 21% против 23% годом ранее. Ожидать положительной динамики в этом году не приходится, учитывая, что регулятор не собирается ослаблять требования к банкам в этом сегменте.

    Еще один сегмент рынка, к которому приковано серьезное внимание, — это ипотека. В 2019 году ставка по ипотечным кредитам опустилась до рекордно низкого уровня и к концу года была в среднем немного выше 9%. Однако и тут даже при падающих ставках динамика ипотечного рынка начала к концу года выдыхаться. По данным Банка России, количество выданных в 2019 году ипотечных кредитов составило 1,269 млн, что на 13,8% меньше, чем в 2018 году (1,472 млн). Объем выдач составил 2,8 трлн рублей (на 5,5% ниже, чем годом ранее). В целом же прирост портфеля за год находился на уровне в 16,9%.

    Ипотечный рынок в этом году вряд ли достигнет даже этих показателей: ставки — едва ли не основной драйвер роста прошлого года — уже не будут снижаться столь же быстро, даже несмотря на снижение ключевой ставки, а на эффект отложенного спроса рассчитывать не стоит, учитывая ситуацию с доходами населения. Кроме того, Банк России не исключает пересмотра надбавок к коэффициентам риска (с учетом ПДН заемщика) и по ипотечным кредитам, что также может замедлить рынок.

    Неплохая динамика, которую в начале года продемонстрировало автокредитование, сменилась на замедление темпов роста. Так, если в июле прирост портфеля за месяц составил 2,5%, то уже в сентябре снизился до 1,5%, а в октябре — до 0,7%. В итоге прирост портфеля за год составил 19,1% (131,2 млрд рублей). По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), за 2019 год рынок новых автомобилей в РФ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился на 2,3%. Хотя банки, довольно быстро сориентировавшись, начали активнее предлагать кредиты на подержанные авто, это означает и заметное снижение средней суммы кредита, поэтому темпы роста автокредитования в сравнении с прошлым годом очевидно замедлятся.

    Это же касается и корпоративного кредитования, которое и в прошлом году выросло лишь на 4,5%, притом что в 2018-м объемы кредитования увеличились почти на 6%. Драйверов роста, которые могли бы переломить этот тренд, не наблюдается и в этом сегменте. Так, в 2016 году портфель кредитов юрлицам продемонстрировал кратковременный всплеск роста, что объяснялось замещением корпоративных внешних заимствований банковскими кредитами. За счет этого доля внешних заимствований в общем объеме корпоративного долга сократилась с максимального значения в 38% до 32% к началу 2017 года. Сейчас она составляет лишь 29%, и дальнейшее замещение будет происходить гораздо более медленными темпами.

    Это же справедливо и для рынка внутренних заимствований: перетока эмитентов с внутреннего облигационного рынка на банковский не будет. Напротив, сейчас процесс обратный: на Московской бирже активно развивается специализированный «сектор роста», рассчитанный на облигации второго эшелона. Всего таких эмитентов сейчас более 50, а общий объем выпусков составляет около 20 млрд рублей. Да, в сравнении с показателями банковского кредитования суммы не столь значительные, но у бизнеса, очевидно, есть осязаемые альтернативные инструменты для заимствований, которые становятся доступнее.

    Портфель кредитов компаниям МСБ за десять месяцев прошлого года увеличился лишь на 1,3%. При этом начиная с июля этого года начала расти просрочка по кредитам в этом сегменте. Если на начало июля она составляла 13%, то уже к 1 сентября достигла почти 14%. Это тревожный сигнал, если учесть, что на растущем рынке показатели просрочки обычно «размываются» выдачей новых кредитов и наращиванием портфеля в целом. Данный факт может свидетельствовать о том, что сегмент МСБ почти исчерпал «хороших» заемщиков, что замедлит в 2020 году кредитование этого сегмента.

    Можно констатировать, что все ключевые кредитные сегменты в этом году ожидает снижение темпов роста, причем существенной разницы между ними мы не увидим.

    В банковском секторе сохраняются процентные риски. Немаловажную роль играет и политика регулятора в отношении ключевой ставки. На февральском заседании она была в очередной раз понижена до 6%, при этом руководство ЦБ в своих заявлениях продемонстрировало «голубиную риторику», что свидетельствует о его намерении продолжить цикл снижения и дальше. Учитывая стабильно низкую инфляцию (уже даже появляются вопросы о том, готовы ли монетарные власти к дефляционным рискам) и слабую угрозу внешних шоков, можно говорить о том, что мы живем в эпоху низких ставок.

    Применительно к банковскому сектору это означает дальнейшее сокращение процентной маржи, а также потенциальную угрозу «процентных ножниц»: когда длинные и дешевые кредиты выдаются за счет коротких и относительно дорогих депозитов. В Банке России уже обратили внимание на зависимость банков от краткосрочного фондирования. Так, по состоянию на 1 октября 2019 года она составляла 61,8%. Для сравнения: в конце 2014 года этот показатель не превышал 40%. Так, за 12 месяцев доля долгосрочных вкладов населения (свыше года) выросла к 1 октября 2019 года лишь на 1 процентный пункт, что составляет 41,2% объема розничного депозитного портфеля. Одновременно наблюдается рост срочности кредитов — как потребительских, так и ипотеки. «В связи с этим усиливается несбалансированность активов и обязательств по срокам до погашения, что означает подверженность кредитных организаций процентному риску», — отметил регулятор в своем «Обзоре финансовой стабильности за II—III кварталы 2019 года». Кроме того, снижение ставок по кредитам еще больше усилит этот риск, поскольку одновременно возрастет спрос на рефинансирование дорогих кредитов.

    Купировать эту проблему, а также компенсировать снижение процентных доходов банки могут только за счет комиссионных доходов, предпринимая шаги к увеличению их доли. Однако рассчитывать на ощутимую положительную динамику и в этом сегменте вряд ли возможно. Основные составляющие непроцентных доходов банка — это расчетно-кассовое обслуживание (РКО) и продажи комиссионных продуктов (например, страхования). При этом в сфере РКО, как и в предложении клиентам небанковских сервисов и услуг, уже наблюдается постепенное насыщение рынка. Соответственно, рассчитывать на значительный прирост комиссионных доходов в этом сегменте смогут только те банки, кто окажется в состоянии выстроить полноценную экосистему, «закрывающую» все потребности МСП.

    Продуктовый виджет

    Доля крупных игроков вырастет за счет развития экосистем. Но создание такой экосистемы, учитывая необходимые инвестиции в ее развитие, под силу лишь крупным банкам. При этом маржинальность некредитного бизнеса банка-экосистемы на порядок выше, чем в «классическом» банке. Поскольку все движется к тому, что внутри экосистем окажется подавляющая часть товаров и услуг (далеко не только банковских или даже финансовых), конкуренция будет идти уже не между отдельными банками, а между целыми экосистемами. Это означает дальнейшее усиление концентрации на рынке. Причем это будет происходить и в рознице: уже сейчас крупнейшие банки активно включились в этот процесс.

    В этом и состоит главный риск для банковского сектора: отсутствие прибыльных (даже потенциально) ниш для подавляющего большинства игроков. Ведь конкурировать в кредитном сегменте с более крупными банками им не позволяют более высокие ставки привлечения пассивов, а строить собственные экосистемы, что в будущем станет залогом повышенной маржинальности некредитного бизнеса, нет возможности из-за отсутствия необходимых средств.

    Да, интенсивность ухода банков с рынка, скорее всего, снизится. Согласно консенсус-прогнозу, в этом году банковская система может недосчитаться нескольких десятков игроков. Рынок очищается, схемных кредитных организаций на нем практически не осталось, но как раз в этот момент и проявляется проблема снижения темпов роста и рентабельности банковского сектора и усиления конкуренции.

    В этих условиях остающиеся на рынке игроки фактически оказываются перед развилкой: либо добровольно сдавать лицензию, либо продавать бизнес. Но покупателей на рынке практически нет. Да, отдельные случаи мы можем вспомнить, однако это не системная история. Фактически покупателями банковского бизнеса могут выступить либо те же госбанки, либо крупные частные банки.

    Обеспокоенность судьбой частных банков и конкуренции в секторе выражает и регулятор. Причем едва ли не большую, чем сами банкиры. Учитывая, что в этом году банковская система выглядит наиболее устойчивой за последние десять лет, неудивительно, что активность Банка России смещается именно в сторону поддержки конкуренции. Система быстрых платежей, Единая биометрическая система, «Маркетплейс» — все эти проекты призваны расширить возможности частного банкинга и уравнять (насколько это возможно) условия на рынке для всех игроков.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Просто революция: чего ждать на рынке дебетовых карт в 2020 году

    Количество пластиковых карт, выпущенных банками, постоянно растет. За последние пять лет оно увеличилось на четверть и на конец 2019 года составило порядка 280 млн штук. Их популярность не снижается, несмотря на развитие бесконтактных способов оплаты. Теперь пластиковая карта — это не только средство платежа, но и способ управлять деньгами на нескольких счетах, дистанционно открывать новые продукты. Требования клиента к пластиковой карте значительно изменились, и индустрия отвечает на этот вызов появлением новых продуктов. Что нужно клиенту и каких решений ждать от банков в 2020 году?

    Карточная эволюция. Банковская карта прошла путь от тотального недоверия до продукта первого выбора — хотя бы одна есть практически у каждого. Всего пять лет назад безналичные платежи были намного менее популярны, чем сегодня. По данным ЦБ, в 2014 году 74% россиян предпочитали оплачивать покупки наличными, к 2018 году их доля упала до 37%. Наше исследование показало, что чаще всего платят картой (90,5%), реже — смартфоном (30%). Это удобно, быстро, не нужно ждать сдачу и носить мелочь — так обычно мы объясняем свой выбор.

    Но причина несколько глубже, чем нам кажется. Дебетовая карта стала ключом к большинству банковских услуг: входом в мобильный банк, способом легко управлять деньгами на нескольких счетах, открывать новые продукты без визита в отделение. И наши требования к картам тоже очень изменились.

    У меня на это пять причин. Лет пять назад вопрос выбора дебетовой карты для многих просто не стоял. Чаще всего она была просто зарплатной, на нее приходили деньги, клиент их снимал. Если нужна была дополнительная карта, то выбор делали, исходя из силы бренда банка, его размера, уровня доверия, наличия таких же карт у родственников, друзей, коллег. Теперь же на рынке развернулась настоящая продуктовая конкуренция, и она усиливается с каждым годом благодаря развитию финтеха.

    Итак, сейчас требования к картам другие. Бренд еще важен, но не настолько. Появление Системы быстрых платежей дало еще больше свободы: не обязательно быть клиентами одного банка, чтобы переводить друг другу деньги с минимальной комиссией или даже без нее. На первый план вышли продуктовые преимущества: удобство мобильного банка, доставка, стоимость обслуживания, привилегии и, наконец, наличие кешбэка. Я упоминаю его последним, однако фактически это то, на что многие теперь смотрят в первую очередь. Программы лояльности, скидки и кешбэк занимают умы пользователей банковских карт не меньше, чем удобство денежных переводов или оплата услуг QR-кодом.

    Продуктовый виджет

    Адаптация рынка, или Как мы привыкли делиться с клиентом. Кешбэк и программы лояльности появились в России больше десяти лет назад, но особенно популярными стали совсем недавно. Появившись в 2007 году в виде кешбэк-сервисов, они постепенно получили широкую популярность. Проще говоря, клиенты поверили в эти программы, а потом и привыкли к ним.

    Исторически кешбэк — это способ привлечь клиента в магазин за счет партнерства с банком или другой площадкой. Он появился в США в 1970-е: при оплате банковской картой в определенных магазинах клиент получал кешбэк. Источником денег был маркетинговый бюджет самого магазина. Банк обслуживал все больше клиентских операций и получал интерчейндж (вознаграждение банку-эквайеру от платежной системы, зависит от типа карты и торговой точки, рассчитывается как процент от суммы совершенной операции) от платежных систем, которые тоже выигрывали от сотрудничества. Эти программы должны были повысить популярность безналичных платежей, и своей цели они достигли.

    Современные банки используют очень похожие механики: сотрудничество с магазинами и поставщиками услуг, а также интерчейндж от платежных систем позволяют предлагать клиентам кешбэк. Казалось бы, все просто, но именно здесь кроется точка роста для рынка.

    Очевидная ниша, которую никто не занял. Программа лояльности, кешбэк — едва ли не первое, на что посмотрит клиент. Но, как ни странно, эти параметры карточных продуктов продолжают усложняться, несмотря на то что есть запрос на простоту и прозрачность.

    Средний кешбэк по рынку составляет около 1%. Есть отдельные категории, где он больше. Иногда они меняются от месяца к месяцу, а есть спецпредложения, которые действуют несколько дней или недель. Многие заводят несколько карт разных банков, чтобы получить максимум от программ лояльности, и при оплате выбирают карту, сравнивая кешбэк в разных категориях. Отчасти этим объясняется столь огромное количество выпущенных пластиковых карт. Тот случай, когда выбор большой, но неочевидный.

    И это важная продуктовая ниша на рынке банковских карт — потребность в универсальном карточном продукте с простыми условиями, за изменением которых не нужно следить постоянно.

    Эта тенденция характерна для всего рынка финансовых услуг, во многом благодаря развитию технологий — это ускоряет, удешевляет процессы и делает продукты доступными для широкого круга потребителей. Примером может служить появление Системы быстрых платежей — универсального продукта, который изменил рынок банковских услуг в 2019 году. Перевод денег по номеру телефона проще, чем перевод по реквизитам или даже номеру карты. Очевидное всем преимущество реализовалось в конкретном продукте, который трудно переоценить.

    Банки постепенно двигаются в этом направлении. Нам нужно научиться создавать lifestyle-сервисы, которые будут встраиваться в жизнь клиента, не отнимая времени на тонкую настройку. Таковы продукты первого выбора, простые решения для жизни, темп которой постоянно ускоряется. Это один из вызовов для индустрии, которая привыкла к мелкому шрифту и сложным конструкциям, — найти баланс между простотой, эффективностью и безопасностью для клиента.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Прибыли не убыли. На чем банкам заработать в 2020 году?

    В 2020 году прибыль целого ряда банков может оказаться под давлением регулятивного замедления темпов роста розничного кредитования, к чему Банк России активно прикладывал силы в прошедшем году. Эффект от регулятивных мер, по-видимому, раскроется в полной мере как раз таки в этом году. Для отдельных игроков такая ситуация может оказаться серьезным испытанием, так как именно на розничное кредитование многие участники рынка в последние годы делали основную ставку в своей деятельности.

    В самом конце января Банк России отчитался по прибыли банковского сектора за 2019 год. За указанный период российские банки получили 1,7 трлн рублей чистой прибыли. Такой показатель на 73% превысил финансовый результат 2018 года. Однако регулятор разъяснил, что внушительный результат 2019 года был почти на четверть обеспечен техническим доходом (0,4 трлн рублей) от бухгалтерских корректировок в связи с внедрением нового стандарта учета кредитного риска МСФО 9. Кроме того, результат 2019 года заметно превзошел показатель предыдущего года и за счет того, что в 2018 году крупные банки, отошедшие на оздоровление в специальный фонд Банка России, были вынуждены единовременно создать по своим проблемным активам крупные резервы, оказавшие заметное давление на годовые показатели прибыльности. В 2019 году изменения резервов были уже незначительными и не нашли такого существенного негативного отражения в прибыли сектора. В результате фактически чистая прибыль 2019 года оказалась даже меньше соответствующего показателя в 2018 году.

    Вместе с тем на сегодняшний день имеются серьезные основания надеяться на положительную динамику прибыльности банковского сектора в 2020 году. Одним из ключевых факторов, который будет этому способствовать большую часть года, является существенное снижение стоимости пассивов банковского сектора. Цикл смягчения процентной политики Банка России и непрерывный приток ликвидности в банковскую систему по бюджетному каналу и за счет операций ЦБ по покупке валюты для Минфина (ЦБ изымает валюту и оставляет на рынке рубли) к началу 2020 года удешевили ресурсную базу российских банков до исторических минимумов.

    Основным источником ресурсов для большинства банков остаются средства населения. В начале января средняя максимальная ставка по депозитам крупнейших игроков опустилась, согласно данным ЦБ, ниже 6% годовых, достигнув минимума за весь период мониторинга данного показателя Банком России (с середины 2009 года). Фактические рублевые ставки по срочным вкладам во многих крупных банках уже сейчас находятся на уровне или даже ниже таргета ЦБ по инфляции в 4%. Дальнейшее замедление темпов инфляции и снижение доходностей на российском финансовом рынке позволяют предположить, что в 2020 году ЦБ продолжит смягчение процентной политики.

    В то же время ставки по кредитованию хоть и также движутся вниз вслед за ключевой ставкой ЦБ и стоимостью пассивов банковского сектора, однако делают это по традиции гораздо медленнее. В целом по большинству кредитных продуктов для населения и малого и среднего бизнеса ставки по-прежнему остаются на двузначном уровне. В качестве исключения можно назвать лишь ипотеку и кредиты крупным корпоративным клиентам, однако даже в этом случае ставки не так далеко ушли ниже 10%. Кроме того, для получения ссуды с минимальной ставкой потребуется выполнение целого ряда критериев платежеспособности, доступных далеко не всем заемщикам.

    Подобная ситуация позволит банкам увеличить свою процентную маржу в 2020 году, так как стоимость пассивов уже опустилась опережающими темпами до исторических минимумов, а ставки по кредитам только начинают подстраиваться под такую динамику и, вероятно, дойдут до своего «дна» только ближе к концу 2020 года, позволив банкам хорошо подзаработать.

    Еще одним фактором, который может помочь показателям прибыльности банковского сектора в 2020 году, станет постепенное замедление темпов оздоровления банковского рынка. В частности, 2019 год оказался гораздо спокойнее в плане зачистки сектора по сравнению с предыдущими пиковыми годами. Спокойнее стало не только благодаря сокращению количества отозванных лицензий, но и за счет меньшего количества санаций крупных банков. Так, в 2019 году Фонд консолидации банковского сектора ЦБ РФ пополнился лишь одним крупным игроком (в самом начале года), что не идет ни в какое сравнение с результатами масштабного финоздоровления в 2017 году, когда под крыло фонда ЦБ попало сразу три крупных частных банка из так называемого «московского кольца».

    В результате у банковского сектора было достаточно времени для выявления и полного резервирования к настоящему моменту всех проблемных активов в крупных санируемых банках. В этом случае можно надеяться, что в 2020 году банки не только не будут испытывать давление из-за расходов по резервированию, но даже смогут улучшить свои финансовые результаты за счет постепенного роспуска резервов вместе с расчисткой баланса крупных санируемых игроков.

    Даже несмотря на то, что в 2020 году банки могут сократить свои доходы от розничного кредитования, у отрасли имеются хорошие возможности, чтобы как минимум выйти по прибыли на уровень 2018 года, как максимум — превысить результат 2018 года уже без «бумажных» корректировок.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Кредит в мешке

    По данным Центрального банка, сейчас в России 39,5 млн заемщиков, что составляет больше половины (54%) от занятого населения. Увеличивается количество людей, у которых есть несколько кредитов. За привычкой жить в долг — не только снижение доходов россиян, но и безответственные практики банков, когда они выдают кредиты без надлежащей проверки платежеспособности заемщика, а также увеличивают его долговую нагрузку, навязывая дополнительные услуги.

    Результаты исследования КонфОП. В конце 2019 года мы завершили очередную волну независимого мониторинга рынка кредитных услуг. Исследования проводятся регулярно в рамках совместного проекта Минфина и Всемирного банка «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в РФ». В ходе мониторинга «тайные покупатели» посетили офисы кредитных организаций, которые активно выдают ипотеку, а также банки — лидеры в сфере потребительского кредитования. По его результатам мы выявили ряд проблем кредитного рынка.

    Навязывание страховых услуг при кредитовании. Сохраняется проблема стимулирования потребителей к приобретению страховых услуг при выдаче кредита. В большинстве ипотечных банков не сообщили о том, что любые страховки, кроме страхования квартиры, необязательны, и заявили, что их отсутствие может повлиять на процентную ставку. Аналогичная ситуация — при потребительском кредитовании, где страховой платеж составляет 4—12,5% от суммы кредита. При отказе от страховки ставка может увеличиться даже на 6 процентных пунктов.

    Включение страховки в тело кредита. Включение суммы страховки в стоимость потребительского кредита остается повсеместной практикой. В результате человек вынужден не только приобретать ненужную ему «финансовую защиту», но и выплачивать за нее проценты.

    Невозможность самостоятельного выбора страховой компании для приобретения полиса. Заемщики по-прежнему лишены права выбора страховщика. Покупать полис они могут только в компаниях, которые аккредитованы при банке.

    Непредоставление расчета кредита и типового договора до его подписания. Многие банки при первичной консультации не дают клиентам даже образец договора. Этот важнейший документ люди могут увидеть только перед его заключением, что лишает их возможности внимательно изучить все условия. Расчет предстоящих расходов по кредиту (первоначальный взнос, срок, ставка, ежемесячный платеж, общая сумма переплаты), который может дать представление о долговой нагрузке, также во время консультации делают не все банки.

    Продажа дополнительных услуг при потребительском кредитовании. В нагрузку к потребительскому кредиту менеджеры предлагали нашим «тайным покупателям» дополнительные платные «опции». Например, в крупном банке предлагали сократить ставку на 2% заемщикам, которые активно пользуются кредитной картой, тратя от 10 тыс. рублей в месяц.

    Штрафы и комиссии. В опубликованных на сайтах банков документах мы обнаружили примеры штрафов и комиссий, ряд которых нарушает закон. Например, если банк взимает комиссию за выдачу справки о наличии/отсутствии ссудной задолженности, величине погашенного кредита, сумме уплаченных процентов, то это противоречит статье 10 закона «О потребительском кредите (займе)», согласно которой потребитель имеет право один раз в месяц бесплатно получать информацию о размере текущей задолженности, дате и размерах произведенных за предшествующий месяц платежей и предстоящего платежа.

    В данной ситуации в целях снижения закредитованности заемщиков мы предлагаем следующие меры:

    • отслеживание, в том числе на уровне регуляторных органов, и пресечение навязывания заемщикам дополнительных услуг, а также возможности обуславливать ими процентную ставку по кредиту и сам факт его одобрения;
    • проведение ревизии налагаемых на заемщиков штрафов, комиссий и неустоек, создание публичного реестра недобросовестных практик;
    • усиление надзора за кредитными организациями в части информирования потребителей о страховых продуктах, запрет на их навязывание;
    • введение запрета на непредоставление заемщикам выбора способа оплаты страхового продукта (за счет собственных или кредитных средств);
    • запрет на премирование сотрудников банков в зависимости от количества оформленных кредитов. Представляется целесообразным связать вознаграждение менеджеров с показателем своевременного погашения кредита и/или степени удовлетворенности заемщиков банковским обслуживанием;
    • удешевление процедуры банкротства, в настоящее время недоступной для должников, и так находящихся в трудной финансовой ситуации.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как роботизация меняет сферу финансов

    RPA-решения (Robotic Process Automation — роботизированная автоматизация процессов) применяются во многих индустриях от промышленности до сферы услуг. При этом финансовый сектор можно смело отнести к числу лидеров. Причина — огромное количество стандартных рутинных операций.

    Как и что автоматизируется в сфере финансов? Согласно опросу The Economist Intelligent Unit, больше половины финансовых операций в прошлом году выполнялось с участием роботов. Аналитики агентства McKinsey утверждают, что в финансовом секторе автоматизация в среднем может высвободить 43% рабочего времени сотрудников. В зависимости от конкретной специализации эта цифра может разниться. Например, ипотечный брокер тратит 90% времени на обработку заявлений в ручном режиме, но если применяет более современные методы определения подлинности документов или заявлений на получение кредита, то 60%. В итоге сэкономленное время он может посвятить общению с клиентами — больше консультировать и глубже вникать в их запросы.

    Вот примеры наиболее частых задач, которые роботы берут на себя в финансовой сфере.

    • Сбор и обработка данных. Сотрудники, занятые в сфере финансов и страхования в США, тратят на эти процессы половину рабочего времени. Согласно McKinsey, RPA-решения способны взять на себя 60% таких задач. Роботы успешно обрабатывают заполненные потребительские формы по заданным параметрам, извлекают и проверяют данные из счетов-фактур, подтверждают оплату, отправляют уведомления об ошибках, мониторят дублированные платежи и т. д. Робот быстрее человека справляется с вводом данных. Благодаря этому компании экономят время и деньги, необходимые для «переделки» задачи. Программа работает круглосуточно без перерыва на обед и сон, не устает и не ошибается, предоставляет отчеты в одно и то же время. Клиенты банков и страховых компаний, таким образом, реже сталкиваются с такими ситуациями, как, например, задержка проведения платежей.
    • Подтверждение достоверности данных. Сотрудники многих финансовых организаций тратят много времени на такие задачи, как, например, определение показателя кредитной истории. Роботы с доступом к базам данных способны на порядок быстрее проверять на подлинность предоставленную клиентами информацию. Они с легкостью отслеживают денежные операции и выявляют подозрительную деятельность. В перспективе это означает, что человек с чистой кредитной историей будет быстрее получать доступ к необходимым услугам.
    • Готовый материал для аналитиков. Организация данных для аналитиков занимает огромное количество времени, и эту задачу также можно смело отдать роботу. Специалист будет работать уже с готовой таблицей. Его задача сводится к ознакомлению с документом и принятию решений.
    • Клиентская поддержка. Большинство руководителей в различных отраслях, в том числе финансовой, считают, что автоматизация клиентской поддержки важна для конкурентоспособности компании. Это подразумевает как более удобный поиск и хранение пользовательской информации, так и внедрение интегрированных с чат-ботами RPA-решений. Так, боты рады общаться с любым клиентом вне зависимости от времени суток. Они готовы ответить на базовые вопросы, оставляя сложное консультирование людям.

    Практическое применение RPA в финансовых реалиях. RPA-решения становятся все более популярными. Практически три четверти представителей компаний, где была внедрена роботизация, признались, что они довольны полученными эффектами. Каждый второй респондент отметил рост уровня продуктивности, а каждый третий — снижение количества ошибок.

    Например, крупный международный инвестиционный банк автоматизировал валидацию (подтверждение) и исполнение сделки — процесс, где цена ошибки очень велика. Раньше он требовал крайне трудозатратной работы нескольких отделов по электронной почте. Робот сократил время обработки с 40 до трех минут. Ранее задействованные в нем отделы теперь экономят около 444 часов в год, а риск совершения ошибки сведен к нулю.

    Роботизация эффективна и там, где она не заменяет, а дополняет сотрудников. Благодаря автоматизации ввода данных, обработки и подсчетов, консалтинговая компания Maitland Group смогла оптимизировать работу команды, которая работает с чистой стоимостью активов. В итоге 80% процесса внесения и обработки данных — наиболее рутинной и стрессовой части работы — перешло роботам, которые справляются с задачей к началу нового рабочего дня. Сотрудники занимаются оставшимися 20%, которые связаны с подтверждением (валидацией) данных.

    Автоматизация улучшает потребительский опыт. Например, Jana Small Finance Bank благодаря RPA теперь сообщает клиенту решение о выдаче кредита в день обращения (ранее на проверку данных уходило два-три дня).

    Дальнейшее развитие автоматизации. В последние два года роботы активно меняли работу сотрудников финансовой сферы. В 2020 году этот тренд будет и дальше набирать обороты. Заметнее всего будут следующие процессы:

    • Чем ниже сложность, тем выше автоматизация. Многие из тех, кто только присматривался к роботам, займутся их внедрением. Причем начнут с простых задач вроде сбора и обработки данных, считают аналитики McKinsey.
    • Роботы будут уметь еще больше. Большое влияние на дальнейшую автоматизацию окажет развитие технологии распознавания речи. Чем больше функций появится у роботов, тем шире они будут использоваться.
    • Изменение парадигмы требуемых навыков. С распространением роботов у сотрудников появляется больше времени на выполнение сложных и креативных задач, а также общение с клиентами. Работодатели же будут обращать больше внимания на soft skills и коммуникативные навыки соискателей.

    На данный момент большинство отраслевых лидеров не сомневаются в том, что RPA повысит конкурентоспособность их компаний в течение следующих двух лет. Причиной тому послужит в том числе повышение уровня сервиса и большая удовлетворенность клиентов.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Почему банки не справляются с защитой персональных данных клиентов

    Всего десять лет назад купить продукты по дороге домой можно было разве что в магазине или в ларьке на остановке. Сегодня это можно сделать прямо в вагоне метро с помощью телефона, им же оплатить товары и услуги. Новые средства оплаты, безусловно, облегчают жизнь потребителей. Но чем проще нам воспользоваться своими деньгами, чем больше инструментов и технологий мы используем, тем легче эти деньги украсть и киберпреступникам, например, с помощью методов социнженерии. К счастью, многие граждане уже наслышаны о мошенниках и нечасто раскрывают конфиденциальные сведения незнакомцу по телефону.

    Однако ситуация меняется, когда к жертве обращаются по имени-отчеству, называют ее анкетные данные и знают номера карт. Мошенники морально давят на человека. Представляются сотрудниками банка и рассказывают о том, что со счета клиента могут быть украдены деньги, а операцию можно отменить, если продиктовать код подтверждения, который придет на телефон. Этот и другие психологические приемы бывают эффективны даже против осведомленных в вопросах информационной безопасности людей. Сегодня среди таких видов социнженерии наиболее распространены телефонные звонки, СМС и так называемый спуфинг, то есть подмена номера телефона.

    Чем более похожим будет мошенник на реального сотрудника банка, чем больше информации он уже имеет о своей потенциальной жертве, тем вероятнее его успех. Злоумышленники даже научились совершать звонки, маскируя свой номер телефоном реального банка. Но без исходной информации о жертвах и их счетах эффективность телефонных звонков мошенников будет крайне низкой. Поэтому одна из главных задач кредитных организаций состоит в сохранении конфиденциальности клиентской информации.

    Человек — главная уязвимость и главная цель мошенников. Банки уже немало сделали, чтобы обеспечить защиту своих клиентов. Многие кредитные организации используют автоматизированные антифрод-системы. Но на сегодня главная угроза самим банкам — это не технические средства и не страшные хакеры, а пресловутый человеческий фактор. Кража информации сильно упрощается, когда злоумышленник находится внутри организации. Сотрудники банков уже знают, где и какая информация хранится, в чем ее ценность, имеют доступ к ней. Остается лишь вынести информацию. А это совсем не сложно с учетом развития технологий — быстрый Интернет и миниатюрные флешки позволяют незаметно скопировать даже объемные базы данных.

    Борьба с внутренними угрозами не должна ограничиваться одними техническими средствами. Помимо внедрения систем предотвращения утечек (DLP), необходимо проводить для сотрудников банальные тренинги по вопросам защиты информации. Банковская тайна — одна из основ этого бизнеса, и вопросы ее соблюдения особенно остро стоят в эпоху развития цифровых технологий. И надо всегда помнить, что невозможно на 100% обеспечить безопасность данных, в особенности если речь идет о банках. Проблема заключается в том, что, даже если в самой организации будет максимальный контроль за перемещением конфиденциальных данных, всегда будет присутствовать человеческий фактор, а точнее клиенты банков.

    Халатность самих пользователей не знает границ. Хранить ПИН-код рядом с картой или сохранять пароли от финансовых сервисов в браузере — в порядке вещей. А смартфон? Если пользователь запускает на устройстве интернет-банк, если установил банковское приложение — это уже не гаджет, а полноценное платежное средство, и обращаться с ним надо соответствующим образом. Но далеко не все пользователи готовы изменить модель своего поведения в угоду безопасности.

    Что банки могут сделать дополнительно. Банки могут повлиять на пользователей, если, например, будут предоставлять клиентам бесплатные услуги. Почему за СМС-уведомления о списаниях до сих пор взимают плату в некоторых банках? Даже если цена информирования относительно невелика, от 50 до 100 рублей в месяц, в перспективе нескольких лет накапливается солидная сумма. В результате люди отказываются от услуги и часто остаются в неведении, даже если злоумышленникам удается украсть деньги. СМС-информирование должно быть бесплатным для клиентов, в этом заинтересованы не только люди, но и сами банки. Перекладывать бремя оплаты эсэмэсок на клиента неправильно. Стремясь сэкономить, люди отказываются от платных услуг. В результате вероятность обнаружения несанкционированных операций резко снижается.

    Что касается методов борьбы с этой и большинством используемых схем, необходимо информировать клиентов о существующих угрозах и о том, как им противостоять. Не обязательно читать длинные лекции или проводить экстренные рассылки на телефон, достаточно в фоновом режиме, при посещении офиса, когда человек ждет оформления бумаг или сидит в очереди, когда висит на горячей линии в ожидании оператора и т. д. В кармашки информационных стендов стоит разложить буклеты по информационной безопасности. Сейчас во всех подобных случаях клиентам стараются навязать дополнительные продукты и услуги. Рассылки с экстренными предупреждениями о конкретных атаках полезны, если атака развивается прямо сейчас, но злоупотреблять такими мерами не стоит, тем более что подобные сообщения беспокоят клиентов, в итоге нагрузка на кол-центр обычно возрастает.

    Минимизировать навязывание дополнительных услуг. Таких, как мобильный банк, карты с овердрафтом и т. д. Чем больше способов получить деньги, тем больше возможностей и у преступников. А большинству клиентов дополнительные сервисы не нужны.

    Подумать о возможности применения более надежных способов подтверждения платежей (аутентификации) вместо упрощенных. Не обязательно способы аутентификации должны быть высокотехнологичными и дорогими. Например, подтверждать платеж со смартфона СМС-сообщением, которое приходит на тот же самый гаджет, небезопасно. Теряется смысл использования нескольких факторов аутентификации.

    Проблемы утечек необходимо решать в комплексе. Рассказывать людям про угрозы и решения, уловки мошенников и используемые схемы. Это не дорого и не сложно. Сейчас же большинство усилий банков нацелены на повышение экономической активности и упрощение процесса использования денег, но не на безопасность.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как финансовые сервисы становятся все более «человечными»

    В создании клиентоориентированных экосистем сегодня заинтересованы девять из десяти финансовых организаций, показал опрос Accenture Consulting, в котором приняли участие 120 глобальных банков. Актуальность такого запроса обусловлена совпадением нескольких факторов. Глобальное наступление технологических компаний на традиционно банковские сферы деятельности усилило проблемы, с которыми сталкиваются финансисты, в частности удорожание привлечения новых клиентов. Это один из мощных стимулов, заставляющих банки искать новые формы их удержания — создавать витрины, маркетплейсы и экосистемы, настраивать их под клиента. Развитие технологий позволяет сделать финансы по-настоящему доступными, а предложения — адресными.

    Глобальные факторы наложились на российскую специфику. Население, до недавнего времени довольствовавшееся открытием вкладов в банках, на фоне снижающихся процентных ставок ищет новые инструменты приумножения своих капиталов. В сумме речь идет об огромных деньгах. Так, по оценке председателя правления «Открытия» Михаила Задорнова, население держит порядка 30 трлн рублей. Наряду с вопросом «как потратить» становится все более актуальной тема вложения и приумножения. Правильный ответ на эти запросы влечет за собой «попадание в клиента», от чего зависит и успешность бизнеса.

    Настройка под клиента. Банки всегда были не только финансовыми, но и информационными центрами. Именно здесь сосредоточены данные о клиентах и их потребностях: на что они берут кредиты, как будут развиваться, из чего отдавать, как поощрять себя и своих партнеров. И именно банки первыми почувствовали экономический эффект от перехода к клиентоцентричному подходу при формировании продуктовой линейки для бизнеса. Это повлекло за собой трансформацию форм предложения услуг. Они эволюционируют от витрин маркетплейсов, по сути обычных агрегаторов, где выставлены партнерские продукты, до экосистем с единой структурой сервисов.

    В развитии экосистем выделяются два подхода, и в обоих исходной точкой являются потребности потребителей. Так, нишевые экосистемы строятся вокруг какой-то определенной сферы и стремятся предложить наиболее полную линейку удовлетворения запросов клиента. По этому пути сейчас идут Росбанк и Альфа-Банк. Промсвязьбанк готовит экосистему для ОПК, а Россельхозбанк — для малого бизнеса на селе. Последняя, Farming As a Service, будет включать в себя сервисы, например, по привлечению сезонных рабочих, которых ежегодно необходимо около 1,2 млн человек. Здесь же предполагается создать поиск квалифицированной ветеринарной помощи. Это очень специфическая информация, но у нее есть свой покупатель, и чем правильнее будет настроен сервис, тем успешнее окажется проект.

    Глобальные экосистемы стремятся проникнуть во все сферы жизни человека, поддающиеся монетизации, и включают в свои предложения лайфстайл-сервисы. Самая мощная российская экосистема создана Сбербанком, на ее строительство он потратил 60 млрд рублей «с копейками», без учета будущих трансакций по сделке с Mail.Ru. Банк предпочитает скупать готовые решения: сейчас на базе его платформы работают более 20 компаний, и это явно не предел. ВТБ в разработку своего суперприложения в партнерстве с «Магнитом», «Ростелекомом» и Burger King намерен вложить 2,5 млрд рублей. При этом, как следует из отчета World Retail Banking Report 2019, подготовленного экспертами Capgemini и Efma, лишь 6% банков, идущих по пути создания экосистем, говорят о том, что их проекты дали желаемый возврат инвестиций. Отчасти это объясняет, почему в России лидерами в создании экосистем стали госбанки, однако опыт «Тинькофф», нацелившегося на получение 20 млн клиентов и 1 млрд долларов чистой прибыли в течение нескольких лет, говорит о том, что это не правило, а лишь тенденция, причем чисто российская.

    В мире цифры выглядят еще более впечатляюще. Так, по прогнозу McKinsey, к 2025 году до 30% мировой экономической активности будет обеспечиваться межотраслевыми цифровыми платформами. В абсолютном выражении цифра может превысить 60 трлн долларов.

    Неизбежная конкуренция. В выстраивании гигантских экосистем на базе госбанков участники российского рынка видят не только плюсы. Например, в конце 2019 года ЦБ выпустил доклад, в котором указал на риски «монополизации не только финансового рынка, но и других отраслей экономики финансовыми организациями». Эксперты Банка России обратили внимание на то, что в некоторых случаях крупнейшие игроки используют в качестве конкурентного преимущества «особые отношения с государством», что дает им возможность первоочередного получения данных из его информационных систем. В результате нередко происходит фактическая подмена госбанками функций госинститутов. В числе вероятных рисков регулятор также указывает на ограничение администраторами экосистем доступа к своим каналам дистрибуции для определенных поставщиков финансовых услуг. Эти угрозы ЦБ предлагает снижать за счет регулирования посреднической деятельности при продвижении и продаже финансовых продуктов и услуг, обеспечения недискриминационного доступа на рыночных условиях к каналам дистрибуции.

    Однако наличие рисков не доказывает ущербности самой модели экосистем. Скорее, наоборот, интернет-технологии делают финансовые процессы более транспарентными. Все предложения превращаются в одну большую витрину, на которой банки выставляют как собственные продукты, так и другие предложения, предлагая клиенту сервис полного цикла. Здесь происходит обмен и продуктами, и клиентами. С одной стороны, клиент получает пакетное предложение услуг, с другой — стремление сформировать наиболее полное предложение обуславливает взаимовыгодную дружбу между банками и другими поставщиками.

    Банк может и не показывать предложение конкурента на своей площадке, но ведь в эпоху Интернета клиент все равно его найдет — вопрос где. На продаже информации логичнее зарабатывать, тогда потеря потенциального вкладчика компенсируется комиссионным доходом и в конце концов лояльностью клиента, который продолжит пользоваться иными услугами и сервисами площадки. По оценке Frank RG, за последние пять лет маркетплейсы стали генерировать многомиллиардные обороты: выручка от небанковских сервисов, приобретенных малым бизнесом через «единое окно» банков, в 2018 году составила около 20—25 млрд рублей.

    Цифровой регулятор. Та же цифровая логика позволяет создавать своего рода надзорные механизмы, отслеживающие риски и возможности поставщиков услуг, исполнителей и потребителей. В перспективе платформы будут совершать трансакции на принципах блокчейн, что создаст больше доверия между участниками сделок и, как следствие, приведет к увеличению количества сделок. Это дает дополнительные гарантии чистоты сделки и повышает шансы на урегулирование споров в досудебном порядке.

    Огромным плюсом банковских экосистем является замкнутый контур, по которому обращаются деньги. Эти правила универсальны и понятны для всех участников, что существенно упрощает кредитный анализ и подразумевает защиту от мошенников. В дальнейшем это позволит создавать более безопасные и более доступные кредитные продукты для клиентов, кастомизированные под конкретный тип запросов.

    Впрочем, под цифровым влиянием меняется сама концепция финансового анализа. Для кредитора уже не так важны классические балансовые параметры, как реальные отчеты о продажах — оборачиваемость, затоваривание, доходность тех или иных сделок. Эти данные, а также понимание истинного носителя риска в сделках позволяют создавать очень удобные продукты для клиентов.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Начали копить: россияне все чаще выбирают инструменты, которые позволяют инвестировать на долгий срок


    Изменение потребительских привычек, более ответственное отношение к расходам и стабилизация на финансовом рынке привели к тому, что интерес к продуктам с длительным горизонтом инвестирования существенно вырос. Как на это отреагируют финансовые компании?

    Новый подход к финансам. Всего за три года средний срок инвестирования по договорам накопительного страхования жизни (НСЖ) вырос на 30%. Если раньше клиенты размещали средства в среднем на шесть лет, то сейчас этот показатель приблизился к десяти годам. Увеличилось также количество заключенных договоров и сборы по этому продукту. Так, по данным Всероссийского союза страховщиков, за девять месяцев 2019 года россияне вложили в НСЖ почти 75 млрд рублей — на 54% больше, чем за аналогичный период прошлого года. А вот поступления по договорам инвестиционного страхования жизни, наоборот, сократились. О чем это говорит?

    Анализируя данные статистики, мы можем сделать вывод о существенном изменении поведения инвесторов. Если раньше спросом в большей мере пользовались инструменты, ориентированные на получение относительно быстрого дохода, то сейчас люди все чаще выбирают стратегию долгосрочного накопления. Очевидно, что горизонт планирования увеличился и клиенты предпочитают сиюминутным покупкам накопления на долгосрочные цели — образование, новое жилье, деньги на старость. У нас немало запросов на договоры НСЖ со сроком 10—15 лет.

    Развитию нового тренда способствуют и внешние факторы. Стабилизация на финансовом рынке и снижение уровня инфляции позволяют заглянуть дальше в будущее. А падение ставок по депозитам рождает желание зафиксировать текущую доходность. Тем более что депозитов на срок 15 лет на рынке просто не существует.

    Продуктовый виджет

    Мы видим, что модель финансового поведения в страховании жизни в России становится все больше похожа на зарубежную, где в портфеле преобладают накопительные программы страхования. У нас пока другая пропорция, однако ситуация постепенно меняется, и мы тоже придем к этому. Например, в семье родился ребенок, и родители покупают ему полис НСЖ с выплатой по достижении совершеннолетия на образование. Молодой человек окончил институт и покупает полис, который позволяет ему накопить первоначальный взнос на квартиру. Инвестор формирует финансовую подушку для семьи на случай неблагоприятных событий в жизни и готовится к выходу на заслуженный отдых, собирая деньги на пенсию.

    Что будет дальше? Нам кажется, что уже можно говорить о формировании у инвесторов новой модели поведения, ориентированной на долгосрочное финансовое планирование. Как в связи с этим изменятся предложения от страховых компаний?

    Во-первых, стоит ожидать обновления НСЖ. В продукте все большее значение будет приобретать страховая составляющая. Все чаще клиенты будут добавлять к страховке, помимо базовых рисков, и другие — риски травмы, инвалидности, онкологических заболеваний. И вдобавок к этому включать в состав полиса услуги по регулярному обследованию здоровья, а также телемедицину.

    Кроме этого, появятся новые модификации накопительных полисов. Сама по себе форма НСЖ позволяет создавать продукты c различной потребительской ценностью. Накопительное страхование может стать инструментом, который приучает людей копить на любые цели — первоначальный взнос по ипотеке, автомобиль, отпуск или даже новый смартфон. Как известно, особенность НСЖ заключается в том, что договор нельзя расторгнуть без «штрафа». Такое условие дисциплинирует клиентов и оберегает их от импульсивных трат. Помимо этого, клиент сможет подключить страховые риски, например, на случай потери работы, травмы, госпитализации, диагностирования заболевания и т. д. Такие программы удобнее оформлять через онлайн-каналы, при появлении такой возможности цифровые полисы станут популярны. Эпоха универсальных страховок на бумаге уходит в прошлое. Мы считаем, что будущее за онлайн-страхованием, онлайн-урегулированием и персонифицированным предложением для каждого клиента. И в эту сторону будут смотреть все страховщики жизни.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Кто самый умный в финансовых джунглях?

    Недавно мы опубликовали статью про клиентов компании QBF, у которых якобы возникли проблемы с выводом средств. Начиналась она с рассказа об одном из пострадавших. Он уверяет, что перечислил компании 300 тыс. долларов и не может их вернуть. Возможно, это временные трудности. Мы обязательно будем следить за развитием событий. А пока под статьей завязалась примечательная дискуссия.

    На что читатель обратил внимание в первую очередь? Что клиенты лицензированной ИК жалуются на проблемы с выводом средств? Что договоры заключаются с офшорными компаниями без нужных лицензий? Нет. Навесили клише про «сам виноват», «лох не мамонт» и стали выяснять, откуда у предполагаемого пострадавшего столько денег, да еще и налом.

    Показательно, что сами «не мамонты» придерживаются иной точки зрения. Например, инвесторы исключенных из госреестра МФО в закрытых чатах винят ЦБ, который недоглядел, да негодяя и мошенника основателя конторы, который обещал им 40% годовых и обманул.

    В общем, наблюдатели обвиняют жертву, а жертва винит надзирателей. Но мне вот интересно: многие ли наблюдатели обвинят себя, когда сами станут жертвой? А ведь поменяться с ней местами легче, чем кажется.

    Все же помнят историю с валютной ипотекой? Я знаю сразу нескольких компетентных и уважаемых финансовых журналистов, которые связались с таким кредитом и прошли все прелести девальвации 2008 и 2014 годов. В глубине души я — нет, конечно, не посмеивался над ними, не чувствовал превосходство, — но размышлял об этом в категориях «сапожник без сапог». Дескать, сами же сто раз писали про «брать кредиты в той валюте, в которой получаешь доход» — и где?

    Продуктовый виджет

    А недавно мне на глаза попался мой собственный ипотечный договор. Я заключал его в начале 2000-х и закрыл в 2007-м. И что же? Он был валютный. Увидев сумму, я прямо почувствовал, как в метре от меня пронесся товарный состав.

    То, что мы успели расплатиться по кредиту до кризиса, — чистая случайность, благодаря которой я даже не задумывался потом, в какой валюте была моя собственная ипотека.

    Жертве всегда кажется, что она в джунглях самая умная. Даже когда ее уже съели.

    Рассказывать истории людей, попавших в подобные финансовые ловушки, — часть нашей работы. «Его пример — другим наука». Сегодня один невнимательно прочел договор, завтра другой не понял суть сделки, потом третий забыл убрать «крестик» в анкете, четвертый поверил менеджеру на слово. И вот мы уже платим ненужную страховку. Или остались без машины, в долгах как в шелках.

    В подобных историях лично я вижу две проблемы: проблему жертвы и проблему наблюдателя. Жертва останется жертвой, пока будет винить во всем других. А ушлые финансисты продолжат обирать нас одного за другим, пока наблюдатель будет считать, что жертва виновата сама.

    Конечно, законы нужно чтить, договоры — читать, деньги — считать, менеджерам — не доверять. А еще — уважать чужую собственность, как свою. И бороться с теми, кто этого не делает. Мы все живем в одних больших джунглях под названием «российский рынок финансовых услуг». И все мы здесь одинаково умные.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • НПФ взяли курс на прозрачность

    Повышение надежности инвестирования пенсионных средств в последние годы стало одной из приоритетных задач для рынка НПФ. Вслед за ужесточением требований к структуре пенсионных накоплений и введением регулятором обязательного стресс-тестирования новой движущей силой может стать повышение прозрачности инвестиционного процесса НПФ.

    В сентябре 2019 года Банк России опубликовал указание № 5175-У «Об информации, подлежащей раскрытию негосударственным пенсионным фондом, а также о порядке и сроках ее раскрытия», в котором одним из требований выступало обязательное размещение на официальных страницах НПФ информации о составе инвестиционного портфеля фондов, детализированной по эмитентам. Появление возможности подробно ознакомиться с инвестиционной политикой фонда призвано помочь гражданам с выбором НПФ, уберечь фонды от соблазна к инвестированию в высокорискованные активы.

    Проект документа до его официального вступления в силу не раз выносился на публичное обсуждение и долгое время находился в открытом доступе, поэтому такое нововведение не оказалось сюрпризом для участников рынка. Тем не менее, в отличие от требований других пунктов указания, которые большинством фондов уже выполнялись в том или ином виде, практика раскрытия детальной структуры инвестирования на тот момент не была широко распространена среди фондов. Для ряда НПФ существенным препятствием для добровольного раскрытия своих активов являлось невысокое качество некоторых объектов вложений. В первую очередь это коснулось фондов, которые в прошлом увлекались инвестированием в высокорискованные активы и финансировали проекты своих собственников.

    Продуктовый виджет

    Так как, согласно указанию, раскрыть подробную структуру активов фонды должны до середины 2021 года, времени на то, чтобы привести инвестиционные портфели в порядок, достаточно. Многие уже воспользовались этой возможностью. Фонды, не имеющие существенных проблем с качеством активов, тем не менее также стремятся полностью избавиться от некачественных активов. Показательным примером здесь могут послужить НПФ с высокими рейтингами финансовой надежности «Эксперт РА», рейтинговая оценка которых была повышена агентством во многом именно благодаря улучшению показателей качества активов.

    Несмотря на то что у НПФ есть еще больше года на раскрытие подробной структуры инвестирования, ряд фондов, действуя на опережение, либо уже публикуют такую информацию, либо планируют это сделать в ближайшее время. Такое явление может быть связано не столько с действиями регулятора, сколько с планомерной политикой этих фондов по повышению транспарентности. Вероятнее всего, все больше фондов приходят к выводу, что повышение прозрачности может приносить реальную экономическую выгоду: решение о раскрытии структуры портфеля НПФ так же, как и раскрытие реальной доходности, способствует укреплению доверия клиентов фонда, повышению его репутации. Но если показатели доходности кажутся привлекательными, достигая лишь высоких уровней, что во многом зависит от внешней конъюнктуры, то высокая надежность вложений, которую каждый может оценить самостоятельно, помогает выстраивать долгосрочное доверительное сотрудничество с клиентом.

    Пока, к сожалению, информация о структуре инвестирования в большей степени будет полезна аналитикам и другим участникам рынка. Для того чтобы оценить качество активов и принимаемые фондом риски, необходимы определенные знания в финансовой сфере, коими обладают далеко не все. Кроме того, существуют более доступные для интерпретации критерии выбора фонда, например высокий рейтинг надежности. Тем не менее с повышением уровня финансовой грамотности населения фактор открытости и прозрачности фондов, несомненно, будет иметь все большее значение.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как инвестировать в недвижимость, не покупая недвижимость

    Фонды, работающие с недвижимостью, устроены просто. Управляющая компания аккумулирует средства в фонд, покупает недвижимость, а паи, подтверждающие права на часть имущества, продает инвесторам. Помимо рыночной оценки имущества, на стоимость пая влияют установленные правилами фонда расходы, а также вознаграждение УК (до 12% от прибыли фонда). Это важный фактор, который стоит учитывать тем, кто владеет достаточной суммой денег, чтобы самостоятельно инвестировать в недвижимость. Но взамен фонды могут периодически делиться с инвесторами прибылью — аналог дивидендов по акциям.

    ЗПИФН (закрытый паевой фонд недвижимости)

    Каков порог входа в ЗПИФы недвижимости? Самый дешевый пай ЗПИФН стоит на бирже 138 рублей, продается лотами по десять штук. ЗПИФы от УК стоят порядка 10 тыс. рублей. Но правила фонда могут предусматривать минимальный порог инвестирования в значительном размере. Для квалифицированных инвесторов это обычно от 1,4 млн рублей.

    Как инвестировать в недвижимость через биржу? ЗПИФН могут быть допущены к биржевым торгам, если соответствуют определенным требованиям. Но маркетмейкеры и вместе с ними ликвидность практически отсутствуют.

    Как найти и выбрать инструмент? Сделать это можно на сайте управляющей компании, на сайте биржи, в торговом терминале. Второй способ подходит только для торгуемых инструментов. Чтобы найти нужную информацию по фонду, необходимо зайти в раздел «Фондовый рынок» и выбрать там вкладку «Инструменты», отметив выбор на фильтре.

    Ликвидность и динамика цены ограничивают разумный выбор инвестора до пары фондов, цена их лотов находится в пределах 1 500 рублей.

    REIT (Real Estate Investment Trust)

    Новички на российском рынке. Аббревиатура REIT пока не так известна рядовым инвесторам по сравнению с теми же ЗПИФН. Тем не менее 35 американских фондов уже торгуются на Санкт-Петербургской бирже.

    Где найти информацию? Для удобства анализа REIT разделяются на несколько категорий в зависимости от структуры активов. По фондам, торгуемым в США, часть которых доступна для неквалифицированных инвесторов на Санкт-Петербургской бирже, информация есть на finviz.com и morningstar.com.

    А на русском языке? Санкт-Петербургская биржа поддерживает кабинет инвестора на сайте investcab.ru. Там есть скринер инструментов. Выбираете сектор, и результат появится прямо на экране.

    Насколько выгодны инвестиции в REIT? Для ответа на этот вопрос достаточно отсортировать бумаги по доходности в скринере finviz. Среди диверсифицированных фондов крупной капитализации преобладают растущие. Среди фондов жилой недвижимости большинство выросли в пределах 10—40%. Прибавьте к этому дивидендную доходность в диапазоне 1—5%, и вы забудете про облигации.

    Подведем итоги

    REIT vs ЗПИФН vs прямые инвестиции в недвижимость. Всплеск интереса к биржевым ЗПФИН связан как с ростом их котировок, так и с ожиданием повышения цены на жилую недвижимость. У фондов появляются интересные проекты по инвестициям в рентную недвижимость, что позволит им не только больше зарабатывать самим, но и чаще делиться с пайщиками. Однако из-за небольшого числа фондов и ограниченной ликвидности этот инструмент едва ли будет интересен широкому кругу инвесторов.

    Внебиржевые паи связаны с высоким риском. Хотя объем их активов достиг 1 трлн рублей, большинство создавалось под конкретные проекты руководства самих УК. Качество управления и прозрачность фондов оставляют желать лучшего. Учитывая, что вторичный рынок таких инструментов не развит, шансы частного инвестора хотя бы просто вернуть деньги далеки от 100%. Крупному инвестору выгоднее вкладываться в саму недвижимость.

    Важные преимущества REIT — это вторичное обращение на бирже и ликвидность. Даже у фондов с капитализацией 1 млрд долларов торговый оборот составляет 1—1,5 млн долларов в день, то есть больше, чем у биржевых ЗПИФН. Так что переживать по поводу возможности продать инструменты владельцу небольшого пакета не придется. REIT вполне подойдет как альтернатива долларовым депозитам (1—2% годовых) и облигациям.

    Преимущества:

    - низкий порог входа;

    - защита от обесценения рубля;

    - хороший долгосрочный рост;

    - высокая ликвидность;

    - возможность получения периодического дохода.

    Недостатки: высокие комиссии и вознаграждения УК за управление.

    ЗПИФН для «квалов»

    ЗПИФН для «неквалов»

    REIT

    Где купить

    У УК/агента, на бирже

    У УК/агента, на бирже

    У УК/агента, на бирже

    Как продать

    На бирже, через погашение

    На бирже, через погашение

    На бирже

    Стоимость

    По запросу

    От 1 500 рублей для биржевых, от 10 тыс. рублей для внебиржевых

    В пределах 100 долларов

    Промежуточный доход

    Может быть предусмотрен

    Может быть предусмотрен

    Может быть предусмотрен

    Срок инвестирования

    Для биржевых — любой

    Для внебиржевых — до погашения

    Для биржевых — любой

    Для внебиржевых — до погашения

    Любой

    Доступны «неквалам»

    Нет

    Да

    Да

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Хочешь получить кредит — стань прозрачным

    Одна из распространенных проблем МСП — недостаточная доступность финансирования. Но даже те, кто готов и может обслуживать кредит, порой получают отказ, причиной которого может стать, в частности, низкий уровень транспарентности бизнеса. Что нужно делать предпринимателям, чтобы повысить свои шансы на получение кредита, и как в этом им готовы помочь банки?

    Статистика на сегодняшний день говорит о том, что менее половины всех предпринимателей, ведущих реальную деятельность и обратившихся за кредитом, получают финансирование в банке. Это происходит потому, что малый и средний бизнес — высокорискованный, а банки работают прежде всего исходя из соотношения «риск-доходность» и при выдаче кредитов выбирают клиентов с относительно невысоким риском. Распоряжаясь средствами вкладчиков, банки должны тщательно оценивать реальный уровень риска и способность заемщика эффективно использовать средства и вернуть долг. Более того, доступ к деньгам вряд ли должен быть слишком легким, поскольку это зачастую может приводить к неэффективным экономическим решениям.

    Если говорить о доступности финансирования и стоимости кредита, то здесь работает математика: допустим, вероятность дефолта составляет 10%, добавим к ним издержки банка и стоимость денег, минимальный уровень маржи — в результате получаем ставку 17%. И это при достаточно низком показателе стоимости риска МСП. Банк как экономический субъект рад «принять» любого заемщика, способного оплатить свой кредитный риск, более того — банки борются между собой за таких клиентов.

    При этом важно, чтобы предприниматели были максимально транспарентными, например, в части источников дохода, трансакций. Если предприниматель хочет получить дешевый кредит, то ему необходимо не только прорабатывать идею и рассказывать о ней, но и показывать свой бизнес банку. Потому что когда у банка есть полный профиль клиента, он может не только быстрее обрабатывать его заявку, но и предлагать предодобренные кредиты, персональные предложения с учетом конкретных особенностей предпринимателя.

    Продуктовый виджет

    При этом предпринимателю сегодня важно быть финансово грамотным, это поможет, например, понять, в каком случае стоит обращаться за банковским финансированием, а когда — выбрать альтернативные источники. Например, факторинг может стать отличным вариантом оборотного финансирования в случае отсутствия залогов. Также финансовая грамотность подразумевает правильное формирование отчетности. На практике некорректная, составленная с ошибками отчетность — одна из частых причин отказа в кредитовании. Мы, например, для повышения финансовой грамотности и помощи предпринимателям несколько лет назад открыли Университет бизнеса — бесплатный образовательный проект, который помогает начинающим и опытным предпринимателям (не только клиентам, но и всем желающим) получить комплексные знания для старта и развития бизнеса.

    Финансовые знания сегодня критически важны для бизнеса, это ключевая потребность, одно из главных условий его выживаемости и последующего развития. Ведь банки заинтересованы в квалифицированных, грамотных контрагентах и клиентах, которые бы корректно вели свой бизнес и не совершали экономических ошибок.

    Именно финансовая грамотность предпринимателей, интеллектуальный капитал предпринимательской среды и деловой климат — это основные факторы, которые приведут к росту успешных бизнесов и, как следствие, увеличению их финансирования, в том числе и банковского.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Риски, живущие в Cети

    Финансы становятся все более «оцифрованными». Все можно сделать онлайн, фактически 99% повседневных финансовых операций можно делать только в телефоне или планшете. Кто скажет, что это неудобно? С другой стороны, злоумышленники пользуются технологиями в своих преступных целях. Как защититься от киберугроз?

    Если составлять топ-3 самых распространенных схем мошенничества, то на первой строчке окажется фишинг. Это когда интернет-мошенники создают поддельный сайт, который по дизайну копирует настоящий. Все помнят детскую развивающую игру «Найди 10 отличий», в случае с фишингом также можно найти детали, которые выдают подделку. Но заметить нюансы трудно, чаще всего люди даже не подозревают, что вводят секретные данные на ресурсе, созданном мошенниками. По статистике Общероссийского народного фронта (ОНФ), 34% упоминаний о случаях мошенничества в 2019 году приходилось именно на фишинг.

    На втором месте по распространенности схема «овечья шкура» (это когда преступники маскируются под финансовых экспертов, консультантов, помощников) — 21% опрошенных пожаловались на обман со стороны лжебанкиров и лжестраховщиков. Мошенники, по отзывам пострадавших, отличаются любезностью, они заказывают такси для клиента с доставкой до банкомата или офиса, чтобы человеку было максимально удобно расстаться со своими кровно заработанными денежными средствами. По тем отзывам, которые собрали в ОНФ, люди часто верят проходимцам из-за рекламы с участием известных артистов или блогеров. Здесь важно осознавать, что медийная персона — не гарантия надежности сделки, ведь артист только играет роль, он часто сам не в курсе, что его талант используют злоумышленники. Казалось бы, вещи очевидные, но вот цифры говорят о том, что наши люди излишне доверчивы.

    «Бронзу» в этом списке берет такой способ «отъема» средств у населения, как привлечение денег в фейк-проекты. Мошенники сулят баснословную прибыль от вложений в различные финансовые пирамиды. Это могут быть фермы по выращиванию червей, якобы для использования в косметологии, проекты по разработке соляных месторождений и так далее. По количеству упоминаний такое псевдоинвестирование на третьем месте (16%).

    Список можно продолжать: например, злоумышленники зазывают граждан майнить криптовалюту, причем при разборе полетов выясняется, что проекты эти не имеют никакой реальной ценности. С ростом популярности крипты увеличивается и количество мошенничеств в этом сегменте. Поддельные биржи растут как грибы после дождя. Форекс-площадки — еще одна ниша, где мошенники ловят в свои сети простаков.

    Социальная инженерия — отдельный разговор, можно сказать, что это новый тренд. Людей атакуют мастера словесного жанра, выманивая в процессе беседы под разными предлогами пароли и логины. Граждане в итоге выдают секретные данные сами. Эти преступления тесно связаны с карточными мошенничествами. Рост здесь взрывной: по статистике МВД, с января по октябрь 2019 года в России зарегистрировано 10 тыс. случаев мошенничества с платежными картами, если сравнивать с аналогичным периодом 2018 года, то рост составляет 400%! При этом в 60% случаев пострадавшие — это граждане в возрасте от 50 до 80 лет. Карточные мошенники нередко звонят с подменных номеров, сообщают о возможной краже денег с пластиковой карты, обещают позаботиться о безопасности. Например, просят установить «защитное» программное обеспечение, которое в итоге оказывается вредоносным ПО. Иногда предлагают перевести деньги на «безопасный» счет.

    Более трети преступлений совершается с использованием средств мобильной связи. Нужно решать проблему роста кибермошенничества. Сегодня пенсионерка, получившая карту вместо бумажной сберкнижки, может, назвав шесть цифр, перевести деньги в другую страну. Правда, возникает вопрос: оно ей надо? Поголовная цифровизация населения явно не нужна. Для того чтобы ударить по рукам мошенникам, стоит рассмотреть вопрос о возможности отказа от ряда банковских сервисов. Например, от дистанционного перевода денег, оплаты товаров и услуг через Интернет. Если человек этим всем не пользуется изначально, зачем эти опции оставлять активными?

    Но самое главное — нужно повышать финансовую грамотность населения. Больше информации — меньше пострадавших. Конечно, в целом финансовая грамотность растет. К 2020 году большинство граждан не записывают на карточке ПИН-код, и это можно считать настоящим достижением. В Сети люди тоже стали осторожнее, реже открывают «левые» ссылки. А вот в области мошенничества — когда используется контакт с человеком, психологические уловки — осведомленность меньше, фиксируются большие потери. На удочку попадаются не только пожилые, но и молодые люди, вполне продвинутые пользователи, ведь мошенники работают изощренно, с огоньком. Человек в состоянии стресса не так ясно мыслит. А стрессовые ситуации мошенники умело моделируют. В связи с этим очень актуальными являются различные проекты по повышению цифровой грамотности.

    Ассоциация развития финансовой грамотности (АРФГ) призвана отбирать, координировать, масштабировать проекты, которые касаются финграмотности населения. Навыки работы с компьютером и знание информационных технологий, вопросы безопасного поведения в Сети, умение вычислять мошенников в Интернете — наша тема. В проведении ликбеза в данной области заинтересованы банки, другие финансовые компании, ведь потери их клиентов — их потери. Но свой проект могут представить и частные лица, некоммерческие организации, муниципальные предприятия. У авторов проектов есть возможность получить под их реализацию реальные деньги — до 2 млн рублей. Используется принцип частно-государственного партнерства, то есть АРФГ может поучаствовать в софинансировании, вложив в проект до 50% средств от общего бюджета. Предоставляется административная, информационная поддержка, используется сеть волонтеров.

    Наверняка будет полезна «памятка» для граждан по кибербезопасности. Большинство рекомендаций давно известны: не оставлять ПИН-коды в доступных местах, не отдавать карточку в руки посторонним, например официантам в кафе. Обновлять системы и антивирусы на технике. Никогда и никому не сообщать данные из СМС. Внимательнее относиться к покупкам через Интернет, пользоваться проверенными посредниками. Не открывать ссылки из сомнительных источников. Помнить, что банковские сотрудники никогда не просят сообщить секретные данные. Такая брошюра будет полезна, если суммировать в ней все рекомендации и она будет под рукой. В игре можно закрепить знания, довести до автоматизма навыки противодействия мошенникам. При фразах: «назовите пароль», «назовите цифры из СМС», «сообщите секретное слово для связи с банком» — необходимо класть трубку. Составить словарик «стоп-слов», проиграть на практике разные ситуации, прожить их.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Формализация привлечения коллекторов: хорошо это или плохо?

    С начала 2020 года жизнь как физических, так и юридических лиц, обремененных долгами, немного изменится: с этого года юридические лица обязаны вносить информацию о привлечении коллекторских организаций в Единый федеральный реестр.

    Вносится информация о кредиторе, о должнике и лице, привлекаемом для взаимодействия с должником в целях возврата просроченной задолженности, и пропасть оттуда она никуда уже не может. Называется это нововведениями, внесенными федеральным законом от 12.11.2019 № 377-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

    Логика этих нововведений вполне понятна: сейчас, в силу кризисных явлений в мировой экономике и в совокупности со спецификой национальной правовой системы России, недобросовестным участникам экономического оборота часто проще не платить по своим контрактным обязательствам, чем платить, потому как юридическая ответственность за такое девиантное поведение не всегда соразмерна нарушению. Более того, в некоторых случаях не платить выходит даже «дешевле», чем брать кредит в банке на погашение задолженностей перед подрядчиками и партнерами. Дело в том, что за просроченные платежи должнику грозит в крайнем случае штраф, другие меры в законодательстве не предусмотрены. Это справедливо как для частных, так и для государственных компаний, и наличие системы приставов никак ситуацию не меняет. Таково общее мнение в юридическом сообществе, и аргументов против пока никто, насколько я знаю, не предоставил.

    Я думаю, что в этой связи на коллекторские агентства возложена достаточно значимая функция по исправлению существующего положения вещей. Следовательно, деятельность коллекторов всегда будет востребованна. По логике вещей, чем более четко регламентирована деятельность лиц, привлекаемых для взаимодействия с должником в целях возврата просроченной задолженности, тем эффективнее они способны осуществлять свою функцию.

    Впрочем, нововведение это носит, скорее, репутационный характер: помимо кредитной истории, которая в целом должна быть доступна и другим банкам, и физические, и юридические лица должны иметь дублирующий публичный инструмент определения их деловой репутации. Для субъектов экономических отношений, задействованных в процессе взыскания просроченной задолженности, эта новая обязанность не повлечет существенных финансовых затрат, но абсолютно точно добавит прозрачности и стабильности в процесс взыскания просроченной задолженности, снизит риск злоупотреблений и недобросовестных методов и способов, которыми могут пользоваться коллекторы, заставит их работать преимущественно правовыми средствами. Публичная информация о субъекте всегда призывает такого субъекта вести себя в рамках закона, потому что субъект будет понимать, что в противном случае негативная реклама ему обеспечена и больше к нему за помощью никто не обратится. Кроме того, такое «опубличивание» хорошо и для улучшения имиджа самих коллекторов, скандалы с которыми часто возникают как раз из-за их ненадлежащего поведения. Понимание, что информация о каких-то недобросовестных шагах в процессе взыскания просроченной задолженности станет известна неограниченному кругу лиц, безусловно, должно стимулировать коллекторов на добросовестное и законное выполнение своей функции, а равно удерживать их от противоправного поведения по отношению к должнику и иным участникам данного процесса.

    Помимо сведений о лице, привлекаемом для взаимодействия с должником в целях возврата просроченной задолженности, в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц также теперь необходимо вносить сведения о кредиторе и самом должнике. Учитывая особый порядок предоставления таких сведений, с юридической точки зрения это положительный момент, поскольку это дает возможность иным участникам экономического оборота при проявлении должной заботливости и осмотрительности конструировать контрагентские отношения таким образом, чтобы подбирать себе партнеров более высокого качества, что в конечном итоге влечет за собой снижение рисков для бизнеса.

    Больше всего от этого, конечно, выиграют сами коллекторские агентства. По сути, нововведение делает их деятельность публичной, и им даже не нужно собирать рекомендательные письма от своих клиентов. Более того, публичность самого факта их массового привлечения может отразиться и на качестве их работы: определенные изменения в реестре уже означают априори ухудшение деловой репутации юридического или физического лица, в отношении которого был факт обращения к коллекторам. Словом, пока нововведение — это сплошные плюсы. Как получится на практике — покажет время.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »