Банки.ру

    Banki.ru: главные новости

  • 11 декабря. Главное за минуту

    • Совет директоров Банка России 13 декабря может снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 6,25% годовых. В таком прогнозе сошлись большинство опрошенных Банки.ру аналитиков. ЦБ может пойти на снижение ставки в пятый раз подряд. На заседаниях 14 июня, 26 июля и 6 сентября регулятор снижал ее на 25 б. п., 25 октября — сразу на 50 б. п. Ставка уже находится в так называемом нейтральном диапазоне, оценка которого сохраняется на уровне 6—7%.

    • Один из пользователей Банки.ру рассказал в «Народном рейтинге», что он и его друг активно пользовались сим-картами и банковскими картами «МегаФона», но в какой-то момент сим-карты перестали ловить Сеть. По словам автора отзыва, пользователя под ником User3x, их перевыпустили неизвестные, после чего вошли в интернет-банк и списали все деньги у обоих. Совместные потери пострадавших составили около 300 тыс. рублей. User3x утверждает, что никаких оповещений не было, сим-карты перестали работать.

    Рост реальной зарплаты в 2020 году может составить 2,5%, прогнозируют эксперты Финансового университета при правительстве РФ. Больше всего, по их оценкам, могут вырасти зарплаты в Чите (на 3,8%), Ярославле (на 3,8%), Уфе (на 3,6%), Набережных Челнах (на 3,5%), Воронеже (на 3,4%). Также зарплаты могут вырасти в Тольятти, Казани, Химках, Брянске и Костроме. Эксперты уточняют, что реальная зарплата — это начисленная заработная плата за вычетом инфляции, а реальные доходы населения в 2020 году расти особо не будут. По данным исследования Общественной палаты РФ, свыше трети (31%) жителей России считают справедливым минимумом доходов для работающего человека 40—50 тыс. рублей в месяц. Порядка 20% респондентов оценили этот показатель в 30—40 тыс. рублей, еще 10% — в 21—30 тыс. рублей в месяц.

    Автодилеры попросили Банк России ограничить 0,3%, но не более 1,5 тыс. рублей комиссию при приобретении товаров с помощью Системы быстрых платежей (СБП). Маржинальность продажи большинства автомобилей составляет всего 0,5%, сказано в письме Российской ассоциации автодилеров (РОАД) ЦБ. Сейчас граждане, приобретающие машины с помощью СБП, должны будут заплатить комиссию 0,4—0,7%. При этом потолка абсолютной суммы нет. В документе также сказано, что средняя цена легковой машины составляет 1,4 млн рублей, поэтому оптимально убрать ограничение по операциям в СБП (сейчас оно установлено на уровне 600 тыс. рублей).

    Read more »
  • Автодилеры просят Центробанк ограничить тарифы в СБП

    Автодилеры попросили Банк России ограничить 0,3%, но не более 1,5 тыс. рублей комиссию при приобретении товаров с помощью Системы быстрых платежей (СБП), пишут «Известия». Маржинальность продажи большинства автомобилей составляет всего 0,5%, сказано в письме Российской ассоциации автодилеров (РОАД) ЦБ. Сейчас граждане, приобретающие машины с помощью СБП, должны будут заплатить комиссию в 0,4—0,7%. При этом потолка абсолютной суммы нет. В документе также сказано, что средняя цена легковой машины составляет 1,4 млн рублей, поэтому оптимально убрать ограничение по операциям в СБП (сейчас оно установлено на уровне 600 тыс. рублей).

    В ЦБ пояснили, что нынешние ставки формировались совместно с представителями как кредитных организаций, так и торгово-сервисных предприятий и выступают компромиссным вариантом, учитывающим интерес большинства. Тем не менее изменения тарифов возможны в процессе развития СБП и после обсуждения всеми сторонами, использующими систему, заявили в пресс-службе регулятора.

    Ассоциация в своем желании установить комиссию в 0,3% ориентировалась на опыт европейских автодилеров, рассказали в РОАД. Также затраты финансовой системы на любую по сумме трансакцию одинаковы, и неясно, почему нужно оплачивать переводы исходя из процента от перечисленной суммы.

    Новость

    Предложения автодилеров по установлению не только относительных ставок комиссии, но и предельных абсолютных значений для крупных покупок могут быть рассмотрены уже на ближайшем комитете профильной группы, сказал вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. Он подчеркнул, что определить целесообразность этих параметров можно будет после полноценного запуска системы оплаты по QR-кодам через СБП.

    По словам представителей банков, снижение интерчейнджа в сегменте продаж машин уже способствовало росту приема карт в автосалонах, так как новый размер комиссий значительно ниже предыдущего. Хотя ставки эквайринга сейчас составляют 1—2%, многие дилеры повышают комиссию при оплате картой до 3—5%, чтобы не уходить в минус. СБП призвана помочь предпринимателям обойти высокий эквайринг, поэтому общая комиссия для оплаты авто не должна превышать 2 тыс. рублей, считают банкиры.

    Как напомнили эксперты, за все перечисления свыше этого порога банки должны отчитываться перед Росфинмониторингом. Переводы в СБП — безотзывные, поэтому увеличение лимита грозит дополнительными рисками в случае ошибочных или мошеннических трансакций. Требуемые дилерами изменения позволят им хотя бы в какой-то мере увеличить оборот, а покупателю автомобиля — за счет сэкономленных средств дооснастить его дополнительными опциями, что для дилеров тоже станет заметным источником дохода, считают эксперты.

    Продуктовый виджет Read more »
  • Финансисты спрогнозировали рост зарплат россиян в 2020 году

    Рост реальной зарплаты в 2020 году может составить 2,5%, прогнозируют эксперты Финансового университета при правительстве РФ. Об этом сообщает «Российская газета».

    Больше всего, по их оценкам, могут вырасти зарплаты в Чите (на 3,8%), Ярославле (на 3,8%), Уфе (на 3,6%), Набережных Челнах (на 3,5%), Воронеже (на 3,4%). Также зарплаты могут вырасти в Тольятти, Казани, Химках, Брянске и Костроме. Эксперты уточняют, что реальная зарплата — это начисленная заработная плата за вычетом инфляции, а реальные доходы населения в 2020 году расти особо не будут.

    За нынешним периодом снижения потребительской инфляции можно ожидать возврата к ее увеличению. В 2020 году потребительская инфляция может превысить 5%, считают эксперты. Уровень безработицы в России в 2020 году будет снижаться, хотя темпами значительно ниже, чем в 2019 году.

    Новость

    «Мы не ожидаем существенного снижения курса рубля по отношению к доллару. Среднее снижение курса доллара может составить около 6%», — говорится в прогнозе.

    Эксперты отмечают, что мировая экономика в 2020 году будет развиваться с темпом роста ВВП около 3—3,3%. В 2020 году рост российской экономики составит 1—1,5%. По их словам, если правительство начнет активно тратить деньги на реализацию нацпроектов, то темпы роста будут выше и в 2021 году могут достигнуть 2,5%. Вторая группа бенефициаров от роста экономики — это города с развитой современной промышленностью: Тольятти, Уфа, Казань, Набережные Челны, Нижний Новгород, Челябинск и другие, поясняют эксперты.

    Read more »
  • У абонента «МегаФона» украли почти 300 тыс. рублей, перевыпустив сим-карту

    Один из пользователей Банки.ру рассказал в «Народном рейтинге», что он и его друг активно пользовались сим-картами и банковскими картами «МегаФона», но в какой-то момент сим-карты перестали ловить Сеть. По словам автора отзыва, пользователя под ником User3x, их перевыпустили неизвестные, после чего вошли в интернет-банк и списали все деньги у обоих.

    Совместные потери пострадавших составили около 300 тыс. рублей. User3x утверждает, что никаких оповещений не было, сим-карты перестали работать. «Был ли это сотрудник «МегаФона» замешан или самого банка — мне неизвестно. То, что сим-карта была перевыпущена незаконно, без моего ведома — это факт», — пишет пользователь Банки.ру.

    В комментарии к отзыву клиента банк «Раунд» (эмитент банковских карт «МегаФона») указал, что проводится проверка, а о результатах сообщат дополнительно. На момент публикации материала результатов проверки на странице отзыва не было.

    Особенностью банковских карт «МегаФона» является то, что счет карты и телефона — это один и тот же счет. Перевыпустив карту и получив доступ к ней, злоумышленник может запросить баланс телефона и узнать остаток по карте. Мошенник может оплачивать небольшие покупки со счета телефона, а может и получить доступ ко всем деньгам. В этом случае применяется аналогичная схема, как при краже сим-карты клиентов любого банка.

    «Подобные случаи мошенничества уже неоднократно происходили, в том числе в других банках», — утверждает технический директор Qrator Labs Артем Гавриченков. По его словам, применяется следующая схема: злоумышленник идет в салон сотовой связи и либо по поддельным документам, либо вступив в сговор с сотрудником салона, перевыпускает сим-карту, вставляет ее в свой телефон и через СМС-команды выводит деньги со счета жертвы. При этом не имеет значения, совмещен телефонный счет со счетом карты или нет.

    О вероятной причастности сотрудников оператора говорит руководитель юридической компании «Позиция Права» Егор Редин. «Учитывая, что в описанной ситуации списание денежных средств произошло в результате получения мошенниками доступа к банковской карте путем перевыпуска сим-карты сотового оператора, становится очевидна вина сотрудников сотового оператора», — считает он.

    В «МегаФоне» Банки.ру объяснили, что по результатам внутренней проверки ничего подозрительного в действиях своих сотрудников не обнаружили. «Мы провели собственную служебную проверку и можем сообщить, что при замене сим-карт сотрудники салонов связи выполнили все требования законодательства и внутренние инструкции компании. При этом абонентами были предъявлены документы, подтверждающие личность», — прокомментировали в пресс-службе оператора связи.

    Не исключает такой вариант развития событий и Гавриченков. «В данном случае однозначно утверждать, что в краже средств замешаны сотрудники банка «Раунд» или сотового оператора нельзя: это вполне могло быть организовано и злоумышленниками. Хотя вариант сговора все равно присутствует», — считает он.

    Новость

    Пострадавшим эксперты рекомендуют бороться за свои деньги. Тем, кто попал в подобную ситуацию, Редин рекомендует выполнить несколько действий:

    • Направить в банк заявление о несанкционированном списании денег с банковской карты.

    • Направить требование оператору сотовой связи о возмещении убытков, причиненных в результате неправомерных действий сотрудников оператора сотовой связи.

    В данном случае на держателя сим-карты распространяется действие закона о защите прав потребителей. То есть потребитель имеет право требовать и возмещение причиненных убытков, и компенсацию морального вреда, в том числе за нарушение доступа к персональным данным, а в случае отсутствия добровольного удовлетворения законных требований потребителя — и взыскание в судебном порядке штрафа в размере 50% от присужденной в пользу потребителя денежной суммы, не возмещенной в добровольном порядке.

    • Подать заявление полицию, которое должно содержать: подробное описание событий по оформлению сим-карты у оператора сотовой связи, обстоятельства открытия банковской карты и привязки данных карты к сим-карте, обстоятельства блокировки сим-карты и ее перевыпуска без ведома ее держателя, нарушение законодательства о персональных данных и иные обстоятельства, позволяющие определить состав преступления (мошенничество либо кража). В банке нужно получить выписку по счету о движении денежных средств и также предоставить ее в правоохранительные органы. Там будут выяснять местонахождение «перевыпущенной» сим-карты и счетов, на которые были переведены денежные средства.

    • По итогам или в ходе рассмотрения заявления в правоохранительных органах обратиться в суд с иском о возмещении оператором сотовой связи убытков и компенсаций. В качестве соответчика возможно привлечь банк.

    Эксперты рекомендуют соблюдать несколько правил, чтобы не стать жертвой подобного мошенничества. Во-первых, не оставлять без присмотра банковские карты и мобильный телефон, во-вторых, не называть при входящих звонках личную информацию, паспортные данные, данные карты и коды из СМС, кем бы ни представлялись ваши собеседники. Сообщать данные можно, только если вы сами звоните в банк по телефону, указанному на банковской карте.

    Редин также советует попытаться ограничить сумму операций по банковской карте в сутки, исключить возможность открыть кредит по ней и, при возможности, воспользоваться страховкой. Гавриченков считает, что одним из способов предупредить мошенничество будет более активное использование альтернативных способов подтверждения операций. «Чтобы избежать таких рисков, необходимо отключить выполнение команд на перевод средств или оплату услуг через СМС и желательно применять двухфакторную аутентификацию не по СМС, а в приложении банка. Такими дополнительными инструментами (например, биометрическими данными), обеспечивающими защиту средств, следует обязательно пользоваться тем, у кого счет телефона привязан к номеру карты».

    Напомним, что если у вас украли банковскую карту и/или сим-карту, необходимо немедленно связаться с банком и/или сотовым оператором, чтобы заблокировать их и минимизировать риски. В случае компрометации банковской карты необходимо перевыпустить ее с другим номером.

    Антонина САМСОНОВА, Banki.ru

    Read more »
  • Еще на 25 в уходящем году: аналитики ждут очередного снижения ключевой ставки

    Совет директоров Банка России 13 декабря может снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 6,25% годовых. В таком прогнозе сошлись большинство опрошенных Банки.ру аналитиков.

    ЦБ может пойти на снижение ставки в пятый раз подряд. На заседаниях 14 июня, 26 июля и 6 сентября регулятор снижал ее на 25 базисных пунктов, 25 октября — сразу на 50 б. п. Ставка уже находится в так называемом нейтральном диапазоне, оценка которого сохраняется на уровне 6—7%. При этом первый зампред регулятора Ксения Юдаева отмечала, что Банк России уже сейчас видит «определенное пространство для дальнейшего снижения».

    За очередное снижение ставки говорят низкая инфляция, невысокие инфляционные ожидания, укрепление рубля на фоне договоренностей ОПЕК о сокращении квот добычи нефти и «санкционная пауза», против — ожидаемое ускорение расходов бюджета, возможность срыва торговых переговоров США и Китая и геополитическая напряженность в Латиноамериканском регионе.

    Новость

    Все взоры на инфляцию

    «Развитие инфляционных процессов происходит таким образом, что темпы роста инфляции могут завершить этот год ниже границы прогнозного диапазона ЦБ в 3,2—3,7%», — считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. Именно это, по мнению аналитиков, оставляет Банку России достаточно пространства для еще одного снижения. Кроме того, фактором для осторожной политики и шага не более чем 25 б. п. выступает неоднородное снижение цен по компонентам в ноябре и доминирование фактора урожая в этой динамике, полагает аналитик Росбанка Анна Заигрина.

    «Думаю, недельная статистика за 3—9 декабря будет очень важна. Если цены опять не изменятся, то значительно вырастет вероятность того, что по итогам года инфляция будет ниже 3,2%, то есть ниже нижней границы прогнозного коридора ЦБ. В этом случае вполне возможно снижение ставки на 50 базисных пунктов. Если же недельная инфляция составит 0,1%, можно ожидать снижения ставки на 25 базисных пунктов», — отмечает главный экономист Сбербанка Антон Струченевский.

    А что на внешнем фоне?

    Центробанк не может игнорировать развитие ситуации на внешних рынках, которую, учитывая прогнозы по замедлению темпов мировой экономики, на данный момент стабильной назвать нельзя, считает аналитик «БКС Премьер». Банк России может также обратить внимание на опасения рынков за срыв торговых переговоров США и Китая. «Рынки ожидают достижения временного перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира. Однако риском выступает обострение отношений, если 15 декабря будут введены новые пошлины США на китайский импорт объемом 156 миллиардов долларов», — объясняет главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов.

    Новость

    Также регулятор будет учитывать возможную активизацию геополитических рисков в отношении России, которые заметно усилились на фоне непростого диалога с Украиной. Повысившаяся напряженность в странах Латинской Америки, в свою очередь, может привести к дестабилизации всего сегмента EM. «В данных условиях снижение ключевой ставки приведет к понижению доходностей российского долгового рынка, что в свою очередь может спровоцировать более существенный отток иностранного капитала и, соответственно, оказать дополнительное давление на рубль», — объясняет Покатович.

    При этом неспокойная ситуация в экономиках стран Латинской Америки и вероятная пауза в снижении ставки Федрезерва не должны перевесить аргументы в пользу очередного снижения ключевой ставки, резюмирует директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко.

    Что ждет ставку в новом году?

    Большинство аналитиков считают, что ставка достигнет нижней границы нейтрального диапазона (6%) уже к середине 2020 года, а ниже опустится, только если появятся «дополнительные предпосылки». «Вероятность более сильного снижения ставки в последние месяцы существенно выросла», — отмечает главный аналитик ПСБ Денис Попов.

    «Мы ожидаем 6% к середине 2020 года года. Если инфляция будет стабильно ниже 3,5% и мировые ЦБ продолжат резать ставки, то еще минус 25—50 базисных пунктов никого не удивят», — отмечает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

    В случае закрепления темпов инфляции ниже целевых 4% ЦБ может пересмотреть диапазон нейтральной ставки во второй половине 2020 года, допускает Антон Соколов. «Тогда ближе к концу 2020 года ключевая ставка может быть снижена до 5,5—5,75%», — добавляет он.

    Новость

    Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова тем не менее считает, что пока ждать пересмотра нейтрального диапазона не стоит. «Режим инфляционного таргетирования в России не достиг достаточной степени зрелости — пока он не располагает той глубиной статистической информации, которая бы сделала пересмотр нейтральной ставки обоснованным», — отмечает она.

    «В дальнейшем движение ключевой ставки в первую очередь будет зависеть от динамики экономической активности в России: если экономический рост удастся ускорить, то темпы смягчения денежно-кредитной политики ЦБ могут снизиться», — считает руководитель рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. Многое будет зависеть от состоятельности национальных проектов, внешних шоков, санкционного давления, итогов российско-украинских переговоров по минским соглашениям, а также готовности обеих сторон идти на компромисс по вопросу транзита газа по территории Украины, добавляет он.

    Чрезмерное увлечение мягкой денежной политикой может привести к возникновению кредитного пузыря и падению финансовой дисциплины заемщиков, полагает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. По его мнению, именно поэтому в 2020 году ЦБ РФ будет проявлять больше консерватизма в своей денежной политике, чем в 2019-м.

    Евгения ОГУРЦОВА, Banki.ru

    Read more »
  • 10 декабря. Главное за минуту

    Рубль еще немного укрепился по отношению к ключевым иностранным валютам в ноябре, свидетельствуют данные Банка России. Российская валюта в ноябре укрепилась к доллару по номинальному курсу на 0,8% по сравнению с октябрем текущего года, а к евро — на 0,6%. Средний номинальный курс доллара за ноябрь равнялся 63,87 рубля (против 64,35 рубля в октябре), средний номинальный курс евро — 70,66 рубля (против 71,06 рубля). Уточним, что если сравнивать курсы на конец соответствующих месяцев, то, напротив, доллар чуть подорожал к российской валюте — с 63,87 рубля на конец октября до 64,08 рубля на конец ноября.

    • Потери бюджетной системы РФ из-за неформальной занятости составляют около 3 трлн рублей ежегодно. Таковы данные рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги». Речь идет почти о 3% ВВП. Четверть зарплат россиян невидимы государству, сделали вывод эксперты. Общее количество неформально занятых, выпадающих из поля зрения налоговой статистики, оценивается в 13 млн человек, или 18% рабочей силы в возрасте 15 лет и старше, подсчитали в НКР.

    • Президент России Владимир Путин на совещании по либерализации Уголовного кодекса (УК) поддержал увеличение налоговой недоимки, за которую наступает уголовная ответственность, как именно — пока не решено. При этом предложение вернуть прежнюю процедуру возбуждения налоговых уголовных дел — на основании предварительного заключения налоговиков — президент отверг, говорят чиновники; ранее правоохранительные органы получили право самостоятельно возбуждать такие дела, возвращение к прежней процедуре бизнес предлагал обсудить на экспертном совете Минэкономразвития по снижению уголовных рисков в конце сентября.

    Россиян больше всего беспокоит рост цен на услуги ЖКХ (48%), рост цен на товары и услуги (47%), ситуация в сфере здравоохранения (34%), состояние дорог и ситуация на них (15%), ситуация в сфере образования (11%). Таковы результаты октябрьского опроса «Георейтинг» фонда «Общественное мнение» (ФОМ). Так, чаще всего проблему высоких цен на услуги ЖКХ отмечают жители Удмуртии (67%) и ХМАО (64%). Наибольшую обеспокоенность в связи с ростом цен на товары и услуги высказали жители Камчатки (66%), Воронежской области (63%), Саратовской области (60%).

    Read more »
  • Центробанк представил оценку укрепления рубля за ноябрь

    Рубль еще немного укрепился по отношению к ключевым иностранным валютам в ноябре, свидетельствуют данные сводки Банка России «Основные производные показатели динамики обменного курса рубля в январе — ноябре 2019 года».

    Рубль в ноябре укрепился к доллару по номинальному курсу на 0,8% по сравнению с октябрем текущего года, а к евро — на 0,6%. Средний номинальный курс доллара за ноябрь равнялся 63,87 рубля (против 64,35 рубля в октябре), средний номинальный курс евро — 70,66 рубля (против 71,06 рубля).

    Уточним, что если сравнивать курсы на конец соответствующих месяцев, то, напротив, доллар чуть подорожал к российской валюте — с 63,87 рубля на конец октября до 64,08 рубля на конец ноября.

    По сравнению с декабрем 2018 года рубль укрепился в ноябре по номинальному курсу на 5,4% к доллару и на 8,5% к евро.

    По реальному курсу рубль укрепился в ноябре на 0,8% к доллару и на 0,7% к евро по сравнению с октябрем; с декабря 2018 года наблюдался рост курса нацвалюты на 5,2% и 9,1% соответственно. По реальным курсам Банк России изначально публикует оценочные данные, которые затем могут корректироваться.

    Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам повысился в ноябре на 0,3% по сравнению с октябрем и на 7,1% по сравнению с декабрем 2018-го, а реальный эффективный курс, по оценке, — на 0,2% и 6,1% соответственно.

    Эффективный курс рубля рассчитывается в 2019 году на базе курсов валют 42 ключевых торговых партнеров России в соответствии с долями этих стран во внешнеторговом обороте РФ. Согласно данным ЦБ, крупнейшими торговыми партнерами РФ являются Китай, Германия, Нидерланды, Белоруссия и Италия, которая в этом году вытеснила США из топ-пятерки на шестое место. В 2018 году эффективный курс рубля рассчитывался на базе курсов валют 38 ключевых торговых партнеров России.

    В январе — ноябре 2019 года российская валюта продемонстрировала ослабление к доллару по сравнению с аналогичным периодом 2018-го на 4,3% по номинальному курсу и на 1,7% по реальному, а к евро рубль укрепился на 1,2% и 4,1% соответственно. К корзине валют зафиксировано усиление позиций российской денежной единицы на 0,7% по номинальным курсам и на 2% (согласно предварительной оценке) по реальным.

    Напомним, курс рубля обрушился в августе на фоне объявления США о новых санкциях против России, а с сентября нацвалюта укрепляла позиции к иностранным денежным единицам.

    Продуктовый виджет Read more »
  • Банк «Возрождение»​ предлагает посетителям портала Банки.ру вклад на специальных условиях

    Банк «Возрождение» предлагает посетителям портала Банки.ру возможность открыть вклад «Ренессанс накопительный» с «Накопительным страхованием жизни» на эксклюзивных условиях. Для этого нужно предварительно получить промокод.

    Вклад на выгодных условиях доступен с 10 по 31 декабря 2019 года.

    По спецпредложению установлены повышенные ставки: до 9% с капитализацией и 8,65% — без капитализации. Срок вклада составляет 367 дней, сумма — от 140 тыс. рублей.

    Вклад открывается при условии одновременного заключения на имя вкладчика в офисах банка договора накопительного страхования жизни. При оформлении одного договора накопительного страхования жизни может быть открыт один вклад «Ренессанс накопительный». При открытии вклада устанавливается ставка 5,7% годовых и сохраняется в случае расторжения договора накопительного страхования жизни в течение 14 календарных дней со дня его заключения.

    Максимальная сумма вклада не должна превышать 70% от совокупной суммы средств, размещенных во вклад и НСЖ.

    Выплата процентов осуществляется ежемесячно. Капитализация производится ежемесячно по выбору клиента: выплата начисленных процентов на счет или капитализация (добавление к сумме вклада).

    Дополнительные взносы и расходные операции не предусмотрены. В случае досрочного расторжения договора проценты выплачиваются по ставке до востребования.

    С первого дня действия договора страхования клиент имеет право на финансовую защиту жизни и здоровья на сумму, которую он хочет накопить по окончании срока действия программы, а также гарантированное увеличение страховой суммы в зависимости от срока действия договора.

    По страховому риску «Инвалидность I/II группы по ЛП» предусмотрено освобождение от уплаты страховых взносов на весь срок нетрудоспособности. По страховому риску «Потеря работы» (сокращение, ликвидация предприятия) — освобождение от уплаты взносов на один год.

    По договору можно получить социальный налоговый вычет до 15,6 тыс. рублей в год, от суммы ежегодного взноса, но не более 120 тыс. рублей.

    Базовое страховое покрытие предусматривает до 300% от страховой суммы.

    Read more »
  • Экономисты оценили число россиян с теневыми зарплатами

    Потери бюджетной системы из-за неформальной занятости составляют около 3 трлн рублей ежегодно, пишет РБК. Таковы данные рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги». Речь идет почти о 3% ВВП. Четверть зарплат россиян невидимы государству, сделали вывод эксперты.

    Общее количество неформально занятых, выпадающих из поля зрения налоговой статистики, оценивается в 13 млн человек, или 18% рабочей силы в возрасте 15 лет и старше, подсчитали в НКР. Таким образом, недополученный доход бюджетов всех уровней может составлять около 3 трлн рублей, оценили экономисты. Если бы неформально занятые работали легально, то ставку подоходного налога можно было бы снизить с текущих 13% до 11% практически без потерь собираемости налога на доходы физлиц (НДФЛ) в абсолютном выражении, следует из оценок НКР.

    Вывод этих лиц из налоговой тени не представляется возможным в силу специфики их деятельности, делают вывод экономисты. Основная масса таких работников сконцентрирована в сферах услуг, ремонта и мелкого производства. Государство не располагает ни стимулами для добровольной легализации подобного рода доходов, ни мерами административного воздействия на данную категорию граждан, поясняют эксперты. Любые попытки установить контроль над выплатами через банковскую систему приведут к обналичиванию всех расчетов в этой сфере.

    Новость

    Экономисты агентства оценили рынок труда на основе данных Федеральной налоговой службы (ФНС) о зарплатах, с которых был уплачен НДФЛ, и сравнили результаты со статистическими данными Росстата. Так, численность работающих россиян, по данным ФНС, на 22% меньше, чем по сведениям Росстата. Платят налоги 58,9 млн человек, следует из статистики налоговой службы, Росстат же оценивает число работающих в 72,3 млн человек. Основная причина расхождения — в теневой занятости, делают вывод в НКР, неофициально трудоустроены 13 млн россиян.

    В 22 регионах доля работающих в тени превышает 30%, это означает, что существенная часть жителей либо уезжает на заработки в другие регионы, либо работает в тени. Рекордный показатель зафиксирован в Дагестане — 70%. Там же отмечен самый высокий разрыв между числом работающих и уплачивающих НДФЛ — 30%.

    Уровень безработицы, который Росстат оценивает по методике Международной организации труда (МОТ), может иметь слабое отношение к реальной ситуации на рынке труда, считают авторы исследования. По данным госстатистики, в среднем за январь — сентябрь 2019 года уровень безработицы составил 4,6% экономически активного населения страны.

    Эксперты также сравнили данные Росстата и ФНС о размере зарплат. В большинстве регионов (в 51 из 85 субъектов) зафиксированы расхождения в 20–25%.

    Read more »
  • Путин одобрил смягчение налоговых рисков для бизнеса

    Президент России Владимир Путин на совещании по либерализации Уголовного кодекса (УК) поддержал увеличение налоговой недоимки, за которую наступает уголовная ответственность, как именно – пока не решено, сообщают «Ведомости», ссылаясь на федеральных чиновников.

    При этом предложение вернуть прежнюю процедуру возбуждения налоговых уголовных дел – на основании предварительного заключения налоговиков – президент отверг, говорят чиновники; ранее правоохранительные органы получили право самостоятельно возбуждать такие дела, возвращение к прежней процедуре бизнес предлагал обсудить на экспертном совете Минэкономразвития по снижению уголовных рисков в конце сентября.

    Также на совещании не было принято решение об отмене валютных статей УК, необходимый для этого законопроект подготовил и направил на рассмотрение в ведомства Минфин; ответственность за нерепатриацию валютной выручки министерство предлагает отменить, а за переводы нерезидентам по подложным документам – сделать квалифицирующим признаком преступлений, связанных с легализацией.

    Новость

    Не было принято решение и об отмене одной из самых опасных для бизнеса статей УК, которая наказывает за организацию преступного сообщества или участие в нем (ст. 210); ограничить случаи, когда холдинг признается организованной преступной группой, а сотрудники такой компании – ее участниками, поручал сам Путин.

    По словам экспертов, у силовиков даже при либерализации УК останется достаточно инструментов для давления на бизнес; повышение порогов в налоговых статьях полезно для бизнеса, но дело может быть возбуждено и по другим статьям, например «Мошенничество», поэтому главное – не поправки в УК, а повышение эффективности судебной системы; уголовная ответственность – основной риск бизнеса, подчеркивают эксперты.

    Read more »
  • Основатели Модульбанка выходят из его капитала

    Основатели специализирующегося на обслуживании малого бизнеса Модульбанка Олег Лагута, Андрей Петров и Яков Новиков полностью выходят из его капитала и покидают банк, сейчас у них по 7,5% в капитале банка, контрольный пакет — у Артема Аветисяна (68,3%), сообщают «Ведомости», ссылаясь на Петрова, Новикова и представителя Лагуты.

    По словам Новикова, основатели изначально договаривались с Аветисяном о том, чтобы у них была возможность выйти из бизнеса через пять лет; капитализация банка оценивается в семь прибылей по российской отчетности за 2019 год, то есть в 7—10 млрд рублей; всего основатели инвестировали в банк 600 млн рублей, Аветисян остается акционером Модульбанка.

    Четыре собеседника на финансовом рынке рассказали, что банк целиком был выставлен на продажу не менее года назад, его покупку рассматривали разные банки, но сейчас покупатель не известен; претенденты отказывались от сделки из-за цены — около 200 млн долларов, сейчас долю в Модульбанке вряд ли кто-то купит, учитывая конфликт Аветисяна с Baring Vostok из-за контроля над банком «Восточный»; из-за договоренностей с основателями их долю может выкупить сам Аветисян.

    Новость

    Модульбанк зарабатывает в основном на комиссиях: чистый комиссионный доход за девять месяцев по МСФО составил почти 2 млрд рублей, чистый процентный — 438 млн, чистая прибыль ­­— 302 млн; бизнес тяжелый, говорит гендиректор сервиса, работающего с малыми предприятиями: в нем велики издержки на соблюдение антиотмывочного закона, клиентов сложно проверить, и акционеры несут большие риски, из-за этого Модульбанк закрывает каждый десятый новый счет.

    Основатели Модульбанка приняли предложение банка «Восточный» помочь в его планах цифровой трансформации — изменить бизнес-модель банка с упором на обслуживание клиентов через дистанционные каналы, обновить устаревшую IT-инфраструктуру «Восточного», сформировать сильную команду, рассказал Петров и добавил, что у основателей Модульбанка годовой контракт, они обеспечат изменения в IT-направлении и бизнес-линии «малый бизнес»; при этом входить в капитал «Восточного» или получать опционы компании они не планируют.

    Read more »
  • НПФ включились в кампанию по удержанию клиентской базы

    Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) сосредоточили усилия на защите своей клиентской базы, сообщает «Коммерсант». Об этом изданию рассказали несколько топ-менеджеров крупных фондов. Так, около трети граждан, подавших заявление на переход, готовы остаться в НПФ. Их эффективность в этом году должна вырасти, поскольку по новым правилам частные фонды официально видят уходящих клиентов.

    Почти 5 тыс. заявлений на отказ от смены фонда было подано гражданами на начало декабря в Пенсионный фонд России (ПФР), свидетельствуют данные ПФР. Из них 4,6 тыс. заявлений было подано гражданами в результате личного визита застрахованного лица в отделение ПФР, остальные — через единый портал госуслуг (ЕПГУ). Всего в этом году, согласно данным ПФР, на смену страховщика было подано 344,7 тыс. заявлений.

    Уходящие клиенты зачастую не готовы сами идти в ПФР для подачи заявления, указывает один из собеседников. Поэтому крупные фонды уже используют специализированных пенсионных брокеров, которые ранее активно работали на привлечение новых клиентов, для подачи заявления на отказ от перехода через ЕПГУ.

    Новость

    По словам экспертов, существенного влияния отказная кампания на итоговые результаты не окажет. Так, за декабрь текущего года благодаря усилиям фондов может быть подано до 10 тыс. заявлений об отказе, то есть около 5% от подавших заявление на переход между частными фондами. В Национальном НПФ считают, что смогут сохранить порядка 10%. По словам собеседников издания, НПФ будут концентрироваться на крупных счетах. С учетом среднего счета «отказника» 100 тыс. рублей благодаря антипереходной кампании можно будет удержать в фондах до 1 млрд рублей пенсионных накоплений.

    Продуктовый виджет Read more »
  • 9 декабря. Главное за минуту

    • Российская трехсторонняя комиссия по регулированию социально-трудовых отношений направила в правительственную комиссию два законопроекта Минэкономразвития, которые должны ограничить удержание долгов с пенсий. Первый из них предлагает запретить взыскивать долги со страховых пенсий жителей России, во втором указывается, что при взыскании долгов с зарплаты должен всегда оставаться прожиточный минимум. Сейчас пенсия считается доходом, с которого могут быть удержаны различные долги, в том числе банковские задолженности, коммунальные платежи, штрафы. Кстати, собственники при нехватке денег на оплату жилищно-коммунальных услуг (ЖКУ) могут потребовать от управляющей компании рассрочку.

    Операторы связи просят дать им полномочия блокировать абонентов, которых они подозревают в мошенничестве, чтобы решить проблему мошеннических звонков клиентам банков. В Минкомсвязи сообщили, что поправки к законодательству министерство разрабатывает совместно с другими федеральными органами. ЦБ намерен защищать клиентов банков с помощью просвещения населения о правилах кибербезопасности. Однако пока необходимый законопроект только прорабатывается, эксперты предлагают использовать биометрию для подтверждения сомнительных операций.

    • В России в 2020 году услуги мобильной связи могут подорожать на 17—18%, прогнозирует аналитическое агентство Content Review. Операторам в 2020 году предстоят расходы на реализацию «пакета Яровой» и закона о суверенном Интернете, поясняют аналитики. Согласно прогнозу, подорожание будет происходить неравномерно в разных ценовых группах тарифов: минимальные и социальные тарифы подорожают в пределах инфляции, а тарифы средней и высокой ценовой категории будут дорожать значительно быстрее.

    • Четверть работодателей в России планируют повышать зарплату сотрудникам в 2020 году, выяснил портал «Работа.ру». Уверенность в повышении зарплат работникам российских компаний выразили 25% опрошенных работодателей. При этом 35% респондентов ответили, что их компании не планируют увеличивать оклад персонала. 40% представителей российских компаний не смогли дать однозначного ответа. В то же время среди работников повышения зарплаты в новом году ожидают лишь 19% опрошенных. Еще 36% уверены, что их работодатель не будет повышать зарплаты в 2020 году, а 45% затруднились с ответом.

    Read more »
  • НПФ просят смягчить основания для санации

    Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) предложили уточнить ряд требований законопроекта «О санации НПФ», по которым планируется осуществлять меры по предупреждению их банкротства, сообщает «Коммерсант». Это следует из предложений, направленных Ассоциацией НПФ (АНПФ) в ЦБ.

    «Наличие существенного актуарного дефицита по итогам года или непрохождение обязательного стресс-теста являются важными сигналами для дополнительной оценки НПФ собственной финансовой устойчивости и принятия им необходимых мер», — заявили в ЦБ.

    АНПФ предлагает оставить планку в 5% актуарного дефицита и дополнить это условием, что «произошло увеличение актуарного дефицита по сравнению с предшествующими двумя годами». Также в ассоциации указали, что актуарная оценка «не является полностью объективной», а методики актуарных расчетов обязательств по добровольным пенсионным программам «не являются унифицированными». Поэтому, как считает саморегулируемая организация (СРО), важна динамика роста или снижения актуарного дефицита.

    Новость

    Также АНПФ предложила исключить из документа пункт об осуществлении мер по предупреждению банкротства НПФ как результат непрохождения фондом стресс-тестов. Их методика устанавливается в одностороннем порядке ЦБ, таким образом, НПФ «не имеют объективной возможности заранее обеспечить исполнение норматива в любых стресс-условиях». Национальная ассоциация НПФ (НАПФ) также считает, что требуется скорректировать требования к прохождению стресс-тестов. Там предлагают установить количественное выражение недостаточности активов НПФ по результатам стресс-тестов, чтобы применять меры по предупреждению несостоятельности фондов.

    Продуктовый виджет Read more »
  • Аналитики прогнозируют рост цен на мобильную связь в России почти на 20%

    В России в 2020 году услуги мобильной связи могут подорожать на 17—18%, прогнозирует аналитическое агентство Content Review. Операторам в 2020 году предстоят расходы на реализацию «пакета Яровой» и закона о суверенном Интернете, поясняют аналитики.

    Согласно прогнозу, подорожание будет происходить неравномерно в разных ценовых группах тарифов: минимальные и социальные тарифы подорожают в пределах инфляции, а тарифы средней и высокой ценовой категории будут дорожать значительно быстрее.

    В частности, одним из факторов роста тарифов станет подорожание товаров и услуг, участвующих в производственной цепочке операторов. В первую очередь это относится к электроэнергии и горюче-смазочным материалам, а также зависит от динамики российской национальной валюты, с чем связаны расходы операторов на закупку телекоммуникационного оборудования, необходимого для развития и модернизации сети.

    Еще одним фактором являются расходы операторов в связи с необходимостью исполнять требования законов — в первую очередь «пакета Яровой» и закона об устойчивом Рунете.

    «Сложность реализации данных законов заключается в отсутствии регламентирующей документации и производственных мощностей, однако операторы закладывают расходы на реализацию данных законотворческих инициатив в тарифы, избегая резкого повышения цен», — пишет агентство.

    Еще один фактор — последствия повышения НДС в 2019 году и отмены внутрисетевого роуминга. Также давление на цены оказывают новые инициативы государственных ведомств, связанные с желанием отменить международный роуминг со странами ближнего зарубежья.

    «Долгосрочные факторы (роста тарифов. — Прим. ред.) касаются запланированных на 2020 год аукционов по выделению частот для сетей 5G. Реализация первого пакета частот обойдется операторам связи в 50—60 млрд рублей, большая часть из которых будет направлена на конверсию и выделение частот для 5G», — добавляет агентство.

    Read more »

    Banki.ru: колумнисты

  • На одном языке с клиентом: нужна ли чат-боту «человечность»?

    По мере того как чат-боты становятся умнее и адекватнее, перед разработчиками и всем обществом встает вопрос: до какой степени робот должен напоминать нам обычного собеседника? Должен ли он шутить, иногда и сквернословить, делать замечания или даже вовсе отказываться от общения? Какими еще свойствами должен обладать бот, если речь идет о финансовых (страховых) продуктах?

    Исследования показали, что подавляющее большинство людей ради быстрых и точных ответов готовы общаться с чат-ботами, а не с людьми. Неудивительно, что вслед за своими клиентами в мессенджеры массово идут корпорации — в виде чат-ботов, естественно. Пионерами в этом направлении стали финансовые, в том числе страховые, компании. Например, в каталоге российских технологических стартапов раздел «чат-боты, коммуникации» сегодня насчитывает около 40 проектов, лидируя по их количеству вместе со стартапами из сферы «маркетинг».

    Стоит отметить, что по сравнению с любыми другими программами, встречающимися нам в повседневной жизни, финансовые боты имеют свою специфику. Дело в том, что робота довольно легко научить предлагать различные товары, подбирая их по конкретному запросу клиента. Куда сложнее дело обстоит не когда клиент выбирает из списка, а в случае продажи ему товара или услуги. Тут необходимы серьезные наработки в области ИИ.

    При этом конкретно страховой чат-бот должен уметь не только общаться, но и распознавать тексты с фотографиями. Например, для удаленной оценки имущества в целях страхования или тем более в рамках урегулирования убытков. Кроме того, бот должен «отработать» обращение для противодействия возможному фроду, проверить заявление клиента на соответствие внутреннему регламенту, отправить платежное поручение в банк и так далее.

    Одновременно в сфере финансовых услуг и в страховании в частности очень важна омниканальность: когда клиент, начав общение, например, по телефону, может далее продолжить его в чат-боте или приложении. Причем происходить это должно бесшовно, человек должен не снова задавать оператору или боту возникший у него вопрос, а просто продолжать разговор. Соответственно, возникает проблема полноценной идентификации клиента во всех возможных каналах связи. Тем более что страховые продукты сопровождает и масса дополнительных сервисов (от медицинских чекапов до помощи на дорогах). Все заявки клиента на получение этих услуг и его коммуникация с их исполнителями также могут обрабатываться страховым чат-ботом.

    Иными словами, речь идет о множестве довольно рутинных процедур, которые, к слову, раннее у страховщиков занимали дни, а то и недели. Сегодня технологии позволяют на порядки сократить временные и финансовые затраты на этот процесс. Недавно компания Lemonade, которая специализируется на страховании имущества, поставила рекорд, за три секунды урегулировав страховой случай по заявлению клиента об украденной вещи.

    Однако в этом случае речь идет уже о следующей ступени развития ботов, о работе на перспективу. Пока же мы чаще сталкиваемся с ними в рутинных процессах, пытаясь найти ответ на свой вопрос. Отмечу, что корпорации тратят огромные деньги на обучение операторов, на постоянное совершенствование скриптов, наконец, на администрирование всего фронт-офиса, ведь нет ничего важнее, чем контакт с клиентом, особенно первый, когда речь идет о продаже продукта и услуги.

    А если на том конце провода робот? Тут все не так однозначно, к сожалению. По признанию самих разработчиков, современный искусственный интеллект пока находится на уровне развития годовалого ребенка. К тому же первые исследования в этой области показали, что как только человек убеждается, что перед ним машина, он сразу начинает ее «проверять на прочность»: провоцировать, грубить, употреблять ненормативную лексику и так далее. Поэтому компании, которые дорожат самым ценным — доверием клиентов, — не спешат внедрять ботов в процесс общения. Или делают это крайне осторожно, используя так называемый гибридный подход, когда часть вопросов отдается на откуп роботам, другие закрывают операторы совместно с роботами, а какую-то (и немалую) часть вопросов оператор никогда не отдаст машине.

    Однако роботы уже успели доказать свою незаменимость. В самом общем виде эту незаменимость можно выразить так: роботы лучше людей там, где необходима обработка больших массивов информации. Использование человека на таких участках либо экономически бессмысленно (машина все равно быстрее), либо под запретом из-за «человеческого фактора» (фактора человеческой ошибки).

    Несколько лет назад гендиректор Microsoft Сатья Наделла так сформулировал задачу разработчиков: у пользователей должна быть возможность общаться с компьютером на привычном для них языке, а компьютер должен понимать контекст, в котором происходит общение, и распознавать личность пользователя. В случае успеха это станет революцией в способах взаимодействия человека с компьютером. В Microsoft давно экспериментируют с «необычными» ботами. Так, бот по имени Zo напоминает доброго, но своенравного ребенка, который сворачивает беседу, если не знает, как ответить. А про бота по имени Tay говорят, что он слишком часто ругается. Есть и другие наработки, и не только у Microsoft. Так, про «Алису» от «Яндекса» говорят, что она тоже умеет грубить, настаивать на своем мнении и даже знает, где спрятать труп. Все это довольно мило, даже порою сложно отличить, где правда, а где — красивый маркетинг.

    Так что же следует понимать под «человечностью» робота? Пожалуй, релевантность выдач поисковых запросов. И тут не стоит забывать, что поисковая система представляет собой такого же робота. Сколько людей, столько и мнений относительно конфигурации и содержания робота. Вряд ли всем понравится, если робот будет беспрестанно шутить, пытаться «разрядить» обстановку с помощью оскомину набивших «мимимишных картинок» или мемов. Человечность бота — это прежде всего его обучаемость. То есть она заключается в способности машины понять, что с пользователем можно вести себя именно так, а не иначе.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как научить банк цифровому мышлению

    Банкам в быстро изменяющемся технологичном мире приходится сталкиваться с несколькими вызовами. Технологии — это не только быстрые и удобные сервисы, но и другой формат мышления, новые бизнес-процессы и другой уровень знаний специалистов.

    Еще пару лет назад банки работали как конвейеры: в выдаче кредитов была задействована цепочка менеджеров, заявка клиента поэтапно переходила из отдела в отдел. Этот процесс сначала занимал дни, потом сократился до одного-двух дней. Но клиент хочет видеть результат здесь и сейчас, он привык, что за несколько минут может вызвать такси и заказать доставку еды, от банковских услуг он ждет того же.

    Вызовы технологий. Чтобы обеспечить быструю скорость работы и обслуживания клиентов, банку нужно выполнить следующие условия:

    1. Мыслить по-другому. Мы видим успешные примеры стартапов, которые обгоняют своих старших конкурентов, предлагая более прорывные и удобные решения. На самом деле корпорации могут делать то же самое, но их тяготит собственный опыт и закостенелые шаблоны мышления. Топ-менеджеры думают: «Мы ведь уже сделали прибыльную и успешную корпорацию 20 лет назад. Наверное, мы что-то в этом понимаем». Новые технологии они часто считают «игрушками» для хипстеров. Хотя, на мой взгляд, это большое заблуждение. Как только начинается внедрение нового решения, запускается процесс перестройки мышления персонала.
    2. Организовать сквозное взаимодействие отделов. В отличие от других бизнесов, банку сделать это сложнее. Любой крупный банк — это огромный «зоопарк» систем. Причем эти системы рождались в разное время, поэтому находятся в разной степени зрелости.
    3. Обучить персонал работе с новыми формулами и технологиями. Организация не может быть прогрессивной, если сотрудники находятся в разном контексте. Если ваш специалист среднего звена мыслит таблицами Excel, продуктовый менеджер — операциями в СRM, а другой менеджер — категориями больших данных, языком R и пишет нейросети на Python, то они друг друга не понимают. Менеджер с техническими знаниями на уровне Excel не сможет понять логику работы нейронных сетей и почему программа выдала то или иное решение.
    4. Отказаться от неэффективных технологических решений. Часть используемых технологий работает по закону убывающей полезности. Например, это системы CRM, электронного документооборота, системы учета. Такие системы со временем становятся большими и неповоротливыми. Там тоже работают люди, которые 20 лет назад основали успешный бизнес и уже начали отставать от рынка. Какой бы именитый вендор ни был у банка (IBM, Oracle, Microsoft), в нишевой среде он не будет самым прогрессивным.
    5. Не бояться экспериментировать. Есть целый пласт технологий, которые не используются в крупных корпорациях. Важно не только понимать, как работают технологии, но и смотреть на мир, находить новые решения и тестировать их. Нужно не просто собирать из существующих кубиков лего процесс, а придумать новые способы и конструкции, брать новые кубики.

    Для этого нужно понимать законы цифровизации. Находить нишевые решения, которые позволяют недорого привлекать клиентов и раскрывать их конкретные «боли». Необходимо ускорять работу и взаимодействие команд. Многие банкиры выросли в парадигме 1990—2000-х годов, когда корпоративная почта представляла нереальную ценность. Сейчас на рынке существует множество решений, которые объединяют функции корпоративного мессенджера и проектного менеджера, например Slack, Notion, Wrike.

    Для настройки бизнес-процессов также есть свои решения. Например, система Comunda BPM, которая позволяет сделать скелет для настройки бизнес-процессов разной сложности с возможностью интеграции дополнительных систем. Банки привыкли работать по рукописным регламентам, которые не всегда соблюдаются. Технологии позволяют запрограммировать все процессы, делают невозможным отклонение от регламентов. Кроме того, автоматизация бизнес-процессов последние годы внедрялась несистемно. Возможно, треть таких процессов уже устарела.

    Есть трекеры, отслеживающие время и скорость выполнения задач персоналом. Их статистика позволяет объективнее оценивать работу каждого сотрудника.

    Перестройка бэк-офисов. Банкам необходимо оценить свой уровень технологической зрелости. На каких уровнях автоматизированы процессы, насколько равномерно идет работа, каков уровень знаний персонала. Чтобы банку оставаться эффективным, нужно, чтобы уровень знаний организаций соответствовал самому сильному возрасту на рынке — 30—35 лет. Одного «Илона Маска» в команде недостаточно, нужно привлекать новых компетентных сотрудников, чтобы корпоративный институт обучал отстающий персонал.

    Мир меняется слишком быстро, есть миллион технологий. Но банк — это живой организм, который должен обновлять не только технологии, но и психологию внутри самой организации. Последние пять лет банки бросали все силы на создание передовых дистанционных каналов, рост уровня обслуживания клиентов во фронт-офисах. За это время сложились профессиональные команды, у которых есть драйв и мотивация. Сегодня задача — сделать наиболее консервативные операционные процессы (это процессы, связанные с отчетностью, документооборотом и юриспруденцией) максимально технологичными. Мы должны за три года полностью обновить и насытить бэк-офисы новыми IT-компетенциями, поселить в них ощущение, что улучшать бизнес-процесс и оптимизировать работу — это тоже драйв.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Накопительный полис vs инвестиционный полис

    Страхование жизни как способ вложения средств постепенно приобретает популярность на отечественном рынке. Чем инвестиционное страхование жизни отличается от накопительного?

    Менталитет влияет на поведение и выбор людей во многих сферах жизни. И такие насущные вопросы, как вложение средств и приумножение дохода, не исключение. Например, россияне достаточно консервативны в этой теме: из тех, кто использует финансовые инструменты, больше 80% предпочитает классический способ — банковские вклады, сообщает НАФИ. В европейских странах дело обстоит иначе: люди не боятся приумножать сбережения с помощью ценных бумаг и пенсионных фондов, тем более что проценты по депозитам там очень низкие, а где-то даже отрицательные. Кроме того, популярностью пользуются программы страховых компаний. Например, в Дании, по сведениям OECD, в 2018 году практически 30% частных сбережений были вложены в страховые продукты; часто прибегают к ним и французы (примерно треть инвестиций населения за последние годы).

    Страхование жизни как способ вложения средств постепенно популяризируется не только в Европе и США, но и на отечественном рынке. Оно позволяет аккумулировать доход и одновременно застраховать жизнь. Более того, страховая компания может посоветовать более выгодные активы и даже помочь с получением налогового вычета (многие участники рынка внедряют услугу налогового консультанта). Защищенность активов — еще один привлекательный аспект для частного инвестора. Даже при условии провала на фондовом рынке первоначальная сумма вложенного в полис страхования жизни капитала защищена на 100%.

    Страхование жизни как инструмент накопления и сохранения денег в основном реализуется через два вида продуктов: ИСЖ — инвестиционное страхование жизни, НСЖ — накопительное страхование жизни. Оба полиса дают возможность дополнительно застраховать жизнь, а также, при сроке от пяти лет, позволяют ежегодно получать налоговый вычет в размере 13% от 120 тыс. рублей. Что касается базовых различий, то НСЖ является скорее защитным инструментом, а ИСЖ — доходным.

    Накопительное страхование жизни. Полис НСЖ включает в себя две составляющие: защитную и накопительную. Продукт устроен таким образом, что взносы можно уплачивать в рассрочку (например, ежегодно), накапливая на важную финансовую цель. При этом уже с первого взноса в случае критических событий с жизнью и здоровьем человеку (или тому, кого он определит наследником по полису) будет оперативно сделана страховая выплата как вся сумма, которую он хотел скопить.

    Какими безусловными преимуществами обладает накопительное страхование жизни?

    • Страховая защита. Человек застрахован на всю сумму сразу после оплаты первого взноса.
    • Долгосрочная перспектива накоплений. Это единственный финансовый инструмент, рассчитанный на 10, 20 или даже 30 лет.
    • Возможность дополнительного страхования жизни. Клиент может защититься от различных рисков (травм, критических заболеваний и т. п.), которые могут поставить под угрозу реализацию его финансовой цели.
    • Юридические преимущества. Накопленная сумма не делится и не изымается. Кроме этого, страхователь может назначить любого выгодоприобретателя, не обязательно наследника по закону.
    • Быстрые выплаты. При наступлении страхового случая не нужно ждать шесть месяцев (обычный срок вступления в права наследования) — накопленная сумма выплачивается сразу.

    Одно из основных условий договора со страховщиком — регулярность внесения небольших взносов (например, раз в месяц, минимальная сумма может начинаться уже от 1 500 рублей). С одной стороны, это можно рассматривать как плюс: человек развивает финансовую дисциплину, учится планировать бюджет. С другой — система имеет существенный минус. Так, если не внести сумму в установленный срок, компания имеет право расторгнуть договор. В таком случае страхователь получает примерно от 0 до 30% взносов (если расторжение произошло в начале срока действия) или 90% (если ближе к окончанию). Страховщики обязательно информируют клиентов об этом условии при оформлении полиса. Такие ситуации случаются достаточно редко: менее 15% клиентов прекращают выплаты после первого года действия полиса, далее эта цифра только снижается. Чаще при невозможности платить клиент предпочитает просто перевести полис в статус оплаченного — деньги лежат до конца срока, но страховая сумма уменьшается.

    К минусам можно отнести еще несколько аспектов.

    • При долгосрочном страховании существуют валютные риски (инфляция определенных денежных знаков может «съесть» весь инвестиционный доход, поэтому выбирать валюту нужно тщательнее, вникать в финансовые прогнозы экспертов и т. д.).
    • Налоговый вычет считается от базового показателя 120 тыс. рублей, даже если сумма ежегодных взносов выше.
    • При оформлении защиты от дополнительных рисков снижается страховая сумма, поскольку часть взноса идет как плата за эти дополнительные риски.

    В общем и целом НСЖ является скорее защитным (накопительным) инструментом, нежели инвестиционным (доходным). Он позволяет человеку сформировать подушку безопасности на черный день. Однако, если говорить о длительной перспективе, у обладателя полиса есть все шансы получить хороший доход, но это уже зависит от успешной деятельности страховщика. Например, реальный кейс СК «Росгосстрах Жизнь»: клиент планировал за 12 лет накопить 500 тыс. рублей, а в итоге выплата составила 620 тыс. рублей.

    Инвестиционное страхование жизни. ИСЖ является инвестиционным инструментом, с помощью которого обладатель полиса вкладывает средства в ценные бумаги. Таким образом, страхователь становится участником фондового рынка. В отличие от самостоятельной покупки акций или облигаций, оформление соответствующего полиса автоматически означает защиту от риска потерь: даже в случае неудачного вложения первоначальный капитал возвращается клиенту в 100-процентном размере.

    Клиенту по ИСЖ предлагается большой спектр инвестиционных идей и стратегий. Можно, например, выбирать между разными уровнями риска: классический продукт, где потенциал роста прибыли безграничен, или продукт с фиксированным купоном, выплачиваемым при выполнении определенных условий.

    Полисы ИСЖ (как и НСЖ) можно приобретать как непосредственно в страховых компаниях и у их агентов, так и через банки. Во втором случае обычно происходит полноценная консультация с менеджером, клиенту составляют целый финансовый портфель, куда могут входить и вклад, и ИСЖ, и инструменты управляющей компании, например ИИС. Но важно понимать, что независимо от места оформления полиса ответственность за деньги клиента по нему несет именно страховая компания, не банк.

    Какие плюсами, помимо всех перечисленных преимуществ, обладает ИСЖ?

    • Юридические преимущества: нельзя изъять или поделить.
    • Быстрая выплата при наступлении страхового случая. Можно назначить любого выгодоприобретателя, не обязательно законного наследника.
    • Страховая защита (в определенных случаях). Например, при наступлении смерти в результате несчастного случая возможно удвоение страховой суммы.

    Затруднением для страхователя может стать финансовый фактор: уплата взноса, в отличие от НСЖ, производится единовременно. К тому же минимальный порог входа составляет обычно от 100 тыс. рублей, что может показаться крупной суммой. Несмотря на то что вложенный капитал защищен на 100%, при досрочном расторжении клиент теряет деньги. Сегодня на рынке начали появляться и продукты ИСЖ с регулярными взносами, в рассрочку, но пока не повсеместно.

    Можно выделить еще ряд недостатков.

    • Доходность ниже, чем при самостоятельном инвестировании. В случае положительной динамики на рынке ценных бумаг тот, кто покупает акции или облигации напрямую, потенциально заработает больше. Прибыль от ИСЖ в среднем ниже, что вполне логично: полис предполагает 100-процентную гарантию возврата средств.
    • Небольшой налоговый вычет — 13% от базы в 120 тыс. рублей, тогда как средний чек обычно составляет 300—400 тыс. рублей.
    • Бывают опции, которыми клиенты не умеют пользоваться и портят себе доходность, бездумно их применяя. Например, не видя доходности на второй год действия пятилетней программы, начинают менять инвестиционную стратегию.

    Как можно заметить, инвестиционное и накопительное страхование жизни имеют много общего. Говоря о выборе между ними, нужно смотреть на собственные финансовые возможности и правильно ставить цели. Человеку в большинстве случаев требуется финансовая подушка безопасности, которую помогает создать НСЖ. Этот продукт подойдет и тем, кто не располагает достаточным количеством средств, но периодически готов откладывать небольшие суммы на крупную цель, например образование ребенка. А вот если в портфеле уже есть и инструменты защиты, и инструменты с фиксированным доходом (депозиты) и остаются «свободные» 100 тыс. рублей (как минимум), то, чтобы попробовать «на вкус» фондовый рынок, имеет смысл выбрать ИСЖ.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как защитить свои средства от роста цен

    Чем ниже инфляция в России, тем больше население беспокоится по поводу ее возможного ускорения в будущем. Инвесторы, находящиеся в поисках надежного инструмента для защиты капитала от инфляции, могут присмотреться к инструментам долгового рынка с плавающим купонным доходом.

    С начала года инфляция в РФ стремительно снижается. Если в декабре 2018 года прогноз Банка России предполагал инфляцию в 2019 году на уровне 5—5,5%, то на текущий момент регулятор ожидает увидеть показатель в пределах 3,2—3,7%.

    Более того, в феврале — марте 2020 года может быть достигнут локальный минимум по инфляции менее 3%, когда эффект от повышения НДС в I квартале 2019 года выйдет из базы расчета.

    В то же время на горизонте 2020 года регулятор и население ожидают ускорения роста цен. ЦБ в пресс-релизе по итогам заседания 25 октября приводит прогноз по инфляции в 2020 году в диапазоне 3,5—4%. Одним из ключевых проинфляционных рисков регулятор назвал расходование ликвидной части ФНБ сверх порога в 7% ВВП.

    Инфляционные ожидания населения также остаются повышенными. По данным октябрьского исследования «инФОМ», проведенного по заказу Банка России, более 52% опрошенных ожидают инфляцию заметно выше 4%. Медианные значения прямых оценок годовой инфляции опрошенными снизились за октябрь с 8,9% до 8,6%, но еще не достигли минимумов апреля 2018 года на уровне 7,8%.

    Кроме того, угроза новых антироссийских санкций США по-прежнему остается, несмотря на то что с начала 2019 года эта тема достаточно редко всплывает в информационном пространстве. В 2018 году из-за введения ряда ограничений для российских компаний ЦБ дважды поднимал ключевую ставку на 0,25 процентного пункта в качестве реакции на возросшие инфляционные риски.

    По мере приближения к минимумам по инфляции все больше становится актуальным вопрос «Как защитить свой капитал от роста цен в будущем?». Из-за цикла снижения процентных ставок актуальные доходности по банковским вкладам выглядят недостаточными, чтобы компенсировать возможное ускорение инфляции. Инструменты долгового рынка с фиксированной доходностью также выглядят малопригодными для этих целей, так как рост процентных ставок вызовет снижение их стоимости.

    В такие периоды частному инвестору имеет смысл вспомнить о том, что облигации бывают не только с фиксированным, но и с плавающим купоном. В том числе привязанным к индексу потребительских цен (ИПЦ), динамика которого как раз отражает уровень инфляции.

    Если обратить внимание на аукционы ОФЗ Минфина, то можно обнаружить заметный рост спроса на инструменты ОФЗ-ИН — гособлигации, индексируемые на инфляцию. Если по итогам аукциона 16 октября Минфин разместил ОФЗ-ИН 52002 на 5,36 млрд рублей при спросе 20,04 млрд рублей, то 13 ноября тот же выпуск был размещен уже на 40,25 млрд рублей при спросе 83,7 млрд рублей.

    Купон долговых бумаг класса ОФЗ-ИН является фиксированным на уровне 2,5%, но номинал регулярно индексируется на размер инфляции. При этом в случае дефляции номинал не пересчитывается в меньшую сторону, а остается на прежнем уровне. Таким образом, эти бумаги стабильно обеспечивают владельцу реальную доходность 2,5% свыше инфляции на долгосрочном временном промежутке.

    Выпуски ОФЗ-ИН 52001 и 52002 обращаются на фондовом рынке Московской биржи и доступны для приобретения широкому кругу инвесторов с минимальным порогом от 1 тыс. рублей. Для инвесторов, заинтересованных в инструменте с защитой капитала от инфляции, этот актив выглядит одним из лучших вариантов надежного размещения денежных средств. Эти инструменты просты в обращении, не требуют регулярного мониторинга и имеют высший в РФ рейтинг надежности.

    Для инвесторов, ожидающих более значительного превышения доходностью уровня инфляции, можно отметить наличие ряда корпоративных бумаг, купон которых привязан к ключевой ставке в РФ. Динамика ключевой ставки коррелирует с ростом ИПЦ, поэтому такие бумаги будут достаточно эффективны для целей защиты от роста цен. В качестве примера можно привести облигации ПИК БО-ПО6, обеспечивающие владельцу купон в размере ключевой ставки +1,45%, а также бумаги госкомпании ГТЛК 1Р-06, у которых премия к ключевой ставке составляет 1,5%.

    Также для защиты от инфляции частного инвестора может заинтересовать и чуть более экзотический инструмент — ОФЗ-ПК с привязкой к ставке RUONIA. RUONIA представляет собой ставку однодневных кредитов, по которой банки кредитуют друг друга на межбанковском рынке. Обычно она примерно равна ключевой ставке ЦБ, поэтому в качестве защиты от инфляции этот инструмент также может подойти. Особенность инструмента заключается в том, что изменение ставок отражается в купоне с опозданием на один купонный период. Среди таких выпусков на Московской бирже можно обратить внимание на бумаги ОФЗ ПК серии 29012 и 29006.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как меняющаяся экономическая среда повлияет на страховую отрасль

    Влияние изменения экономической среды на страховую отрасль будет абсолютно колоссальным: характер и масштаб предстоящих изменений не оставляют шансов на инерционное развитие. Между тем такого рода вопросы страховым сообществом сегодня практически не обсуждаются.

    Инерционное развитие, не меняющее базовую экономическую и финансовую конструкцию, является главным допущением в бизнес-планировании большинства страховых компаний. И здесь есть очень большая проблема. Десять лет назад, отвечая на вопрос, почему экономисты не смогли увидеть приближающийся кризис, Алан Гринспен посетовал на отсутствие интеллектуальной базы (intellectual edifice). Гринспен говорил об удручающем состоянии макро как науки: она препятствует пониманию картины мира в ее истинной динамике, потому что не обладает понятийным аппаратом для описания логики системных процессов и природы дисбалансов, отвергает междисциплинарный подход и этим не дает понимания того, где пролегают основные линии конфликтов и каковы принципы сборки системы в посткризисном мире. Сегодняшние управленцы больше полагаются на свой опыт, но их карьерный цикл лежит сильно внутри существенно более длинных системных циклов с совершенно иной логикой.

    Наибольшую актуальность для целей стратегического планирования сегодня имеет не столько описание наиболее вероятной посткризисной конфигурации страховой отрасли (это ключевой компонент, но все-таки вопрос более отдаленного будущего), сколько понимание логики и каналов разрешения накопленных за последние десятилетия дисбалансов: это вопрос ближайшего будущего, и это как раз позволяет перевести среднесрочное стратегическое планирование в практическую плоскость.

    Логика развития между тем не является тайной. Ключевой постулат анализа состоит в том, что современная экономическая ситуация представляет собой завершающий этап жизни экономической модели, возникшей десятилетия назад. Продуктом этой модели стала определенная структура экономики и возникший средний класс, который предъявил спрос на определенные блага и услуги, в том числе финансовые: страховая инфраструктура, например, была выстроена по большей части для обслуживания этой категории. Но средний класс не является, как многие считают, результатом некоего эволюционного развития экономической системы в рамках перехода от «традиционного общества» к «современности» (теория модернизации): он появился не за счет реального роста доходов, а за счет стимулирования спроса (первым этот механизм описал М. Хазин). А поскольку возможности стимулирования сегодня оказались полностью исчерпанными, сокращение среднего класса до уровня, при котором он перестанет быть доминирующим (и при этом сколь-нибудь важным для страховщиков) экономическим агентом, и исчезновение практически всей созданной для удовлетворения его потребностей инфраструктуры — это вопрос ближайшего десятилетия. Мы уже сегодня видим разрушение спроса и упрощение всей структуры потребления. Неизбежное в перспективе изменение отраслевой структуры экономики, с кратно меньшей долей потребительского сектора, потребует совершенно другой структуры страховой отрасли, бизнес-модели и инвестиционного процесса. Кардинальным образом изменится поведение многих возрастных групп, предъявляющих спрос на страховые услуги, спрос поменяет свою форму, неизбежна его географическая и отраслевая миграция. Это объективные глобальные процессы.

    Доминирующее влияние на развитие каждого из двух сегментов страхового рынка (страхования жизни и имущественного страхования) на разных этапах будут оказывать разные факторы.

    Главная проблема в сегменте страхования жизни сегодня состоит в том, что этот сегмент обслуживает большую часть спроса, который не является «фундаментальным»: источники этого спроса недолгосрочны и возникли либо в силу особенностей этапа экономической политики (вызвавшей, например, опережающее развитие кредитного страхования), либо в силу стечения определенных факторов (инвестиционное страхование жизни), которые сегодня теряют свою силу. Сильным допущением в процессе планирования является стабильность целевых сегментов в плане реально располагаемых доходов (база страхования). Но эта база уже вымывается в силу описанных выше причин, и этот процесс ускорится в ближайшие годы: происходит вымывание среднего класса и переход его представителей в категорию тех, у кого в рамках современной модели отсутствует не просто доход, позволяющий выйти на рынок страховых услуг, но и долгосрочная экономическая перспектива. Размер этой группы совокупно по всем возрастным категориям в результате кризиса вырастет кратно, и игнорировать этот сегмент будет невозможно. Проблема в том, что страховая модель в сегодняшнем виде не позволит получить доступ к этому сегменту. Более глубокий анализ этой категории в адекватном контексте развития позволит сделать выводы, которые станут для многих страховщиков большим откровением. Этот сегмент предъявит определенный спрос на страховые услуги, но форма этого спроса с большой вероятностью сместится в сторону коллективных видов страхования, да и то на достаточно поздних этапах, когда произойдет его более явная организация. Не исключаю, что такое развитие будет происходить уже за пределами горизонта среднесрочного планирования.

    Эти процессы будут оказывать колоссальное давление на прибыльность бизнеса и станут важным фактором консолидации отрасли, что уже сегодня делает актуальным вопрос изменения внутренней структуры страховых компаний. Высокая конкуренция и в более отдаленной перспективе низкие процентные ставки также станут существенными факторами, которые повлияют на прибыльность. Низкие (и не исключено, что контролируемые) ставки представляются следствием определенных системных разломов на рынке финансовых активов и вероятной денежной политики. Вообще, вопрос касательно инвестиционного процесса в целом требует отдельных подробных комментариев: это существенно более сложная история, в которой у нас пока больше вопросов.

    Существенных факторов роста сегмента страхования жизни в среднесрочной перспективе на данном этапе не просматривается. Более того, в достаточно обозримом будущем можно говорить о таком сокращении спроса, которое оставит на рынке очень ограниченное число страховщиков. Аргументы, связанные с низким насыщением рынка в сравнении с другими странами как фактор роста (популярные у сторонников концепции модернизации, которая в корне противоречит логике системных процессов), не выдерживают никакой критики. Продукты unit link, чья экономическая целесообразность для страхователя изначально была под вопросом, имеют мало шансов на существенное развитие в силу тех же причин, что и инвестиционное страхование. Еще одним направлением развития отрасли многие страховщики видят доступ к управлению пенсионными резервами. Но сегодня вопрос пенсионной политики стоит очень остро, и сложно представить, что дальнейшая децентрализация управления пенсионными резервами может стать частью будущей, неизбежно лево-консервативной, повестки.

    Не могу не согласиться со многими страховыми управленцами в том, что будущее страхования жизни неизбежно связано с классическими продуктами и что неплохой потенциал для развития имеет, например, пенсионное страхование, особенно учитывая отказ современного либерального государства от своих социальных обязательств. С продуктами пенсионного типа тем не менее ситуация гораздо более сложная, чем это представляется, по ряду причин: выше мы говорили о качественных изменениях страховой базы, но не меньшей проблемой является покрытие пенсионных резервов. Сегодня для получения какой-либо компанией «прорывных» преимуществ в сегменте продуктов накопительного страхования требуются нестандартные подходы и принятие определенных, далеко не очевидных рисков: существующие сегодня на рынке продуктовые конфигурации не способны такие преимущества обеспечить. Изменение концептуальных подходов к продуктовым разработкам, которые должны учитывать неопределенность будущей структуры спроса, должно стать важным элементом стратегии страховщиков жизни.

    Падение спроса в обоих сегментах является доминирующим фактором в обозримой перспективе. Но, в отличие от страхования жизни, ключевым фактором развития сегмента имущественного страхования в долгосрочной перспективе не может не стать изменение самой формы спроса и его источников. Дело в том, что имущественное страхование сегодня является производной отраслевой структуры экономики, которая возникла в начале 90-х годов и в которой потребительский сектор получил свое гипертрофированное развитие в ущерб производственному по абсолютно объективным причинам: Россия оказалась встроенной в глобальную систему разделения труда, в рамках которой неконкурентные с точки зрения глобального воспроизводственного контура производства исчезли. Отраслевая структура экономики задала саму структуру страховой отрасли, где доминирующая форма спроса (физическое лицо, учитывая долю автострахования) делает возможным существование множества страховых компаний, в том числе мелких, и задает более низкие требования к капиталу. Но на сегодня в полной мере сложились объективные условия, которые кардинальным образом изменят отраслевую структуру, с опережающим развитием реального сектора и региональными источниками роста (отраслевая и географическая миграция спроса), и, как следствие, форму спроса с доминированием более крупных проектов, а также корпоративную структуру собственности, а вместе с этим всем и бизнес-модель имущественного страхования. Произойдет изменение в распределении рисков, возникнут повышенные требования к капитализации (при прочих равных, требования к капиталу растут с увеличением формы спроса), что станет важным фактором консолидации в этом сегменте страхования. Шансов у большинства мелких компаний сохраниться в долгосрочной перспективе в качестве самостоятельных игроков практически нет.

    В рамках перехода к новому укладу имущественное страхование может ожидать существенный рост, при этом миграция точек экономического роста и спроса в регионы даст серьезные преимущества страховщикам с сильными региональными позициями.

    Сложный вопрос касается финансовых инвестиций, являющихся важной составляющей страхового бизнеса. Наиболее существенной линией разлома представляется неспособность современной экономической модели (безотносительно к конкретным эмитентам) обеспечить выплату всех взятых обязательств, что ставит вопрос о перспективах fixed income как класса активов. Прямым следствием этой неспособности являются околонулевые ставки в основных резервных валютах, свидетельствующие об отсутствии воспроизводства капитала: в рамках текущей модели глобально нет точек приложения капитала. Следствием этого является невозможность поддерживать институциональную инфраструктуру инвестиционного процесса: ее разрушение наряду с разрушением активов станет наиболее существенным развитием в ближайшее десятилетие, и эти процессы по своей природе очень острые. Набирающая обороты деглобализация мировой экономики, вызванная объективными факторами, потребует иного целеполагания инвестиционного процесса с приоритетным развитием основного капитала и другой инфраструктуры: в сегодняшнем виде бизнес-модель инвестиционных посредников в посткризисной системе координат сохраниться не сможет. Эти процессы также сыграют важную роль в консолидации страховой отрасли.

    Время требует очень нестандартного управления стратегическими рисками, нетривиальных решений, которые могут не принести прямых среднесрочных выгод, но при этом стать основой развития в будущем. В начале обзора мы отмечали, что в основе среднесрочного планирования должно лежать понимание каналов разрешения дисбалансов. У этого процесса достаточно жесткая логика, он набирает ход и уже на ранних этапах вызовет хорошо прогнозируемые сдвиги абсолютно эпических масштабов в очень многих рядах, не только финансовых: и это уже сегодня открывает некоторые уникальные окна возможностей, способные дать серьезные преимущества в очень конкурентной среде. Очень емко это сформулировал Георгий Дерлугьян в предисловии к «Миросистемному анализу» Иммануила Валлерстайна, отметив, что в точках системных разломов «пространство возможного возрастает пропорционально кризису структур». И это также верно на уровне фирмы. Но для того, чтобы увидеть эти возможности, требуются иные концептуальные подходы.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Автострахование: в центре внимания индивидуализация тарифа


    Осень оказалась богата на изменения в сегменте ОСАГО: введены новые правила оформления европротокола, изменен список документов, необходимых для заключения договора, расширен перечень ситуаций, по которым с причинителя вреда может быть взыскано возмещение. Рыночные методы не начинают, но выигрывают — так можно охарактеризовать положение дел на рынке автострахования.

    Кризис в автокаско был преодолен не за счет роста тарифов, а за счет изменения подходов к ценообразованию. Внедрение франшиз, вариативность набора страховых случаев позволили «подстроить» страховой продукт под интересы клиента, в результате тариф стал более индивидуальным.

    Еще один способ персонализировать тариф — установить телематическое оборудование. Этот способ не очень популярен у клиентов. В то же время установка телематических устройств более выгодна водителям-новичкам. Для них обычно применяются повышающие коэффициенты, однако совместное исследование Национального рейтингового агентства и компании Meta System выявило, что в наиболее серьезные аварии чаще всего попадают водители со средним и большим опытом, совершающие ежедневные междугородные поездки на расстояния 150—200 км.

    В целом сегмент каско довольно устойчив, в отличие от ОСАГО, к которому рыночное регулирование пока неприменимо в полной мере. Первые результаты реформы, стартовавшей с начала года, противоречивы. С одной стороны, снижается средняя стоимость полиса — по расчетам НРА на основе данных ЦБ, на 5%, или 286 рублей, что радует клиентов и Центробанк. С другой стороны, резко выросла сумма средней выплаты, и остается открытым вопрос, хватит ли всем страховщикам запаса резервов на урегулирование убытков.

    Несмотря на введение новых правил и институтов, многие проблемы решить не удается. После начала работы финансового омбудсмена ожидалось снижение интереса автоюристов к ОСАГО, но пока этого не произошло.

    Кроме того, с 1 октября у автолюбителей появилась возможность оформления европротокола на территории всей России с одновременным увеличением лимита в четыре раза — со 100 тыс. до 400 тыс. рублей. Это, несомненно, приведет к росту числа мошенничеств. Да и сами мошенники начали перемещать свои интересы в сторону выплат по возмещению вреда здоровью, ведь протоколы страховщиков по противодействию по этому направлению пока не отработаны.

    Следующий этап реформы, который начнется в 2020 году, предполагает отмену территориального коэффициента и коэффициента мощности, увеличение с 500 тыс. до 2 млн рублей лимита по причинению вреда жизни и здоровью, возможность применения коэффициента качества вождения. Но если законопроект будет принят в нынешнем варианте, то страховщиков ждут проблемы. По нашим расчетам, отмена территориального коэффициента не совсем оправданна, так как зависимость аварийности от региона действительно существует и складывается преимущественно из двух факторов: качества вождения и риска региона, который, в свою очередь, обеспечен качеством дорог, трафиком, плотностью населения и даже уровнем жизни.

    Сейчас ОСАГО балансирует на грани рентабельности. В целом по рынку финансовый результат сегмента, по расчетам НРА, близок к нулю. По новым правилам страховщики не смогут применять собственные факторы риска: перечень нарушений правил дорожного движения, влияющих на тариф, будет закрытым.

    Вызывает сомнения и возможность снижения стоимости полиса за счет применения телематических приборов. Применение понижающего коэффициента в данном случае — право, а не обязанность страховщика. Кто будет финансировать установку оборудования — непонятно. Если оно будет устанавливаться за счет автовладельца (а стоимость прибора — около 5 тыс. рублей), то экономия нескольких сотен рублей в год вряд ли будет ему выгодна.

    Следующий этап реформы предполагает расширение тарифного коридора до 40% от базового тарифа с 1 января 2020 года и до 70% с 1 октября 2020 года. В результате минимальная стоимость полиса может опуститься примерно до 2,5 тыс. рублей, но таких водителей будет очень мало. В среднем, по нашим расчетам, стоимость полиса будет колебаться в районе 5 тыс. рублей, то есть для большинства водителей изменится порядок расчета стоимости, но с финансовой точки зрения ситуация практически не изменится.

    Тарифная реформа имеет и отрицательную сторону — усиление демпинга. По оценкам НРА, в первом полугодии 2019 года 12 из 28 страховщиков ОСАГО с коэффициентом выплат более 77% применяли агрессивную маркетинговую политику: средняя стоимость полиса у них была ниже среднерыночных значений. Три компании уже покинули рынок, еще четыре — мелкие региональные игроки, которые находятся в зоне риска по финансовой устойчивости, так как ОСАГО является для них основным направлением деятельности. Эти компании не используют возможность повышения тарифов до верхних границ коридора, потому что не выдерживают конкуренции с крупными федеральными страховщиками.

    В итоге реформа ОСАГО идет медленнее, чем планировалось изначально, и вряд ли полная индивидуализация тарифа произойдет к 2023 году. Но клиентам важен не только персональный тариф, но и прозрачность, скорость, полнота урегулирования убытков, качество взаимодействия со страховой компанией. Для страховщиков в фокусе внимания остаются снижение доли судебных выплат и положительный финансовый результат. Если тариф будет индивидуальным, а проблемы урегулирования убытков решить не удастся, сегмент ОСАГО останется нестабильным и финансово неустойчивым.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Мера нагрузки: как ПДН охлаждает рынок необеспеченного кредитования

    Обязательный расчет показателя долговой нагрузки может привести к дополнительным расходам как для банка, так и для закредитованного заемщика. Но нельзя говорить, что доступ к кредитам будет затруднен.

    С 2018 года российские банки активно наращивали портфель необеспеченных потребительских кредитов. По данным ЦБ, максимальный темп прироста был зафиксирован в апреле 2019 года — 25,2% в годовом выражении. На 1 октября этот показатель составил уже 23,4%. По данным Frank RG, одновременно замедлился и рост выдач потребительских кредитов — с 28% в апреле до 15% в августе.

    Основной вклад в динамичное развитие необеспеченного потребительского кредитования внесли кредиты наличными и кредитные карты. Одновременно росли и средние суммы займов, поскольку нередко клиенты использовали их для покупки автомобиля или недвижимости.

    За счет кредитов финансируется отложенный потребительский спрос. Банки смягчали свой подход к рискам — после сложной ситуации 2015—2016 годов многие вернулись к практике выдачи необеспеченных кредитов без подтверждения дохода и по минимальному количеству документов. При этом зачастую не учитывалась долговая нагрузка, которую уже несет потенциальный заемщик. Такой подход связан с риском массовых неплатежей, особенно в случае ухудшений в экономике.

    По данным ЦБ, долговая нагрузка россиян составляет 10,6% — эта часть доходов уходит на обслуживание займов. На первый взгляд, это не слишком много, и все же мы имеем дело с усредненным показателем. Существуют сегменты, в которых долговая нагрузка выше — это кредиты наличными и кредитные карты. Такие займы часто получают люди с небольшими доходами.

    Для борьбы с повышением кредитной нагрузки на население ЦБ с 1 октября ввел обязательный расчет ПДН (показатель долговой нагрузки) при выдаче кредитов на сумму от 10 тыс. рублей. Это отношение всех платежей по кредитам заемщика к его доходу.

    Процесс расчета ПДН достаточно прост. Банк запрашивает отчет о кредитной истории из кредитного бюро и оценивает сумму ежемесячных платежей заемщика по запрашиваемому кредиту и всем действующим займам и кредитным картам. Полученное значение делится на ежемесячный доход, который должен быть подтвержден документами (справкой о доходе, заверенной работодателем, выпиской по банковскому счету, на который перечисляется заработная плата, или выпиской по индивидуальному лицевому счету заемщика в Пенсионном фонде РФ). При отсутствии документов доход принимается равным среднедушевому доходу в регионе по данным официальной статистики. Весь расчет автоматизирован и занимает не более нескольких минут.

    Чем выше ПДН заемщика, тем больше будет дополнительная надбавка за риск у банка. Максимальная надбавка в 220% предусмотрена за ПДН более 80% при полной стоимости кредита 25—30%. Выхода в таком случае у банка два: отказаться от работы в высокорисковом сегменте или поднять ставки. То есть новая мера может привести к дополнительным расходам как для банка, так и для закредитованного заемщика.

    Однако не все банки были лояльны к риску даже в период активной выдачи необеспеченных займов на рынке. Были те, кто и раньше учитывал ПДН, — на их объемах выдач, проценте одобрения и ставках эта мера практически никак не скажется.

    Поэтому нельзя говорить, что доступ к кредитам теперь будет затруднен: обязательный учет ПДН — это рыночная мера, которая оставляет выбор и банку, и заемщику. Аналогичная ситуация сложилась с ипотечным кредитованием с первым взносом менее 20%, которое также подразумевает дополнительные надбавки за риск. Такие кредиты дороже и для банка, и для клиента. Их по-прежнему выдают, однако они занимают не слишком большую долю рынка и не дестабилизируют ситуацию.

    Тем не менее обязательный учет ПДН охладит рынок необеспеченного потребительского кредитования. Для граждан с повышенной долговой нагрузкой мера будет полезна: кредит — достаточно сложный финансовый продукт, и нужно четко описывать правила его использования.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Персональные данные в открытом доступе как главный риск для бизнеса

    Осенью в российских СМИ появилась информация о массовой утечке персональных данных у двух крупных российских компаний. Так, в открытый доступ попала база данных 9 млн клиентов одного из крупнейших российских операторов связи, а также персональные данные более 200 клиентов финансового института. Сегодня киберугрозы приобретают совсем иные масштабы и захватывают различные области бизнеса и личные данные частных лиц. Однако защитить себя возможно.

    Ранее подобные инциденты затрагивали небольшие сегменты данных, в своих официальных сообщениях компании ссылались на то, что утекшие данные клиентов неактуальны и реальной угрозы такая утечка не представляет. Однако любые попытки оправдать утечки в настоящее время уже бессмысленны. С учетом того, что по состоянию на 2017 год количество клиентов сотового оператора, по данным из открытых источников, составляло 57 млн человек в России и 240 млн по всему миру, цифра в 9 млн человек выглядит достаточно весомо. Согласно исследованию McAfee 2019 года, Россия является мировым лидером в области кибератак. Речь идет не только о краже персональных данных на территории России, но и о влиянии на мировое сообщество, где отмечается как мастерство российских хакеров, так и презрительное отношение к западным нормам о защите персональных данных и к правоохранительным органам.

    Обращаясь к опыту Запада, стоит отметить, что подобные случаи кражи конфиденциальной информации злоумышленниками сопровождаются прозрачностью информации для клиентов и защитой интересов пострадавших через страховые выплаты по полису киберрисков. Для финансовой и персональной безопасности выстроена система, которой в нашей отечественной практике пока что не существует.

    То, что ответственность в России за утечку персональных данных недостаточна, публично отмечали председатель Центробанка Эльвира Набиуллина и глава Сбербанка Герман Греф. Банк России уже занимается мониторингом кибербезопасности. Центру мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере Банка России (ФинЦЕРТ) за первое полугодие 2019 года удалось выявить 13 тыс. объявлений о продаже и покупке персональных данных. В Госдуме уже обсуждается проект закона об ужесточении ответственности за утечку и нарушение хранения персональных данных. Планируется, что организаторы распространения информации в Интернете (социальные сети, мессенджеры, операторы электронной почты, иные веб-сайты, предоставляющие возможность обмена сообщениями) за повторное неуведомление о нарушении конфиденциальности будут наказываться штрафом в размере от 500 тыс. до 1 млн рублей. За повторное нарушение правил хранения и предоставления правоохранительным органам информации об обмене сообщениями в Интернете штраф составит от 2 млн до 6 млн рублей. Аналогичный штраф будет при повторном непредоставлении ФСБ ключей шифрования сообщений.

    Сравним размер штрафов за утечку и нарушение хранения персональных данных со штрафами на Западе. Там, согласно исследованию Ponemon Institute и IBM, можно выделить следующие тенденции:

    • в среднем размер штрафа за нарушение или утечку составляет 3,92 млн за один инцидент;
    • единица персональной информации в среднем стоит 150 долларов;
    • выше всего штрафы в США: в среднем — 8,19 млн долларов;
    • самым дорогостоящим сегментом персональных данных является здравоохранение (штраф составляет 6,45 млн долларов в среднем по индустрии).

    В настоящее время деятельность киберпреступности обходится компаниям в 600 млрд долларов в год по сравнению с 445 млрд в 2014 году, отмечается в барометре рисков Allianz. Это сопоставимо с десятилетней экономической потерей от природных катастроф. Преступники используют более инновационные методы для кражи данных, а утечкам персональных данных подвержены не только банки и операторы, но и коммерческие компании — утечки происходят через интернет-магазины, операторов обработки персональных данных и облачные платформы. Другим драйвером роста в ближайшие годы могут стать динамично развивающиеся провайдеры услуг, такие как сервисы заказа такси, каршеринги и другие, ведь последовательная автоматизация процессов и переход большинства сервисов в онлайн так или иначе потребуют адекватной защиты от возможных технических сбоев.

    Нарушение конфиденциальности данных или сбои в системах приводят к возникновению крупных выплат от посредников, поскольку затронутые клиенты или акционеры компаний стремятся компенсировать собственные убытки.

    В настоящее время в России страхование киберрисков проходит лишь первые этапы развития. Однако, учитывая тот факт, что российское законодательство в области цифровой экономики и ответственности за персональные данные развивается с учетом западной практики, можно смело предположить, что уже через несколько лет в России появится возможность страховать штрафы в рамках договора страхования киберрисков, а это, в свою очередь, даст новый виток развития этому виду. Пока же полис покрывает расходы на добровольное уведомление пострадавших, расходы на привлечение специалистов по кибербезопасности и форензик, ущерб пострадавшим от раскрытия или утечки, а также перерыв в деятельности из-за киберинцидента.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Кофе по-венски

    ЕЦБ 15 ноября отозвал лицензию у венского банка Anglo Austrian AAB Bank AG, более известного под его прежним именем — Meinl Bank. Банк отмывал деньги, полученные преступным путем. С его помощью осуществлялся криминальный вывод активов на многие сотни миллионов евро из украинских, латвийских и литовских банков.

    Банк отчаянно и небезуспешно борется за выживание. 20 ноября Генеральный суд Европейского союза предоставил финучреждению отсрочку, что позволило ему сохранить лицензию до дальнейшего судебного разбирательства. Банк сообщил своим крупным вкладчикам, что они рискуют потерять деньги (в Австрии размер страхового возмещения по вкладам физлиц составляет 100 тыс. евро), и предложил вернуть им 10% депозитов наличными и 90% долговыми инструментами, обеспеченными правами требования банка к его заемщикам.

    Удивительно, но эти события не привлекли внимания российских СМИ. А зря, ведь этот австрийский банк пошалил и в России.

    Бизнес Майнлов берет свое начало в 1862 году. На протяжении четырех поколений — от Юлиуса Майнла I до Юлиуса Майнла IV — основу бизнеса составляли обжаривание кофе и торговля пряностями. Даже в России известен логотип кофейного дома — голова мальчика в турецкой феске.

    Meinl Bank был основан Юлиусом Майнлом II в 1923 году как кредитный кооператив Spar- und Kreditverein der Freunde & Angestellten der Julius Meinl AG («Общество взаимного кредита друзей и служащих АО Юлиус Майнл»). В 1943 году этот кооператив был ликвидирован Третьим рейхом. Деятельность кооператива была возобновлена в 1956 году Юлиусом Майнлом III.

    Не исключено, что до 100-летнего юбилея банк все-таки не дотянет: не удалось добить нацистам, так добьет ЕЦБ. Хотя хитрость и изворотливость владельца банка превратилась в притчу во языцех. Достаточно сказать, что за его освобождение из-под ареста был внесен самый большой залог в истории — 100 млн евро.

    Когда бизнес перешел в руки Юлиуса Майнла V, концепция бизнеса группы радикально изменилась: фокус переместился с рынка кофе на финансовый рынок. До добра эта революция не довела, так как банк превратился в «прачечную».

    Meinl Bank тиражировал очень простую схему, именуемую фидуциарной. Он предоставлял кредит офшору под гарантии банка-контрагента, разместившего соответствующую сумму на счете в Meinl Bank. Затем — о, неожиданность! О, ужас! — офшор не выполнял свои обязательства, и эта сумма благополучно переходила в собственность Meinl Bank. Такая незамысловатая схема не только позволяла осуществлять криминальный вывод активов, но и помогала банку до дефолта офшора «рисовать» капитал, показывая регулятору деньги кредиторов банка как его собственные средства. Крайние в этой схеме — кредиторы банка, в том числе государство в лице страховщика вкладов.

    В расследовании OCCRP The Vienna Bank Job говорится, что Meinl Bank получил от подобных сделок около 20% общей операционной прибыли в период с 2011 по 2014 год.

    Наиболее активно эта схема использовалась в случае группы известного банкстера Владимира Антонова. Также она была использована Витас Банком.

    Подобная схема была реализована и банком «Траст». С помощью австрийского банка Bank Winter & Co было отмыто 175 млн долларов.

    В расследовании The Vienna Bank Job упоминается представитель российского офиса Meinl Якоб М. В настоящее время он является председателем совета директоров российского банка ВРБ. Кроме того, ему принадлежат 9,9% акций банка. На сайте ВРБ указано, что Митбрайт — гражданин Австрии, живет в Вене, с 1 июня 2009 года по 1 февраля 2016 года — руководитель отдела по российскому направлению Meinl Bank. Преемственность!

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Ипотека на выданье: стоит ли ожидать дальнейшего снижения ставок?

    После почти полугодового роста ставки по ипотеке в середине лета резко пошли вниз. Уже по итогам августа средние ставки по кредитам, выданным с начала месяца, опустились ниже 10%, а в сентябре вплотную приблизились к уровню прошлого года. Тем не менее для рынка в 2019 году в целом были характерны более высокие ставки, чем годом ранее, но они не привели к существенному ослаблению спроса на ипотеку. Количество новых (без учета рефинансирования) ипотечных кредитов за девять месяцев 2019 года сократилось только на 6% (год к году), а их объем в стоимостном выражении даже вырос на 3% благодаря увеличению средней суммы кредита. С другой стороны, повышенные ставки привели к заметному уменьшению спроса на рефинансирование — если в прошлом году на такие кредиты пришлось 11—12% всех выдач ипотеки, то в начале 2019 года их доля снизилась до 4—5%. Очевидно, что часть заемщиков просто решили отложить рефинансирование в ожидании более выгодных условий. Хорошая новость — такое время настало.

    Наблюдаемое сегодня снижение ипотечных ставок — это не просто корректировка продуктовых предложений с целью поддержки спроса, а долгосрочная тенденция, которая затронет весь следующий год. Ипотечные ставки очень живо реагируют на устойчивое смягчение денежно-кредитной политики Банка России в ответ на замедление инфляции. Инфляция в октябре вновь оказалась меньше ожиданий, поэтому до конца 2019 года не исключено еще одно снижение ключевой ставки, впрочем, на этот раз оно вряд ли превысит 0,25 процентного пункта. В следующем году мы ожидаем сохранения инфляции ниже целевого для Банка России уровня (4%), что будет означать возможность дополнительного снижения ключевой ставки до 5,5—6%. А это, в свою очередь, станет дополнительным триггером для банков в отношении их собственных кредитных продуктов.

    Давление на ипотечную ставку продолжит оказывать и сохраняющийся структурный профицит ликвидности. На фоне слабого роста корпоративного кредитования и ожидаемого охлаждения необеспеченной розницы дополнительно усилится конкуренция за ипотечных заемщиков. А поскольку в ипотечном кредитовании сохраняется крайне высокая эластичность спроса по цене, конкуренция продолжит разворачиваться преимущественно в отношении процентных ставок.

    По нашему мнению, средние ставки по ипотечным кредитам, выданным с начала месяца, продолжат снижаться весь IV квартал текущего года и по итогам декабря вполне могут опуститься до 9,2—9,3% — минимума за всю историю российского ипотечного рынка. Но даже это не предел. В отсутствие внешних шоков и макроэкономических потрясений (они маловероятны, но их нельзя исключать полностью) уже в первой половине следующего года средние ставки опустятся ниже 9%, а по итогам года достигнут 8,5%, вплотную приблизившись к целевому уровню в 8%, заданному президентом РФ.

    Когда мы говорим о 8,5%, то подразумеваем именно среднюю ставку, которая будет доступна массовому заемщику с первоначальным взносом 20% и более, стабильным источником доходов, невысоким соотношением платеж/доход (как правило, менее 50%), а также обязательным ипотечным страхованием. При этом на рынке будут предложения как выше, так и ниже 8,5%. Впрочем, кредиты со ставкой 8% и меньше будут доступны ограниченному кругу заемщиков. Прежде всего, действующим клиентам, получающим зарплату на карту банка, а также заемщикам, обладающим значительным первоначальным взносом либо приобретающим недвижимость у аккредитованного банком застройщика.

    Однако не стоит забывать, что у семей с детьми уже сегодня есть возможность получить ипотечный кредит по ставке существенно ниже рыночной и не ждать еще год. Так, госпрограмма «Семейная ипотека» предусматривает льготную ставку (6% и ниже в зависимости от банка) на весь срок кредита при рождении у заемщика в период с 1 января 2018 года по 31 декабря 2022 года второго или последующего ребенка. А число банков, работающих по данной программе, постоянно растет. Правда, программа пока не распространяется на вторичный рынок жилья: готовое жилье купить можно, но только напрямую у застройщика. Однако не исключено, что уже в ближайшее время данное ограничение может быть снято — в настоящее время правительство прорабатывает вопрос о соответствующем смягчении условий льготной ипотеки.

    Следующий год даст действующим ипотечным заемщикам хорошую возможность рефинансироваться по привлекательной ставке. Особенно актуальным это будет для тех, кто взял кредит в 2016—2017 годах при ставках выше 11%. Разница в 2 п. п. и выше — тот уровень, при котором рефинансирование ипотеки становится экономически целесообразным. С учетом срочности ипотечного кредита итоговый размер экономии на переплате может быть весьма значительным. При этом ситуация на рынке такова, что заемщики, рефинансирующие кредит в другом банке, зачастую могут получить даже более выгодную ставку, нежели новые заемщики «с улицы». Конечно, при условии безупречной платежной дисциплины в прошлом.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Бизнес без блокировок: что нужно знать о законе 115-ФЗ

    Про закон 115-ФЗ, комплаенс и возможность блокировок счета и интернет-банка слышали все предприниматели. Как правило, новости и слухи об этом носят тревожный характер. У предпринимателя возникают опасения, что именно ему могут заблокировать интернет-банк.

    На самом деле проверка операций по счету в процессе обслуживания клиента — абсолютно стандартная рабочая процедура. И избежать блокировки интернет-банка несложно. Достаточно соблюдать простые правила.

    Во-первых, не снимайте крупные суммы со счета — более 30% от оборота. Подобные операции могут вызвать подозрение в уклонении от налогов и контроля. Старайтесь максимально вести расчеты в безналичной форме.

    Максимальный размер расчетов в наличной форме между юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем не должен превышать 100 тыс. рублей по одному договору. Обязательно сохраняйте подтверждающие документы при расчетах наличными.

    Подключите зарплатный проект и выплачивайте заработную плату на банковские карты сотрудников. Оформите корпоративную карту, чтобы рассчитываться по безналу.

    Во-вторых, платите налоги равномерно. У банка, например, может вызвать подозрение, что вы получили и показали прибыль, а налог не уплачен. Или выручка поступает с НДС, а переводы партнерам — без НДС. Оплачивайте налоги во всех банках, где у вас открыты счета. ЦБ рекомендует исходить из значения в 0,9% от дебетового оборота по счету клиента.

    В-третьих, внимательнее подходите к выбору контрагентов. Согласитесь, крайне неприятно, когда ваша репутация попадает под сомнение из-за недобросовестных партнеров.

    Специально для проверки контрагентов созданы простые и удобные сервисы. Можно использовать экспресс-сервис «Светофор», который предоставляет банк. Также информацию можно найти на сайте nalog.ru или в его сервисе «Прозрачный бизнес». Там собрана информация о деятельности компании, изменениях в уставных документах, динамике арбитражных дел и активности компании в последние 12 месяцев.

    В-четвертых, подробно и понятно заполняйте строку назначения платежей. Лучше заранее избежать дополнительных вопросов о характере операций от банка.

    При этом непременно надо указать:

    1. Наименование товаров, работ и услуг, за которые производится оплата.
    2. Номер и дату договора, товарных документов и любых других документов, которые являются основанием для платежа.

    Например, если вы что-то приобретаете, банк устроит такая формулировка: «По договору № 30 от 12.12.12 за 15 елок среднего размера, общая сумма договора — 400 тыс. рублей».

    Коды ОКВЭД присваиваются при регистрации юридического лица. Они, собственно, и означают ваш вид деятельности. Это важный момент — все ваши операции должны иметь отношение к тому, чем вы реально занимаетесь. Проще говоря, если вы занимаетесь розничной торговлей и имеете соответствующий основной код ОКВЭД, банк будет удивлен поступлению в ваш адрес платежа «за архитектурные работы» или «за туристические услуги».

    При выплате вознаграждения (дивидендов) физическому лицу уплачивайте НДФЛ. Общий объем выплат физическим лицам должен иметь разумную пропорцию в платежах в пользу контрагентов. Необходимо быть готовыми по первому требованию банка представить все подтверждающие документы.

    Если вы проводите крупную разовую операцию по переводу в адрес физического лица, предварительно обговорите ее со своим банком.

    И пожалуйста, не игнорируйте банк, когда он запрашивает у вас дополнительные документы. Предоставляйте документы в полном объеме и в указанные в запросе сроки.

    Как видите, все не так страшно и сложно. Не стоит избегать открытия счета в банках, нужно просто обладать необходимой информацией, которая поможет вам не столкнуться с блокировкой интернет-банка или максимально быстро решить этот вопрос. Банки в первую очередь заинтересованы в обслуживании и информировании клиента.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Инвестиции становятся цифровыми

    Во всем мире растет популярность самостоятельного инвестирования и цифровых инвестиционных решений: более 100 млн человек инвестируют и торгуют через Интернет. Хотя в менталитете инвесторов и трейдеров есть региональные и национальные различия, общая тенденция едина: все больше людей пользуются плодами демократизации информационной сферы, образования и доступа к рынку для реализации своих финансовых целей и воздействия на общество. В большой степени демократизацией трейдинга и инвестиций мы обязаны Интернету.

    Я основал Saxo Bank в 1992 году, и наша компания одной из первых стала использовать Интернет для улучшения предлагаемых рынку инвестиционных решений. Мы начинали этот путь с уверенностью в том, что наиболее полный доступ к мировым финансовым рынкам должен быть не у меньшинства, а у большинства.

    Новые технологии и повышение доступности информации выровняли игровое поле, так что инвестиционные возможности и средства, ранее доступные лишь финансовым гигантам Уолл-стрит, теперь доступны простым участникам рынка, и притом по более низкой цене.

    Я по-прежнему уверен, что свободу формировать максимальный объем сбережений — для пенсии или для других жизненных целей — должен иметь каждый.

    Преимущества торговли и инвестирования через Интернет. Для новичков в мире торговли и инвестирования через Интернет одно из главных преимуществ — это доступ к широкому ассортименту активов: акции, облигации, сырье, биржевые инвестиционные фонды, ПИФы, фьючерсы, опционы, контракты на разницу цен и другие продукты. И все это в одном месте и дешевле, чем предлагают обычные финансовые посредники.

    Возможность эффективной диверсификации по регионам и по классам активов важна тем, что ваше инвестиционное пространство имеет определяющее значение для итоговой прибыли. Частные сберегатели и инвесторы нередко ограничиваются в своих портфелях единичными наименованиями акций внутреннего рынка. Мы пьем французское вино, носим вьетнамки и ездим в отпуск на другие континенты — так почему наши инвестиции столь ограниченны?

    В глобализированной экономике торговля различными активами позволяет делать инвестиции в любой макроэкономический цикл и нужным образом их хеджировать.

    Интернет-трейдинг не только обеспечил практически круглосуточный доступ к мировым рынкам капитала, но и снизил трансакционные издержки. Например, в 1980-х годах затраты на торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже достигали сотен, а то и тысяч долларов США, а сейчас это делается меньше чем за 10 долларов.

    Влияние инвестиционных издержек и комиссий на прибыль бывает трудно осознать, но оно может быть очень весомо.

    Потребительский совет Дании подсчитал, что, перемещая свои сбережения и пенсии из традиционных банковских решений в менее затратные инвестиционные альтернативы, за время жизни можно сэкономить эквивалент четырех лет пенсии. Иными словами, многие люди четыре лишних года работают на своих поставщиков инвестиционных услуг. С учетом этих данных неудивительно, что все больше людей переходит с традиционных форм инвестирования на интернет-решения, чтобы повысить устойчивость накоплений в долгосрочной перспективе и улучшить пенсионные условия.

    Кроме экономии и диверсификации, еще одно преимущество инвестирования через Интернет — это возможность избежать брокерских ошибок, которые в прошлом, когда клиенты давали брокерам право работать с определенными продуктами и инструментами, были частой проблемой. Некоторые сетевые поставщики услуг стараются уйти от этих ошибок и сконцентрироваться на интересах и нуждах клиентов. Кроме того, они предлагают более прозрачный выбор, чем в «фондовых супермаркетах», которые не раз уличались в исключении из своих рекомендаций самых лучших фондов.

    У сетевой торговли множество достоинств, но в то же время она требует вдумчиво принимать решения, чтобы избегать типичных ошибок. Клиенты должны хорошо понимать и принимать те уровни волатильности и рисков, которые соответствуют их инвестиционному горизонту.

    Нам встречались и признанные сетевые поставщики услуг, предлагавшие чрезмерный леверидж, часто против интересов клиента. Конечно, клиенты должны следить за достоверностью информации, избегать схем быстрого обогащения и держаться поставщиков, соблюдающих закон и полностью их устраивающих. Даже опытным институциональным инвесторам случается пасть жертвой финансового мошенничества.

    Нужно расширять цифровизацию. Сегодня большинство торговых площадок далеко ушли от традиционной телефонной торговли брокера с брокером, как в фильмах 1980-х, и работают в электронном виде. Основной объем торговли происходит на сетевых платформах, которые должны быть доступны розничным инвесторам.

    Есть и исключения: рынок облигаций печально известен тем, что медленно приспосабливается к использованию электронных средств, хотя мы в 2016 году решили обеспечить нашим розничным клиентам цифровой доступ к облигациям и в результате намного повысили скорость исполнения сделок. В среднем для корпоративных облигаций было достигнуто улучшение на 30 базисных пунктов, а для государственных — на 5–10 б. п. Такое улучшение цен может значительно изменить прибыль от инвестиций.

    Роль в управляемых инвестициях. Многие инвесторы, использующие решения по управлению счетами, по-прежнему хотят, чтобы их действиями руководили. Для тех, у кого нет времени и желания подбирать инструменты для своего портфеля, хорошим выбором могут быть диверсифицированные фонды.

    Проблема в том, что решения, предлагаемые среднему инвестору, часто или слишком дороги, или плохо работают, или и то и другое. Иногда они включают только собственные фонды и продукты поставщика услуг и не предлагают клиенту другие, более выгодные варианты.

    Опять же, растет популярность цифровых решений, которые сочетают наличие рекомендаций с прозрачностью, эффективностью и низкими затратами.

    Многие также хотят инвестировать в те или иные долгосрочные тенденции и направления. Для них как никогда актуальны продукты, предлагающие инвестиции в робототехнику, чистую энергетику, электротранспорт, экологическую, социальную и управленческую безопасность, защиту данных — и это лишь немногие примеры. Цифровые технологии делают такие продукты доступными для всех.

    Предупреждение для инвестиционной отрасли. Этот переход к более открытым и клиентоориентированным бизнес-моделям представляет собой урок для всей инвестиционной отрасли.

    Бизнес-модели, не ставящие в центр интересы клиента, быстро устаревают.

    По моему мнению, в будущем будет важен глобальный доступ ко всем классам активов и использование эффективных глобальных технологий, открытых для внешнего партнерства. Те поставщики услуг, которые захотят по-прежнему делать все самостоятельно, просто не будут поспевать за уровнем технологий, конкурентами и требованиями клиентов.

    Более открытая бизнес-модель, включающая специализированные решения от партнеров, позволит поставщикам инвестиционных услуг делать их экономичными, гибкими и современными.

    А гибкость такой модели обеспечивает быструю и дешевую адаптацию к меняющимся потребностям клиентов: новые продукты и услуги можно добавлять без повышения сложности и цены.

    Переход на сетевой трейдинг и инвестирование необратим, и это нужно учитывать компаниям, которые не предлагают своим клиентам прозрачный и широкий выбор инвестиционных решений.

    Всё больше людей, вооруженных знаниями и технологиями, решают взять судьбу своих финансовых целей в свои руки, и инвестиционные компании должны перейти на открытые бизнес-модели, повысить качество технологий, стать прозрачнее и предлагать больший выбор инвестиций. Только тогда они смогут пожать плоды цифровизации, сохранить и расширить свои клиентские базы.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Финансовая дискриминация, или Справедливая несправедливость

    Могут ли кредитные ставки и лимиты кредитования отличаться для мужчин и женщин? Для русских и таджиков? Для белых и нет?

    В США разгорелся скандал, связанный с обвинением корпорации Apple и банка Goldman Sachs в гендерной дискриминации. Скандал возник из-за ставшего вирусным твита известного разработчика программного обеспечения Дэвида Ханссена от 7 ноября: «@AppleCard — чертова сексистская программа. Мы с женой подали совместные налоговые декларации, живем в штате, применяющем закон об общем имуществе супругов, и долгое время состоим в браке. Однако алгоритм черного ящика Apple Card считает, что я заслуживаю кредитный лимит в 20 раз больше, чем она. Жалобы не помогли». При этом кредитный рейтинг жены Ханссена выше, чем у самого Дэвида.

    Суперинтендант Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк Линда Лэйсвелл заявила, что департамент проверит, нарушает ли этот алгоритм законы штата, запрещающие гендерную дискриминацию. Если будет доказано, что нарушает, то Apple и Goldman Sachs заплатят огромные штрафы.

    Нам не понять накала этой борьбы, ведь в России разгорается гендерный скандал покруче: выяснятся вопрос, может ли доцент расчленить свою аспирантку. Но тем не менее в свое время и Россия с ее многовековыми устоями домостроя, возможно, дорастет до нынешнего уровня американской политкорректности и неприятия сексизма. Пока у нас не борются даже с гендерной дискриминацией на рынке труда. Например, в правительстве РФ из 32 членов Кабинета министров только четыре женщины, то есть на семь мужчин приходится только одна женщина.

    Кроме гендерной, в финансовой отрасли распространена дискриминация расовая и национальная. Проявляется расовая дискриминация и в торговле. Известен анекдотический случай, когда в 2013 году в Цюрихе продавец бутика Trois Pommes отказалась показать Опре Уинфри (первая темнокожая женщина-миллиардер в истории, в том году ее состояние достигло 2,8 млрд долларов) сумку из крокодиловой кожи ценой 38 тыс. долларов на том основании, что сумка «слишком дорогая». Самой богатой женщине мира было сказано, что она «не может позволить себе» эту сумку. Потом перед Опрой извинялись чуть ли не всей Швейцарией.

    Известны случаи, когда американские банки предлагали афроамериканцам более высокую ставку по кредитным картам, чем белым. Или блокировали карты американцев иранского происхождения.

    В 2018 году правозащитники подали иски в окружной суд в Хьюстоне (США) против финансовой компании Capital One (в России известна преимущественно тем, что ТКС Банк копировал ее опыт). Компания была обвинена в нарушении федеральных законов о кредитовании. Якобы Capital One предоставлял клиентам из числа «меньшинств» (афро- и латиноамериканцам) доступ только к дебетовым картам, тогда как «белым» клиентам банка доступен полный набор банковских услуг, включая ипотечные и другие виды кредита. Кроме того, компания была обвинена в том, что она более чем наполовину сократила число банковских офисов в местах проживания афро- и латиноамериканцев, одновременно увеличив их количество в «белых» районах.

    Национальная дискриминация проявляется на рынке труда. Например, читатели прекрасно знают, представители каких национальностей преимущественно выполняют в столицах грязную и низкооплачиваемую работу. Мой бывший коллега, высококвалифицированный банковский работник, (в начале моей банковской карьеры он консультировал меня по сложным вопросам банковского бухучета) уже на протяжении многих лет не может устроиться в банк. Когда я пытался пристроить его в какую-нибудь кредитную организацию, после того как потенциальный работодатель узнавал, что соискатель родом с юга России, разговор тут же прекращался.

    «Географическая» дискриминация в России наиболее серьезно проявляется в случае Крыма. Крупнейшие банки, в том числе и государственные, не только не «пошли на Крым» из-за боязни санкций, но и отказываются обслуживать крымчан на территории континентальной России.

    Наконец, какая дискриминация принципиально неустранима, например, на рынке кредита? Имущественная. При прочих равных условиях бедный будет получать худшие условия по кредиту, чем богатый. C'est la vie.

    Можно ли дискриминировать по полу, расе, национальности, религиозной принадлежности и сексуальной ориентации при выдаче кредита? Могут ли скоринговые системы использовать информацию, например, о поле заемщика? Эконометрические исследования показывают, что женщины менее склонны к риску. Они, например, аккуратнее ездят. Также они более аккуратно, чем мужчины, оплачивают счета.

    Так что влияние пола заемщика на его кредитное качество, несомненно, существует. В то же время некоторые государства запрещают дискриминацию по половому признаку при продаже товаров и услуг. Так, нельзя при прочих равных обстоятельствах предложить мужчине одну процентную ставку, а женщине другую. Или предложить различные лимиты кредитования. Также возбраняется применять различные критерии отказа в предоставлении кредита в зависимости от пола.

    Понятно, что такая уравниловка экономически неэффективна. К чему ведет запрет на гендерную дискриминацию? Как ни странно, к несправедливости. В итоге более дисциплинированная группа заемщиков получает кредит под ту же ставку процента, что и менее дисциплинированная.

    Было бы крайне интересно узнать, дорогие читатели, сталкивались ли вы с гендерной, национальной или расовой дискриминацией на финансовом рынке России — на кредитном рынке (карты, ипотека, автокредит и проч.), в страховом сегменте. Интересный вопрос: осуществляется ли такая дискриминация в скоринговых алгоритмах, применяемых российскими банками? Судя по онлайн-калькуляторам ряда российских страховых компаний, тарифы каско отличаются для женщин и мужчин, что, например, в странах ЕС незаконно.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • В долг надолго: во что инвестируют страховые компании?

    Страховые компании постепенно начинают играть все более заметную роль в формировании «длинных» денег в экономике. Происходит это за счет изменения предпочтений потребителей, растущей популярности продуктов накопительного страхования жизни и изменения инвестиционной стратегии страховщиков.

    Страховой рынок заметно трансформируется в части инструментов, в которые страховые компании инвестируют свои активы. Если ранее основную долю вложений страховщиков составляли банковские депозиты, то теперь они уступили пальму первенства корпоративным облигациям, а государственные и муниципальные долговые бумаги близки к тому, чтобы подвинуть депозиты уже на третье место в этой табели о рангах. Так, несмотря на то, что по итогам 2018 года основная доля активов страховщиков (21,5%) приходилась на депозиты, она сократилась за год на 2,8 процентного пункта. Доля второго по величине типа инвестиций — вложений в корпоративные облигации — снизилась на 0,6 п. п., составив 20,5%, в то время как доля государственных и муниципальных ценных бумаг увеличилась сразу на 7 п. п и достигла 19,9% (данные ЦБ РФ).

    В этом году данный тренд только усилился, благодаря чему уже по итогам I квартала на первое место по доле активов страховщиков (с показателем в 22%) вышли корпоративные облигации. Доля депозитов составила 20,2%, а сегмент государственных и муниципальных ценных бумаг достиг 19,6%. Последние официальные данные Банка России («Обзоры ключевых показателей деятельности страховщиков») говорят о том, что на конец первого полугодия доля корпоративных облигаций составила 23%, доля депозитов была равна 19,5%, в государственные и муниципальные ценные бумаги было вложено 18,9% активов страховщиков.

    Произошло это перераспределение в основном за счет изменения линейки инвестиционно-страховых продуктов основных страховщиков жизни, в первую очередь — за счет линейки накопительного страхования жизни. Если в прошлом году основную роль играло инвестиционное страхование, то в этом году интерес потребителей сместился в сторону накопительного страхования, доля которого в общем объеме премий по страхованию жизни выросла почти в два раза — до 23% в первом полугодии этого года против 13% за первые шесть месяцев прошлого года. При этом доля ИСЖ сократилась на четверть и составила 46% против 62% годом ранее. Это очень важный тренд с точки зрения экономики, поскольку продукты НСЖ предполагают длительные (от пяти лет) сроки инвестирования.

    Но действительно ли активы страховщиков представляют заметные величины, если говорить о возможном их использовании в качестве «длинных» денег в разрезе экономики в целом? Начну с того, что совокупные активы страховых компаний на конец июня 2019 года преодолели отметку 3,1 трлн рублей, увеличившись на 14,7% по сравнению с их объемом на июнь 2018 года. Таким образом, отношение активов страховых компаний к ВВП страны сегодня составляет 2,88%. Понятно, что далеко не весь этот объем проинвестирован вдолгую. То есть влияние на экономику пока не так велико. Тем не менее по итогам прошлого года доля страховых организаций в объеме выпусков, например, облигаций федерального займа (ОФЗ) увеличилась на 3,2 п. п. и достигла 7,5%. В абсолютных величинах объем вложений страховщиков в ОФЗ составил 549,3 млрд рублей. По итогам I квартала этот показатель достиг уже почти 595 млрд рублей.

    Заметную роль эта политика страховых компаний по вложению в госдолг сыграла в прошлом году, когда из ОФЗ стали массово выходить нерезиденты. Только за период с апреля по декабрь 2018 года их доля на рынке ОФЗ сократилась с 34,5% до 24%. Объем «выхода» иностранных инвесторов превысил 560 млрд рублей. Учитывая, что страховые компании за прошлый год вложили в ОФЗ более 250 млрд рублей, они смогли заместить почти половину этого объема, в том числе сдержав рост доходности государственных долговых бумаг. Эта проблема кажется тем более явной, если вспомнить, что власти США в качестве одной из возможных санкционных мер называют как раз запрет на приобретение российского государственного долга. Да, этой инициативе уже больше года; с каждым разом рынок все слабее реагирует на подобные новости, однако нельзя окончательно исключать вероятность ужесточения санкций и игнорировать возможность реализации этого запрета.

    Конечно, даже такие объемы вложений активов страховых компаний (пусть и с учетом еще около 720 млрд рублей в облигациях корпоративного сектора) пока не позволяют рассматривать эти средства в качестве основного источника «длинных» денег в экономике. Однако они — объемы — уже явно выросли из стадии «пренебрежительно малых величин».

    Отмечу также, что этих показателей удалось достичь за сравнительно небольшой период времени: те же продукты инвестиционного страхования жизни начали набирать популярность лишь в последние пять лет, а уровень проникновения продуктов НСЖ в России пока не превышает 1% от численности населения РФ, притом что в Европе этот показатель составляет 70—80%. Доля объемов премий страховщиков жизни в ВВП страны также пока невелика — около 0,5%, что свидетельствует о начальной стадии развития рынка страхованияжизни в России. Но рост популярности этого вида страхования позволяет рассчитывать на то, что со временем этот механизм формирования «длинных» денег может стать одним из основных, как это и происходит на развитых рынках.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Плюсы и минусы предельной долговой нагрузки

    С 1 октября банки и другие финансовые организации должны учитывать предельную долговую нагрузку заемщика. Для этого необходимо высчитать отношение всех кредитных выплат к доходу гражданина. Доходом является не только зарплата, но и, например, деньги от сдачи квартиры в аренду. Чего же у этого нововведения больше — плюсов или минусов?

    Первый и главный плюс введения предельной долговой нагрузки — это финансовое оздоровление населения. Регулятор ограничит доступ к кредитным средствам многим слоям общества, это коснется тех, кто не может самостоятельно рассчитывать свои кредитные силы. В первую очередь речь идет о займах в формате потребительского кредита.

    По данным Национального бюро кредитных историй, у 11,3% заемщиков в России кредитные платежи отнимают больше 50% ежемесячных доходов, к которым могут относиться зарплата, пенсия, полученное наследство и прочее. Выходит, почти 5 млн россиян отдают половину и более заработанного на обслуживание своих займов. Это огромная цифра!

    Также, по данным ЦБ, в I квартале 2019 года 9,7% кредитов выдавались заемщикам с высокой долговой нагрузкой — данный показатель превышал 80%. Выходит, если взрослые люди не могут рассчитывать свои силы, государство вынуждено «оздоравливать» общество на законодательном уровне. Говоря просто: если вы не даете ребенку съесть коробку конфет, для него вы — враг. Но глобально вы ограждаете ребенка от ряда проблем — кариеса, аллергии и ожирения. Так же действует и государство.

    Второй плюс введения предельной долговой нагрузки — стабилизация рынка кредитования. Нововведение обезопасит многие финансовые организации и поможет им бороться с невозвратами по займам. Это, в свою очередь, уменьшит просрочку на рынке кредитования в целом.

    Если говорить о минусах (а они есть у любого нововведения), следует отметить возможное увеличение стоимости кредитов. Также финансовые институты могут начать дробить займы на меньшие по объему.

    Для финансовых институтов минус заключается в том, что количество клиентов уменьшится, выдавать деньги станет сложнее. Соответственно, маржинальность и финансовую модель придется менять. Можно попытаться спрогнозировать, что банки захотят «добивать» доход комиссионными продуктами: страхованием жизни, юридическими сервисами или телемедициной. Вероятно, финансовые институты начнут думать о других скрытых комиссиях, но это будет внедряться постепенно, результат мы увидим не сразу. Думаю, на реализацию нужно время, минимум полгода-год.

    Что же за дополнительные платежи могут появиться? Это комиссия за оформление или погашение займа кредитным брокером, плата за дополнительные финансовые услуги (например, страхование жизни), по сути представляющая собой дополнительную комиссию за обслуживание кредита. Сегодня такой вид страхования обязателен для ипотечного займа, но многие финансовые организации начнут задумываться о том, чтобы распространить его и на потребительские кредиты. Скорее всего, речь будет идти о более-менее весомых суммах займа — хотя бы от 10 тыс. рублей.

    Для микрофинансовых организаций подобная тенденция уже есть: они задумываются о том, чтобы продавать комиссионные продукты — страхование жизни и прочие дополнительные услуги. Примерно через год таких вшитых в продукты допуслуг, скорее всего, будет больше.

    Все вышеперечисленные факторы приведут к повышению ставок по ипотеке и автокредитованию. Если мы говорим о банках, у которых есть полная линейка кредитных инструментов (ипотека, автокредиты и потребительские кредиты), финансовому институту выгоднее будет выдавать ипотеку с более высокой ставкой.

    Невыгодно введение предельной долговой нагрузки и торговым сетям — например, продающим бытовую технику. Меньше потребительских кредитов — меньше покупок стиральных машин и микроволновок. А значит, продажи, которых недосчитаются магазины, будут вшиваться в стоимость товаров — они просто станут дороже.

    Вероятно, ЦБ будет пытаться влиять на происходящее, ограничивать повышение своими ставками. Нововведение будет иметь несколько апгрейдов и ряд дополнений. В остальном — все покажет практика.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Почему вы видите рекламу банковских услуг

    Заходите в свой аккаунт в Instagram — вам предлагают оформить дебетовую карту, включаете любимый сериал — в перерывах слушаете о низких ставках по кредитам, смотрите на цифровой дисплей — а там красочный баннер. Реклама финансовых услуг преследует вас, потому что банки каждый день ищут новые способы привлечения внимания и коммуникации с потенциальными клиентами. Какие предложения они используют в Интернете и почему вы часто видите рекламу их продуктов?

    Знакомство банков с рекламой. До 90-х годов основной акцент в продвижении своих услуг российские банки делали на сарафанное радио и лояльность клиентов высокого ранга и статуса. Рекламщиками тогда считались режиссеры, сценаристы, операторы и другие представители творческих профессий.

    С появлением новых возможностей банки стали искать нестандартные решения для продвижения своих услуг. Начиная с 1991 года представители финансового сектора запустили традиционную рекламу в СМИ с информацией о выплате высоких процентов по вкладам. А уже через год российский потребитель увидел рекламу банка «Империал» — серию роликов, снятых Тимуром Бекмамбетовым. Этот шаг стал сигналом для перехода на новый уровень общения с аудиторией, где важнее запомниться, чем продать здесь и сейчас.

    Первой широкоохватной кампанией с использованием разных рекламных каналов стало продвижение финансовой пирамиды МММ — газеты, видеореклама, баннеры, брендирование и т. д. Компания начала продажу своих акций 1 февраля 1994 года — именно тогда российский рынок познакомился с одним из самых агрессивных рекламодателей и примером комплексного продвижения. А с развитием технологий реклама становилась более доступной.

    Новый подход к продвижению услуг. В начале 2000-х годов крупные банки стали работать над формированием новых пакетов услуг, которые должны четко попадать в целевую аудиторию, отвечая потребностям потенциальных клиентов. Кредитные организации перешли в Интернет и начали активно осваивать технологии: внедрение CRM и систем аналитики, разработка мобильных приложений, создание партнерских программ с другими площадками и т. д. Рекламу в Интернете использовали Сбербанк, Альфа-Банк и другие, но именно Тинькофф Банк оказался символом цифровой банковской эпохи, став первым банком без собственных отделений.

    По данным Financial Marketing Trends Report 2019, использование цифровых каналов в банковском секторе увеличивается. В среднем 36% бюджетов направляется на веб-сайты, социальные сети и другие онлайн-каналы. И эта цифра будет расти с каждым годом с учетом количества потенциальных клиентов в России, не подключенных пока к Интернету. При этом банки по-прежнему не готовы отказываться от стандартных и проверенных временем решений: телевидение, печать, радио и т. д., поэтому вам кажется, что реклама везде — от ленты Instagram до вечернего ток-шоу на ТВ.

    Согласно данным НАФИ, 35% пользователей посещает офлайн-офис не чаще одного раза в месяц, а каждый пятый потребитель банковских услуг решает вопросы только онлайн. Пользователи отметили, что наиболее частой причиной визитов является оплата обязательных платежей.

    Как банки находят вас в Интернете. Вам не сразу продают продукт, а проводят через воронку, получая обратную связь на каждом этапе. Чем дальше вы двигаетесь по воронке, тем индивидуальнее становится предложение, от которого каждый раз все сложнее отказываться.

    Банку недостаточно данных о том, кто вы — физическое или юридическое лицо, поэтому собирается детальная информация о потенциальных клиентах: возраст, пол, доход, регион, интересы и т. д. Так формируется портрет потенциального клиента, после чего начинается поиск через онлайн-каналы.

    По данным Mail.Ru Group, в аудитории с интересом к банковским продуктам преобладают:

    • возраст — 19—40 лет;
    • доход — средний и ниже среднего;
    • продукты — потребительский кредит, кредитные карты, ипотека.

    Ядро составляют люди в возрасте от 31 до 40 лет со средним уровнем дохода. Услугами для бизнеса чаще интересуются женщины, а вот автокредитами и вкладами — мужчины. Для объявлений в соцсетях банки используют географию размещения — страну или определенный город, и даже конкретный адрес и радиус действия рекламы в пределах данного адреса.

    Вы часто встречаете в рекламе банков, особенно в социальных сетях, призывы к действию («Оформи прямо сейчас», «Узнать подробнее о низкой ставке») и медийные личности — чтобы повысить статус банка и результаты рекламы. При клике на баннер вы переходите на следующий этап воронки продаж и, скорее всего, в ближайшее время встретите предложение от этого банка в своей ленте новостей в социальной сети.

    При продвижении потребительских кредитов банки обязательно отражают процентную ставку и показывают, что оформить их можно легко и быстро. Если в поиске «Яндекса» вы сделаете запрос «Кредит на автомобиль», то на первой строчке увидите объявления с призывом — «Оформите заявку за 5 минут».

    Последнее время банки часто используют геймификацию — применение игровых принципов для достижения определенных целей. Например, Сбербанк просит клиентов пройти игру, чтобы получить скидки в кино и рестораны или подписку на онлайн-кинотеатр.

    Почему после поиска выгодных предложений по вкладам или посещения отделения банка вас преследует реклама этого или других банков?

    1. Банки используют ретаргетинг — вы перешли по рекламному объявлению на сайт банка, который собирает и анализирует данные по всем посетителям, чтобы показать вам или похожей аудитории пост еще раз.
    2. Банки находят вас по супергео — вы пришли в отделение банка снять наличные, а потом заметили, что вас ловит реклама. Это таргетинг по супергео, который распространяется на всех посетителей отделения банка в пределах определенного радиуса.

    Возможно, вы просто подписаны на известного блогера и поставили «лайк» его видео, где он рассказывал про то, как ему понравилось обслуживание в банке, который собрал ваши данные для последующего показа рекламных объявлений.

    Как избавиться от рекламы банковских услуг? Перестать интересоваться банковскими продуктами в Сети, отписаться от всех профильных сообществ и не ходить в отделения банков. Это сложно, как и искоренить рекламу банковских услуг в целом. Будьте осторожны при клике на первую ссылку в поисковике или при переходе по рекламному объявлению в соцсетях. Лучше заходите на сайт банка по прямой ссылке, а не через рекламу.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как построить бизнес, который просуществует 100 лет

    Более 35% россиян хотят открыть собственный бизнес в нашей стране, свидетельствуют опросы НАФИ. При этом объективные реалии таковы, что пока достаточно сложно не только открыть свое дело, минуя многочисленные и подчас искусственные преграды, но и сохранить его на обозримом горизонте. Существующий фон геополитических и правовых рисков, а также финансовая нестабильность не позволяют делать прогнозы на десятилетия вперед, поэтому есть смысл рассмотреть базовые модели и принципы корпоративного управления, чтобы попытаться оценить, насколько они эффективны и позволяют ли они говорить о долговечности бизнеса.

    Одним из ключевых элементов для успешного выстраивания бизнеса с нуля или обеспечения «живучести» существующего бизнеса является организация и четкое выполнение всех бизнес-процессов компании, независимо от ее размера и вида деятельности. При этом толковому руководителю следует выстраивать и совершенствовать бизнес-процессы и методы корпоративного управления таким образом, чтобы они были одинаково эффективны вне зависимости от того или иного топ-менеджера, его личных качеств и возможной ротации сотрудников. Для начала нужно продумать и внедрить бизнес-процессы и методы корпоративного управления, причем уже на начальном этапе они должны контролироваться и безукоризненно исполняться всеми сотрудниками компании. Несмотря на кажущуюся рутинность и бюрократичность внутрикорпоративных процедур, такой, на первый взгляд, консервативный подход позволит компании «разогнаться» и существовать, успешно развиваясь, долгие годы, в том числе и при наступлении каких-либо кризисных ситуаций на рынке, что и является в конечном счете залогом успеха и стабильности бизнеса.

    В подавляющем большинстве российских компаний любого размера и профиля деятельности фокус сильно смещен в сторону личных амбиций и возможностей руководителя. Зачастую новый глава компании полностью меняет и существующие бизнес-процессы, и методы управления компанией, и взаимоотношения внутри коллектива. В ряде случаев руководитель стремится как можно скорее получить любой ценой запланированный результат, не уделяя должного внимания вопросам преемственности бизнеса и его продолжительности. В итоге отсутствие четко прописанного внутрикорпоративного алгоритма как в бизнес-процессах компании, так и в методах управления не только не добавляет ожидаемой стабильности, но и может стать сильным дестабилизирующим фактором, который не позволит компании существовать на локальном рынке продолжительное время.

    Очень существенным и значимым фактором для долгосрочного успешного бизнеса компании еще на этапе запуска являются внутрикорпоративные взаимоотношения, а также взаимоотношения на уровне начальник — подчиненный. Руководитель, нацеленный на долгосрочную перспективу своего бизнеса, должен стараться окружить себя активными сотрудниками — генераторами идей и решений с собственными взглядами и мнением. Отдача от таких сотрудников будет в разы больше, и они, будучи командой, смогут вывести бизнес на качественно иной уровень.

    У руководителей компаний, стремящихся выстроить надежный и долгосрочный бизнес, существует вполне четкий подход — сделать каждого сотрудника своим единомышленником, заинтересованным в успехе компании, создать в коллективе максимально понятные и комфортные условия и возможности для профессиональной деятельности и самореализации. При этом весьма важны как сам результат и высокое качество работы, так и укрепление своего делового имиджа для формирования задела на дальнейшее развитие бизнеса и его поддержание в долгосрочной перспективе. Зачастую для компании гораздо проще или избавиться от малопродуктивных или неквалифицированных сотрудников, или вообще приостановить тот или иной проект, который может негативно сказаться на ее имидже и долгосрочном сотрудничестве со своими деловыми партнерами.

    Немаловажным показателем является также желание сотрудника приобрести новый опыт и стремление повышать свой уровень профессиональных знаний. Поэтому не следует пренебрегать опытом многих ведущих российских компаний, которые для организации специального обучения своего персонала и руководителей подписывают соглашения с ведущими университетами и бизнес-школами. Таким образом, кроме повышения профессионального уровня своих специалистов, параллельно решается еще одна, не менее важная задача — выстраиваются долгосрочные производственные отношения со своими сотрудниками и создается задел на преемственность кадров, что, естественно, благоприятно сказывается на деятельности компании.

    В последнее время многие, в том числе молодые и начинающие, руководители компаний стали внедрять алгоритмы прогнозирования своего бизнеса, сценарного анализа и стресс-тестирования для выявления слабых звеньев в компании. Поэтому в случае развития негативной или даже кризисной ситуации квалифицированная команда управленцев всегда имеет четкий план действий или, как сейчас принято говорить, дорожную карту, учитывающую различные варианты развития ситуации и модель поведения сотрудников компании, а также всех ее подразделений в сложившихся обстоятельствах.

    Сдерживающим фактором развития любой компании является такой стиль и методы управления, когда только руководители высшего звена могут решать финансовые, организационные и управленческие вопросы. Все чаще сотрудники в подобных случаях предпочитают не выражать собственное мнение из-за риска попасть в немилость к начальству и потерять работу. К сожалению, в таких компаниях руководитель пытается жестко ограничить права и ответственность подчиненных и всячески стремится укрепить свою позицию формального лидерства. Как результат — полное отсутствие инновационных идей и стагнация бизнеса, а уж о его развитии в долгую при таком подходе можно просто забыть.

    Сейчас многие руководители российских предприятий пытаются перенести опыт и модели управления, присущие западным корпорациям, и это совсем не плохо. Просто всегда важно учитывать и специфику нашей бизнес-среды, и менталитет. Внедрение пусть правильных и эффективных, но при этом скопированных подходов в корпоративном управлении не должно стать самоцелью руководителя.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Почему мы переплачиваем?

    Низкая финансовая грамотность россиян и недостаток альтернативных инвестиционных предложений на отечественном финансовом рынке открывают перед банками неограниченные возможности для легкого заработка. Кредитные учреждения нередко дополняют свои продукты незаметными на первый взгляд комиссиями и процентами. В итоге клиенты платят втрое, а то и вшестеро раз больше; банки же получают свои сверхдоходы.

    До недавнего времени основной заработок банков складывался из продажи кредитных продуктов и проведения трансакций. А так называемые некредитные продукты никогда не приносили высоких доходов. На протяжении последних десятилетий банки стремятся увеличивать доходность, наращивая в портфеле долю продуктов, не связанных с кредитованием, а значит, и с рисками. Сегодня можно говорить о том, что в среднем 30% всех банковских доходов формируется за счет таких комиссионных продуктов. Поиск новых путей заработка связан со снижением процента валовой маржи банков. Сегодня маржинальность банков в среднем составляет 6%. Но, к сожалению, новые методы не всегда прозрачны и жестко бьют по кошелькам клиентов. В этой ситуации важно понимать, что для банка некредитный доход гораздо более интересен, чем кредитный, поскольку он не несет в себе фактически никакого риска. Кредитный риск — это всегда дорогое удовольствие, поскольку требует от банка необходимости выстроить правильную систему распределения ресурсов. На случай, если кредитная система даст сбой, должны быть сформированы резервы. Их отсутствие может ударить по прибыли и даже привести к закрытию банков. Последние крупнейшие санации российских кредитных учреждений — это не только следствие вывода активов и результат непрофильного кредитования, но в первую очередь проблемы с риск-системами, которые изначально не были выстроены грамотно. Другое дело — комиссионный доход, который банк получает здесь и сейчас, регулярно и без какого-либо риска. Это стимулирует кредитные учреждения активно развивать такого рода продукты.

    В топ-5 самых бесполезных банковских продуктов на первое место я бы поставил инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). В него изначально «зашита» маржа в размере 20%, которую банк зарабатывает при продаже данного полиса. Инвестор же имеет доход 1—2% годовых и по факту теряет деньги. Если бы человек положил средства, например, на депозит, он заработал бы несравнимо больше.

    На втором месте «бесполезного топа» — страхование всех видов: от потерь, мошенничества, грабежа и т. п. Сегодня на финансовом рынке присутствует огромное количество самых разнообразных страховых продуктов. Полисы, как правило, привязанные к кредиту, существенно увеличивают ежемесячную сумму платежа. Например, чистый взнос составляет 20 тыс. рублей, и еще 4 тыс. рублей добавляет к нему страховка. Зачастую в банках работают менеджеры, которые под угрозой депремирования вынуждены убеждать клиентов в том, что дополнительный платеж в виде страховых 4—5 тыс. рублей в месяц — не такая уж и большая сумма за «обеспечение вашего спокойствия». Однако эти самые деньги, скорее всего, конвертируются в эффективную кредитную ставку в размере 40—50% годовых. Очевидно, что, добавляя к кредиту страховку, банк повышает свою маржу. В данном случае банку не нужно формировать никаких резервов, он получает комиссионный доход в чистом виде! Чтобы убедиться, что страхование — это навязанный комиссионный продукт, достаточно посмотреть на количество выплат по страховым продуктам, предлагаемым в банках. Вы очень удивитесь, когда обнаружите, что выплаты во много раз ниже собранных комиссий. Такая ситуация абсолютно неприемлема для классического страхового рынка, где соотношение взносов и выплат равноценно, поскольку половину собранных денег страховщик предусмотрительно затрачивает на формирование резервов.

    На третьем месте топа — взимание комиссий при переводе средств внутри одного банка между клиентами. Такие действия кредитного учреждения не лучшим образом влияют на его имидж, поскольку комиссии при переводах обосновать нельзя.

    На четвертое место я бы поставил овердрафт — кредитный лимит, привязанный к дебетовым картам. Человек, которому, например, к его 100 тыс. рублей в виде дополнительного кеша добавили еще 100 тыс. кредитных рублей, пребывает в иллюзии, что располагает суммой 200 тыс. рублей. Но на самом деле это не так. Ставки по этому, пожалуй, самому дорогому продукту доходят до 30% годовых, а сроки погашения кредита по овердрафту обычно крайне коротки.

    Наконец, пятый и, возможно, самый доходный банковский инструмент — кредитная карта. Из этого продукта можно извлечь пользу только в том случае, если уметь грамотно им пользоваться, то есть расплачиваться по кредиту в грейс-период. Поверьте, вы приносите банку доход, даже если успеваете погасить заем в беспроцентный срок — за счет трансакций. Однако, по статистике, 80% клиентов не укладываются в заданный банком период беспроцентного погашения и вынуждены расплачиваться за заемные средства по самой высокой ставке. Порой ставки по кредитным картам доходят до 40% годовых, а вместе с комиссиями, удваивающимися штрафами и процентами — до 60%. Это приравнивает ставки по кредитным картам к ставкам микрофинансовых организаций. Так что задача данного продукта — обогатить банк. Банки не несут расходов по кредитным картам, грамотно формируя резервы.

    Чтобы не переплатить, выбирая тот или иной банковский продукт, необходимо понимать, из чего формируется высокая доходность банков, развивать финансовую грамотность. Нужно детально изучать составляющие банковских продуктов, избегая непрозрачных схем. Если вы заметили, что страховка сильно увеличивает размеры ежемесячного взноса по кредиту, то возьмите калькулятор и посчитайте итоговую эффективную ставку. И вполне может выясниться, что потребительский кредит со ставкой 17—18%, который на первый взгляд кажется выгодным, очень легко превращается в кредит со ставкой 40% годовых. Также рекомендую полностью отказаться от овердрафта, поскольку выгодно использовать этот инструмент практически невозможно. Кроме того, стоит внимательнее изучить рынок небанковского инвестирования.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Безналом по бездорожью: Россия лидирует в Европе по динамике безналичных платежей

    Россия обогнала своих европейских соседей по динамике безналичных трансакций: за период 20102018 годов количество безналичных расчетов увеличилась в 30 раз, по данным Boston Consulting Group. В каких еще областях мы можем продемонстрировать такой же прорыв в ближайшие годы?

    Авторы доклада из компании Boston Consulting Group (BCG) озаглавили раздел, посвященный нашим достижениям, ни много ни мало «Русское чудо». В 2010—2018 годах объем безналичных трансакций рос средними темпами выше 22%, а их число за эти годы увеличилось в 30 раз.

    Такой динамикой не может похвастаться ни одна страна, пришли к заключению в BCG. Достижение безусловное, несмотря на то что нам еще далеко до лидеров из числа «безналичных» стран. Тем не менее за несколько лет мы переместились с 29-го места на 14-е. Впереди такие «карточные» страны, как Латвия, Португалия, Швейцария, Франция, Голландия, Люксембург, Великобритания, Эстония, Финляндия, Ирландия, Дания, Норвегия и безусловный лидер всех рейтингов — Швеция. В 2019 году мы продолжили путь к безналичной экономике. По итогам I квартала доля безналичных платежей в розничной торговле достигла 61%, а по итогам года ожидается, что этот показатель поднимется до отметки 65%.

    Что дальше? Очевидно, что доля безналичных платежей продолжит рост, хотя уже и не такими быстрыми темпами, как в предыдущие годы. Но ведь никто и не ставил задачу во что бы то ни стало обогнать скандинавов. Главное в этом вопросе — устойчивая положительная динамика, которая у нас присутствует. Еще несколько лет назад мало кто бы отважился спрогнозировать, что Россия возглавит мировой «поход против нала».

    Успех связан с тем, что «пазл сложился». Или, другими словами, сработали усилия сразу по нескольким направлениям. Речь идет об адекватной и своевременной работе законодателей, регуляторных новациях, относительной молодости нашего финансового рынка как такового, наконец, о готовности бизнеса предоставить инфраструктуру. Ведь кто бы мог представить еще пару лет назад, когда несколько банков решились на эксперимент по запуску таких мобильных сервисов, как Apple Pay и Samsung Pay, что мы по частоте использования этих инструментов обгоним всю планету? Ведь Россия — далеко не в лидерах по продажам смартфонов Apple и Samsung. Но вот уже мы лидируем по частоте установок таких приложений, как Huawei Pay, Mir Pay, Google Pay.

    Самое примечательное, что сейчас уже не просматриваются статусные характеристики обладателей новейших платежных инструментов. Иными словами, мы добились полной демократизации платежных средств. Судите сами. В отчете Сбербанка «Наличные и безналичные платежи» от 2018 года самыми «безналичными» регионами России оказались Ненецкий АО, Коми и Карелия. Согласитесь, что по внутреннему валовому продукту эти регионы не в числе лидеров.

    Среди других прорывов можно назвать каршеринг. По данным агентства Bloomberg, по итогам 2018 года Москва заняла второе место в мире и первое в Европе по количеству шеринговых автомобилей, опередив китайские города. Тут важно, что на рынке каршеринга присутствуют только местные компании и приход иностранных грандов маловероятен.

    Еще одним направлением, где Россия могла бы стать примером для других стран, выступает развитие банковских маркетплейсов и — шире — экосистем. Речь идет о внедрении финансовыми компаниями в свои продуктовые линейки небанковских продуктов. Это направление, по единодушному признанию самих банкиров, является безальтернативным, и здесь мы можем увидеть уже в самое ближайшее время массу качественных новаций. Кстати, в том числе и потому, что Россия сегодня занимает лидирующие позиции в скорости внедрения технологий распределенных реестров, искусственного интеллекта и робоэдвайзинга, в которых тоже можно ожидать прорыва в будущем. Здесь стоит сказать про «Яндекс», который активно экспериментирует с технологиями для беспилотных авто, не отставая от мировых лидеров. Удивительно хорошо у нас в стране развиваются голосовые роботы — первыми, кто стал их активно внедрять, стали финансовые компании. После начала строительства сетей 5G можно ожидать прорыва в сфере Интернета вещей.

    Справедливости ради стоит признать, что редко какой проект в области финтеха у нас «полетел» с самого начала. Напротив, очевидно буксуют такие проекты, как Единая биометрическая система (ЕБС) и Система быстрых платежей. Критики ЕБС указывают на слабую мотивацию клиентов сдавать биометрические слепки. Однако вот-вот будут запущены государственные сервисы с использованием биометрии (регистрация браков, получение и продление водительских удостоверений и другие). Кроме того, стоит всесторонне проработать вопрос с безопасностью биометрических данных. Ведь, согласитесь, прорыв состоит не в количестве собранных слепков (по данному параметру России пока не угнаться за мировыми лидерами — Китаем, Сингапуром, Индией), а в частоте использования ЕБС. Тем более что со следующего года стартует пилотный проект по выдаче населению электронных паспортов с возможностью записи на них и биометрических данных.

    Таким образом, недавний отчет компании McKinsey о новой реальности в России, связанной с цифровыми технологиями, оказался далеко не комплиментом или авансом, а фактическим реестром достижений. Уже к 2025 году доля «цифры» в ВВП, по мнению аналитиков McKinsey, достигнет 19—34%. Но что-то нам подсказывает, что ее вклад будет куда больше.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Станет ли гарантированный пенсионный продукт конкурентом ИИС

    Россиянам предложат копить на старость с помощью гарантированного пенсионного продукта. Однако для тех, кто может хоть что-то откладывать на будущее, уже есть альтернативные варианты на рынке коллективных инвестиций.

    Как и следовало ожидать, плод трехлетних дискуссий в правительстве, сменивший название ИПК на ГПП (гарантированный пенсионный продукт), оказался мертворожденным. Несмотря на массу «пряников», обещанных тем, кто будет добровольно копить на пенсию. Например, сейчас известно, что взносы на будущую пенсию освободят от налога, а сами эти накопления застрахуют и будут индексировать на величину инфляции. А еще будут гарантии и возможность передать накопления наследникам.

    Тем не менее даже на уровне первых лиц признается, что массового притока денег в гарантированный пенсионный продукт не будет. Его вряд ли обеспечат работодатели, которым за участие в софинансировании пенсии своих сотрудников обещаны льготы по налогу на прибыль. «Сейчас значительная часть населения имеет доходы, из которых им просто нечего выделять на увеличение пенсионного обеспечения в будущем», — честно заявила спикер Совфеда Валентина Матвиенко, комментируя то, насколько своевременно была начата пенсионная реформа.

    Деньги у населения были, но закончились, потому что с введением ГПП опоздали примерно лет так на пять-шесть. Вводить его надо было уже давно. И лучше одновременно с заморозкой пенсионных накоплений. Так гражданам был бы подан четкий сигнал: денег на все мегапроекты и индексацию нам не хватает, поэтому, будьте добры, подумайте о старости заранее сами. Конечно, в этом случае у многих все равно возник бы вопрос: «А почему, собственно говоря, я должен тогда отдавать в ПФР 6%, которые раньше шли на мой накопительный счет в НПФ и УК?» Но, во всяком случае, это было бы понятно. А главное, работающие россияне получили бы конкретный инструмент, чтобы копить на будущую пенсию. Вместо этого трудящиеся граждане оказались брошены на произвол судьбы, а пенсионная система потеряла миллионы вкладчиков.

    Как раз за несколько последних лет доходы россиян заметно снизились. То есть деньги, которые могли бы пойти на будущую пенсию и инвестироваться, просто были съедены ростом цен. И каждый год эти потери растут. Власти уже прикинули, сколько будет стоить бюджету предоставление льгот для ГПП, но нигде нет цифры, которая давала бы представление о том, сколько потеряли граждане, которые, возможно, смогли бы участвовать в новой пенсионной программе, но государство вовремя не предоставило им альтернативы пенсионным накоплениям. Миллионы или миллиарды?

    Конечно, и сейчас есть те, кто в принципе готов копить на будущую пенсию. Или хотя бы имеет такую возможность. Их еще много. И возможно, тем, кому сейчас 25—30 лет, покажется интересной перспектива выйти на пенсию пораньше. Однако самые активные давно предпочитают решать эту проблему самостоятельно. Кто-то покупает доллары, рассчитывая на очередную девальвацию, а кто-то инвестирует в акции и облигации. По статистике Московской биржи, за последние пять лет число граждан, у которых открыт брокерский счет, выросло в четыре раза (сейчас там зарегистрировано 4,5 млн человек). А число тех, кто торгует Apple и Amazon на Питерской бирже, вообще растет в последние год-два в геометрической прогрессии.

    Инвестирование становится модным и интересным занятием. По крайней мере, у узкой прослойки так называемого среднего класса, который еще способен что-то откладывать. В немалой степени этому поспособствовало само государство, предоставив возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Сейчас их уже открыто больше миллиона, и мало кто сомневается, что это число продолжит расти. Пока это выглядит куда более привлекательно, чем просто отдавать свои деньги в НПФ и УК. Все зависит только от твоих навыков и опыта.

    А вот институт управления пенсионными накоплениями давно себя дискредитировал. Миллиардные хищения, неэффективная инвестиционная политика и откровенно враждебные для вкладчика условия («правило пятилетки», возможность взимать комиссию при убытке и прочее) — все это ясно показывает, что доверять свое пенсионное будущее этой системе не стоит. Куда легче и безопаснее вложиться в Сбербанк или «Газпром». Стоимость акций этих компаний, к слову сказать, за пять лет выросла в три и два раза соответственно. И это еще без учета дивидендов!

    Пенсионный рынок явно проигрывает. Скажем, «молчуны» за последнюю пятилетку (2014—2018 годы) получили накопленным итогом 40%. А вот в частных пенсионных фондах ситуация отличается. Скажем. накопленная доходность у НПФ Сбербанка за тот же срок — около 40%, а доходность фонда «Сафмар» составила около 11%. Если бы наши пенсионные управляющие просто размещали все деньги в индекс Мосбиржи, то за это время пенсионные накопления их клиентов как минимум удвоились бы. Или вот еще одна альтернатива — ПИФы. Даже самые консервативные из них, фонды облигаций, за последние пять лет показали доходность по 70—80%, а доходность фондов, инвестирующих в валютные евробонды, и вовсе за это время превысила 100%.

    Конечно, у ГПП по сравнению с ИИС есть одно важное преимущество — власти обещают, что эти деньги будут застрахованы. Идея гарантировать ИИС пока подвисла в воздухе. В ГПП должны гарантировать как внесенную будущим пенсионером сумму, так и полученный инвестиционный доход. По аналогии с пенсионными накоплениями, где результат вложений фиксируется раз в пять лет. Весь вопрос только в том, будет или нет потолок для страховки? Например, если сделать максимальную страховку до 1,4 млн рублей (по аналогии с вкладами), то такой пенсионный депозит, если исходить из срока дожития (252 месяца), позволит получать прибавку к пенсии в 5—6 тыс. рублей. Для тех, кто сейчас зарабатывает 80—100 тыс. рублей в месяц и может копить на старость, прибавка не очень значительная.

    И даже ноу-хау с наследованием пенсионных денег вряд ли способно повысить интерес к гарантированному пенсионному продукту. Ведь те же средства на депозите или облигации, в которые вложился будущий пенсионер, открыв ИИС, его дети получат в наследство без всяких условий и ограничений.

    Поэтому есть риск, что гарантированный пенсионный продукт будет серьезно проигрывать в конкурентной борьбе. По крайней мере, до тех пор, пока государство полностью не поменяет правила игры на пенсионном рынке, сделав упор на эффективность работы НПФ и УК, а не требуя от них соблюдать когда-то придуманные нормативы и пугая проверками и стресс-тестами. Пока же пенсионные деньги идут на финансирование бюджета, а обанкротившиеся фонды заливают миллиардами из копилки ЦБ, ничего не поменяется.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • The show must go on. ЦБ изобрел новый способ сокрытия информации в банковской отчетности

    Регулятор нашел новый способ засекречивания отчетности банков. Но и этот способ не помешал вычислить запасы золота Промсвязьбанка.

    Работа у банковского аналитика весьма неэмоциональная — в основном она представляет собой обработку огромного количества чисел. Однако бывают редчайшие случаи, когда скучная цифирь пробуждает сильные чувства. Первый такой казус в моей практике был в бытность журналистом газеты «КоммерсантЪ», когда в ноябре 2008 года я обнаружил неправдоподобно огромный убыток Внешэкономбанка. Результатом этой находки стала сенсационная публикация на первой полосе «Ъ» о рекордном за всю историю банковского сектора России убытке. И в довесок бессонная ночь — а вдруг враги подкинули фальшивую отчетность и банк предъявит иск на немереную сумму?

    Свежая банковская отчетность вызвала столь же сильный прилив энтузиазма: в ответ на происки зануд-аналитиков, с легкостью расшифровывающих даже неопубликованную банковскую отчетность, ЦБ придумал новый способ засекречивания отчетности.

    Ранее были испробованы разные способы пряток: от полного сокрытия отчетности (например, на 1 сентября скрывалась отчетность трех банков: Промсвязьбанка, Еврофинанс Моснарбанка и РФК Банка) до агрегирования отдельных счетов или всего банковского сектора, или только одного Промсвязьбанка.

    Отчетность на 1 октября преподнесла нам новый сюрприз: была опубликована отчетность всех банков, в том числе и трех ранее засекреченных, но у четырех банков появились новые, доселе неведомые активные счета 1XXXX-7XXXX и пассивные счета 1YYYY-7YYYY, агрегирующие соответственные счета второго порядка. «Смешались в кучу кони, люди…» И больше ничего, кроме остатков и оборотов по этим счетам-уродцам, в свежих оборотных ведомостях этих четырех банков нет.

    Неожиданно, помимо трех упомянутых банков, к числу «скрытных» добавился Тимер Банк. Этот банк санируется РФК Банком, связанным с «Ростехом».

    Аналогично поиздевались и над 102-й формой — отчетом о финансовых результатах. Слава богу, хоть информацию о прибыли-убытках оставили.

    Столь же сильно порезана и 135-я форма — расчет собственных средств (капитала). Только у одного из этой четверки собственные средства (капитал) отрицательные: у Тимер Банка капитал составил минус 4,0 млрд рублей на 1 октября.

    Самое интересное, что мы ищем в спрятанной или искаженной отчетности Промсвязьбанка, — это информация о его золотом запасе. За сентябрь этот запас вырос на 2 тонны — до 6,4 тонны на 1 октября.

    В связи с этим пожелание к регулятору: скрывать в той или иной форме только отчетность «целевой» группы банков, а у всех остальных публиковать отчетность в полном объеме, отказавшись от искажающих информацию агрегированных счетов.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции


    Read more »
  • Лед тронулся: почему банки снова полюбили малый бизнес и как долго продлится рост его кредитования?

    Прошлый год для малого и среднего бизнеса стал «годом размораживания кредитования» — объемы выдач кредитов достигли максимальных значений с 2015 года. Были опасения, что это разовый всплеск, а не устойчивый тренд. Однако результаты первого полугодия 2019 года доказывают обратное: темпы выдачи кредитов в среднем по стране выросли на 10%, а в некоторых регионах — в несколько раз больше.

    Российские банки долгое время не жаловали заемщиков из сегмента малого и среднего бизнеса. И тому были причины: высокие риски, значительные операционные издержки, отсутствие эффективного скоринга, непрозрачность в отчетности небольших компаний, серые схемы и так далее. А кризисные явления в российской экономике лишь усугубляли ситуацию. Да, мы наблюдали очевидные всплески активности кредитования в 2006—2007 и в 2011—2012 годах, обусловленные тем, что банки активно разворачивали так называемые кредитные фабрики. Однако далеко не все подобные бизнес-модели были удачными, что привело к ощутимому росту просрочки.

    Ситуация стала постепенно меняться не в последнюю очередь благодаря росту концентрации: рост объемов кредитования МСБ в последние три года совпал с увеличением доли банков из топ-30 в объемах кредитования этого сегмента. За три последних года доля крупных банков в кредитовании МСБ увеличилась на треть и достигла на начало января 2019 года рекордных 74%. Впервые с кризиса 2014 года улучшилось и качество кредитного портфеля МСБ: доля просрочки в кредитном портфеле на начало этого года составила 12,4% против 14,9% годом ранее. Уровень же просрочки в сегменте МСБ в банках из топ-30 составляет всего 8%. Совокупный объем просроченной задолженности снизился в прошлом году на 16,2%. Столь позитивные результаты также связаны с крупными банками: они научились качественнее оценивать платежеспособность небольших компаний. Свою роль сыграло и «размывание» просрочки из-за роста объемов кредитования.

    Поддержку рынку оказало и существенное снижение процентных ставок — они сократились в 2018 году в среднем на 2 процентных пункта. Наконец, нужно отметить, что 2018-й стал первым годом, когда проявился эффект от масштабных государственных программ поддержки МСБ и работы профильных региональных фондов. Речь идет о таких федеральных программах по льготному кредитованию, как «6,5%», а затем и «8,5%», о работе региональных гарантийных фондов по выдаче поручительства по кредитам.

    Банкиры отмечают такие тренды последних лет, как «обеление» МСБ и растущий спрос малого бизнеса на цифровые продукты и сервисы. Рост популярности безналичной оплаты в России также самым позитивным образом сказывается на большей заинтересованности банкиров в работе с малыми предпринимателями.

    Все это не могло не сказаться на росте объемов кредитования, и, похоже, 2019-й станет годом новых рекордов. За первые шесть месяцев этого года объемы выдачи кредитов МСБ увеличились на 12,75% в среднем по стране по сравнению с первым полугодием прошлого года. Отрадно, что свое веское слово сказали регионы. Так, безусловным лидером стал Алтайский край, нарастивший объемы выдачи сразу на 1050%. Более 500% составили темпы выдачи кредитов в Иркутской области. В Республике Хакасия и Архангельской области этот показатель составил 362% и 265% соответственно. В топ-10 регионов-рекордсменов также вошли Ямало-Ненецкий АО, Новосибирская область, Ханты-Мансийский АО, Красноярский край, Новгородская область и Москва. Любопытно, что на востоке России кредиты получают компании, которые специализируются на туризме, строительстве, перевозках, выращивании экологически чистых овощей, разведении морских гребешков, трепангов, мидий, а также на разработке в сфере IT. Притом что в целом по России основными заемщиками выступают компании из сферы торговли.

    Рекорды II квартала можно объяснить как региональными льготными программами, так и реализацией Банком России «дорожной карты для МСБ». Государственная поддержка останется ключевым драйвером для развития кредитования малого бизнеса и в этом году. Как ожидается, в рамках льготного кредитования будет выдано около 1 трлн рублей, или 16% от общего объема выдачи в прошлом году. Объем выдачи кредитов в целом по году вырастет не менее чем на 15%, существенно опередив результаты I квартала.

    Однако вызывает опасения тот факт, что количество МСП, как и число занятых в этом сегменте, стало сокращаться. Так, по данным исследования «Опоры России» (на основе информации Федеральной налоговой службы), за последний год число МСП сократилось на 4%, до 5,7 млн, а количество их сотрудников — на 5%, до 15,2 млн человек. При этом с 2016 по 2018 год эти показатели, напротив, росли. Скорее всего, часть этого сокращения пришлась на переток предприятий МСБ, в первую очередь индивидуальных предпринимателей, в сегмент самозанятых. Как мы видим, появление новых малых предприятий этот переток компенсировать не может.

    Второй проблемный момент заключается в том, что стоимость банковского фондирования (если не принимать в расчет крупнейшие банки) сегодня составляет около 7%. Просрочка же по сегменту МСБ стабильно превышает 10%. В этих условиях даже проснувшийся у банков аппетит к риску не может позволить им ощутимо снизить стоимость кредитов для этого сегмента. Даже несмотря на происходящее снижение ключевой ставки. Поэтому можно с уверенностью утверждать, что ставка по кредитам МСБ останется двузначной. А льготными кредитами, субсидируемыми государством, обеспечить всех желающих, разумеется, невозможно.

    Свои вызовы стоят и перед Национальной гарантийной системой (НГС), призванной на государственном уровне способствовать расширению объемов кредитования МСП. В первую очередь необходимо отметить требование к работе системы в максимально безубыточном сегменте кредитования, что серьезно снижает эффективность господдержки. Очевидный путь значительного увеличения портфеля гарантий через прямое субсидирование убытков региональных гарантийных организаций негативно воспринимается самими участниками НГС, которые справедливо опасаются проверок различных контролирующих органов. Кроме того, периодически возникают ситуации, когда между собой начинают конкурировать участники системы. Чаще всего это можно наблюдать на региональных рынках, где сталкиваются интересы региональных гарантийных организаций и Корпорации МСП. Наконец, НГС обладает низкой стрессоустойчивостью к макроэкономическим изменениям и, соответственно, имеет малый запас прочности.

    Поэтому на пути дальнейшего роста объемов выдачи кредитов сегменту МСБ я вижу три существенных ограничения: высокая стоимость кредитов, естественная убыль самих малых предприятий и не сбалансированная до конца система гарантийной поддержки.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Вызовет ли переход на эскроу рост цен на недвижимость?

    Итак, закончился прием заявок от застройщиков жилья на получение разрешений на завершение строительства объектов по старым правилам, без эскроу-счетов. В срок до 1 октября 2019 года девелоперы могли получить заключение Минстроя о соответствии критериям для достройки проектов с готовностью более 30% (для проектов комплексной застройки — до 15% готовности) и 10% проданных квартир по договорам долевого участия по старой схеме. С 1 июля 2019 года фактически запрещено привлекать в строительство многоквартирных домов средства дольщиков напрямую. Теперь строительство жилья будет вестись за счет проектного финансирования банков и собственных средств девелоперов. Деньги, направленные на покупку жилья, должны храниться на специальных эскроу-счетах, доступ к которым застройщик получает только после ввода объекта в эксплуатацию.

    Новый механизм работы полностью меняет рынок. Если раньше 90% объекта строилось на средства дольщиков и лишь 10% на кредитные средства, то при новой схеме строительства 85% объекта будет возводиться за счет средств проектного кредита и еще 15% за счет собственных средств девелопера. Такая схема имеет неоспоримые плюсы: дольщик получает полностью достроенное жилье либо деньги со счета эскроу в случае форс-мажора, а застройщик имеет постоянный доступ к средствам для бесперебойной стройки.

    По последним данным Минстроя, из 118,2 млн кв. м возводимого в России жилья около 60% (70,7 млн кв. м) проектов получили заключение о соответствии критериям и будут достраиваться по старой схеме, и около 10% от общего объема жилья будет строиться с новым механизмом. Оставшаяся доля была в зоне «неопределившихся». Стоит ожидать, что до конца года доля уже 30% жилья будет продаваться с применением эскроу-счетов.

    Главные опасения участников рынка связаны с тем, что стоимость жилья, построенного с применением эскроу, будет значительно выше. Уже звучат оценки роста стоимости жилья на 5—10% по сравнению с прошлым годом. Однако рост цен на фоне новостей о реформе строительного рынка, скорее, затронул вторичное жилье. Цены на квартиры в принципе имеют тенденцию к плавному росту на фоне волатильности рубля. Кроме того, снижение ставок по ипотеке в течение года подогревало спрос на жилье. В августе ставки по ипотеке впервые с января 2019 года стали ниже 10%, снижение ключевой ставки ЦБ в сентябре до 7% также формирует новую волну снижения ставок. Впрочем, если цены продолжат расти, то покупательский спрос будет снижаться и застройщикам придется жертвовать своей частью маржи, а не повышать цены на жилье.

    Теперь же застройщики говорят, что из-за того, что они лишились прямого доступа к деньгам дольщиков, рост цен на строящееся жилье неминуем. Пока тренд на то, что выгоднее покупать квартиры на этапе «котлована», сохраняется, цены на такие объекты ниже рыночных минимум на 15—30%. Популярность таких объектов мы видим и в высокой доле выдач ипотеки на них. Для девелоперов продажи на начальном этапе строительства всегда были быстрым и ликвидным источником средств. Давайте поймем, действительно ли из-за новой схемы подорожает недвижимость.

    Стоит разобраться в схеме работы с эскроу и переходом застройщиков на проектное финансирование. По оценке Центробанка, из 95 банков, уполномоченных работать с эскроу-счетами, интерес к новой схеме проявили 39. По оценке участников рынка, реально работают с эскроу-счетами лишь 13 банков. Банки заключили с застройщиками более 340 кредитных договоров на сумму более 300 млрд рублей, через эскроу-счета на данный момент привлечено около 35 млрд рублей.

    Спрос на проектное финансирование растет, количество заявок застройщиков по сравнению с прошлым годом в среднем выросло на 30%. Весь год мы активно консультировали застройщиков о новых аспектах ценообразования в рамках проектного кредитования. При оценке рисков по проектному финансированию акцент сместился на подтверждение сметной стоимости проекта и достаточности источников финансирования строительства, оценку возможности построить объект в плановые сроки, оценку плана и графика продаж. Стресс-тест финансовой модели проекта теперь оценивает не только снижение цены продаж и увеличение себестоимости, но и снижение динамики продаж девелопера, при которой возрастает процентная нагрузка.

    Процентная ставка по проектному кредиту напрямую зависит от объема средств, которые размещены на эскроу-счетах дольщиков. Таким образом, девелоперы по-прежнему будут заинтересованы в продаже большой массы квартир на начальной стадии строительства и равномерных продажах на протяжении всего строительства. Это позволяет им снизить до минимума процентную ставку и долговую нагрузку на проект. Новая схема финансирования требует от застройщика четкой логики продаж, наличия дисконтов на жилье на разных этапах строительства. Поэтому говорить о росте цен на квартиры с механизмами эскроу пока рано: текущая доля строительства таких квартир невелика, полный переход на эскроу произойдет, скорее всего, не раньше чем через 1,5—2 года в крупных городах и 3—4 года в регионах.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Что общего у Барбры Стрейзанд и Промсвязьбанка?

    Эффект Стрейзанд состоит в том, что чем активнее пытаются закрыть доступ к информации, тем шире она распространяется. В банковском секторе мы наблюдаем этот эффект на примере Промсвязьбанка.

    В колонке «Как банкиры играют в прятки» описано, как начиная с сентября прошлого года с переменным успехом делались попытки скрыть информацию о Промсвязьбанке. Наибольший ажиотаж в СМИ вызвала попытка скрыть информацию о золоте этого банка.

    В сентябре текущего года игра в прятки активизировалась — уже третий раз (!) на сайте ЦБ в полном объеме была скрыта финансовая отчетность Промсвязьбанка. На сей раз на 1 сентября 2019 года. Что же спрятал Промсвязьбанк на этот раз?

    Публикация Банком России агрегированной отчетности по банкам топ-30 на эту дату позволяет рассчитать скрытые финансовые показатели Промсвязьбанка. Все очень просто: ведь Промсвязьбанк — единственный банк из топ-30, скрывающий отчетность. Поэтому достаточно из агрегированных показателей топ-30 вычесть сумму показателей других 29 банков этой группы.

    Во-первых, в августе продолжило исчезать золото. Если на 1 июля золотой запас Промсвязьбанка достиг 8,3 тонны, то на 1 августа он сократился до 6,3 тонны, а на 1 сентября — до 4,4 тонны. То есть за два месяца исчезло почти 4 тонны золота. Но за судьбу золота я спокоен, ибо «сколько чего у одного тела отнимается, столько присовокупится к другому. Так, ежели где убудет несколько материи, то умножится в другом месте».

    В июле, когда золото начало исчезать, в 50 раз выросли обороты по счету 61213 «Выбытие (реализация) драгоценных металлов» — с 8 млрд рублей в июне до 421 млрд рублей в июле. Ранее всплеск активности по этому счету наблюдался во второй половине 2017 года, незадолго до санации банка.

    О тайном золоте Промсвязьбанка не писал только ленивый. В ряде СМИ появилось предположение о связи этого золота с Венесуэлой.

    Во-вторых, доналоговый убыток банка за август составил 1,3 млрд рублей. Причем убыток был получен несмотря на то, что за август цена золота в рублях выросла на 12,1%. То есть чистый доход от переоценки золота составил около 1,9 млрд рублей. Соответственно, без эффекта переоценки золота убыток банка за август составил бы около 3,2 млрд рублей.

    Банк растет как на дрожжах. За восемь месяцев 2019 года активы выросли на 460 млрд рублей — на 27,3%. Основная причина этого роста — приток средств клиентов. Действительно, за тот же период средства клиентов выросли на 423,1 млрд рублей, или на 42,7%. Вероятно, основную часть этого притока составляют средства оборонных предприятий. Например, в сентябре появилось сообщение о том, что ВТБ передал Промсвязьбанку кредиты в сфере гособоронзаказа на сумму 32,9 млрд рублей.

    Вероятно, стремительный рост банка прекратится еще не скоро. Дело в том, что его корпоративный кредитный портфель на 1 сентября составил 757,3 млрд рублей, тогда как объем кредитов предприятиям оборонно-промышленного комплекса (ОПК) превышает 2 трлн рублей. Так что Промсвязьбанку есть еще куда расти.

    Проблема в том, что все наши войны вроде бы или завершились, или перешли в неактивную фазу. 8 июля курирующий ОПК вице-премьер Юрий Борисов в рамках выставки «Иннопром» в Екатеринбурге сказал, что из-за большой кредитной нагрузки предприятия ОПК «живут впроголодь», и предложил списать им 600–700 млрд рублей кредитов. По его словам, примерно треть от общего объема выданных кредитов не погашается, по ним только обслуживаются проценты, «основное тело кредита никогда уже не будет погашено».

    Между тем просрочка в корпоративном кредитном портфеле Промсвязьбанка на 1 сентября достигла 215,5 млрд рублей, или 28,5% от размера этого портфеля, увеличившись с начала года на 39,6%. Так что, если не начнется новая война, перспективы Промсвязьбанка вряд ли можно назвать радужными. Впрочем, не будем отчаиваться, ведь всегда наготове есть банк непрофильных активов «Траст», используемый для утилизации токсичных активов других банков.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Начали «новую жизнь»: как изменили рынок страхования жизни стандарты и новые продукты

    Российский рынок страхования жизни переживает период трансформации. Прежний его драйвер — инвестиционное страхование жизни — уступает свои позиции продуктам накопительного страхования жизни. Что меняется для клиентов и как они сами меняют рынок?

    Одним из наиболее важных изменений на рынке, которое напрямую затрагивает интересы клиентов, стало вступление в силу стандартов ВСС и Банка России, регламентирующих процедуру продажи продуктов страхования жизни. Эти документы, в частности, обязывают продавцов в письменной форме информировать клиентов о существенных условиях программ. Правда, обязанность эта распространяется только на страховые компании, а банки — основной канал продаж ИСЖ — присоединяются к подобным правилам на добровольной основе. Тем не менее регулятор рынка прямо рекомендовал страховщикам сотрудничать только с теми банками, которые этим правилам следуют.

    Стандарты призваны предупредить, например, появление ситуаций, когда клиента убеждали в том, что инвестиционное страхование — это аналог банковского депозита, только с повышенной доходностью. Сейчас клиенту обязаны выдать памятку, где в понятной форме приводятся и разъясняются все главные характеристики продукта. Например, то, что доходность не гарантирована и зависит от ситуации на фондовых рынках, что забрать взносы досрочно без потерь нельзя, что средства не застрахованы в АСВ и так далее.

    И прогресс в этом отношении очевиден: случаев мисселинга (неправильных продаж), которые и потребовали появления стандартов, становится заметно меньше. Да, в первом полугодии этого года Банк России зафиксировал рост доли жалоб граждан на страхование жизни в общем количестве жалоб на страховщиков по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (с 3% до 5,4%). Но в абсолютном выражении их число снизилось кардинально. За январь — июнь 2019 года количество жалоб, поступивших в отношении субъектов страхового дела, уменьшилось на 39,2% по сравнению с аналогичным периодом 2018-го.

    Следующим заметным трендом на рынке стала очевидная смена предпочтений клиентов. Фокус их внимания все активнее смещается на классическое накопительное страхование жизни (НСЖ). Так, по итогам первого полугодия 2019-го, по данным ВСС, сборы по НСЖ выросли на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 44,7 млрд рублей. Сборы же по ИСЖ, напротив, сократились на 32% — до 92,3 млрд рублей. Благодаря этому на долю накопительных продуктов приходится уже почти четверть всех сборов на рынке страхования жизни, притом что годом ранее их доля составляла лишь 13%.

    Объясняется подобный рост несколькими факторами. Во-первых, Банку России удалось снизить инфляцию до минимумов за несколько последних лет, что создает относительно стабильный фон в экономике и стимулирует долгосрочные накопления. Во-вторых, НСЖ сочетает в себе сразу два главных преимущества страхования жизни: защиту в виде большого страхового покрытия и создание личного капитала. В-третьих, клиенты по договорам страхования жизни, заключенным на срок от пяти лет, имеют право на получение налоговых вычетов со взносов до 120 тыс. рублей в год, дополнительная выгода — до 13%. Наконец, немаловажную роль наверняка сыграло и повышение пенсионного возраста. Это очередной стимул нашим гражданам задуматься о необходимости самостоятельных накоплений для благополучия в преклонном возрасте.

    Таким образом, Россия постепенно двигается по пути развитых стран, где накопительным страхованием жизни охвачено 80—90% населения. Но мы находимся только в начале, стартовав практически с нуля. Ведь почти каждая европейская или американская семья использует накопительные программы, в то время как в России уровень проникновения этих продуктов не превышает 1%. Поэтому эффект низкой базы, наряду с повышающимся вниманием людей к продуктам НСЖ, позволяет уверенно говорить о будущем росте рынка.

    Наконец, еще один явный тренд рынка — активное развитие страховых продуктов с сервисной составляющей. Здесь страховщики одновременно преследуют две цели: повышение клиентской ценности продукта и рост числа и качества коммуникаций с клиентом. Ведь обычные программы страхования жизни дают, как правило, всего два очевидных повода для контакта с клиентом: оплата взносов (когда компания просит у клиента денег) и страховая выплата (когда клиент получает накопления по дожитию и готов попрощаться со страховщиком). Между этими событиями клиент может и не вспоминать о страховой компании, что не лучшим образом сказывается на его лояльности, тем более если учесть, что договоры НСЖ имеют длительные (свыше пяти лет) сроки.

    Поэтому страховщики увеличивают частоту контактов с клиентами, предлагая им различные полезные сервисы в рамках договоров страхования жизни. Компании намерены помочь клиентам решать вопросы, с которыми они сталкиваются регулярно. Это может быть оформление налогового вычета, юридическая поддержка, образовательный консьерж в рамках детских накопительных продуктов, целый ряд медицинских консьерж-сервисов: телемедицинские консультации, регулярные обследования состояния (чекапы), второе медицинское мнение и так далее.

    Поиск и внедрение новых сервисов, их интеграция в страховые продукты станет одним из главных направлений деятельности страховщиков жизни. Поддержать важный тренд на активизацию продаж накопительного страхования должно и государство, заинтересованное в его социальной роли. Здесь речь может идти о повышении налогового вычета, предоставляемого по таким продуктам, а также о других стимулирующих мерах. Ведь средства накопительного страхования не только выполняют важную социальную функцию — это еще и источник длинных денег, необходимых национальной экономике.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »