Банки.ру

    Banki.ru: главные новости

  • Жертвы санкций. Клиенты Сбербанка пожаловались в ЦБ на миллиардные потери от инвестиций

    Группа частных инвесторов подала коллективную жалобу на «Сбер» в ЦБ: они заявляют, что потеряли миллиарды рублей на вложениях в структурные ноты западных эмитентов после введения санкционных ограничений ЕС и США, пишет «Коммерсант». Основная претензия инвесторов в том, что Сбербанк не в полной мере информировал их о рисках при покупке.

    Речь о структурных нотах Goldman Sachs, которые инвесторы приобрели через Сбербанк. Однако после того, как в отношении Сбера были введены западные санкции, эмитент досрочно погасил бумаги, в результате чего инвесторы лишились «90% и более своих денежных средств». Инициативная группа оценила объем подобных проданных Сбербанком продуктов в сумму около 100 млрд рублей, а количество пострадавших инвесторов — «как минимум в сотни человек», отмечено в письме.

    Несмотря на то что покупка такого инструмента была доступна лишь квалифицированным инвесторам, при продаже структурных продуктов банк не ознакомил клиентов с полными условиями, утверждают пострадавшие. Например, некоторым инвесторам не выдали на подписание даже финальные условия приобретаемых продуктов, вместо этого дали лишь промежуточные индикативные условия, в которых не было конечных цен.

    Примечательно, что ноты Goldman Sachs рекламировались «как "исключительно доходные" структурные продукты, "имеющие средний риск"».

    Популярность инвестиций в ноты иностранных эмитентов росла на протяжении многих лет, и теперь из-за невозможности расчетов между НРД и Euroclear/Clearstream проблемы с ними есть у большинства клиентов брокеров и управляющих компаний, рассказали эксперты. В данном случае речь идет о приостановлении обязательств ввиду санкций, и риск лежит на самих покупателях финансовых продуктов, пояснили они.

    Но шансы доказать мисселинг в суде остаются, особенно с учетом того, что Центробанк с прошлого года стал строго регулировать этот тип продуктов, уверены специалисты.

    Инвестиционный виджет Read more »
  • Обзор рынков от Банки.ру: в ближайшие дни предложение иностранной валюты на рынке может вырасти

    Во вторник мировые рынки продолжили волну восстановления, начатую в конце прошлой недели. Поддержку рисковым активам оказала макроэкономическая статистика.

    В частности, покупкам способствовали предварительные данные по ВВП еврозоны и цифры по розничным продажам в США, которые оказались лучше ожиданий. Плюс к этому выступления представителей ЕЦБ и ФРС не преподнесли рынкам неприятных сюрпризов. Так, глава американского регулятора Джером Пауэлл ожидает, что на двух ближайших заседаниях ставка будет поднята на 50 базисных пунктов, притом что рынки опасаются перехода ФРС к более активным действиям и подъему ключевой ставки сразу на 75 б. п. Также отметим ориентир, который дают представители американского регулятора: к концу года ставка будет поднята лишь до нейтрального уровня (2–2,25%), не ожидая более высоких ее значений на данном горизонте.

    На таком фоне по итогам предыдущего дня индексы MSCI World и MSCI EM, демонстрирующие состояние развитых и развивающихся рынков, выросли на 2% и 2,3% соответственно. В США к концу сессии индексы Dow Jones и S&P 500 прибавили 1,3% и 2% соответственно. При этом в лидеры выбились финансовый и высокотехнологичные сектора.

    Отметим, что, на наш взгляд, текущий подъем укладывается в рамки коррекционного движения к предыдущей негативной динамике, в рамках которой были установлены минимальные значения за год. В дальнейшем, на фоне сохранения рисков более активного ужесточения денежно-кредитной политики ведущими центробанками, инвесторы могут продолжить замещать в портфелях рисковые активы защитными инструментами. При этом основное внимание рынков в ближайшие месяцы будет уделено динамике инфляции в различных странах и регионах, что определит ожидания инвесторов относительно дальнейших действий финансовых регуляторов.

    Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро среды, то их можно охарактеризовать как умеренно позитивные. Так, в Азии ведущие индексы прибавляют в пределах 0,7%. Исключение составляет рынок Китая, теряющий порядка 0,1% на фоне сохранения опасений относительно влияния коронавируса на экономику страны. Фьючерсы на основные американские индексы теряют до 0,3%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent после снижения днем ранее сегодня подтягивается на 0,8%, торгуясь в районе 112,9 доллара за баррель, чему способствуют вчерашние данные API, показавшие снижение запасов нефти в США. Из макроэкономических событий сегодня отметим публикацию данных по инфляции в еврозоне, а также выданным разрешениям на строительство и запасам нефти и нефтепродуктов в США.

    Во вторник индекс Мосбиржи, поддержанный внешним фоном, вырос на 2,5%, поднявшись в район 2 424 пунктов. Сегодня на старте торгов преобладание покупок в российских акциях может сохраниться. Сдерживать рост наших акций будет коррекция в ценах на нефть, прошедшая вчера после закрытия российского рынка. При этом закрепление индекса Мосбиржи выше отметки 2 400 пунктов является первым сигналом к продолжению восстановления нашего рынка, целью которого выступает район 2 600 пунктов. Для подтверждения данного сценария индексу Мосбиржи необходимо выйти выше отметки 2 500 пунктов.

    На валютной секции Московской биржи по итогам вторника рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию торгов доллар подтянулся на 0,3%, закончив день в районе 63,6 рубля, евро вырос на 1,9%, преодолев отметку 67 рублей. Сегодня в начале торгов ожидаем стабилизации основных мировых валют у достигнутых уровней. При этом в ходе сессии рубль может попытаться перейти к укреплению. Этому способствует сохраняющийся навес предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. Отметим, что в ближайшие сессии предложение с их стороны может вырасти в связи с приближением пика налоговых выплат, который приходится на 25 мая. Это будет способствовать дальнейшему отступлению пары доллар/рубль. Так, уже в рамках сегодняшних торгов она может уйти ниже минимумов прошлой недели, установленных в районе 62,6 рубля, что откроет американской валюте дорогу к отметке 60 рублей.

    Read more »
  • Застройщики просят дать им доступ к эскроу-счетам, где хранятся деньги покупателей квартир

    Российские застройщики жилья обратились к властям с предложением о поэтапном раскрытии эскроу-счетов, где собрано более 3 трлн рублей. Эксперты считают, что это может привести к резкому росту числа обманутых дольщиков и перечеркнет реформу строительства, проведенную в 2018 году, пишет «Коммерсант».

    Инициатива принадлежит владельцу девелоперской компании «Брусника» Алексею Круковскому, который направил письмо вице-премьеру РФ Марату Хуснуллину, главе Минстроя Иреку Файзуллину и президенту Национального объединения застройщиков жилья Леониду Казинцу. Застройщик просит в рамках господдержки стройиндустрии в условиях санкций разрешить поэтапное раскрытие эскроу-счетов по мере достижения определенной готовности объекта и обязать банки начислять проценты на остатки на таких счетах.

    Эскроу-счета вводились в 2018 году по указанию Владимира Путина, потребовавшего снизить риски для покупателей квартир в новостройках. По данным информсистемы «Наш.Дом.РФ», на начало мая 2022 года из 95 млн кв. м строящегося жилья по всей России 78 млн кв. м возводится с использованием эскроу-счетов. Объем средств на этих счетах в 2021 году, по расчетам ЦБ, достигал 3,1 трлн рублей. Доступ к деньгам дольщиков девелоперы получают после завершения строительства, которое ведется за счет проектного финансирования.

    Леонид Казинец, владеющий девелоперской компанией «Баркли», поддержал идею «Брусники». «Инициатива полезна для отрасли, но это вряд ли устроит банки», — заявил он.

    Вице-президент по финансам ГК «Инград» Марина Заболотнева настаивает, что застройщики испытывают дефицит денег на расчетных счетах, так как проектное финансирование не покрывает все расходы на стройку. Заместитель финансового директора ГК «Гранель» Юрий Черноиванов хотя и считает, что поэтапное раскрытие эскроу-счетов будет стимулировать компании быстрее строить, но признает, что это может привести «к размытию ответственности застройщиков».

    Директор департамента проектного финансирования Промсвязьбанка Дамира Махмутова считает инициативу противоречащей целям проведенной в 2018 году реформы стройиндустрии. «Поэтапное раскрытие эскроу-счетов может создать лазейки для недобросовестных застройщиков, а это большие риски для дольщиков», — пояснила Махмутова. По ее словам, чем больше средств на эскроу-счетах, тем меньше ставка для девелоперов по проектному финансированию. Однако для получения минимальной ставки по такому финансированию эскроу-счета должны быть заполнены не менее чем на 140% от объема кредита, одобренного застройщику, поясняет руководитель направления взаимодействия с финансовыми институтами ГК «А101» Анатолий Клинков.

    Депутат Госдумы Николай Николаев — один из инициаторов перехода стройиндустрии на эскроу-счета — выступает категорически против инициативы. «Их (эскроу-счетов. — Прим. ред.) поэтапное раскрытие гарантированно приведет к росту числа новых обманутых дольщиков уже через пару месяцев», — заявил депутат.

    Read more »
  • DB закрыл счета российских банков, а клиенты жалуются на Сбербанк. Обзор прессы 18 мая

    📰 Deutsche Bank принудительно закрыл корреспондентские счета ряда крупных российских банков в евро, узнал РБК. Такие действия могут приводить к проблемам при переводах за рубеж. Ранее похожее решение приняла группа Raiffeisen (RBI). Тогда, в частности, RBI прекратила отношения с Тинькофф Банком, рассказал изданию источник на банковском рынке, и банку пришлось перестать проводить трансграничные переводы в евро с помощью SWIFT.

    📰 Клиенты Сбербанка жалуются на потери от сложных финансовых продуктов. В ЦБ обратилась группа инвесторов, потерявших миллиарды рублей на вложениях в структурные ноты западных эмитентов после введения весной антироссийских санкций, рассказывает «Коммерсант». Инвесторы убеждены, что в Сбербанке, через который они покупали бумаги, их недостаточно информировали о рисках. Эксперты предупреждают, что в данном случае риск лежит на самих покупателях финансовых продуктов. Но шансы доказать мисселинг в суде остаются, особенно с учетом того, что ЦБ с прошлого года стал строго регулировать этот тип продуктов.

    📰 Количество желающих стать банкротами в России стремительно растет. В марте — апреле 2022 года в картотеке арбитражных дел России зарегистрировано 62 341 банкротное дело — на 10 тыс. больше, чем годом ранее, и почти втрое больше, чем за аналогичный период 2020-го, сообщает Forbes. В основном просят признать себя несостоятельными физические лица. Причинами для роста заявлений на банкротство эксперты называют снижение доходов, растущую долговую нагрузку и лучшую информированность населения страны о возможности освободиться от долгов.

    📰 Застройщики просят дать им доступ к эскроу-счетам, где хранятся деньги дольщиков, сообщает «Коммерсант». Западные санкции, которые привели к сбою поставок стройматериалов, стали для застройщиков поводом обратиться к властям с предложением о поэтапном раскрытии эскроу-счетов, где собрано более 3 трлн рублей. Эти средства покупателей квартир хранятся в банках до завершения строительства. Банкиры называют идею попыткой создать лазейки для недобросовестных девелоперов. Эксперты считают, что это может привести к резкому росту числа обманутых дольщиков и перечеркнуть реформу строительства, проведенную в 2018 году.

    📰 Переход банка «Хоум Кредит» под контроль новых российских владельцев может занять несколько месяцев, пишет «Коммерсант». Эксперты оценивают сделку в 12 млрд рублей — 0,2 от капитала ХКФ-банка. По сравнимой стоимости продавались доли в Росбанке и Тинькофф Банке. Покупатели позже могут «перепродать банк стратегическому инвестору, в том числе и с целью дальнейшего присоединения к имеющемуся финансовому активу», полагает независимый эксперт Андрей Бархота.

    📰 Стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость, разбирались «Ведомости». Российские инвесторы чаще всего приобретают коммерческую недвижимость для сдачи в аренду. Но политическая и экономическая неопределенность вкупе с высокими ставками по кредитам станут препятствием для роста инвестирования. Вкладываться в недвижимость нужно на срок не менее пяти — семи лет, говорят опрошенные газетой эксперты. А в 2022 и 2023 годах нужно быть готовым, что эффективная доходность вложений в недвижимость может оказаться отрицательной, предупреждают они.

    Read more »
  • Опять угроза дефолта. США могут полностью заблокировать платежи РФ по госдолгу

    Минфин США не планирует продлевать лицензию, исключающую из-под санкций выплаты в рамках обслуживания Россией суверенного долга, пишет Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.

    Решение властей США заблокировать России возможность осуществлять платежи в адрес американских держателей ее долговых бумаг «может придвинуть Москву ближе к дефолту», отмечается в материале Bloomberg.

    Решение находится на рассмотрении, но пока не принято, сообщил чиновник американской администрации агентству Reuters. «Мы рассматриваем все возможности для увеличения давления на [президента России Владимира] Путина», — сказал он.

    Ранее глава американского Министерства финансов Джанет Йеллен заявила, что ведомство изучает возможные последствия запрета для России проводить платежи в рамках обслуживания части своего госдолга. Действие позволяющей это лицензии заканчивается 25 мая, при этом РФ должна произвести следующие выплаты по облигациям через два дня после этого, 27 мая.

    В конце апреля Минфин России заявил об осуществлении выплат в долларах по евробондам с погашением в 2022 и 2024 годах. Для этого Москве пришлось использовать валюту из внутренних резервов, чего и добивался Вашингтон. До этого Россия была вынуждена произвести платеж в рублях, после того как ее банк-корреспондент заблокировал средства в долларах.

    До конца года Москва должна осуществить выплаты по внешнему государственному долгу почти на 2 млрд долларов, отмечает Reuters.

    В соответствии с американскими санкциями запрещены трансакции с российскими Министерством финансов, Центробанком и Фондом национального благосостояния, но временная лицензия разрешает такие операции в целях получения процентов, дивидендов и долговых платежей.

    Еще в начале апреля министр экономического развития РФ Антон Силуанов заявлял, что Россия будет судиться с Западом в случае искусственно организованного дефолта.

    А глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила в конце апреля, что Россия обладает всеми необходимыми финансовыми ресурсами, поэтому угрозы дефолта нет.

    Read more »
  • Санкции до 2025 года и рецессия при дорогом сырье. Что прогнозирует Минэкономразвития

    Спад российской экономики может составить 7,8% в текущем году и 0,7% в следующем, инфляция по итогам 2022-го достигнет 17,5%, при этом санкции, введенные в отношении РФ, продлятся до 2025 года и могут быть ужесточены. Такое развитие событий предполагают внесенные Министерством экономического развития в правительство основные параметры сценарных условий социально-экономического развития РФ на ближайшие годы.

    Экономическая динамика

    Динамика ВВП прогнозируется на уровне:

    • минус 7,8% в 2022 году;
    • минус 0,7% в 2023 году;
    • плюс 3,2% в 2024 году;
    • плюс 2,6% в 2025 году.

    Вместе с тем к 2025 году экономика не восстановится до уровня 2021-го, отмечает со ссылкой на представителя МЭР «Прайм». Также МЭР сдвинуло прогнозы начала восстановления экономики с III на IV квартал текущего года в поквартальной динамике, указывает РБК.

    В целом экономика РФ показала устойчивость, в том числе благодаря реализации плана первоочередных мер по поддержке экономики, считают в МЭР. По мнению ведомства, главные сложности связаны с разрывами в логистике, необходимостью перенастройки производства, значительным сокращением импорта.

    Также в Минэкономразвития констатируют, что Россия впервые в современной истории входит в рецессию при высоком уровне мировых цен на сырьевые товары.

    «В ближайшие месяцы ситуация в экономике будет определяться в первую очередь нашим внешнеторговым балансом. Впервые в современной истории мы входим в рецессию при высоком уровне мировых цен на сырьевые товары, такого до этого не было», — цитирует представителя ведомства ТАСС.

    В министерстве признают наличие рисков циклического кризиса в РФ. «К сожалению, пока по апрелю — маю мы видим по цифрам, что риски развития циклического кризиса <…> существуют: мы видим слабый рост денежной массы, недостаточный для выхода на целевые показатели, — это главная для нас проблема. А дальше уже это адаптация к новым условиям, переход к восстановительному росту в конце этого года. Мы видим, что в экономике процессы адаптации запущены, но явно, что по разным сферам потребуется разное время», — отметил представитель МЭР.

    Согласно ожиданиям Банка России, экономика страны может сократиться в текущем году на 8–10% (после роста на 4,7% в прошлом году). В 2023-м ожидается от минус 3% до нулевого роста, в 2024-м — рост на 2,5–3,5%.

    Инфляция

    Инфляция в России прогнозируется на уровне:

    • 17,5% в 2022 году;
    • 6,1% в 2023 году.

    Далее ожидается возвращение показателя на целевой уровень Банка России в 4%.

    В настоящий момент ЦБ прогнозирует инфляцию в текущем году на уровне 18–23% (после 8,4% в 2021-м) с замедлением до 5–7% в 2023-м и до целевых 4% в 2024-м.

    Безработица

    Безработица в России ожидается на уровне:

    • 6,7% в 2022 году (после 4,8% в прошлом году);
    • 6,6% в 2023 году;
    • 5,4% в 2024 году;
    • 4,5% в 2025 году.

    В среднем за год безработица в этом году прогнозируется на уровне 6,8% — это максимальный показатель с 2010 года (тогда он равнялся 7,3%), указывает «Прайм».

    Доходы населения

    Доходы населения в следующем году будут восстанавливаться быстрее, чем экономика, хотя темпы роста будут ниже инфляции, приводят прогнозы Минэкономразвития РБК и РИА Новости.

    Зарплаты в реальном выражении, как предполагается:

    • снизятся на 3,8% в 2022 году;
    • увеличатся на 0,8% в 2023 году;
    • увеличатся на 2,9% в 2024 году;
    • увеличатся на 2,3% в 2025 году.

    Ожидается, что реальные располагаемые доходы населения:

    • сократятся на 6,8% в 2022 году;
    • вырастут на 1,3% в 2023 году;
    • вырастут на 4,3% в 2024 году;
    • вырастут на 3% в 2025 году.

    «Реальные заработные платы и располагаемые доходы населения в 2025 году будут на 1–2% выше уровня 2021 года», — уточнил представитель МЭР в беседе с журналистами.

    Розничная торговля и услуги

    Динамика оборота розничной торговли прогнозируется на уровне:

    • минус 8,7% в 2022 году;
    • плюс 2,5% в 2023 году;
    • плюс 4,9% в 2024 году;
    • плюс 3,8% в 2025 году.

    Динамика объема платных услуг населению ожидается на уровне:

    • минус 7,9% в 2022 году;
    • плюс 2,9% в 2023 году;
    • плюс 4,5% в 2024 году;
    • плюс 1,5% в 2025 году.

    По итогам прошлого года объем розничной торговли в РФ увеличился на 7,8%, платных услуг — на 14,1%, напоминает РИА Новости.

    Внешняя торговля и нефтяные цены

    Среднегодовая цена на нефть российской марки Urals прогнозируется на уровне:

    • 80,1 доллара за баррель в 2022 году;
    • 71,4 доллара в 2023 году;
    • 61,2 доллара к 2025 году.

    На вечер 17 мая баррель Urals стоит порядка 82 долларов, указывает РБК.

    Также, по информации издания, МЭР прогнозирует сокращение экспорта и импорта товаров. В частности, импорт уменьшится в 2022 году на 27% по сравнению с 2021-м в физическом выражении и на 17% в стоимостном. Менее значительное уменьшение в стоимостном выражении связано с мировой инфляцией и увеличением транспортных и логистических наценок. Профицит торгового баланса, согласно прогнозу МЭР, вырастет до 230 млрд долларов, а положительное сальдо текущего счета составит 190,8 млрд долларов по итогам 2022 года, что станет историческим максимумом.

    «По мере плавного среднесрочного снижения цен на нефть и другие сырьевые товары будет сокращаться профицит счета текущих операций, импорт и потоки капитала будут постепенно адаптироваться под новые условия, неизбежны послабления валютных ограничений», — цитирует представителя Минэкономразвития РБК.

    Инвестиции в основной капитал

    Инвестиции в основной капитал в РФ, согласно прогнозу:

    • сократятся на 19,4% в 2022 году;
    • вырастут на 0,3% в 2023 году;
    • вырастут на 8,9% в 2024 году;
    • вырастут на 5,3% в 2025 году.

    «Инвестиции будут восстанавливаться, но полностью не отыграют падение: 2025 год к 2021 году — минус 7%», — отметил представитель МЭР, чьи слова приводит РИА Новости. Он пояснил, что министерство учитывает «и технологические ограничения, и сворачивание, замедление, сдвижку вправо крупных экспортно ориентированных проектов, по многим из которых сейчас предстоит переосмыслить, пересмотреть экономику, в первую очередь в связи с рынками». По словам представителя ведомства, большие проекты будут только отчасти замещены менее масштабными.

    Валютный курс

    Среднегодовой курс доллара, согласно прогнозу МЭР, составит:

    • 76,7 рубля в 2022 году;
    • 77 рублей в 2023 году;
    • 78,7 рубля в 2024 году;
    • 81 рубль в 2025 году.

    К концу текущего года американская валюта, как ожидается, подорожает с текущих значений до 76 рублей. Валютный прогноз Министерства экономического развития приводит РИА Новости.

    Санкции до 2025 года

    Базовый прогноз МЭР предполагает сохранение санкций до 2025 года, также не исключено ужесточение рестрикций, указывает ТАСС.

    «Мы исходим из того, что есть сейчас. Из того, что мы в целом ожидаем некое ужесточение [санкций]. Из того, как это все будет имплементироваться. Потому что очень большой вопрос по имплементации этих решений», — сказал журналистам представитель МЭР.

    К июлю-августу министерство уточнит ряд параметров прогноза социально-экономического развития РФ в 2022–2025 годах в соответствии с бюджетным циклом. По словам представителя министерства, логика текущего макропрогноза очень гибкая из-за «крайне высокой» неопределенности даже в краткосрочной перспективе.

    Read more »
  • 17 мая. Главное за минуту: смена владельцев «Хоум Кредита» и исход топ-менеджеров Сбербанка

    🔹 Чешская группа PPF выходит из капитала российского Хоум Кредит Банка, контрольный пакет его акций получит группа частных инвесторов во главе с Иваном Тырышкиным. По словам последнего, в сделке ему интересны небанковские сервисы. Банк «будет развиваться в сторону еще большей цифровизации, появятся продукты для бизнеса». Тырышкин отметил, что всегда искал возможность зайти в банковский бизнес, но она представилась только сейчас.

    🔹 В июне спрос на иностранную валюту со стороны физических лиц может резко вырасти, это окажет давление на рубль. Несмотря на это, рубль может закрепиться у отметки 62 рубля за доллар, считают в SberCIB Investment Research. Кроме того, аналитики Сбербанка улучшили свои прогнозы относительно динамики российского ВВП и не исключают смещения прогнозов по инфляции «в сторону оптимистичного сценария».

    🔹 Сбербанк покидают сразу три члена правления: Александра Бурико, Сергей Мальцев и Наталья Алымова. Также свой пост покинула старший вице-президент Сбербанка, куратор блока «Стратегия и развитие» Юлия Чупина. «У людей сдают нервы» после того, как топ-менеджмент ряда банков в полном составе попал в санкционные списки, считают источники на банковском рынке.

    🔹 Описаны нелегальные схемы, которые используют россияне, чтобы выгоднее купить валюту. Это становится возможным из-за того, что официальный курс доллара расходится с курсом, по которому его продают «на улице». Тем временем Тинькофф Банк обязали вернуть деньги клиентам, нажившимся на обмене валют. В конце марта клиенты Тинькофф Банка пожаловались, что банк списал средства, которые они получили благодаря промежуточному обмену валюты. Клиенты конвертировали средства в фунты, затем покупали на них доллары, после этого — евро. Сумма увеличивалась в несколько раз.

    🔹 Банку России посоветовали отказаться от политики инфляционного таргетирования в пользу политики, нацеленной на поддержание стабильности рубля, роста производства и показателей занятости. По словам главного экономиста «ВЭБ.РФ» Андрея Клепача, «шараханье» курса между 120 и 60 рублями за доллар — это не то, что нужно экономике.

    🔹 Чаще всего мошенники оформляют займы на россиян с помощью микрофинансовых организаций, рассказал юрист. Это связано с упрощенной процедурой оформления: там никто не проверяет кредитную историю клиента, наличие имущества, судимости, для выдачи займа достаточно паспорта, а завладеть паспортными данными потенциальной жертвы несложно — они оказываются в открытом доступе из-за недобросовестных МФО или ненадежных сайтов.

    Read more »
  • «Шараханье не нужно экономике». Главный экономист «ВЭБ.РФ» раскритиковал ЦБ

    Банку России надо отказаться от политики инфляционного таргетирования в пользу политики, нацеленной на поддержание стабильности рубля, роста производства и показателей занятости. Об этом заявил, выступая на Московском академическом экономическом форуме, главный экономист «ВЭБ.РФ» Андрей Клепач, передает «Прайм».

    По его словам, «шараханье» курса между значениями в 120 и 60 рублей за доллар — «это не то, что экономике нужно». Для бизнеса нужен относительно стабильный курс: по оценкам ВЭБа, он может находиться в пределах «70 с лишним — 80 рублей за доллар».

    «Это по-любому означает отказ от той формы политики таргетирования инфляции, которой мы придерживались последние годы», — считает Клепач.

    По его мнению, Банку России следует придерживаться многофакторной политики, учитывающей и стабильность курса, и рост экономики, и занятость.

    В качестве примера центрального банка, реализующего многофакторную политику, главный экономист ВЭБа назвал Федеральную резервную систему США. «У них даже официально это есть: это не просто инфляция и поддержание определенного таргета, а инфляция с точки зрения того, как это влияет на производство, на занятость, — отметил Клепач. — То, что мы и ЦБ традиционно упускали».

    Центробанку РФ в текущих обстоятельствах удалось принять необходимые меры для стабилизации курса рубля, признал Клепач. Но главной из этих мер он считает не повышение процентной ставки, а ограничения на покупку валюты физлицами и другие операции.

    По данным ЦБ, реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам повысился в апреле текущего года на 34% после снижения на 18,1% в марте. Ранее в мае агентство Bloomberg назвало рубль лучшей валютой по укреплению к доллару. В банке Wells Fargo в апреле заявили, что укрепление рубля создано искусственно и без целенаправленных мер поддержки курс мог дойти до 180 рублей за доллар с учетом развития событий на Украине.

    Что касается повышения ключевой ставки, то это, по словам представителя ВЭБа, практически остановило кредитование экономики. «Только сейчас, после принятия решений о субсидиях по процентным ставкам системообразующим предприятиям, это [кредитование экономики] начинает хоть как-то работать», — сказал он.

    Клепач также раскритиковал накопление активов в валюте и золоте в госрезервах и на счетах компаний и банков, назвав этот подход тормозом для роста российской экономики из-за санкционных рисков, пишет Frank Media.

    «Накапливать валютные активы, что в государственной форме, что в частной, как мы это делали раньше, — бессмысленно и является тормозом для нашего роста», — заявил главный экономист ВЭБа. По его мнению, нужно не копить валюту, а принимать меры для увеличения импорта и поощрять зарубежные инвестиции.

    Read more »
  • Новый владелец объяснил, зачем покупает Хоум Кредит Банк

    После того как чешская группа PPF выйдет из капитала российского ХКФ-Банка, контрольный пакет акций «Хоум Кредита» получит группа частных инвесторов во главе с Иваном Тырышкиным. В сделке ему интересны небанковские сервисы, рассказал Тырышкин «Коммерсанту». Он также рассказал, что команда банка останется прежней.

    Во вторник, 17 мая, стало известно, что чешская группа компаний PPF и голландская Home Credit продают свои банковские активы в России группе частных инвесторов во главе с председателем совета директоров «СПБ Биржи» Иваном Тырышкиным.

    Представители группы заявили, что «сделка будет проведена упорядоченно и структурированно, чтобы обеспечить преемственность для сотрудников и клиентов "Хоум Кредита" в России и Казахстане».

    «Возможность зайти в банковский бизнес»

    По словам Тырышкина, банк «будет развиваться в сторону еще большей цифровизации, появятся продукты для бизнеса, но конкретные планы сейчас озвучивать рано». Эксперты отмечают, что банк является самым крупным наряду с ОТП-Банком в области массового кредитования, но ему нужна «глубокая перестройка бизнеса и наличие свободного капитала для этого и дальнейшего роста».

    Тырышкин отказался раскрыть остальных инвесторов, с которыми выкупает актив PPF, сообщает Frank Media: «Мы с партнерами купили 50% плюс одну акцию, на данном этапе большей информации мы не раскрываем».

    Также Тырышкин добавил, что всегда искал возможность зайти в банковский бизнес, но она представилась только сейчас. По его словам, команда «Хоум Кредита» останется прежней — он заявил, что «это самое важное, что может быть в бизнесе, который покупаешь».

    Когда новые владельцы будут проводить ребрендинг и как банк будет называться в будущем, пока неизвестно: «Пока даже не обсуждали, думаю, быстро сможем принять решение, но пока до этого вопроса еще не дошли».

    Read more »
  • Тинькофф Банк обязали вернуть деньги клиентам, нажившимся на обмене валют

    Финансовый уполномоченный обязал Тинькофф Банк вернуть нескольким клиентам средства, которые в марте были списаны со счетов, утверждает партнер региональной общественной организации по защите прав потребителей «Инициатива» Василий Черепанов в своем Telegram-канале.

    «Воспользовались уязвимостью в работе алгоритма»

    В конце марта клиенты Тинькофф Банка пожаловались, что банк списал средства, которые они получили благодаря промежуточному обмену валюты. Клиенты конвертировали средства в фунты, затем покупали на них доллары, после этого — евро. Сумма увеличивалась в несколько раз.

    Тинькофф Банк списал со счетов средства, объяснив, что клиенты «воспользовались уязвимостью в работе алгоритма расчета кросс-курсов валют» и «совершали многократные переводы между валютными счетами для личного неправомерного обогащения».

    После этого несколько клиентов подали на Тинькофф Банк в суд.

    «Здесь уже недовольными оказались клиенты. Их можно понять, банк украл у них деньги. Пару человек обратились за помощью и ко мне», — заявил Черепанов в Telegram-канале.

    В Тинькофф Банке заявляли, что подадут встречные иски к клиентам.

    «Банк должен нести ответственность за свои ошибки»

    По словам Черепанова, Тинькофф Банк не доказал, что клиент совершил какие-либо противоправные действия и нарушил условия договора. Кроме того, цену продажи валюты установил сам банк.

    «Предпринимательская деятельность банка является рисковой. Она не всегда приводит к получению прибыли, и банк должен самостоятельно нести ответственность за свои ошибки, а не перекладывать ее на своих клиентов», — добавил Черепанов.

    Юристы подготовили обращение финансовому уполномоченному, который согласился с их позицией и обязал Тинькофф Банк вернуть денежные средства. Черепанов отметил, что это «только начало пути» — банк может обжаловать решение.

    Read more »
  • В Сбербанке спрогнозировали, как изменится курс доллара в начале лета

    В июне спрос на иностранную валюту со стороны физических лиц может резко вырасти, это окажет давление на рубль. Несмотря на это, рубль может закрепиться у отметки 62 рубля за доллар, рассказал ТАСС стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Юрий Попов.

    В понедельник, 16 мая, Банк России повысил максимальную сумму перевода средств за рубеж для физических лиц с 10 тыс. до 50 тыс. долларов в месяц. При этом рубль продолжает держаться на торгах у отметки 63,5 рубля за доллар.

    Спрос вырастет, а курс — нет?

    Вопреки смягчению ограничений рубль не будет слабеть по отношению к доллару, считают в Сбербанке.

    «С учетом того что в июне будут погашаться трехмесячные депозиты, открытые по высоким ставкам (по данным ЦБ, в марте депозиты выросли на 2,6 трлн рублей), на фоне существенного укрепления рубля может резко вырасти спрос на иностранную валюту со стороны физлиц», — заявил Попов.

    В марте физические лица после резкого ослабления рубля продали валюту на 570 млрд рублей в чистом выражении, рассказал Попов, он считает, что в ближайшие месяцы спрос будет сопоставимым.

    Однако сейчас экспортеры будут наращивать продажи валюты, так как 25 мая должна пройти уплата НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) на сумму 600 млрд рублей.

    «Эти продажи более существенно повлияют на курс рубля, чем покупки со стороны физлиц. В связи с этим рубль продолжит дорожать и сегодня может закрепиться у отметки 62 рубля за доллар», — заключил Попов.

    Read more »
  • Группа компаний «Галс-Девелопмент» запустила ипотеку от 0,1%

    ГК «Галс-Девелопмент» совместно с финансовым партнером банком ВТБ расширяет программу субсидированных ставок по ипотеке на приобретение апартаментов в готовых кварталах «Театральный дом», «Искра-Парк» и «Матч Поинт».

    При оформлении электронной сделки клиенты ГК «Галс-Девелопмент» могут приобрести недвижимость, воспользовавшись одним из трех вариантов программы: ставка 0,1%* — на первый год кредитования, далее ставка составит 13,9%; ставка 5,9%* — на первые два года кредитования, далее — 13,9%; ставка 9,9%* — на весь срок кредитования. При покупке резиденций в элитном коттеджном поселке «Березки River Village» ипотечная ставка составит от 12,9%. Первоначальный взнос составляет от 20%.

    Ранее ГК «Галс-Девелопмент» запустила программу беспроцентной рассрочки на 12 месяцев. Согласно условиям программы, клиенту необходимо внести не менее 30% от стоимости апартаментов.

    «Галс-Девелопмент» регулярно обновляет перечень финансовых инструментов для того, чтобы наши клиенты могли выбрать наиболее удобный для себя вариант в рамках личной стратегии. В настоящее время на рынке высок процент альтернативных сделок — покупка новой квартиры часто осуществляется на средства от продажи прежнего жилья. Выгодные условия ипотечного кредитования и гибкие ставки позволят быстрее выйти на сделку и приобрести готовую недвижимость для жизни и инвестиций уже сейчас, имея возможность аккумулировать нужную денежную сумму от продажи другого имущества в комфортные сроки», — комментирует директор департамента продаж ГК «Галс-Девелопмент» Екатерина Батынкова.

    В числе партнеров ГК «Галс-Девелопмент» — более 20 российских банков, которые предоставляют выгодные условия и ставки по ипотечному кредитованию. В зависимости от выбранной программы ставка составит от 13,9% при первоначальном взносе от 10% стоимости лота. Ряд банков-партнеров предлагают упрощенные программы кредитования по двум документам. Оформить ипотечный кредит без документального подтверждения дохода можно по ставке от 13,9%, минимальный первоначальный взнос при этом составит не менее 20% от стоимости апартаментов. При покупке машино-места в подземном паркинге или кладового помещения клиенты также могут воспользоваться программой ипотечного кредитования: при использовании цифровых сервисов ставка составляет 14,3%, при стандартной сделке — 14,6 %.

    ГК «Галс-Девелопмент» реализует готовые кварталы высокого класса в престижных районах Москвы. De Luxe квартал «Театральный дом» расположен на пересечении Поварской улицы, Мерзляковского и Хлебного переулков. На текущий момент в продаже есть лоты площадью от 100 кв. м до 200 кв. м. Стоимость квадратного метра в проекте начинается от 867 тыс. рублей. Квартал «Искра-Парк» расположен в шаговой доступности от станций метро «Динамо» и «Петровский парк». В проекте можно приобрести лоты от 42 кв. м до 128 кв. м. Стоимость квадратного метра начинается от 340 тыс. рублей. В квартале «Матч Поинт» на Кутузовском проспекте в продаже имеются апартаменты площадью от 33 кв. м до 140 кв. м. Стоимость квадратного метра — от 340 тыс. рублей.

    * Субсидированная ставка не суммируется с акционными предложениями.

    Read more »
  • Уход топов: Сбербанк покидают сразу три члена правления

    Сбербанк покидают сразу три члена правления, сообщает во вторник, 17 мая, Frank Media. В Сбербанке изданию подтвердили, что свои посты покидают Александра Бурико, Сергей Мальцев и Наталья Алымова.

    Банк покидают три человека:

    • Александра Бурико возглавляла финансовый департамент с 2020 года, в феврале 2022 года вошла в правление Сбербанка.
    • Сергей Мальцев работает в правлении Сбербанка с ноября 2020 года и курирует блок «Сеть продаж».
    • Наталья Алымова тоже состоит в правлении банка с ноября 2020 года и курирует блок «Благосостояние».

    На этой неделе также стало известно, что свой пост покинула старший вице-президент Сбербанка, куратор блока «Стратегия и развитие» Юлия Чупина, источники прессы сообщили, что она уже не живет в России.

    «У людей сдают нервы»

    «После того как правление ВТБ и "ФК Открытие" полным составом отправилось в санкционные листы, у людей сдают нервы: у многих активы и семьи в Европе. Они привыкли к определенному образу жизни и не хотят его терять», — объяснил ситуацию источник Frank Media.

    Сбербанк с середины февраля покинули уже несколько топ-менеджеров. Свой пост оставил первый зампред правления Лев Хасис, затем кредитную организацию покинул старший вице-президент, технический директор группы Давид Рафаловский. Также ушел куратор бизнеса Sberbank CIB Андрей Шеметов.

    Read more »
  • Bloomberg описал, как россияне «охотятся за долларами на черном рынке»

    Россияне используют нелегальные схемы, чтобы выгоднее купить валюту: это связано с тем, что официальный курс доллара расходится с тем, по какому курсу его продают «на улице», рассказывает читателям американское агентство Bloomberg.

    Врач из Москвы Борис задумался о том, чтобы попробовать схему, которую ему предложил друг: нужно установить бот в мессенджере, через который переводятся деньги. В ответ приходит специальный код, который нужно отсканировать в ячейке в торговом центре, где лежит валюта, рассказал Борис Bloomberg.

    «В банках либо нет иностранной валюты, либо она есть, но ее продают по плохому курсу. Нужно очень доверять системе, чтобы сделать так. Я бы так не рисковал», — заявил Борис.

    По правилам, установленным Центробанком, банки могут продавать доллары и евро, которые они получили после 9 апреля. Физические лица могут снимать валюту, но только со счетов, открытых до 9 марта, и на сумму не более 10 тыс. долларов.

    «Это все равно что показать, что Советский Союз побеждает Америку, размахивая выпуском газеты "Известия" в 1982 году и говоря: "Смотрите, доллар стоит всего 64 копейки". Я бы согласился, если бы кто-то действительно мог купить доллар за 64 копейки», — объяснил экономист Сергей Хестанов.

    В результате, по аналогии с нелегальными обменными пунктами, которые появились в СССР, посредники, работающие в сговоре с банковскими служащими, заманивают граждан курсами, превышающими официальные.

    Борис объяснил Bloomberg, что здесь всегда есть опасность получить фальшивые купюры. В конце концов он выбрал посредника и заплатил на 15% больше, чтобы купить 2 тыс. долларов для семьи — деньги нужны были для отдыха в Турции, где из-за санкций не работают банковские карты, выпущенные в РФ.

    А студентка из Москвы София утверждает, что смогла купить 550 долларов в официальном обменном пункте лишь с третьей попытки: «Обменный курс был плохим, намного выше официального. Но по крайней мере они не взимали комиссию 30%, как в феврале».

    В понедельник курс закрылся на уровне 63,4 рубля за доллар, в каналах обмена валюты доллар продавали за 73—75 рублей. Хотя разрыв не кажется большим, «несоответствие отражает реальность экономики России, которая никогда не была такой изолированной в постсоветский период», пишет Bloomberg.

    Read more »
  • Юрист объяснил, как на россиян чаще всего оформляют чужие кредиты

    Чаще всего мошенники оформляют кредиты на россиян с помощью микрофинансовых организаций (МФО), поделился с «Известиями» юрист Михаил Прядко. Это связано с упрощенной процедурой оформления: там никто не проверяет кредитную историю клиента, наличие имущества, судимости, для выдачи займа достаточно паспорта.

    Завладеть паспортными данными потенциальной жертвы несложно, они оказываются в открытом доступе из-за недобросовестных МФО или ненадежных сайтов, отметил Прядко.

    Если кто-то звонит с требованием выплатить долг, нужно срочно обратиться в банк или МФО и узнать всю информацию о кредите, подчеркнул специалист. Также юрист советует запросить каталог кредитных историй через сайт Центрального банка РФ, чтобы проверить наличие организации в реестре.

    В случае оформления на ваше имя кредита необходимо написать заявление в полицию, подробно рассказать о случившемся, напоминает Прядко. После этого стоит обратиться в банк и заявить о том, что кредит был оформлен мошенническим путем, приложить справку из правоохранительных органов, добавил юрист.

    В большинстве случаев суд встает на сторону пострадавших, уточнил эксперт.

    Read more »

    Banki.ru: колумнисты

  • Помогут ли кредитные каникулы, если нет денег платить по долгам?

    В России проводится новая программа кредитных каникул. Кто и как может ею воспользоваться и когда этого лучше не делать?

    После того как в России стартовала программа очередных кредитных каникул, многие клиенты банков и МФО получили право на отсрочку по кредитам и займам, выданным до 1 марта 2022 года. Заявку на предоставление кредитных каникул можно подать до 30 сентября и отложить погашение долга на срок до 6 месяцев. Максимальные лимиты по кредитным картам составляют 100 тыс. рублей, по потребительским кредитам и займам — 300 тыс. рублей, по ипотечным кредитам в Москве — 6 млн рублей, в других регионах — от 3 млн до 4 млн рублей.

    Похожая мера поддержки уже вводилась правительством России в 2020 году на фоне кризиса, связанного с антиковидными ограничениями. Тогда, по данным Банка России, заявки на оформление кредитных каникул подали свыше 4 млн россиян. Под реструктуризацию попали 2,1 млн ссуд на 1,05 трлн рублей.

    Сейчас запрос на кредитные каникулы гораздо ниже. В частности, в ВТБ за полтора месяца поступили 10 тыс. заявок, тогда как два года назад их было 40 тыс. за первые 10 дней действия программы. Количество кредитных каникул, оформленных в некоторых других финансовых организациях, по моим данным, также сократилось по сравнению с 2020 годом в разы.

    Дело не в том, что условия кредитных каникул за два года стали менее привлекательными. По некоторым параметрам они даже улучшились — например, увеличились лимиты по ипотечным кредитам. Настоящая причина меньшей популярности каникул-2022 заключается в том, что сами финансовые организации — банки и МФО — извлекли опыт из коронакризиса и сегодня предлагают собственные программы по рефинансированию или пролонгации задолженности для клиентов, попавших в затруднительное положение. Причем зачастую корпоративные программы более выгодны и для финансистов, и для потребителей.

    Например, согласно закону № 46-ФЗ от 4 марта 2022 года, претендовать на каникулы можно лишь тогда, когда доход заемщика снизился на 30% и более, причем человек должен официально подтвердить это. В качестве такого доказательства подойдет справка с работы по форме 2-НДФЛ. Но, к сожалению, клиенты с серой зарплатой предоставить ее не могут, что становится основной причиной для отказа в кредитных каникулах. По информации депутатов Госдумы, из-за этого сегодня удовлетворяются лишь около 40% заявок от граждан.

    Между тем банки могут пересмотреть условия по выплате кредита и без официального подтверждения о потере дохода. А в некоторых МФО, работающих онлайн, пролонгировать займ можно вообще в личном кабинете на сайте или в мобильном приложении буквально за пару кликов. При этом кредитная история заемщика не ухудшается.

    Так же, как и большинство корпоративных программ, кредитные каникулы не освобождают от выплаты процентов. Проценты продолжают начисляться в течение всего периода кредитных каникул, просто платить за них придется позже. Например, если в марте клиент банка взял потребительский кредит на 100 тыс. рублей под 20% годовых (такова примерно средневзвешенная ставка по рынку) и оформил каникулы на полгода, через полгода ему все равно надо будет доплатить 10 тыс. рублей в виде процентов.

    В случае с ипотекой многое зависит от того, на каком этапе клиент запросил отсрочку. Как известно, сначала выплачивается в основном тело долга, а на заключительных этапах — уже проценты по кредиту. По десятилетнему ипотечному кредиту, допустим, на 6 млн рублей под 8% годовых сумма накопленных процентов за полгода при аннуитетных платежах составит от 200 тыс. рублей в первые шесть месяцев с момента получения кредита до 10 тыс. рублей в последние месяцы. А в среднем проценты по такому кредиту за полгода составят 130–140 тыс. рублей.

    Буквально в начале мая стало известно о еще одном неприятном сюрпризе, который ожидает людей, подавших заявки на кредитные каникулы. Для многих банков, включая крупнейший Сбербанк, факт подобного обращения — это повод заблокировать ранее одобренные лимиты по кредитным картам. Логика ясна: таким образом кредитные организации пытаются обезопасить себя и клиентов от дальнейшего роста задолженности. С другой стороны, многие люди воспринимают средства на кредитке как ресурс, на который они могут рассчитывать. Вплоть до того, что некоторые рефинансируют из этих средств более горящие долги.

    Попав в затруднительное положение, чего делать точно не стоит, так это переставать выходить на связь с кредитором, рассчитывая на введенные правительством кредитные каникулы и на то, что проблема каким-то образом решится сама собой. Банк, коллекторское агентство или МФО найдут способ напомнить о долгах, а факт просрочки серьезно подпортит кредитную историю. Даже если долг в итоге будет полностью погашен, финансовые организации в будущем станут гораздо придирчивее оценивать проштрафившегося клиента — повысится риск получить отказ либо ухудшатся сами условия кредита. Исправить кредитную историю при этом весьма непросто.

    Не стоит также надеяться на помощь юристов, которые обещают списать долги. Как правило, они отправляют в банки и МФО письма о якобы допущенных ошибках при оформлении кредитов и займов. Подобные претензии ни к чему не приводят хотя бы потому, что у всех нормальных финансовых организаций давно выверенные типовые договоры, ошибок в которых нет. В итоге клиент только потратит лишние деньги на услуги нечистоплотных юристов и допустит еще большую просрочку, за которую все равно придется заплатить.

    Лучший совет при возникновении риска просрочки — немедленно обратиться в финансовую организацию, выдавшую кредит или займ. Прежде чем подавать заявление на оформление кредитных каникул, стоит изучить условия, по которым банк или МФО готовы пролонгировать или рефинансировать проблемный долг.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Продуктовый калькулятор Read more »
  • Градус замещения: алкоголь дорожает. Стоит ли инвестировать в него?

    Цены на алкоголь за последний месяц прокатили нас на американских горках. В марте напитки резко подорожали вслед за долларом и евро. Затем многие зарубежные бренды начали уходить из России или прекращать поставки в нашу страну. Пора ли запасаться вином и виски, как сахаром? Окажутся ли такие инвестиции выгодными?

    После сахара и гречки

    По данным NielsenIQ, в середине марта российские потребители приобрели на 60% больше джина, чем в прошлом году. Сейчас темп роста продаж снизился, но все равно он еще выше обычного.

    Россияне боялись, что алкоголь исчезнет или как минимум подорожает. Отчасти эти опасения оправдались. США и Австралия отказались импортировать нам свое спиртное, Европа не поставляет вина дороже 300 евро, чешские пивовары прекращают отгружать свои напитки, а иностранные бренды, владеющие заводами в стране, уходят и продают свой бизнес. Но после стабилизации курса валюты крупнейшие дистрибьюторы быстро переписали ценники, снизив стоимость отгрузки на 10–30%. А тот, кто купил вино или виски в марте, переплатил за него.

    Винный коридор

    На российских прилавках половина вина из-за границы, половина — отечественный продукт. И его доля, скорее всего, будет расти. Из-за санкций сейчас привычные маршруты экспорта-импорта разорваны, дистрибьюторам приходится прокладывать новые, но они — дороже. В выигрыше оказались сетевые магазины, которые покупают бутылки напрямую за границей, цены у них ниже. К их полкам стоит сейчас присмотреться, некоторые вынесли из запасов экземпляры, которые давно хранили. Цены, конечно, выше январских, но, скорее всего, ниже тех, которые мы увидим далее.

    В самой Европе вино тоже дорожает: растут в цене энергоносители, из-за этого в Италии стоимость стекла за месяц выросла на 12%, местные виноделы подумывают о том, чтобы разливать вино в картон или пластик. Так что, если вы предпочитаете Бургундию или Тоскану, есть смысл инвестировать в такое вино сейчас. У него нет никаких причин дешеветь.

    Российское вино тоже дорожает, прогнозы по отрасли — 15–20% по итогам года. Себестоимость производства выросла из-за скачка курса, усложнения логистики, отказа некоторых зарубежных поставщиков отгружать товар. Экономика виноделия сильно зависит от импорта: препараты для вина (дрожжи, энзимы), пробка, даже бумага для этикеток — все привозное. Альтернативу найдут — вместо корковой пробки для молодых вин можно использовать алюминиевую. В связи с этим можно заложить в коллекцию несколько бутылок от российского производителя, лучше выдержанного красного вина. К такому алюминиевая пробка не подойдет, в любом случае понадобится корк. Такие экземпляры будут дорожать быстрее.

    Еще одна идея — инвестировать в акции винодельческих предприятий. Их на бирже единицы, но они есть.

    Пивная пена

    У пивоваров проблемы те же. По подсчетам экспертов, стоимость зарубежного сырья за полтора месяца выросла на 25–30%. Еще одна сложность — упаковка. Американская корпорация, которой принадлежит 3 завода по производству алюминиевой тары и которая занимает 60% рынка, объявила об уходе. Прибавить к этому то, что чешские производители прекращают поставки — крупные иностранные компании объявили о приостановке деятельности. Они не уйдут полностью, а перестанут выпускать свои бренды внутри страны и продадут российские заводы новым собственникам. Тем не менее выбор станет меньше. Поэтому вложиться сейчас в редкий европейский крафт, который скоро будет не найти — хорошая идея.

    Акции уходящих с рынка пивных компаний сейчас, кстати, торгуются тоже ниже, чем полтора месяца назад.

    Отечественная крепость

    Сложнее всего с крепким алкоголем. Текилу из агавы или ром на тростниковом сахаре в России вряд ли сделать. Самый большой удар пришелся по виски. А это вековые традиции, максимально отлаженное взаимодействие с ингредиентами. И если поставщики из Шотландии готовы искать обходные пути поставок в Россию, то с американцами пока не ясно. Может быть, ситуацию исправит параллельный импорт. Но пока окончательного решения нет, а вот подорожание по этим позициям — есть. Так что есть смысл прикупить виски, но надо понимать, что этот напиток уже стоит дорого.

    Рыночная перспектива

    Алкоголь дорожает и будет и дальше дорожать, поэтому сейчас в него можно инвестировать, когда после стабилизации курса валюты дистрибьюторы снизили цены. Учитывая запрет на импорт вина дороже 300 евро, инвесторам стоит присмотреться к напиткам, которые в данный момент стоят чуть дешевле. Они немного подорожают, перешагнут отметку в 300 евро — и вот вы уже обладатель уникального экземпляра, который в Россию не ввозят.

    Официально в стране перепродажа алкоголя запрещена. То есть если вы сегодня приобретаете бутылку, которая через пару лет удвоится в цене, вы как физическое лицо продать ее другому человеку не сможете. Но никто не запрещает подарить ее как коллекционную и значительно подорожавшую.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Как банкам выдавать кредиты в условиях высоких процентных ставок?

    Затянувшийся период высоких процентных ставок способен вызвать финансовый голод как у заемщиков, так и у банков. В то же время введение повсеместных льготных кредитных программ для всех заемщиков может оказаться не меньшей угрозой для сохранения финансовой и ценовой стабильности, нежели бездействие. Применение комбинированных инструментов управления процентным и кредитным риском могло бы помочь в решении этой сложной задачи.

    Одно из древнейших упоминаний о кредите содержится в Ветхом Завете: «Не давай в роcт брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что возможно отдавать в рост». Таким образом, кредитная процентная ставка осуждается и рассматривается как своеобразный ущерб хозяйственным отношениям. Тем не менее в современных экономических системах процентная ставка остается одним из ключевых элементов деловой активности и инструментом регулирования финансовых рынков, а беспроцентные кредиты являются большой редкостью.

    Высокие процентные ставки в экономике оказывают угнетающее воздействие на кредитование. Значительное увеличение стоимости фондирования нередко содержит в себе и рост стоимости риска. В результате кредиты становятся менее доступными как по объективным причинам, так и под воздействием адаптации политики в области управления рисками, иными словами, снижения уровня одобрения. Спрос на кредиты в условиях высоких процентных ставок в экономике также испытывает существенную коррекцию. Дорогие кредиты обуславливают рост финансовой нагрузки на заемщика: с одной стороны, растет ежемесячный платеж, с другой стороны, та часть денежных потоков, которая не направляется на погашение долга, быстрее обесценивается в связи с инфляционными процессами. В результате дополнительная потребность в финансировании растет, равно как и стоимость этого финансирования.

    Для того чтобы снизить стоимость кредитования, наиболее часто применяются следующие механизмы:

    • Субсидирование со стороны государства процентных ставок по ряду принципиальных программ кредитования. В этом случае банки предоставляют финансирование по комфортным для заемщиков ставкам, а компенсация выпадающих процентных доходов осуществляется через целевые субсидии. После снижения ставок рыночные условия становятся сопоставимы с льготными программами, и последние могут быть свернуты.
    • Использование доступного целевого финансирования в рамках проектного финансирования. Наиболее релевантный опыт в применении данного инструмента был сформирован в жилищном финансировании, где средства от граждан, хранящиеся на счетах эскроу, выступают условно бесплатным пассивом для кредитования жилищного строительства.
    • Рекапитализация банков с функциями институтов развития. В этом случае кредиторы предоставляют финансирование по доступным ставкам за счет минимизации стоимости риска и собственной маржи, а сами кредиты могут быть заранее заложены в стратегические планы как убыточные для банков.

    Использование каждого из упомянутых механизмов дает определенное утоление финансового голода в различных ситуациях. Следует также отметить, что повсеместное введение нерыночных процентных ставок по кредитам может повлечь опасные последствия. Помимо развития проинфляционных процессов, в этом случае может произойти деформация всей финансово-кредитной системы. В частности, логика банковского бизнеса исходит из универсального постулата о том, что более надежный клиент может получить более низкую ставку по кредиту. Если ставки занижаются без адекватного улучшения кредитного качества, то нарушается сама логика принятия кредитных решений и их ожидаемые последствия.

    Дополнительными инструментами повышения доступности кредита в условиях высоких процентных ставок могли бы стать также тактические инструменты диверсификации процентного риска. Например, в случае кредитования бизнеса можно было бы предоставлять кредит с условно плавающей процентной ставкой и специальными условиями его гашения. Так, начальная ставка кредитования может быть установлена таким образом, чтобы ежемесячный платеж был бы комфортным для заемщика. В случае невыполнения этого условия сроки кредитования расширялись без уменьшения предоставляемого финансирования. В случае продления периода процентных ставок государственные институты компенсировали выпадающие процентные доходы банка за отчетный период или гарантировали кредитный риск заемщика. В случае розничного кредитования полезным могло бы стать опережающее снижение ставок предложения по розничным кредитам одновременно с включением страховой защиты на события, связанные с затягиванием периода высоких процентных ставок.

    Все отмеченные механизмы повышения доступности кредита в условиях высоких процентных ставок достойны перманентного и ситуативного применения. Последствия затянувшегося денежного голода могут быть куда опаснее расходов на очередную рекапитализацию банковского сектора. Ветхозаветная заповедь об отказе от ростовщичества, по сути, апеллирует к идее о том, что возможные убытки временны и ситуативны, тогда как деловая активность и инвестиционный цикл носят фундаментальный, базовый характер.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Рекламный блок Read more »
  • Бросить офис в текущей ситуации: как финансисту перейти на удаленку

    Все больше специалистов задумываются об удаленной работе, чтобы чаще быть с близкими, получать зарплату в валюте или совершить релокацию.

    Сегодня для многих работодателей удаленка выгодна: география поиска специалиста расширяется, затраты сокращаются, и среди малого и среднего бизнеса спрос на аутсорс растет. Не все руководители, особенно в нынешней ситуации, могут позволить себе квалифицированного сотрудника в штате, а высококлассные специалисты нужны всем.

    Карьерные траектории

    In-house. Можно остаться в штате компании и трудиться из дома. Тем, кому важнее стабильность, этот вариант подойдет больше. Никакой неопределенности: прозрачный карьерный рост, фиксированная зарплата, бонусы, нормированный график, отпуск и больничный.

    Аутсорс. Еще один вариант — работать в компании, которая сама ищет клиентов сотрудникам. Гибкий график, карьерный рост, поддержка со стороны коллег — основные плюсы. А еще работа в совершенно разных сферах бизнеса расширяет специализацию. Недостаток, как и в случае с дистанционкой в штате — отсутствие свободы действий.

    Фриланс. Стремящимся к максимальной свободе больше подойдет фриланс. Вы сможете самостоятельно выбирать клиентов и сотрудничать с интересными вам компаниями, лично определять перечень услуг и регулировать объемы работы. Конечно, для этого нужны портфолио и личный бренд, без них бизнесу будет трудно довериться вам.

    Новые горизонты: преимущества удаленки

    Список плюсов и минусов может меняться. Поскольку на примере фриланса отчетливее видно, что ждет специалиста на удаленке, дальше речь пойдет о нем. Начнем с возможностей:

    • Возможность вести сразу несколько проектов. С каждым новым клиентом расти будет не только портфолио, но и зарплата.
    • Возможность работать из любой точки мира. Вы сможете работать с проектами по всей стране без переезда. А международная квалификация откроет вас для крупных мировых компаний. Или появится возможность переехать в страну, где предлагают визы фрилансерам. Например, в Эстонию, Хорватию или Венгрию.
    • Возможность выстраивать рабочий график. Сможете распределять нагрузку с учетом вашей продуктивности и личных предпочтений.
    • Больше времени на семью и хобби. Это очень ценно.

    «Все горит»: минусы фриланса

    Не стоит думать, что у удаленной работы только плюсы. У многих специалистов появляются трудности:

    • Возникают проблемы с самоорганизацией. Фрилансеру приходится самостоятельно организовывать рабочие процессы, соизмерять время и возможности, чтобы не взваливать непосильную ношу на плечи.

    Совет: Выстраивайте график так, чтобы между задачами был перерыв. Не стоит назначать все встречи на первую половину дня, чтобы освободить вторую. Не перегружайте себя задачами, это приблизит выгорание.

    • Из-за неумения переключаться между работой и домом может пострадать психологическое здоровье. Нужен баланс.

    На этом минусы не заканчиваются:

    • Отсутствие стабильности. Нет гарантий, что завтра клиент не откажется от вас. К тому же бывает «то пусто, то густо».
    • Отсутствие социального пакета. Уйти в отпуск вы сможете, только договорившись с клиентами и заранее выстроив график. А оплачивать больничный придется самостоятельно.

    Навыки: что нужно знать финансисту на удаленке?

    Если вы еще не отказались от идеи покинуть офис, самое время поговорить о навыках. Важно развивать не только профессиональные, но и soft skills. Вам точно пригодятся:

    • Деловое общение. Умение слушать и слышать собеседника. Так вы будете понимать ожидания клиента и сможете предвосхитить их.
    • Умение излагать свои мысли. Способность доносить информацию четко и простым языком послужит причиной долгого сотрудничества.
    • Удержание внимания. Основное общение между вами и заказчиком будет происходить онлайн. Если клиент все время отвлекается или находится в не подходящем для разговора месте, необходимо настроить собеседника на рабочий лад.
    • Адаптивность. Способность быстро реагировать на изменения, исходя из ситуации. Например, клиенты ведут управленческий учет на разных платформах, поэтому важно быстро переключаться между требованиями разных заказчиков.
    • Самопрезентация. Умение рассказать об успехах и здоровая самокритика повысят лояльность клиентов и укрепят желание с вами сотрудничать.
    • Тайм-менеджмент. Четко следовать составленному расписанию помогают различные инструменты и методы самоорганизации.

    Естественно, необходимо обладать профессиональной базой знаний: разбираться в ведении финансово-управленческого учета и ориентироваться как минимум в трех ключевых отчетах для управления бизнесом — отчет о движении денежных средств (ОДДС), отчет о прибыли и убытках (ОПиУ) и управленческий баланс (УБ). Также важно знать и применять различные методы финансового анализа. Ведь именно за профессионализм вас и будут рекомендовать.

    Если после всех советов вы не уверены, что сможете перевести в онлайн оказание финансовых услуг, присмотритесь к программам повышения квалификации. Важно, чтобы обучение проводили практики. Учитесь у лучших. И помните: нет ничего невозможного.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Пять мифов о покупке полиса НСЖ

    Многие начинающие инвесторы, покупая полис накопительного страхования жизни, из-за невнимательности совершают ошибки еще во время подписания договора и впоследствии разочаровываются в своем выборе. Попробуем развенчать главные мифы, которые встречаются в этом процессе.

    Миф №1 «Договор читать необязательно»

    Вы пришли в отделение банка и подошли к клиентскому менеджеру. Он выслушал вас и задает вопрос: «А знаете ли вы, как накопить на будущее, защищая себя и близких? Интересно послушать о таком способе накоплений?» Далее показывает красивые слайды с примерными расчетами выплат через 5–10 лет, с описанием преимуществ продукта и предлагает начать инвестировать свободные средства.

    Пока вы думаете, документы уже распечатаны, галочки для подписи расставлены. Остается лишь подписать и сделать первый взнос.

    Совет:

    Нужно внимательно читать договор накопительного страхования жизни (НСЖ) перед тем, как его подписать, а тем более оплатить. Необходимо четко знать, за что перечисляются деньги, какая защита предоставлена, какие условия внесения страховых взносов указаны. Кроме того, важно правильно соотносить свои финансовые возможности.

    Презентация продукта сама по себе не имеет юридической силы. Важен лишь текст договора. Если не уверены — возьмите его с собой и внимательно прочтите дома.

    Миф №2 «Звонок от страховой лучше сбросить»

    Предположим, вы не стали знакомиться с текстом договора. А через несколько дней вам поступает звонок: собеседник представляется агентом страховой компании и задает вопросы по договору. Вы, приняв его за мошенника, кладете трубку.

    Совет:

    Представители страховых компаний действительно звонят клиентам и уточняют условия договора. Это приветственный звонок. Им важно удостовериться, правильно ли вы понимаете, какой документ подписали, и вся ли информация о нем у вас есть. Ведь по закону у каждого есть до 14 календарных дней («период охлаждения»), чтобы расторгнуть сделку и вернуть 100% вложенного капитала без потерь.

    Однако страховая компания никогда не спрашивает конфиденциальные данные. Обычно задаются такие вопросы, как: «Понимаете ли вы, что заключаете договор страхования, а не вклада?» Если клиент что-то не понял, страховой агент разъяснит ему условия и расскажет, как действовать.

    Миф №3 «Вносить очередные платежи необязательно»

    Заключив договор и начав осуществлять взносы, через полгода вы решили, что можно пропустить один платеж — ничего страшного не случится. Ведь если не внести своевременно квартплату, электричество сразу не отключат.

    Совет:

    Страхование жизни требует от клиента финансовой дисциплины. Важно читать подписываемый документ, особенно ту часть, где изложены условия. Далеко не все страховщики предусматривают льготные периоды на внесение платежей. Обычно после пропуска взноса договор расторгается, страхователю возвращается выкупная сумма, которая может быть меньше всех внесенных денег.

    Если договор действовал крайне непродолжительный срок, страховщик вообще может ничего не вернуть, так как из первых взносов формируется резерв, необходимый для обеспечения выплаты при наступлении страхового случая.

    Если у вас изменились финансовые обстоятельства, лучше сразу обратиться в страховую компанию за предоставлением отсрочки. Тогда уменьшатся итоговые суммы накоплений, но взносы и защиту вы не потеряете.

    Миф №4 «Договор можно порвать и выбросить»

    Часто договоры выкидываются, рвутся или используются для заметок. Зачем хранить ненужные бумаги, если все данные есть в приложении банка, страховой компании или остались в электронной почте?

    Совет:

    Храните бумажные копии договоров страхования вместе с важными документами. Если с вами что-то случится, только разбирая бумаги, родственники смогут понять, что им полагаются страховые выплаты. Пока у компаний нет полной интеграции с государственными информационными системами в части получения данных о страховых случаях.

    Миф №5 «Получить налоговый вычет сложно»

    К сожалению, людей до сих пор пугает необходимость ежегодной подачи налоговой декларации. И многие упускают из виду тот момент, что по закону можно вернуть налоговый вычет в размере до 15 600 рублей в год за взносы по договорам страхования жизни.

    Совет:

    При заключении договора страхования жизни уточните возможность получения услуги оформления налогового вычета. Большинство страховщиков включает ее либо сразу в договор как бесплатную услугу, либо могут посоветовать специальную организацию. А собрать документы и подать заявления в ФНС можно онлайн — много времени это не займет, а перечисленные от государства деньги можно потратить на свои цели.

    Полис НСЖ позволяет накопить определенную сумму к нужному сроку и финансово обезопасить себя и близких на случай возможного несчастного случая. Это понятный и простой инструмент, который подходит большинству начинающих инвесторов, придерживающихся консервативной стратегии. Надеемся, наши советы помогут выбрать вам наиболее оптимальную программу и приумножить сбережения!

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Недвижимость на Кипре: как защитить капитал и получить ВНЖ

    Прибыль в валюте, защита капитала от экономических и политических рисков, беспрепятственные путешествия и ВНЖ — неоспоримые преимущества при покупке зарубежного жилья. Сегодня тема инвестирования в недвижимость за границей стала актуальнее, а спрос на покупку вырос на 60%. Разберемся, как инвестировать в недвижимость на Кипре сегодня и выгодно ли это.

    Что происходит на Кипре

    Спрос как на аренду, так и на покупку растет. Такой покупательской активности не было почти пятнадцать лет.

    На рынке наблюдается дефицит объектов во всех сегментах. Цены выросли минимум на 10% за последний месяц. Например, двухкомнатные квартиры подорожали с 200 тыс. евро до 220–225 тыс. евро. При этом, несмотря на подорожание строительства и большой спрос, застройщики дают скидки 10–15%.

    Стоит ли сейчас инвестировать?

    Стоимость объектов постепенно увеличивается, и тенденция будет сохраняться. Поэтому покупать недвижимость на Кипре выгодно как минимум для сбережения капитала от инфляции и других политических и экономических рисков. Курс выравнивается, но покупать пока выгодно, если сбережения в валюте.

    1 шаг: определитесь с целью

    Основная цель инвесторов сегодня — защита капитала от экономических и политических нестабильностей, переезд и вид на жительство (ВНЖ). По большому счету цели инвесторов не изменились:

    • переезд или возможность приезжать на заграничную дачу в любое время;
    • получение ВНЖ и гражданства;
    • европейское образование;
    • стабильный доход в евро;
    • защита капитала.

    Сегодня Кипр, в отличие от других европейских стран, по-прежнему выдает ВНЖ за инвестиции. Гражданам РФ пока не выдаются кипрские провизы, но российским туристам все еще можно оформить национальную визу Республики Кипр. Также есть возможность прилететь на остров по действующей мультивизе стран Шенгенской зоны, национальной визе Болгарии, Хорватии или Румынии.

    2 шаг: определитесь с объектом

    При выборе объекта нужно учитывать готовность к риску, бюджет и сколько вы хотите заработать, если цель — прибыль. Стоимость объектов зависит от многих факторов: локация, класс, площадь, год постройки. Средний ценник квадратного метра — 1 900 евро.

    Для сдачи объектов в аренду подойдет ликвидное жилье — микроапартаменты и небольшие квартиры. Долгосрочная аренда таких объектов может приносить 4–5% годовых, краткосрочная — 6–7%. Если вкладывать деньги в объект на этапе застройки, то можно рассчитывать на прибыль 18–20% годовых, а когда введете недвижимость в эксплуатацию — больше.

    Элитную недвижимость на Кипре покупают для себя или для сдачи в аренду на длительный срок — жилье приносит 3–5% годовых. Это невыгодно, потому что объекты не пользуются популярностью, а их стоимость высокая.

    3 шаг: посмотрите объект перед покупкой

    Так как путешествия для граждан России ограничены, купить недвижимость можно удаленно. Компетентные риелторы предоставляют полный сравнительный анализ рынка, адвокат — всю юридическую информацию по объекту и сопровождение сделки. Риелтор обязательно снимет вам полный обзор недвижимости.

    4 шаг: учтите все расходы

    Важно учитывать не только бюджет на недвижимость, но и расходы на проведение сделки: оформление документов, налогообложение и ЖКХ.

    Какие налоги и сборы взимаются на Кипре:

    1. Гербовый сбор: единоразовый платеж, который зависит от суммы сделки. Если объект стоит меньше 170 тыс. евро, то сбор составит 0,15% от стоимости, свыше — 0,20%.
    2. Оплата юридических услуг: 1% от стоимости покупки.
    3. НДС: 19%.
    4. Налог на прирост капитала: 20% от прибыли (то есть от разницы между рыночной стоимостью на момент покупки и реальной стоимостью).
    5. Налога на недвижимость на Кипре нет.
    6. Налоги за ЖКХ: сумма платежа зависит от размеров недвижимости. Вывоз мусора — в среднем 160 евро в год, водоснабжение и электроэнергия — зависит от площади, сезона и расхода по счетчикам.

    Обо всех расходах, в том числе скрытых, должно рассказать агентство недвижимости. Отсюда еще одно правило:

    5 шаг: соберите надежную команду

    В каждой стране свои законы и налоговые нюансы, поэтому в стране покупки недвижимости нужно обратиться за помощью к местным специалистам. Это агент, который знает местный рынок недвижимости и его особенности, налоговый консультант для работы с налогами и юрист для оформления и ведения сделки. Чтобы собрать свою команду, нужно придерживаться четких правил:

    1. Не работайте со специалистами без лицензии. Лицензия — ваша гарантия, что сделка, недвижимость и все документы в порядке.
    2. Не экономьте на специалистах. Компетентность и профессионализм не будут стоить дешево — это факт.
    3. Проверяйте деловую репутацию — кто и как упоминался в СМИ. Мониторьте соцсети, спрашивайте у других членов команды — люди этой сферы точно однажды пересекались.
    4. Читайте отзывы — у агентств они точно есть.
    5. Обращайте внимание на опыт работы. Максимально осведомлены, как правило, люди, которые работают в сфере давно.

    Несмотря на нестабильную экономическую и политическую ситуацию в стране и мире, спрос на объекты рекордно растет. Недвижимость — надежный вид инвестиций, а заграничное жилье — возможность переехать и получить ВНЖ. Даже в условиях ограничений и санкций инвестирование за границу реально и выгодно с точки зрения сохранения капитала. Кипр же остается одной из немногих стран, где купить жилье и оформить ВНЖ за инвестиции все еще возможно.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Как сохранить эффективность сотрудников в кризис

    Все компании сейчас работают в режиме тотальной неопределенности. Сотрудники испытывают шок, снижают эффективность, конфликтуют. Многие вообще боятся потерять работу. Как сохранить душевное спокойствие и мотивацию бизнес-команды в кризис?

    Каждый человек на пути принятия изменений проходит несколько стадий: отрицание, гнев, торг, депрессия, принятие. Этот путь описала еще в 1969 году психиатр Элизабет Кюблер-Росс.

    Процесс управления изменениями в компании сопряжен с этими этапами и дает конкретные инструменты работы с людьми.

    1. Когда сотрудники только узнают о форс-мажорных событиях, они испытывают некий ступор. Шок — это остановка, после которой надо развернуться и пойти в другую сторону.

    Управляйте сотрудниками «в ручном режиме». Давайте четкие задания, формулируйте их предельно конкретно и контролируйте каждый этап. Это сложно, но неизбежно в стрессовой ситуации. Сейчас цель — выжить, а команда может не иметь опыта в принятии решений, которых сейчас требует рынок.

    Не допускайте информационного вакуума. Давайте сотрудникам правдивую информацию о положении дел в компании. Задействуйте все каналы коммуникаций: очные встречи с коллективами, блоги на корпоративном портале, онлайн-рассылки, закрытый Telegram-канал и др. Отвечайте даже на самые сложные и неудобные вопросы. Пресекайте рассылки негативных новостей и токсичные обсуждения.

    2. Человек отрицает необходимость разворота. Это период агрессии и нападок.

    Показывайте, что вам понятны чувства и негатив людей, вы тоже испытываете на себе эти перемены.

    Организуйте регулярные рассылки или подкасты от психолога — это будет хорошая эмоциональная поддержка для сотрудников.

    3. Люди осознают неизбежность изменений. При этом их злит неопределенность: придется заново привыкать к новой организации труда, тратить личное время на освоение новых задач. Люди раздражаются, конфликтуют, критикуют изменения, которые внедряет менеджмент.

    Направляйте конфликты в конструктивное русло. Часто конфликты выходят за границы профессионального, и обсуждение проблемы переходит на личности. Если сотрудники увлекаются поединком вместо того, чтобы объединить усилия для решения задачи, громко задайте вопрос: «А какую проблему мы сейчас решаем?» Как правило, это быстро возвращает людей к нормальному деловому обсуждению.

    Поощряйте «агентов изменений» — сотрудников, наиболее адаптивных и лояльных к новшествам, кто быстро прошел все стадии на пути к принятию. Они будут делиться опытом с коллегами.

    4. Когда гнев утихает, сотрудники стараются предлагать альтернативные варианты решения проблем. Это время торга.

    Создайте общий банк идей, куда сотрудники будут подавать предложения. Вы можете воплотить эти идеи в управленческие решения или полезные для компании проекты. При этом сотрудники получат возможность управляемого выплеска негатива при переходе от эмоций к осознанию.

    Выделите время на регулярную обратную связь. Убедитесь, что сотрудники четко понимают поставленные задачи. Обязательно отмечайте позитивные результаты подчиненного, лишь потом говорите о зонах для улучшения.

    Ставьте короткие KPI. Сейчас не время для долгосрочного планирования. Надо делать короткие итерации с пошаговым контролем — по сути, использовать проектный подход, отслеживать изменения в компании от даты начала до даты завершения определенной задачи.

    5. Адаптация переходит на уровень пассивного мрачного восприятия действительности. Но депрессия имеет свои плюсы: человек достиг дна, откуда начинается подъем. Это время активных действий для вывода команды из пике.

    Максимально включите внимание сотрудников, давайте им задания, которые уже будут работать на развитие компании. Так вы поможете людям быстрее выйти из депрессивного состояния.

    Пересмотрите матрицу навыков вашей команды. Это нужно сделать в случае, если приходится сокращать коллектив. Определите в первую очередь, какие компетенции необходимы для сохранения устойчивости вашего бизнеса. Проанализируете, кто из сотрудников этими компетенциями обладает в большей степени. Тогда уже принимайте взвешенное решение, с кем расстаться.

    6. Наступает этап принятия. Человек включается в работу не просто на автомате, а с интересом.

    Ставьте перед сотрудниками максимально сложные задачи, при этом давайте свободу принятия решений. Больше доверяйте, делегируйте ответственность. На этапе принятия изменений есть место и креативу, и применению ключевых навыков сотрудников.

    Задача управленца и кризис-менеджера — сделать все для того, чтобы команда быстрее прошла через все стадии: от шока до принятия изменений. Тогда сотрудники сами помогут компании выжить в кризис и даже найти возможности для реализации новых проектов и усиления экономики бизнеса.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Шок прошел, наступила рационализация: как бизнес справляется с текущей ситуацией

    Полтора месяца спустя после начала известных событий бизнес отошел от шока и перешел в режим оперативного решения вопросов. Что происходит в разных сферах, как компании проходят кризис и что предпринимают их руководители и владельцы? Попытаюсь описать картину происходящего, поделиться собственным опытом и прогнозами.

    В силу специфики работы моих компаний и я, и мои сотрудники много общаемся с руководителями и владельцами малого и среднего бизнеса. Становится очевидно, что предприниматели сейчас занимают единственно правильную позицию: «сохранность бизнеса прежде всего». Состояние дел из статуса «проблема» преобразовалось в статус «решение задач». Я поделюсь своим видением, как обстоят дела в разных отраслях — это финансовые услуги и торговля, и сформулирую практические советы.

    Финансы и торговля: промежуточные итоги и выводы

    Сфера краудлендинга пока не получает ожидаемого накануне 2022 года прогнозируемого развития. Инвесторы проявляют осторожность, хотя потребность в средствах у бизнеса большая. Спрос на деньги высокий, и на инвестиционные платформы выходит все больше качественных и надежных заемщиков с рейтингами и отличной кредитной историей. Ставка привлечения финансирования на платформах — сейчас это около 24–35% годовых — почти сравнялась со ставкой по кредиту в банке. Однако, как я уже сказал, инвесторы заняли выжидательную позицию. И это понятно: как будет развиваться ситуация, какой будет инфляция, какие инвестиционные инструменты будут доступны в ближайшее время? Ответов на эти вопросы пока нет. Поэтому многие предпочитают держать капиталы при себе, временно размещать их на банковских депозитах либо не имеют возможности вывести их из других «просевших» в цене инструментов.

    В другом финансовом секторе — лизинге — ситуация складывается лучше. И хотя новые договоры бизнес заключает пока неохотно (ставки высоки, а потребность в новом оборудовании и технике пока неясна), некоторым компаниям удается не останавливать работу. Для этого приходится менять тактику и стратегию развития. Это значит, во-первых, менять географию поставок и переориентироваться с европейских поставщиков на азиатских. Во-вторых, устанавливать другие условия по лизингу. Понятно, что брать в финансовую аренду оборудование по ставке 30% для бизнеса весьма накладно. Поэтому вместо лизинга теперь предлагают клиентам краткосрочную аренду. Это позволяет понять, действительно ли имеется необходимость в покупке оборудования. В-третьих, предлагают клиентам возвратный лизинг (выкуп оборудования и иного имущества с последующим предоставлением его в финансовую краткосрочную аренду), что позволяет в моменте решить вопрос привлечения оборотных средств в бизнес клиентов. В-четвертых, некоторые лизинговые компании осваивают новые источники финансирования сделок, приобретая опыт привлечения коротких денег в незначительных размерах на инвестплатформах. Понятно, что и по лизингу многие не выполнят бизнес-план, но продолжить успешную и прибыльную деятельность в текущей ситуации — это уже немало.

    Есть бизнесы, которые быстро адаптировались к новым условиям и чувствуют себя вполне уверенно. Это, например, касается сферы торговли и общепита. Поставщики продуктов повысили цены на 10–50%, и многие предприятия общепита были вынуждены повышать цены в рознице. При этом некоторые бизнесмены выбрали более дальновидную политику и не стали увеличивать стоимость продаваемой через различные каналы готовой продукции сразу на треть. Да, им пришлось пожертвовать маржинальностью, но объем продаж в целом сохранился, а по отдельным каналам продаж выручка даже выросла.

    Какие выводы можно сделать из всего описанного?

    1. Всегда надо следовать первому правилу бизнеса: максимальная диверсификация. Если нет возможности диверсифицировать работу по отраслям, надо максимально разнообразить каналы продаж, источники финансирования, направления инвестиций, продуктовую линейку и т. п.

    2. Не стоит суетиться и бездумно резать косты. Шок проходит, рынки выходят из состояния заморозки. А производство, инфраструктура, сотрудники — это актив, который будет непросто восстановить.

    3. Надо постоянно быть на связи и общаться — с партнерами, инвесторами, поставщиками, клиентами, кредиторами, заемщиками и конкурентами. Общение, взаимные уступки и поддержка друг друга позволят легче пережить трудности.

    4. Современная экономическая история последних десятилетий подсказывает, что правильный бизнес — это тот, который устойчив к стрессам, договороспособный и адаптивный. Важно все делать своевременно и принимать решения с учетом прогнозов.

    Прогнозы на будущее

    Сегодня мы столкнулись с кризисом, в котором все по-другому, многое не определено, но похоже, что худшее еще не произошло. А сейчас мы даже не понимаем, чего ожидать. Могу предполагать, что в текущем году мы увидим стагнацию на многих рынках, падение ВВП, высокую инфляцию. Это приведет к замедлению бизнес-активности и к огосударствлению экономики. Курс будет волатильным, колебаться в диапазоне от 75 до 95 рублей за доллар, и компаниям, ориентированным на закупки в иностранной валюте, надо будет ловить момент для проведения платежей.

    Государство будет пытаться проводить своего рода новую экономическую политику и задабривать бизнес налоговыми и другими льготами — чтобы тот сохранял рабочие места. Это принесет определенный эффект и сохранит сколько-то тысяч сотрудников на работе. Но вряд ли можно рассчитывать на серьезную масштабную поддержку по всем отраслям.

    Наконец, я жду масштабного возвращения иностранного бизнеса. Я ни секунды не верю, что все эти компании ушли только потому, что им не нравится проводимая Россией политика. Просто на них давят власти и акционеры — и они вынуждены на время поддаться этому давлению. Аппетит к риску и высокая маржинальность нашего рынка сделают свое дело. Вопрос только в том, когда это произойдет.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Почему компании готовы сейчас платить фрилансерам больше

    Нестабильность на рынке труда обнажает повышенный спрос на фриланс-услуги. Где сейчас искать дополнительный заработок? Почему многие компании готовы платить фрилансерам больше? И как превратить разовые заказы в постоянную занятость? Рассказываем ниже.

    Самозанятость становится все популярнее?

    Сейчас рост популярности нового налогового режима продиктован запросом большого бизнеса. Так, огромные платформы-агрегаторы с частными услугами, сервисы мобильности, курьерские службы в последнее время предпочитают сотрудничать с самозанятыми. Таким образом существенно снижается нагрузка на операционные расходы: ни тебе обязательных взносов, ни тебе высокого НДФЛ, как в случае с оформлением физлиц в штат или по гражданско-правовому договору (ГПХ). НПД (налог на профессиональный доход) обычно платит сам исполнитель, так что бизнесу, привлекающему фрилансеров, удается сэкономить около 40% расходов на кадры.

    Что такое платформенная занятость?

    Уберизация экономики и рост потребительского спроса на услуги маркетплейсов и агрегаторов приводят к тому, что платформам постоянно нужны надежные исполнители. Разовые заказы и краткосрочные задачи превращаются в полноценную рабочую загрузку, просто она состоит теперь из большого числа проектов и контрактов с различными заказчиками. Для заказчика — как физического, так и юридического лица — платформы все больше становятся способом получить практически любую услугу быстро, качественно и в нужном объеме. Такой подход отвечает потребностям экономики, глобальным трендам и современному ритму жизни.

    Как устроены платформы?

    На рынке уже существует несколько рабочих решений, автоматизирующих все этапы сотрудничества: от поиска исполнителей до заключения договора онлайн и массовых выплат. Что позволяет закрыть работу с внештатными исполнителями на 360°: от поиска кандидатов, формирования договоров и подписания с помощью усиленной цифровой подписи до массовых выплат на любые карты, уплаты налогов и формирования отчетности. Соискатели же могут легко подтвердить свой налоговый статус или зарегистрироваться в качестве самозанятого, найти надежного заказчика и не переживать за юридические тонкости — платформы формируют договоры автоматически. Также некоторые платформы автоматизируют и уплату налогов, так что работать на себя становится не только выгодно, но и просто.

    Почему платформы отдают предпочтение самозанятым?

    В России, по данным ФНС, уже более 4,3 млн самозанятых, однако число фактически работающих на себя гораздо выше — многие источники говорят и о цифрах в 12–15 млн. С введением закона о самозанятости многие индивидуальные предприниматели перешли на НПД, ведь это выгоднее при малых оборотах. Получается, что гибкий режим самозанятости и платформы как будто созданы друг для друга. Действительно, далеко не каждый исполнитель в состоянии создать себе стабильный поток заказов, платформа же может обеспечить высокий уровень занятости, сравнимый с постоянной работой. При этом на многих платформах можно не только выбирать из предложенных задач, но и инициировать собственные, размещать услуги и товары и искать для них заказчиков и потребителей, гарантируя себе постоянный приток оплачиваемых заданий.

    Является ли платформа работодателем?

    В странах прецедентного права уже бывали случаи признания платформы работодателем. Так, например, было в Европе с Uber и их таксистами. В России есть прецеденты переквалификации отношений с внештатными исполнителями в трудовые. В таких случаях заказчик платит штраф, сравнимый с общей суммой выплат в пользу исполнителя. Но агрегаторы пока с легальной точки зрения чисты, так как по сути являются лишь информационной платформой между реальным потребителем услуги и исполнителем. При этом некоторые функции работодателя, например, гарантию социальной защиты, в скором времени платформы все-таки могут взять на себя. Сейчас многие активные игроки на рынке разрабатывают и тестируют систему медицинской страховки для самозанятых, а также думают в направлении субсидирования пенсионных отчислений исполнителей, сотрудничающих с платформами. Это позволит повысить уровень социальной защищенности самозанятых.

    Кому подходит платформенная занятость?

    На самом деле на платформе можно оказывать почти любые услуги: от частного пошива одежды и ремонта до юридических консультаций и разработки мобильных приложений. Репетиторы, фотографы, мастера по маникюру, психологи. Для всех есть либо собственные специализированные платформы, либо разделы по сферам на платформах глобальных. Если же говорить о спросе со стороны самих платформ, то тут, конечно, сейчас существует большой перевес в сторону вакансий для линейного персонала вроде строителей, курьеров, таксистов. Но с укреплением тренда на аренду кадров и аутстаффинг востребованными будут и специалисты интеллектуального труда — на платформах уже сейчас ищут и маркетологов, и копирайтеров, и разработчиков, и юристов, и бухгалтеров. Так что найти подработку или обеспечить себе постоянный приток заказов может каждый.

    В конечном итоге уберизация труда и рост популярности платформенной занятости на фоне непредсказуемой обстановки в традиционном сегменте рынка и в классическом найме может поддержать занятость, дать дополнительный и стабильный источник дохода, что в сложное время особенно актуально. Так что если у вас есть навыки, которые вы можете монетизировать, советуем приглядеться к таким платформам уже сейчас.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Восточный маневр: российские биржи готовятся локализовать азиатские бумаги

    Мосбиржа уже в этом году планирует предоставить доступ к акциям азиатских компаний. Санкт-Петербургская Биржа также ставит в приоритет локализацию восточных акций, в частности, Гонконгской биржи. Какие возможности может дать коллективная Азия частным инвесторам?

    О том, что отечественные биржи активно изучают возможности азиатских бирж, стало известно еще прошлым летом. Высокопоставленные менеджеры обеих бирж заявили, что восточные акции появятся «до конца года». Однако тогда не сложилось. На днях с новым прогнозом выступил директор департамента рынка акций Мосбиржи Борис Блохин, который пообещал дать доступ к акциям до конца этого года. В свою очередь Роман Горюнов, глава НП РТС, сообщил, что азиатский проект находится в числе приоритетных для СПБ Биржи.

    Очевидно, что заминка была связана не с «кознями враждебной мировой закулисы», а исключительно со сложностью проекта. По словам Блохина, специалисты «четко понимают, что необходимо десять раз оценить все депозитарные цепочки и убедиться, что они являются работоспособными». Речь также идет о большой работе по организации оперативного перевода на русский язык всех значимых корпоративных событий азиатских эмитентов, а также о создании собственного оригинального аналитического сопровождения. Прежде чем локализовать торговлю акциями, необходимо провести серьезную работу с точки зрения оценки локального регулирования, наличия ограничений, особенностей налогового режима. К слову, СПБ Биржа недавно получила статус Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) в материковом Китае, что облегчит работу по локализации азиатских бумаг.

    Эти новости стали, пожалуй, одними из самых позитивных на фоне агрессивного санкционного давления последнего времени. Между тем стоит отметить, что в восточном направлении мы двигаемся в глобальном мейнстриме. Инвесторы из всех без исключения стран хотели бы получить возможность покупать перспективные акции азиатских экономик. Тем более, что ВВП Китая, согласно прогнозам аналитиков, несмотря на все трудности, в этом году вырастет на внушительные 5,5% — на фоне рецессии в развитых экономиках. Рост ожидается также в Южной Корее, Вьетнаме, а также на Филиппинах, в Малайзии и Таиланде.

    В настоящее время акции самых ликвидных китайских компаний можно купить на обеих биржах, но через американские площадки — бумаги тех эмитентов, которые прошли в США листинг. Понятно, что прямой доступ представляется предпочтительным, особенно на фоне начавшегося делистинга отдельных китайских корпораций с бирж США.

    Может ли Азия стать «тихой гаванью» для российских инвесторов? Вполне.

    Тут время работает на Азию и фактически против сложившегося прозападного биржевого мира. Особенно на фоне глобального процесса дедолларизации, который получил мощный импульс в связи с событиями на Украине. К слову, интерес к паре юань-рубль на Московской бирже в марте подскочил в шесть раз в сравнении со средними показателями предыдущих месяцев. Очевидно, что этим показателям есть куда расти — объемы торгов с евро и долларом пока выше на порядок. Но несмотря на то, что юань считается валютой с условным плавающим курсом, инвесторов привлекает его стабильность.

    Рынок Китая уже сегодня можно сравнивать с рынком США: по многим параметрам экономика Поднебесной догоняет и Старый, и Новый Свет, а по некоторым — уже обгоняет. Количество эмитентов на биржах США составляет 6–6,5 тыс., а на нескольких китайских биржах — уже более 4 тыс. Сравнимо, есть из чего выбрать. Добавьте сюда и другие восточные торговые площадки.

    А что еще нужно инвестору для диверсификации портфеля? По каждому без исключения направлению инвестор может набрать по нескольку позиций, будь то технологический сектор, финансовый, промышленный, биотех и так далее. Понятно, что о такой диверсификации на отечественных биржах речь пока, к сожалению, не идет. А у Китая тем временем есть большой потенциал — китайские инструменты недостаточно представлены в мировых индексах в сравнении с размером экономики страны. Так, доля китайских акций класса А на всех мировых биржах составляет 11%, в то время как доля Китая в мировом ВВП — не менее 20%.

    Чем больше азиатских бумаг будет локализовано, тем выше возможности для отечественных управляющих компаний создавать специфические инструменты коллективных инвестиций — фонды. Кроме того, расширение ликвидности дает хорошие возможности для создания новых инструментов, например, деривативов.

    К рискам инвестиций в китайские биржи стоит отнести торговые противоречия между Китаем и США, которые уже не раз за последние годы перерастали в самые настоящие торговые войны — установление заградительных пошлин, а также прямую дискриминацию китайского бизнеса в США. Вспомнить хотя бы историю с Huawei. С другой стороны, эти же риски могут рассматриваться инвесторами как возможности — в рамках арбитражных стратегий и более широкой диверсификации. Все, как со значением слова «кризис» в китайском языке: и опасность, и возможность.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Инвестиционный виджет Read more »
  • Как стресс может негативно повлиять на ваши финансы

    Стресс напрямую влияет на физическое и психическое здоровье. Также он может нанести ущерб и вашему финансовому состоянию.

    Все мы по-разному реагируем на происходящие события. У каждого человека есть свой индивидуальный набор навыков для преодоления трудностей. У одного чрезмерный стресс вызывает непродолжительную панику и беспокойство. У другого может вызвать затяжную депрессию, расстройство пищевого поведения или алкогольную зависимость.

    Проблемы с деньгами ухудшают нашу способность мыслить. Страхи за финансы настолько перегружают мозг, что человек с трудом может сосредоточиться на других умственных задачах. Финансовые трудности влияют на концентрацию, поэтому мы совершаем больше ошибок, теряя точность в принятии решений, что может еще больше ухудшить финансовое положение.

    Семь вариантов того, как стресс может нанести ущерб вашим финансам:

    1. Стресс вызывает переутомление, забывчивость, бессонницу и дезорганизацию, которые ухудшают способность эффективно работать и приводят к принятию плохих финансовых решений.

    2. Стресс вызывает панику, подталкивающую к импульсивному или высокорисковому финансовому поведению. Например, вы можете взять на себя неподъемный кредит, долговые обязательства или вложить последние деньги в сомнительное дело под влиянием страха или азарта.

    3. Стресс лишает энергии, необходимой для установления разумных финансовых ограничений. Вы можете продолжать вести образ жизни, который в данный момент больше не соответствует вашим потребностям или финансовому положению.

    4. Стресс провоцирует на эмоциональное поведение, которое может привести к еще большим убыткам. Это могут быть отчаянные финансовые решения — продажа недвижимости за меньшую цену или отказ от своих долгосрочных инвестиционных планов.

    5. Попытки избавиться от стресса путем разрушающего поведения, такого как импульсивные покупки, переедание, чрезмерное употребление алкоголя и других веществ, вызывающих зависимость, приводят к формированию нездоровых привычек и серьезно ухудшают качество жизни.

    6. Стресс снижает самооценку, делая человека менее уверенным и амбициозным, что может привести к снижению производительности труда, потере работы и упущенным возможностям.

    7. Стресс вызывает конфликты не только на работе, но и в личных отношениях. Согласно исследованиям, разногласия по финансовым вопросам переживают хотя бы раз в месяц более 50% пар. Денежные споры становятся частой причиной разводов, что, в свою очередь, может привести к непредвиденным расходам в связи с разрывом отношений, переездом или дорогостоящим бракоразводным процессом.

    Пять стратегий, чтобы избавиться от финансового стресса

    Денежные трудности — это проблемы, с которыми время от времени сталкивается практически каждый из нас. К сожалению, стресс, как и другие нерешенные проблемы психического здоровья, не проходит сам по себе, если просто его игнорировать.

    1. Сосредоточьтесь на себе. Практически невозможно привести свои финансы в порядок, когда в голове царит хаос. Не принимайте сегодняшние денежные проблемы как часть своей жизни, которая будет с вами навсегда.

    2. Продумайте конкретные последовательные шаги, которые вы можете предпринять, чтобы восстановить контроль над своими финансами, решив в первую очередь самые большие из проблем.

    3. Пересмотрите свое текущее финансовое положение, чтобы получить актуальное и точное понимание своих доходов и расходов. Если возможно, займитесь поиском другого источника дохода, чтобы решить свои денежные проблемы. Однако будьте осторожны, чтобы не перегрузить себя.

    4. Сосредоточьтесь на том, что у вас есть, а не на том, чего вам не хватает. Одним из главных психологических препятствий на пути к комфортной финансовой жизни является переживание о том, чего у вас нет.

    5. Принимайте взвешенные финансовые решения. Эмоции и деньги — несовместимы. Если вы позволите своим эмоциям руководить вами, когда дело доходит до финансов, то вы рискуете совершить ошибки, которые могут вам очень дорого обойтись.

    Изнурительный стресс может иметь долгосрочные физические и психологические последствия, повлиять на вашу способность принимать взвешенные решения. Вот почему снижение стресса так важно. Подумайте также, какие жизненные изменения необходимы вам лично, чтобы уменьшить напряжение и повысить уровень качества жизни. Не стесняйтесь обратиться за профессиональной помощью.

    Забота о себе жизненно важна для вашего финансового благополучия.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Читаем и богатеем: топ-5 книг по финансовой грамотности

    Финансовая грамотность — это умение не только зарабатывать деньги, но и принимать правильные решения, чтобы поддерживать свое благополучие. Чтобы с выгодой использовать финансовые продукты и услуги, нужно обладать определенным комплексом знаний и умением применять их на практике.

    За последние 10 лет количество россиян, которые считают себя финансово компетентными, увеличилось в 3 раза. Согласно опросу аналитического центра НАФИ, который проводился в 2021 году, 58% опрошенных высоко оценивают свою финансовую грамотность. Более половины россиян считают, что им хватает знаний для того, чтобы грамотно инвестировать свои сбережения (по данным исследования «СберСтрахование жизни» и «СберНПФ»). При этом, по данным компании «Росгосстрах Жизнь» и банка «Открытие», 50% россиян имеют кредиты. А общая закредитованность жителей страны составляет 23,9 трлн рублей.

    Тем, кто решил повысить уровень своей финансовой грамотности, стоит обратить внимание на литературу, которая в легкой и развлекательной форме расскажет про то, как устроена экономика. Эти книги объяснят, как функционируют мировые экономические процессы, и помогут овладеть базовыми навыками финансового мышления.

    1. «Как устроена экономика», Ха-Джун Чанг

    Экономист из Кембриджа Ха-Джун Чанг смотрит на экономику через призму истории, что помогает увидеть глубокую связь между этими дисциплинами. К пониманию того, как работает современная экономика, автор подводит читателя издалека: он рассказывает, как зародился капитализм, как менялась мировая финансовая система и как на нее влияли новые технологии. Чанг в легкой увлекательной форме объясняет, как работают разные финансовые институты и регулируется финансовая система. После знакомства с этой книгой вы гораздо лучше будете ориентироваться в экономической теории и научитесь видеть взаимосвязи между различными мировыми явлениями.

    2. «Думай медленно… Решай быстро», Даниель Канеман

    На первый взгляд, эта книга не связана с темой экономики, но она будет полезна всем, кто хочет научиться принимать грамотные и взвешенные решения, в том числе и финансовые. Нобелевский лауреат Канеман рассказывает о двух режимах мышления — быстром и медленном. Первый режим срабатывает автоматически, почти не требуя усилий. А второй — осознанный — включается, когда мозг решает, например, сложную задачу. Эти системы взаимодействуют между собой, определяя, как поведет себя человек в той или иной ситуации. Автор подробно рассказывает, как научиться контролировать свое поведение и принимать решения более осознанно и рационально, не полагаясь только на скоротечные желания и импульсы.

    3. «Моя автобиография. Совет молодому торговцу», Бенджамин Франклин

    Бенджамин Франклин — величайший деятель США, который преуспел во многих областях жизни: от истории и политики до науки и журналистики. В автобиографии Франклин рассказывает про свои жизненные принципы, благодаря которым ему удавалось эффективно общаться с абсолютно разными людьми и вести предпринимательскую деятельность. Книга будет наиболее полезна молодым людям, которые только начинают свой карьерный путь — она содержит множество практических рекомендаций, основанных на богатом личном опыте автора.

    4. «Уроки истории. Закономерности развития цивилизации за 5 000 лет», Уилл и Ариэль Дюрант

    Профессиональные историки рассказывают о том, как развивалась западная цивилизация. Их наблюдения сводятся к тому, что история циклична: все, что когда-либо происходило в мире, будет повторяться. Прочитав эту книгу, вы поймете, как работает мировая экономика и как определенные исторические события запускают цепь перемен на финансовом рынке. Эта книга научит вас широким взглядом смотреть на искусства обращения с деньгами и однозначно поможет расширить кругозор и сделать понимание мировых экономических процессов более глубоким и комплексным.

    5. «Финансовый ежедневник», Алексей Герасимов

    Это работающий практический инструмент для тех, кто хочет оздоровить свои финансовые привычки и понять, куда уходят деньги. Если вы никогда не вели учет доходов и расходов, начните с заполнения этих таблиц. Буквально через несколько месяцев вы научитесь планировать свой бюджет и видеть в нем бреши, которые мешают вам копить деньги на важные цели. Вы будете точно знать, сколько потратили в прошлом месяце и на что, сколько вам удалось накопить и сколько еще шагов осталось до заветной цели. В книге есть наглядные примеры заполнения таблиц, так что от читателя требуется только дисциплина и 10 минут времени в день, чтобы выработать у себя полезную привычку.

    Уметь зарабатывать деньги в современном мире недостаточно — нужно уметь ими грамотно распоряжаться. Книга по финансовой грамотности может помочь выработать необходимые навыки. Главное — суметь применить теорию на практике оптимальным образом, и тогда нужный эффект не заставит себя ждать.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Банкинг и криптовалюты: компромисс или конфронтация?

    Криптовалюты в условиях санкций могут стать одной из альтернатив классическим финансовым активам. Однако законодательная база для обращения цифровых валют в России еще только разрабатывается. Заинтересованы ли в этом процессе банки и поддерживают ли их государственные институты? Попробуем разобраться.

    Трудно представить, но всего 7–8 лет назад правительство РФ намеревалось полностью запретить обращение цифровых валют в стране. Считалось, что ими будут пользоваться только террористы и наркобароны. Против криптовалют тогда активно выступили Генпрокуратура, Минфин и Центробанк.

    Ситуация начала меняться относительно недавно — под влиянием новостей из мировых финансовых центров и комментариев видных экономистов российские чиновники поняли, что криптовалюты можно встроить в существующую банковскую систему.

    На данный момент к цифровым валютам прямое отношение имеют только два нормативно-правовых акта: Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах…» и письмо ФНС России от 4 июня 2018 года № БС-4-11/10685 «О порядке налогообложения доходов физических лиц». Первый определяет криптовалюты как имущество для законов о противодействии коррупции и отмыванию денежных средств, банкротстве, исполнительном производстве и прочем. Второй документ уточняет понятие дохода от операций с цифровыми валютами и то, что этот доход облагается НДФЛ.

    Впрочем, правовое регулирование криптовалютной отрасли постоянно совершенствуется. Сейчас в Госдуме обсуждается законопроект № 1065710-7 «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации (в части налогообложения цифровой валюты)». Когда его примут, появится обязанность сообщать о таких операциях и остатках на счетах в случае, если годовой оборот превышает 600 тыс. рублей — иначе штрафы.

    Более четкие правила игры на криптовалютном рынке призвана установить «дорожная карта» по регулированию криптовалют, подписанная в начале 2022 года вице-премьером Правительства России Дмитрием Чернышенко. Вместе с внесенным Минфином РФ законопроектом «О цифровой валюте» и другими законодательными актами она станет основой логичной системы управления рынком криптоактивов. Ее предварительно готовы поддержать большинство банков.

    Резюмируем содержание пакета документов:

    • все операции по обмену цифровых денег на фиатные валюты будут производиться только через счета российских банков;
    • каждый участник сделки должен быть идентифицирован до начала сделки;
    • по аналогии с инвестированием в ценные бумаги инвесторы в криптовалюту будут разделены на квалифицированных и неквалифицированных. Уровень квалификации определит тест. Для обеих категорий будет установлена максимальная годовая сумма инвестиций в цифровые валюты.

    На фоне общего движения к цивилизованному рынку обращения цифровых валют нецелесообразной выглядит только позиция Центробанка. Ведомство до сих пор пытается запретить любые операции с криптоактивами. К счастью, решающее слово остается за Госдумой, правительством и президентом.

    Тем не менее ЦБ до сих пор фактически принуждает банки к блокированию любых подобных трансакций. Основанием для этого служат законы и подзаконные акты, направленные на предотвращение отмывания денег и финансирования терроризма.

    Итак, какой банковский счет может вызвать подозрения?

    Выделим основные признаки:

    1. Множество однотипных операций с участием большого числа физических лиц.
    2. Минимальное время между зачислением и списанием средств, значительный объем таких операций.
    3. Остаток средств к концу банковского дня всегда минимален.
    4. По счету отсутствуют перечисления средств юридическим лицам для оплаты товаров и услуг бытового назначения.

    Если вы работаете с таким счетом, весьма вероятно, что служба безопасности банка уже взяла вас на карандаш и средства могут скоро заморозить.

    Разумный вопрос: как этого избежать? Задумайтесь над логикой движения своих денег.

    И даже если трансакцию заблокировали, не впадайте в панику. После предоставления соответствующих документов банки разблокируют в среднем от 80% до 90% сомнительных операций.

    Чтобы доказать правомерность трансакции, понадобятся нотариально заверенные скриншоты, позволяющие:

    • идентифицировать участников сделки;
    • подтвердить верификацию личного аккаунта на криптобирже или в криптообменнике;
    • установить сумму средств на вашем счете.

    Дополнительно можно предоставить документы о легальности происхождения денежных средств, используемых в операции:

    1. справку о доходах;
    2. декларацию 3-НДФЛ;
    3. договор о поступлении вам средств от третьего лица.

    В течение 3–5 банковских дней вы получите ответ от банка.

    Подведем итоги. Пока банки не спешат начать работу с цифровыми валютами. Публичных случаев, когда организации напрямую интересуются криптовалютной инфраструктурой, не так много. Пока нам достоверно известно только о сотрудничестве Тинькофф Банка с биржей Aximetria.

    Но эту нерешительность можно понять. Законы о полной легализации криптовалютного рынка на территории России еще не приняты. Кроме того, IT-структурам банков предстоит создать сложнейший софт для верификации операций или закупить его у стороннего производителя. Понадобится подготовка новых специалистов и другие затраты. А ключевую роль в этом бизнесе будут играть криптовалютные биржи и обменники. Банкам достанется роль финансовых посредников между клиентами и бизнесами.

    На одной чаше весов оказывается доход от операций, на другой — большие затраты, ответственность и технические сложности. Поэтому часть банков откажется от работы с криптовалютами. Остальные, видимо, дождутся момента, когда правовая база для работы с цифровыми валютами примет законченный вид. Тогда они примут окончательное решение.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Что будет со страховыми компаниями в новой российской реальности

    Последние изменения в российской экономической политике и новые проблемы, связанные с уходом большинства иностранных компаний с отечественного рынка, сказались на страховом бизнес-сегменте. С учетом резких ценовых скачков даже на товары первой необходимости встает вопрос о его рентабельности и ближайших перспективах.

    Реакция на происходящее

    Настороженное ожидание рынка страхования сейчас в первую очередь связано с системой перестраховочной защиты, которая ориентируется на емкости европейского и американского рынка, в меньшей степени — азиатского и других. Некоторые компании предусмотрительно частично переориентировались на китайский рынок.

    Отношения по перестрахованию складываются годами: партнеры не склонны к резким демаршам. Однако европейские и американские компании все равно находятся в фарватере нынешней политики, поэтому вынуждены исследовать и учитывать общую линию поведения. С другой стороны, прямых действий со стороны западных контрагентов, в частности перестраховочных компаний, пока еще не было предпринято.

    Российские страховщики, которые не попали под санкции, уверяют, что их западные контрагенты подтверждают действительность обязательств по действующим договорам облигаторного перестрахования (по таким договорам, например, страховщик перестраховывает у перестраховщика все определенные риски по какому-то виду страхования по объектам, стоимость которых превышает оговоренную сторонами договора величину) без гарантий их фактического исполнения. Однако заключение новых договоров, их продление или же перестрахование новых рисков пока под сомнением.

    Государственная политика

    Картина поддержки страховых компаний государством складывается неясная. От государства ждут меры в виде быстрого поддерживающего компенсационного механизма для замещения перестрахования.

    Правительство предложило законопроект о запрете сделок страховщикам с перестраховщиками-резидентами «недружественных» на данный момент стран. Такой запрет коснется как заключения новых договоров, так и перечисления денежных средств по ныне действующим. Принятие закона повлечет за собой прекращение действия этих договоров перестрахования. И конечно, это прямым образом скажется на всех страховщиках: можно предположить, что кто-то из них потеряет способность нести обязательства по крупным убыткам или их совокупности.

    Банкротство и судебные дела

    Вероятно, страховой рынок потеряет часть игроков в будущем. Пока банки привлекают физических лиц высокой доходностью, последние точно не будут заботиться о защите своих рисков. Например, направления инвестиционного страхования жизни на время могут просто сократиться до минимума. Сейчас можно лишь примерно предположить, какие нюансы нужно учитывать при принятии решения о страховании своих рисков.

    Перед заключением договора нужно свериться со списком компаний, которые попали под санкции. Важно убедиться, что на компанию и ее акционеров не наложены ограничения. Многие гарантии страховых компаний будут зависеть от поведения западных контрагентов.

    На действия страховщиков могут также повлиять и уход с рынка крупных иностранных страховых брокеров. Следом за лидерами потянутся и остальные — посредники, размещающие крупные российские риски за рубежом. Страховщикам придется упрощать все коммуникации и напрямую работать со своими контрагентами из дружественных стран, сохраняя оптимальное соотношение времени и объема работ.

    Какое-то время компании либо просто будут отказывать в принятии рисков на страхование — это не вписывается в их финансовые показатели, либо после андеррайтинга (оценки данных клиента, исходя из которых страховщик для себя определяет степень риска и стоимость услуги) этих рисков будут ставить решение на паузу.

    Увеличение количества судебных разбирательств неизбежно. Страховщики постараются минимизировать выплаты, будут затягивать с исполнением обязательств и стараться производить их в судебном порядке, то есть снижать текущую убыточность.

    Кому все же следует подстраховаться

    Первая волна санкций принесла дефицит импортных комплектующих для ремонта и восстановления разного оборудования или автомобилей. Стоимость новых запасных частей в связи с изменением курса доллара также значительно выросла — все это может озадачить потенциальных страхователей.

    Владельцам автотранспорта, пострадавшего в результате ДТП, следует требовать у страховщика именно ремонта транспортного средства, а не возмещения ущерба в денежном эквиваленте. Все эти условия должны быть предусмотрены в договоре: есть ли у клиента выбор формы возмещения ущерба или она четко установлена в документе. Также необходимо сравнивать условия страховщиков и искать ту компанию, которая будет более гибкой в условиях страхования и вариантах возмещения ущерба.

    Тарифы страховых услуг также могут вырасти: важно изучать содержание договора страхования, в особенности — порядок определения размера и форму возмещения ущерба.

    С учетом ожидаемого роста судебных споров клиенту важно на всех этапах взаимодействия со страховой компанией документально фиксировать все свои действия и решения со стороны страховщика. При наличии каких-то сомнений или неясностей страховщики будут практиковать выплату только через суд, где уже подготовленный клиент сможет обеспечить себе четкий алгоритм действий в рамках договора страхования.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Продуктовый калькулятор Read more »
  • Когда стоит рефинансировать кредит

    ЦБ РФ начал опускать ставку рефинансирования. В последний раз снижение произошло сразу на 3 процентных пункта — с 20% до 17%. Вероятно, ставка будет уменьшаться и дальше. Вместе со снижением ключевой ставки будут дешеветь кредиты для населения и бизнеса. Например, ряд банков уже заявили о снижении кредитных ставок сразу на 3–5%. Если займы становятся дешевле, есть смысл воспользоваться программами рефинансирования. Но помимо финансовой выгоды, существует еще ряд ситуаций, в которых стоит перекредитоваться.

    Для того чтобы рефинансировать кредит, необязательно обращаться в сторонний банк — выгодную программу может предложить и ваш действующий кредитор. Боле того, в случае возникновения финансовых проблем в первую очередь стоит обратиться в свою кредитную организацию. Банки заинтересованы в поддержке своих заемщиков и крайне не заинтересованы в проблемных кредитах, поэтому могут приложить определенные усилия, чтобы подобрать для вас выгодную программу внутри структуры.

    Как правило, рефинансирование помогает решить следующие проблемы:

    1. Уменьшение переплаты по кредиту.

    Основной смысл рефинансирования чаще всего заключается именно в уменьшении переплаты по процентам за счет снижения ставки по кредиту. Надо помнить: если вы выбираете ануитентный платеж (погашение равными частями в течение всего срока), то большую часть процентов вы заплатите вначале. Поэтому рефинансировать кредит с целью уменьшить переплату по процентам имеет смысл, если вы оформили его относительно недавно. Также стоит заметить, что пересматривать кредиты, особенно долгосрочные, имеет смысл, если выгода по сравнению с текущей процентной ставкой составляет 3% и более.

    2. Уменьшение ежемесячного платежа.

    Если ваше финансовое положение изменилось и ежемесячный платеж стал вам в тягость, есть смысл подумать о рефинансировании кредита с целью увеличения его срока и уменьшения платежа. В данном случае у вас вряд ли получится сэкономить. За счет увеличения срока кредита переплата будет больше, возможно также увеличение процентной ставки, но в этом случае вы сможете определить для себя комфортную сумму, которая не будет для вас обременительной.

    3. Объединение нескольких кредитов.

    Сюда могут входить потребительские кредиты, автокредиты, ипотека, кредитные карты и т. д. Иногда для заемщика может быть более выгодно платить по одному кредиту, чем по нескольким с разной процентной ставкой. Или платежи по разным кредитам могут приходиться на разное время, а заемщику это неудобно. При этом кредиты могут быть и в разных банках — каких-то запретов или ограничений здесь нет.

    При рефинансировании с целью объединения нескольких кредитов в один существует две модели:

    1. Когда банк связывается с другими кредиторами и самостоятельно гасит ваши долги.

    2. Когда банк выдает заемщику наличные средства, и тот закрывает кредиты в других банках.

    В последнем случае в качестве подстраховки банк может установить более высокую процентную ставку до тех пор, пока вы не принесете документы, подтверждающие погашение других кредитов.

    4. Снятие обременения с имущества, которое находится в залоге у банка.

    Иногда рефинансирование является единственным вариантом решения подобной проблемы. Допустим, вы взяли ипотеку на покупку квартиры. Большая часть кредита уже погашена, но пока он не будет закрыт целиком, банк не снимет обременение с недвижимости. Такой объект сложнее продать, невозможно подарить, в некоторых кредитных договорах существует даже пункт о том, что вы не имеете права сдавать залоговую недвижимость в аренду без разрешения банка, делать там ремонт и т. д. В этом случае гораздо проще получить новый кредит, в котором квартира не будет объектом залога, спокойно его выплачивать и распоряжаться имуществом по своему усмотрению.

    5. Изменение валюты кредита

    После событий 2014 года, когда курс рубля за несколько дней упал практически вдвое, количество желающих брать кредиты в валюте значительно сократилось, потому что рублевые ежемесячные платежи выросли. Тем не менее валютные заемщики существуют. Сейчас как раз та самая ситуация, когда стоит в очередной раз пересмотреть валютные кредиты и перевести их в рубли путем рефинансирования. В любой кризисной ситуации иметь кредит в национальной валюте выгоднее, чем в иностранной.

    Кроме того, при рефинансировании можно рассчитывать не только на более выгодные процентные ставки, но и на другие бонусы, такие как кредитные каникулы, бесплатная отсрочка платежа и т. п. Тем более, если кредит оформлен на пике роста процентной ставки, заемщику в любом случае будет выгоднее перекредитоваться.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Инфляция в России на исторических максимумах. Как можно сберечь капитал?

    По данным Федеральной службы государственной статистики, инфляция в России в марте составила 16,7%. При рекордном росте инфляции покупательская способность снижается и деньги обесцениваются. Рассмотрим возможные варианты защиты сбережений от растущего ценового давления.

    Долговой рынок

    Зафиксировать доход

    Стратегию «покупай и удерживай» никто не отменял. Инвестор может выбрать, какой временной интервал он готов удерживать облигации, и уже сейчас зафиксировать доходность на этот период.

    Облигации федерального займа (ОФЗ) обеспечены гарантиями государства, они выпущены Минфином РФ в рублях, и невыплата по ним является маловероятным событием.

    На 22 апреля доходность в процентах годовых следующая:

    - на 1 год — 11,2%;

    - двухлетние — 10,1%;

    - трехлетние — 10%;

    - пятилетние — 10,1%;

    - семилетние — 10%;

    - десятилетние — 9,7%;

    - четырнадцатилетние — 9,9%;

    - семнадцатилетние — 9,9%;

    - девятнадцатилетние — 9,8%.

    На данный момент инфляция составляет 16,7%, и текущие доходности не позволяют полностью ее переиграть, но сейчас, зафиксировав доходность на определенный период через покупку ОФЗ, инвестор получает возможность переиграть инфляцию в будущем. Как видно из списка доходностей по годам, рынок закладывает снижение ключевой ставки ЦБ РФ и, соответственно, инфляции в будущем. Цель Центробанка по инфляции составляет 4%.

    Как можно дополнительно заработать

    Банк России 8 апреля снизил ключевую ставку с 20% до 17%, что вызвало рост стоимости облигаций и снижение доходности.

    Дополнительно заработать на курсовом росте облигаций становится возможным, когда их доходность должна снизиться быстрее, чем рынок прогнозировал на момент их приобретения. ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 3% всего через месяц с небольшим после скачка инфляции и подъема ставки с 9,5% до 20%, что стало некоторой неожиданностью для рынка. Те инвесторы, которые ранее купили облигации с постоянным доходом в виде фиксированного купона от фиксированного номинала, могут потенциально заработать выше той доходности, под которую они брали бонды, если они их продадут раньше погашения. Если инструменты будут удерживаться до даты погашения, то доходность будет равна той, под которую они приобретаются.

    Для стратегии заработка на «неожиданном» курсовом росте лучше подходят облигации со сроками погашения от 5 лет и более — на большем временном плече эффект роста котировок будет заметнее.

    Таргетировать инфляцию

    Долговой рынок России также предоставляет возможность приобретать инструменты, привязанные к инфляции:

    1. Это облигации с переменным купоном к фиксированному номиналу. Обязательства Министерства финансов (ОФЗ) с плавающим купоном называются флоатерами. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставки денежного рынка RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. В соответствии с проспектом эмиссии конкретного выпуска может предоставляться процентная премия к средневзвешенному значению ставки денежного рынка. На 13 апреля значение RUONIA составляло 16,25%. Но стоит обратить особое внимание, что для расчета купона берется среднее значение RUONIA за последние полгода, а не ее значение на последнюю дату.

    2. И это облигации с фиксированным купоном на переменный номинал. ОФЗ с индексируемым номиналом называются линкерами. Их номинал ежедневно индексируется так, чтобы суммарная индексация за календарный месяц соответствовала месячному индексу потребительских цен (ИПЦ), публикуемому Росстатом, с лагом в три месяца. Затем фиксированный купон в 2,5% применяется к проиндексированному номиналу.

    При покупке облигаций, индексируемых на инфляцию, инвестор приобретает страховку от роста инфляции.

    Рынок акций

    На российском рыке акций можно выделить компании-экспортеры, которые могут легче переносить санкционное бремя: это представители цветной металлургии — Русал и ГМК «Норникель», угледобывающие бизнесы — «Мечел» и «Распадская», а также производители удобрений — «Акрон» и «Фосагро».

    Валютные операции

    Курс рубля при поддержке действий Банка России существенно вырос по отношению к иностранным валютам от своих минимумов. Регулятор отменил комиссию 12% на покупку американского доллара (USD), евро (EUR), британского фунта (GBP). Стоит отметить, что большим спросом сейчас на Московской бирже пользуется китайский юань (СNY). Торговля иностранной валютой на бирже может помочь инвестору застраховаться от обесценения национальной валюты и дает потенциальную возможность заработать на изменениях валютных курсов.

    Иностранные акции

    Покупая иностранную валюту, можно не просто хранить ее на счетах, а инвестировать в акции иностранных компаний, торгующиеся на СПБ Бирже. Сейчас доступен широкий перечень инструментов — более 1 600, в том числе крупнейших корпораций. Среди них можно найти сырьевые компании, выигрывающие от роста цен на товарные активы, традиционные защитные истории производителей и продавцов товаров повседневного спроса, акции крупнейших представителей сектора здравоохранения, нейтрального к инфляции. По иностранным бумагам, обращающимся в долларах, а также по их дивидендам сейчас присутствует риск заморозки из-за геополитики.

    Вывод

    Инвесторы могут найти определенные решения для защиты своих сбережений от инфляции, диверсифицировать риски и заработать на текущих тенденциях. Привлекательно выглядит российский долговой рынок, предоставляющий возможности зафиксировать высокие рублевые доходности на срок до двадцати лет. Или же можно стремиться заработать на облигациях больше, чем предлагает их доходность до погашения. Есть возможность покупать долговые инструменты, привязанные к индикаторам инфляции и денежного рынка, что предоставляет защиту капиталу при высоких ставках в стране.

    На российском рынке акций обращаются бумаги компаний, которые могут легче переносить санкционное бремя и на горизонте нескольких лет имеют потенциал курсового роста.

    Для снижения валютного риска или же с целью заработать на изменениях валютных курсов инвесторы могут воспользоваться опцией торговли на биржевом валютном рынке, а также использовать валюту для покупки иностранных компаний на СПБ Бирже.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Инвестиционный виджет Read more »
  • Курс выживания начинающего инвестора

    Попали мы как куры в ощип. Не успев прийти в себя от последствий COVID-19, встретили новый кризис. И этот уже на самом деле серьезный, мировой и с глубокими последствиями. Больше всего обидно за начинающих инвесторов: они только пришли на рынок и получили свои первые купоны с дивидендами. И теперь горюют над своими сбережениями, сокрушаясь, что не хранили деньги в сберегательной кассе.

    Для меня это пятый кризис. В первые два я терял самообладание и деньги, а сейчас следую мудрости царя Соломона: «Долготерпеливый лучше храброго, и владеющий собой лучше завоевателя города». Помня, что рынки цикличны, я запасся терпением и наблюдаю, как горячие головы «жгут» свои сбережения, а профессионалы финансовых рынков просто «закрывают» свои позиции. И дабы этого не происходило, хочу дать читателям простые и эффективные советы, чтобы ваши сбережения остались при вас.

    Уберите руки от циркулярной пилы

    Хватит лезть на фондовый рынок. Для многих начинающих инвесторов это превратилось в забавную игру — они ежедневно заглядывали в свое приложение, дабы убедиться, как все растет. А сейчас все падает, и ежедневный мониторинг брокерского счета — прямой путь к депрессии. Как говорит великий инвестор Уоррен Баффет: «Рынок — это машина, где деньги получают те, кто умеет ждать от тех, кто ждать не умеет». И сейчас самая правильная стратегия — ничего не делать и терпеливо ждать разворота рынка. Он в любом случае цикличен, и все вернется на круги своя. Когда? Я не знаю, но буду ждать.

    Поменяйте активы в резервном фонде

    Подушка безопасности сработала в очередной раз. У меня она традиционно хранилась в долларовом кэше и золотых монетах, но в этот раз я решил провести ее ревизию:

    - доллары продал по 104 рубля (не ожидал, что в моменте будет 120 рублей);

    - золотые монеты продавал «лесенкой» (максимум по «Георгию» — 86 тыс. рублей).

    Теперь откат, но я не спешу закупать доллары обратно. Судя по всему, кредитно-денежная политика РФ будет меняться в сторону дедолларизации, и актив для подушки безопасности нужен другой. Понимая победителя текущей схватки, я решил, что свою подушку безопасности буду формировать в юанях. Китай, наблюдая со стороны и мудро лавируя между сторонами конфликта, в итоге останется победителем и неплохо напитает свою экономику благодаря дисконтам на российские углеводороды. А победителей, как известно, не судят.

    Диверсифицируйте сбережения

    Это единственный стопроцентно эффективный совет, который сработает в текущий кризис. Нужно ли покупать акции, криптовалюту, доллары, недвижимость или гречку, не знает никто. Чем закончится каскад санкций против РФ, сложно даже предположить. Самого надежного инструмента для хранения сбережений в новой реальности просто не существует. Единственный верный шаг — разложить свои сбережения по разным ячейкам:

    - купить немного долларов;

    - купить немного юаней;

    - открыть депозит на 3 месяца;

    - купить пару золотых инвестиционных монет;

    - по возможности сдавать в аренду сады, гаражи, квартиру, оставшуюся от бабушки;

    - на фондовом рынке обратить внимание на экспортеров, выплачивающих дивиденды.

    Только так у вас получится выйти из текущей ситуации потрепанными, но живыми. И главное, никого не слушайте — ни соседей, ни экспертов по телевизору, ни банковских клерков. Никто не знает будущего, и даже самый маститый аналитик по статистике проиграет обезьянке, вытаскивающей кубики с названием предприятий из мешка. Не знаете про этот эксперимент? Загуглите и почитайте. Пока еще Google не заблокировали на территории Российской Федерации.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Рекламный блок Read more »
  • Хлопнуть дверью или остаться? Может ли иностранный бизнес работать в России?

    Что влекут за собой заявления иностранного бизнеса о приостановке деятельности и уходе с российского рынка для кредиторов и сотрудников этого бизнеса? В части первой материала представлен анализ последствий заявления «о приостановке».

    Государство не несет ответственности за бизнес, а бизнес — за государство (это основополагающие постулаты любого законодательства, не только российского). Так в чем препятствие вести этот бизнес? Препятствий нет.

    Одного заявления для прекращения или приостановки бизнеса недостаточно. Существуют определенные требования (вопросы сокращения штата, расчеты по обязательствам с кредиторами, вопросы движимых и недвижимых активов), которые придется выполнять. Большое количество собственников сейчас заявили о приостановке своего бизнеса. Давайте разберем, что это значит.

    Приостановка деятельности

    Сотрудники. Бизнес несет ответственность за своих сотрудников. Приостановка деятельности компании влечет невозможность сотрудниками выполнять свои трудовые обязанности. С точки зрения трудового законодательства, это простой по вине работодателя. Стоит отметить, что принятие решения работодателем об объявлении простоя должно быть обосновано не просто решением руководителя (собственника), но и подтверждаться объективными критериями, поскольку в ином случае права работника, как наиболее слабой стороны в трудовых отношениях, могут быть нарушены в результате произвольных действий руководства и трактоваться как «незаконное лишение возможности трудиться и получать полную оплату труда» (позиция отражена в сложившейся судебной практике). Компании, заявившие на текущий момент о приостановке своей деятельности, не затронуты санкциями иностранных государств, зачастую их бизнес никак не связан с нарушенным авиасообщением, а товары (сырье) не поступают из стран, объявивших о своем решении приостановить или прервать экономические отношения с РФ. Следовательно, объективных причин для простоя нет. С точки зрения закона, при простое сотрудникам должны быть осуществлены выплаты не менее 2/3 оклада, но это нарушит право сотрудников на получение полной оплаты и право на труд. Давно сложившаяся практика гарантирует защиту работников по этим вопросам. Почему? Потому что судебная практика сформировала однозначный подход: решение о приостановке деятельности, основанное на субъективном решении собственника, без объективных обстоятельств, в результате произвольных действий руководителей организации ведет к незаконному лишению работников возможности трудиться и получать полную оплату труда.

    На текущий момент мы видим, что компании, приостановившие свою деятельность, таких оснований пока не имеют.

    Сроки приостановки. Законом не установлено ограничений для приостановки деятельности, введенной по решению собственника.

    Форс-мажор или нет? Гражданским законодательством установлено, что под обстоятельствами непреодолимой̆ силы (форс-мажор) законодатель понимает чрезвычайные и непредотвратимые при данных условиях обстоятельства.

    Существующие в настоящий̆ момент обстоятельства не могут быть признаны форс-мажорными, поскольку:

    1) отсутствует признание их таковыми актом государственного органа, что является обязательным для признания их форс-мажорными;

    2) возникшие обстоятельства не исключают продолжение соблюдения прав и обязанностей̆ контрагентов в рамках договоров;

    3) в настоящее время РФ не находится в состоянии войны, установленном актом государственного органа, а также не находится в экономической̆ блокаде, поскольку продолжает внешнеторговую деятельность с учетом ряда ограничений, направленных на поддержание стабильности внутреннего рынка;

    4) экономические санкции не являются обстоятельством непреодолимой̆ силы и относятся к категории предпринимательского риска.

    Отдельно стоит отметить позицию Торгово-промышленных палат (как региональных, так и ТПП РФ) по вопросу форс-мажора: СМИ и сами ТПП активно обсуждают, можно ли признать текущие обстоятельства форс-мажором. Могут ли быть выданы соответствующие документы, подтверждающие наступление обстоятельств непреодолимой силы? Пока подход достаточно прозрачный и объективный: до определения ТПП РФ перечня документов и условий признания санкционных ограничений форс-мажором для российских компаний (а компании, даже имеющие в своем составе иностранный капитал, являются российскими) обращения о свидетельствовании форс-мажора будут рассматриваться в соответствии с действующими правилами, т. е. на заявление может быть выдан отказ. При рассмотрении заявлений будет оцениваться влияние принятых ограничений и запретов (со ссылкой на соответствующие акты) на исполнение обязательств по конкретному договору и наличие причинно-следственной связи. Следует отметить, что свидетельствующий обстоятельства непреодолимой силы документ, выданный Торгово-промышленной палатой РФ, автоматически не означает признание обстоятельств таковыми судом. Этот документ подлежит оценке судом как одно из доказательств невозможности исполнения обязательств.

    «Догонят» ли обязательства? Даже если в текущих обстоятельствах действия собственника будут признаны действиями в условиях форс-мажора, это влияет лишь на одно — ответственность за неисполнение (штрафы, пени, неустойки), но никак не влияет на обязанность их исполнения.

    Самый частый вопрос, который актуален в текущий реалиях: приостановка деятельности бизнеса контрагента влечет невозможность исполнения им обязательств или не влечет?

    Арендаторы в своих уведомлениях к арендодателям о наступление форс-мажора ссылаются на следующие факторы: запрет на ввоз в РФ товаров народного потребления; приостановление грузового авиасообщения между РФ и европейскими странами; возникновение существенной курсовой разницы; рост ключевой ставки ЦБ; запрет для российских банков на выдачу кредитов дочерним компаниям иностранных акционеров.

    Однако изменившиеся обстоятельства не могут быть признаны существенными, поскольку в настоящее время они не влияют напрямую на основное обязательство — выплачивать арендную плату, и на основное право арендатора — использовать арендуемые помещения в соответствии с целевым использованием. Кроме того, необходимо отметить, что все указанные обстоятельства признаются на территории РФ предпринимательским риском. Следовательно, арендные и иные платежи по заключенным договорам должны исполняться своевременно и в полном объеме.

    Что делать кредиторам? Обязательства перед кредиторами никак не приостанавливаются и должны исполняться надлежащим образом. Право кредитора — заключить с должником соглашение об отсрочке исполнения обязательств, реструктуризации долга или иных мерах. Однако это право. Если собственник бизнеса реализует свое право на приостановку деятельности, это никак не влечет обязанность для кредитора прощать долги, менять договоры или иным способом способствовать должнику в реализации принятого им решения.

    Итого: обязательства надо продолжать выполнять, оснований для освобождения от ответственности нет. Все потери будут отнесены на предпринимательский риск.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Рынок «золотых паспортов» и ВНЖ: как изменился доступ для россиян

    Россия до 2022 года была четвертым по величине в мире рынком продаж по программам «золотых паспортов» и ВНЖ. С введением санкций ряд стран отменил свои предложения для инвесторов из нашей страны. Где еще ждут состоятельных россиян?

    Гражданство и ВНЖ как инвестиционный инструмент

    Традиционный подход любого инвестора — вложить свой капитал так, чтобы он поработал на своего хозяина и принес больше денег. Отличается только способ размещения средств: на вклад, на фондовый рынок, в недвижимость, в драгоценные монеты и слитки, в чужой бизнес.

    С 1984 года в мире есть еще один абсолютно законный способ вложения — государственные иммиграционные программы. Принцип прост: состоятельный человек делает вклад в экономику какой-либо страны, и за это она дает ему свой паспорт или вид на жительство (нередко с правом ускоренного получения гражданства).

    Первой такой страной был островной Сент-Китс и Невис, что находится в Карибском море.

    Зачем человеку другой паспорт? Он вкладывает деньги и получает новые возможности для себя и своей семьи:

    • безвизовый въезд во многие другие страны;
    • доступ к зарубежному образованию;
    • доступ к высокотехнологичному здравоохранению и лекарственному обеспечению;
    • выбор постоянного и временного места жительства (если важен климат);
    • изменение уровня жизни и социальной защищенности;
    • изменение налогового режима и бизнес-климата для своей компании;
    • распределение своих активов согласно стандартам других правовых систем (например, передача на управление в трасты);
    • защиту прав и свобод;
    • требования к экономической стабильности.

    При этом в ряде государственных программ инвестор имеет право через определенный срок вернуть свои деньги с доходом. Так, например, работают паспортные программы с инвестициями в недвижимость Гренады, Доминики и Сент-Люсии. А вот маленькое островное государство Вануату, чей паспорт считается наиболее доступным, так как стоит около 130 тыс. долларов, деньги не вернет, зато в течение трех-четырех месяцев выдаст документ. И его владелец с семьей сможет беспрепятственно посетить 135 стран мира.

    Рынок — ничего личного

    К этому инвестиционному инструменту некоторые относятся скептически, но речь идет только о расширении возможностей инвестора.

    Подобные госпрограммы предлагают более 40 стран. В 2022 году самыми сильными паспортами по количеству открытых для безвизового въезда стран, согласно индексу паспортов Henley & Partners, признаны сингапурский и японский. Для сравнения: с паспортом Японии можно без виз посетить 114 стран, а с российским — 74 (до объявления о закрытии въезда в страны ЕС).

    Рынок инвестиционной иммиграции растет, в 2019 году его объем оценивается в 21,4 млрд долларов. К 2025 году объем мирового рынка инвестиционной миграции может вырасти до 100 млрд долларов США. Таковы прогнозы крупнейших игроков сектора.

    Самый большой спрос на инвестиционное гражданство и ВНЖ в Китае, он превышает 2 млн желающих стать участником одной из госпрограмм. В России осенью 2021 года насчитывалось около 200 тыс. потенциальных инвесторов.

    Кому не нужны деньги россиян?

    Актуальной оценки количества потенциальных участников таких программ из России на весну 2022 года нет. И здесь есть ряд причин, в том числе сокращение интересных инвесторам предложений, а также ужесточение проверок происхождения капитала в отношении россиян.

    С момента введения первых санкций в отношении России возможность получения ВНЖ и ПМЖ за инвестиции для россиян приостановили Греция, Ирландия, Испания и Португалия. Правда, последняя позже сменила решение о приостановке на усложнение процедуры получения, ужесточив проверку желающих получить «золотую визу». Прием в свои программы для россиян усложнил и Кипр, который уже несколько лет Еврокомиссия критикует за чрезмерную лояльность к российским инвесторам.

    Отечественных инвесторов также ограничили в доступе к программам гражданства: Мальта, Черногория, Болгария, Антигуа и Барбуда, Гренада, Сент-Люсия, Доминика, Доминикана, Сент-Китс и Невис.

    Некоторые международные компании, предоставляющие инвесторам услуги по юридическому сопровождению при участии в иммиграционных программах, отказались работать на российском рынке. Другие стараются переориентировать состоятельных инвесторов на предложения в странах Азии, в частности в Таиланде. Популярными направлениями становятся Турция, Дубай и Грузия. Например, в Турции размер инвестиций по госпрограмме предоставления гражданства составляет 250–500 тыс. долларов США. И власти страны уже решили повысить минимальную сумму участия в программе из-за большого количества желающих. Вскоре закон вступит в силу, и минимальной суммой для инвесторов станет 400 тыс. долларов.

    С Вануату (его паспорт еще доступен для россиян) уже есть сложности. Европейский совет, зная о популярности «золотого паспорта» этой страны, приостановил безвизовый въезд в Шенгенскую зону для тех, кто был принят в гражданство после 25 мая 2015 года. Именно с этой даты действует инвестиционная программа страны, обеспечивающая национальный доход в 40% ВВП.

    Уменьшение доли России на рынке спроса на инвестиционное гражданство и ВНЖ/ПМЖ поменяет только положение страны в актуальном списке государств. Отечественные инвесторы, заинтересованные в таком инструменте, как «золотые» паспорт или виза, скорее сменят свои географические ориентиры. Вместе с тем склонность современных миллениалов и зумеров к смене места жительства, которую подтверждают разные исследования, будет импульсом для развития иммиграционной индустрии, предоставляющей сервисы по релокации. При этом популярны будут не только инвестиционные паспортные госпрограммы, но и другие возможности приема в гражданство — например, на основании родственных связей и возвращения на историческую родину. Такие тренды уже заметны по программам Израиля.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Пять признаков ненадежного ЗПИФ недвижимости в 2022 году

    Весной 2022 года все больше инвесторов стали искать малорисковые активы для вложений — например, недвижимость. Один из наиболее простых и удобных инструментов, позволяющих владеть ею — закрытые паевые инвестиционные фонды. Но их достаточно много, а неспециалисту сложно отличить надежный ЗПИФ от сомнительного. В этой статье я помогу вам разобраться с основами и расскажу о нескольких явных признаках ненадежного ЗПИФа.

    1. Компания скрывается от налогов и работает «в серую»

    Надежность компании оценивают по ряду параметров:

    ● срок существования и известность бренда;

    ● размер уставного капитала;

    ● количество сотрудников в штате;

    ● размеры фонда оплаты труда;

    ● задолженности по налогам.

    Проверьте через специализированные ресурсы (например, «СПАРК») сведения по управляющей фондом компании (УК). В идеале нужно запросить в УК сведения о компании, занимающейся эксплуатацией и поддержанием объекта. Наличие задолженностей по налогам и количество человек в штате можно узнать через сайт ФНС. Если компания существует недавно, еще не обладает известностью и устойчивой репутацией бренда, в штате числятся, условно, три человека и нет сведений об уплате налогов, то к такой компании следует отнестись с осторожностью.

    Напротив, наличие большого штата сотрудников, которые получают 100% белую зарплату, стабильные отчисления в ФНС и длительная работа на рынке чаще всего говорят о надежности компании и, как следствие, управляющего фонда.

    2. Неочевидность источника получения доходов

    Прежде чем вложить деньги в ЗПИФ, нужно понять, каким образом актив приносит доход инвесторам. Пообщайтесь с консультантом о работе фонда и оцените, насколько четко он объясняет механизм генерации дохода и порядок его распределения, а также возможные риски. Методика работы фонда управления недвижимостью должна быть понятной. Замыливание нюансов и нечеткие объяснения консультанта — повод насторожиться.

    Затем нужно изучить правила доверительного управления (ПДУ) фонда, прочитать общие положения. В ПДУ содержится вся основная информация о фонде, в том числе инвестиционная декларация, порядок и срок формирования фонда, порядок и сроки выплаты как инвестиционного дохода, так и средств при погашении паев.

    3. Гарантия исполнения обязательств фонда перед пайщиками

    Надежность компании и понятность происхождения доходов важны, однако это не все, что нужно знать о ЗПИФе. Еще один серьезный критерий — на каких инвесторов ориентируется фонд, сможет ли он в полной мере исполнить обязательства перед пайщиками. «Неквалы» лучше защищены от рисков, поскольку все сделки в рамках ЗПИФов более жестко регламентируются Центробанком.

    В случае с фондом для «квалов» риски выше: несмотря на присутствие в процессе контролирующего регулятора в виде спецдепозитария, формат таких фондов позволяет УК выбирать высокорисковую политику. Даже если деньгами управляет УК, за которой стоит крупный банк, рисковая инвестиционная политика управляющего может легко привести к убыткам и даже к банкротству фонда. Например, если УК организовала фонд с большим кредитным плечом, что подразумевает залог актива. В нестабильное время это очень опасная инвестиция: ключевая ставка выросла, платежи по кредиту выросли, поступления от арендаторов упали — обеспечивать кредит становится практически нечем. В этой ситуации банк легко может забрать залог, что приведет к потере средств инвесторов. Или возможно изначальное заведение в фонд объекта, слабо наполненного арендаторами, что в кризис обернется большой проблемой и угрозой для капитала инвесторов.

    Еще момент — обращайте внимание на состав дольщиков. Если есть основной владелец паев, у которого их больше 50% от общего количества, то вы рискуете стать миноритарием ЗПИФа. Понятно, что приоритет при голосовании общего собрания владельцев инвестиционных паев будет отдан основному бенефициару.

    4. Прозрачность деятельности ЗПИФа

    Отчетность о деятельности фонда должна быть открытой и доступной всем желающим. В документах должно быть прозрачно и понятно раскрыто максимальное количество информации:

    ● какие расходы несет УК при управлении активами;

    ● какой объем доходов был получен за время деятельности УК;

    ● качественные характеристики объекта недвижимости;

    ● с чем связаны скачки доходности за отчетный период.

    Уровень доходности ЗПИФов, владеющих объектом недвижимости, ограничен в силу специфики актива, есть закономерное инвестиционное соотношение между риском и доходностью. И если вам предлагают доходность 20–25% годовых от паев коммерческой недвижимости, повторяющуюся из года в год, то, скорее всего, это либо прямой обман, либо организаторы фонда умалчивают о механике происхождения дохода и сопутствующих рисках.

    5. Низкий порог входа

    В начале 2017 года ЦБ ввел нормативный акт с указанием минимальной стоимости пая ЗПИФ недвижимости для «неквалов» в размере 300 тыс. рублей. Это актуально и сейчас — при формировании нового фонда паи ЗПИФ недвижимости в России не могут быть дешевле этой суммы. Если предлагается приобрести паи за меньшую сумму, возможны два варианта:

    ● фонд был организован раньше 2017 года;

    ● используется непрямая схема управления активом. Встречаются «матрешки» из двух и более управляющих компаний. В такой схеме владелец паев слишком отдаляется от актива, который генерирует доход. Впрочем, такая схема может позволить приобрести паи ЗПИФа на бирже, но нужно проверять ликвидность ценных бумаг, иначе есть риск надолго «заморозить» вложенные средства.

    Как видите, признаки достаточно просты и не требуют особых знаний или подготовки. Берете конкретный ЗПИФ, идете по пунктам, и если встречаете нестыковку, лучше остановитесь и трижды подумайте.

    Прибыльных вам инвестиций!

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • «Уйти нельзя остаться». Иностранные компании покидают российский рынок: что будет дальше?

    Непростая ситуация последних месяцев привела к тому, что около 200 иностранных компаний из самых разных отраслей рынка объявили о приостановке своей деятельности в России, а некоторые — и о полном ее сворачивании. Среди них такие гиганты, как McDonalds и KFC, Apple, IKEA — список достаточно длинный. Чем это чревато и как дальше могут развиваться события?

    Для того чтобы понять, что происходит и как именно будет развиваться ситуация, нужно обратить внимание на формулировки. Все компании, которые заявили о сворачивании бизнеса в России, можно разделить на две группы. В первую входят те, кто выразил намерение полностью уйти с рынка — их, кстати, немного. Во вторую — те, кто собирается «приостановить» деятельность. Эти два подхода существенным образом различаются. Один весьма категоричен и предполагает полный уход с рынка на долгое время, а другой подразумевает, что хотя компания и поддерживает санкции, но не спешит предпринимать активные действия, а намеревается наблюдать за развитием ситуации и возобновить работу в полном объеме в случае стабилизации.

    Полный уход с рынка — это достаточно сложный процесс. Например, для банков сворачивание деятельности затруднено многочисленными обязательствами перед клиентами. Чтобы полностью прекратить работу, банк должен рассчитаться по этим обязательствам, подать заявку в ЦБ, указав в ней, что все требования клиентов удовлетворены, и только после этого лицензия банка будет аннулирована и он сможет покинуть рынок.

    Мало того, компании, которые решат полностью уйти из России, неминуемо столкнутся с экономическими и юридическими проблемами. Во-первых, окажутся впустую потраченными многомиллионные средства на пиар-компании — они не смогут принести дивидендов и прибыли от продаж в будущем. Во-вторых, остановка производственных процессов приведет к дополнительным затратам. Компании будут вынуждены разорвать многочисленные контракты с арендодателями, поставщиками и другими деловыми партнерами, а в этих контрактах прописаны штрафные санкции, суммы по которым также придется выплатить. Даже на фоне нынешней европейской риторики обязательства перед партнерами никто не отменял — судебные разбирательства в этом случае неминуемы. В-третьих, потеря российского рынка скажется на прибыли компании и вызовет повышение цен на продукцию.

    В такой ситуации далеко не все зарубежные инвесторы готовы пойти на полный разрыв деловых отношений с РФ. С большой долей вероятности даже те компании, которые сегодня заявляют о полной остановке деятельности, могут попытаться «отыграть назад» в случае стабилизации обстановки.

    Будет ли безработица?

    Ушедшие или приостановившие свою работу компании — это не только недоступные товары и услуги. Это еще и тысячи рабочих мест, на которых трудятся наши сограждане. Например, в IKEA на сегодня штат составляет 12 тыс. сотрудников, в McDonald's — 62 тыс. Десятки тысяч россиян работают на автомобильные компании и магазины разных брендов. Некоторые из компаний уже заявили, что сотрудникам будет выплачена заработная плата за 3 месяца, но что будет с ними дальше? Если гиганты бизнеса все же полностью свернут работу, то вслед за этим могут последовать массовые увольнения. С юридической точки зрения условия сокращения работников, скорее всего, не выйдут за рамки Трудового кодекса РФ, поскольку компании не захотят портить свою репутацию. Сотрудники должны получить, во-первых, оплату за простой в размере не менее двух третей оклада, а во-вторых — компенсацию, в противном случае у них будет полное право защищать свои интересы в суде.

    Варианты развития событий

    На сегодня возможны три варианта того, как будет развиваться ситуация с уходом компаний.

    Первый вариант: компания продолжает работу в России даже после заявления об уходе, обеспечивает поставку сырья и материалов, необходимых для производства, но по сути — в другом статусе. Юридически этот вариант можно рассматривать как предложение о выкупе акций иностранных предприятий либо на добровольной основе, либо через принятие нормативно-правовых актов, то есть это нечто вроде национализации, но с обратимыми последствиями для лояльных РФ компаний. После нормализации ситуации им будет позволено продолжить свою деятельность.

    Второй вариант: передача долей и прав в российском юридическом лице российским партнерам. Этот вариант активно реализуется сейчас многими компаниями. Юристы уже обсуждают различные способы работы, связанные с опционами, акционерными соглашениями, созданием специальных инвестиционных фондов или введением доверительного управления. То, как именно будет передано управление, имеет смысл решать в каждом конкретном случае отдельно, поскольку на ситуацию влияют многие факторы: репутационные последствия, условия передачи, сами санкции и т. д.

    Третий вариант: ускоренное банкротство. В этом случае компания полностью ликвидирует свой бизнес, продавая активы и сокращая сотрудников. В российском законодательстве сегодня пока нет процедуры «ускоренного банкротства», поэтому юристы пока не пришли к единому мнению о том, как она может быть реализована. Не исключено, что в этом случае уход будет расцениваться как умышленное банкротство и может повлечь за собой национализацию имущества компании, не имеющей признаков несостоятельности, но решившей закрыть бизнес без продажи. Кроме того, в отношении компаний в этом случае рассматривается также введение внешнего управления в особом порядке.

    Сейчас мы наблюдаем среди западных компаний нечто вроде паники, активной реализации политики отрицания, которая до этого применялась к отдельным лицам, а сейчас — к стране в целом. Поэтому очень важно придерживаться не эмоционального, а прагматичного подхода. Необходимо поддержать бизнесы, которые связаны с западными партнерами. Это даст возможность не останавливать производственные процессы, предотвратить выход из строя оборудования, защитить инвесторов и инвестиции, сохранить рабочие места и цепочки производства в целом.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Антикризисная мера: кредитные каникулы для граждан

    Ситуация со взлетающей, а затем пикирующей валютой и новыми ценами многое перевернула с ног на голову для россиян. Поэтому государство предложило гражданам воспользоваться кредитными каникулами. Но как это сделать правильно и с выгодой для себя?

    Ежегодно объем задолженности по кредитам только растет. Так, за последние 12 месяцев он увеличился на 23,2%. Конечно, активно оформляя займы, россияне не могли предугадать, что их жизнь в корне изменится. Для многих в новых реалиях кредит стал непосильной нагрузкой! А значит, самый разумный выход — использовать кредитные каникулы.

    Правила игры

    Мера это не новая — подобная отсрочка действовала во время пандемии. И с 8 марта 2022 года кредитные каникулы заработали вновь — в силу вступили поправки в закон N106-ФЗ. В срок от одного до шести месяцев заемщик может сократить свои ежемесячные кредитные платежи или вовсе поставить их на паузу без штрафных санкций. И это не испортит кредитную историю должника.

    Однако у привилегии есть свои рамки и условия. Просто по желанию получить подобную отсрочку человек не может. Для этого необходимо соблюсти требования.

    • Во-первых, доход заемщика должен просесть минимум на 30% по сравнению с месяцем перед подачей заявки на займ.
    • Во-вторых, каникулы могут получить только те, кто успел оформить кредит до 1 марта 2022 года и не находится на ипотечных каникулах (как на отдельной мере поддержки, так как кредитные каникулы затрагивают и ипотеку, но об этом — позже).
    • В-третьих, общая сумма кредита, даже с учетом выплаченной части, должна входить в установленный лимит. Так, предел для кредитной карты — 100 тыс. рублей, для потребительского кредита — 300 тыс. рублей, для автокредита с залогом машины — 700 тыс. рублей. Ипотечный лимит зависит от региона. В Москве — это 6 млн рублей, в Московской области, Санкт-Петербурге и на Дальнем Востоке — 4 млн рублей, в остальных регионах — 3 млн рублей.

    Как оформлять?

    С чего же стоит начать оформление кредитных каникул, если вы можете на них претендовать? Первый шаг — подача заявки в банк до 30 сентября. Сделать это можно письменно, в личном онлайн-кабинете или по телефону — в каждой кредитной организации свои правила.

    Банк может запросить у заемщика пакет документов, который подтвердит падение доходов, поэтому, чтобы не терять время, можно приложить его к заявке сразу. В зависимости от обстоятельств это может быть справка 2-НДФЛ с места работы, больничный лист, справка о регистрации как безработного. Последнюю можно получить на портале госуслуг.

    После подачи заявки возможны два варианта: банку потребуются ваши документы или организация сама сделает запросы в ФНС и ПФР. Опять-таки, у всех свои внутренние правила.

    Запросить пакет документов, если человек все же решил не прикладывать их сразу, банк может в течение 60 дней. Предоставить их заемщик обязан в течение 90 дней. А непосредственно оформление каникул занимает всего 5 рабочих дней.

    Конечно, если заемщик не пройдет проверку, в поддержке ему будет отказано. Например, если реальный среднемесячный доход окажется не просевшим на треть. Однако, если все условия соблюдены, отказать человеку просто потому, что так захотел банк, невозможно. А если это произошло, стоит обращаться в Роспотребнадзор или прокуратуру.

    Как платить?

    Нужно понимать, что кредитные каникулы не предполагают, что человеку простят и забудут долг — это лишь возможность отсрочки и уменьшения обязательных платежей. Платить все равно придется, просто после вынужденной передышки.

    При этом сами каникулы тоже нужно будет оплатить: банк начисляет проценты по ипотечному займу, исходя из условий договора, а по всем прочим кредитам — в размере 2/3 среднерыночной стоимости, по данным ЦБ.

    Общий срок выплаты кредита продлевается на время, равное взятым каникулам. А кредитный рейтинг в итоге не снижается, то есть «передышка» не помешает брать займы в будущем.

    Квартирный вопрос

    Стоит прояснить еще один важный момент. Как было сказано выше, кредитные и ипотечные каникулы — это две отдельные меры. Просто первую можно использовать и для займа на жилье. Получить два вида каникул можно только по одному разу на каждый договор. Выходит, отсрочить или сократить ипотечную выплату можно сначала в рамках ипотечных каникул, а затем — в рамках кредитных. Главное, чтобы периоды «отгулов» не были в одно и то же время.

    Условия для получения ипотечных каникул также немного отличаются. Причиной подачи заявки может стать не только уменьшение дохода, но и получение инвалидности или рождение ребенка. Ипотечное жилье должно быть единственным, а сумма кредита — до 15 млн рублей.

    Поэтому стоит подумать и посчитать, какой мерой воспользоваться будет выгоднее в вашем случае и стоит ли потом прибегать ко второй.

    Помните, что любые каникулы, будь то отсрочка или уменьшение платежей по ипотеке или кредитной карте, — это лишь передышка, а не всепрощение долгов. И во время этих каникул необходимо набраться сил, пересмотреть подход к финансам, а затем вернуть займы.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Рекламный блок Read more »
  • Как сейчас выбрать страховку от угона автомобиля

    Страховка от угона и полной гибели автомобиля в текущей ситуации станет наиболее актуальным продуктом. Хищений, возможно, станет существенно больше, и это может стать серьезной проблемой для автолюбителей. Расскажу, на что обратить внимание при выборе такого продукта.

    Количество угонов вырастет

    Общая экономическая ситуация и дефицит поставок комплектующих приведет к существенному росту хищений автомобилей. Причем, если ранее преступники специализировались преимущественно на определенных марках, то теперь могут начать угонять любые машины. Дефицит запчастей, вероятнее всего, будет повсеместным, их будет не хватать как для отечественных автомобилей, так и для иномарок. Таким образом, все без исключения транспортные средства окажутся в зоне риска. И рекомендуется учесть эти изменения при выборе автостраховки.

    За 11 месяцев прошлого года в России зарегистрировали более 1,7 тыс. угонов — это на 12% меньше, чем за тот же период 2020 года. Но в этом году, уверена, мы увидим совсем иную статистику.

    Рассмотрите возможность покупки каско с сокращенным покрытием

    Если в текущих условиях сложно выделить средства для покупки полного каско, всегда можно рассмотреть вариант с сокращенным покрытием. К слову сказать, то, что сейчас называют этим термином, и есть классическое каско. С него и начиналась история страхования.

    Каско с сокращенным покрытием предоставляет защиту от двух основных рисков — это тотальная гибель автомобиля и хищение. При наступлении этих событий автовладельцу и будет выплачена компенсация. Такой полис особенно могу рекомендовать аккуратным водителям с большим стажем и тем, кто пользуется своей машиной не каждый день. Расскажу о важных особенностях, которые нужно учитывать перед его приобретением.

    Условия по риску хищения в общем и целом понятны и похожи у всех страховых компаний: при хищении машины выплачивается страховая сумма, установленная по договору. Другое дело с тотальным ущербом. Речь идет о таком повреждении, после которого восстанавливать машину экономически не выгодно. Здесь важен порог, по превышению которого компания признает автомобиль не подлежащим восстановлению. Он определяется в процентах от страховой стоимости автомобиля, а оценкой стоимости восстановления после происшествия занимаются специализированные станции технического обслуживания или независимые эксперты. Понятно, что чем ниже порог, тем выгоднее для автолюбителя страховой продукт.

    Каждая страховая компания определяет свой порог «тоталя». Советуем обратить внимание на компании, которые предполагают наступление тотальной гибели автомобиля в случае повреждения не более 65%. Простой пример: если сервисный центр, куда отправили после ДТП автомобиль со страховой суммой в 1 млн рублей, говорит, что стоимость ремонта составит 660 тыс. рублей (то есть степень повреждения составляет 66%) — то это и будет тотальной гибелью. Владельцу выплатят страховую сумму. Если же в правилах страховой компании установлен порог 70%, то это событие уже не будет признано страховым и выплаты не будет.

    Где искать информацию о пороге «тоталя»? Во-первых, она может содержаться в самом полисе в виде «условной франшизы» по риску «Ущерб». Во-вторых, порог «тоталя» может быть указан в правилах страхования. Советуем поискать по словам «гибель» или «тоталь».

    Не занижайте оценочную стоимость автомобиля

    Страховая стоимость — один из важнейших параметров договора каско. Именно на ее основе идет расчет цены страховки и размера потенциальной выплаты. Если речь идет о покупке каско для новой машины, вопросов не возникает — тут страховая стоимость четко определена. Однако в случае приобретения полиса для машины с пробегом могут быть варианты.

    Некоторые автомобилисты предпочитают, чтобы сумма была установлена по нижней границе рыночной стоимости. Ведь тогда меньше и цена полиса. Настоятельно советую так не делать. Рост цен в этом году ускорится. Только по официальному опросу Банка России инфляция может составить 20%. Это значит, что если определять страховую стоимость по нижнему порогу, то при наступлении страхового случая выплата может быть существенно меньше текущей стоимости машины. Советую, напротив, устанавливать страховую стоимость по верхней границе. Понятно, что через несколько месяцев даже в этом случае денег может не хватить на покупку аналогичного транспортного средства. Тем не менее выплата все же будет выше, и клиент сможет приобрести автомобиль иной марки или года выпуска.

    При этом не следует и завышать страховую стоимость. Если она будет необъективной и, например, для автомобиля стоимостью в 1 млн рублей указана в размере 2 млн рублей, то договор просто может быть признан недействительным в размере, превышающем действительную стоимость на момент страхования.

    Рекомендую крайне внимательно относиться к вопросу определения страховой стоимости при покупке подержанных автомобилей. Не стоит гнаться за небольшой экономией и устанавливать ее по нижней планке. Но и нельзя нарушать закон, искусственно завышая сумму. В текущей ситуации лучшим решением будет выбрать верхнюю границу допустимого диапазона.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Во что инвестировать в новых реалиях?

    Из-за ухудшения экономического климата актуальная и первостепенная задача для инвесторов сегодня — эффективно распорядиться накоплениями и сохранить капиталы. Попробуем разобраться в тонкостях различных видов активов в нынешних реалиях: традиционных вкладов, рынка акций, государственных облигаций, недвижимости и золота.

    Банковские депозиты

    Годовая инфляция в мире бьет рекорды, а градус неопределенности на рынках растет. Исторически наличные деньги в условиях растущей инфляции теряют свою стоимость, поэтому люди ищут варианты их размещения в различных активах.

    Вклады — традиционно самый простой и в то же время надежный способ накопления и сохранения средств.

    Вслед за повышением Центробанком ключевой ставки до 20% с целью стабилизации валютного рынка российские банки также оперативно подняли доходности по вкладам вплоть до 25% годовых для рублевых вкладов и 10% — в валюте. Однако важно отметить, что вклады под такие ставки предлагаются лишь на короткий срок, 1–3 месяца. Сейчас еще можно успеть открыть вклад в некоторых кредитных организациях под ставку до 23%, но ажиотаж на рынке уже спал и крупные банки начали понижать ставки.

    Конечно, ставки по вкладам редко когда могут перекрыть инфляцию, но тем не менее, учитывая, что суммы до 1,4 млн рублей застрахованы государством, а правительство приняло решение об отмене удержания подоходного налога с процентов по вкладам за 2021 и 2022 годы, данный вид сохранения средств все еще является наиболее востребованным среди населения.

    Облигации федерального займа (ОФЗ)

    Интересной альтернативой банковским вкладам для инвесторов могут стать рублевые облигации федерального займа (ОФЗ), по которым нет сомнений в платежеспособности государства. Напомним, что после открытия торгов буквально сразу же стало ясно, что продавцов на рынке ОФЗ практически нет, а преобладающим покупателем с огромными заявками по 50–100 млрд рублей выступает Центральный Банк, которому выделили 3 трлн рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на поддержание долгового рынка. Известно, что большую часть ОФЗ держат российские банки и, похоже, продавать их они не собираются (или не могут). По итогам торгов доходности снизились до 17,5% годовых для ОФЗ с самым коротким сроком погашения (4–8 месяцев). Дальние выпуски могут предложить чуть больше — 13,5% доходности. Учитывая тот факт, что банки начали снижать ставки по вкладам, данный вид инвестиций может быть интересен для инвесторов, особенно с объемом вложений свыше 1,4 млн рублей.

    Акции

    Инфляция по-разному влияет на различные активы, однако можно утверждать, что фондовый рынок во времена роста инфляции обычно тоже растет. Акции — это довольно рисковый инструмент, требующий определенных специфических знаний и периодического внимания инвестора. Как известно, после кризиса всегда наступает фаза роста, при которой растет весь рынок независимо от сектора. Вложения в акции после масштабных падений всегда приносили прибыль на длительном отрезке времени несравнимо большую, чем вклады на банковские депозиты.

    В случае российского рынка ожидаемо, что правительство поддержит фондовый рынок серьезными вливаниями, властями рассматривается и деприватизация крупных ресурсных компаний через программу обратного выкупа.

    Для покупки акций необходимо дождаться завершения острой фазы кризиса и цикла падения. Фондовый рынок на Московской бирже по итогам первой после долгого перерыва недели торгов продемонстрировал устойчивость, и инвесторы начали формировать свои долгосрочные портфели акций, присматриваясь к наиболее перспективным эмитентам.

    Среди российских активов таковыми выглядят компании с низкой долговой нагрузкой, а также экспортеры. Повышенные риски в текущих условиях существуют в банковском секторе, а также в компаниях с высоким долгом (например, строительный сектор), на которых негативно отразится рост ставок и возросшие расходы на обслуживание кредитов.

    Недвижимость

    Цены на «бетон» в крупных городах выросли на 20% с начала года, однако вложения в рынок недвижимости не являются панацеей. Ажиотаж спал, число предложений по аренде растет, а ипотека с текущими ставками «встала». Несомненно, государство поддержит строительную отрасль, так как она является значимой для всей экономики, планируется разработка дополнительных программ защиты как ипотечных заемщиков, так и застройщиков. Но исторически в кризисы недвижимость реагирует на спад последней, поэтому снижение или как минимум стагнация данного рынка, вероятно, еще впереди.

    Золото

    Еще одним способом инвестирования является покупка золота. Этот драгметалл во времена кризисов обычно реагирует ростом цены, а в моменте торгуется недалеко от своих исторических максимумов.

    Соотношение цены золота к стоимости американского рынка акций за последние 120 лет находится на минимальных уровнях. Аналитики предполагают, что рынки находятся в начале большого сырьевого цикла, поэтому цены на золото могут достичь отметок 2 400–2 600 долларов за унцию на горизонте от полугода до года.

    Учитывая ограничения валютного рынка, а также отмену 20-процентного НДС на золотые слитки для физлиц, в России золото может успешно стать альтернативой валютным вложениям.

    Что же в итоге?

    Именно на фондовом рынке сейчас есть отличные возможности для формирования долгосрочного портфеля из наиболее перспективных российских акций, ПИФов на драгметаллы и краткосрочных ОФЗ в балансирующей его части. По моему мнению, такой набор инвестиционных инструментов способен защитить сбережения от инфляции лучше, чем банковские депозиты.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Read more »
  • Подборка: чем заменить ушедшие платежные сервисы

    Привычные инструменты для офлайн-платежей и переводов стали недоступны для россиян. Это создает множество неудобств: от проблем бизнеса с выплатами сотрудникам и контрагентам до сложностей с оплатой покупок в интернет-магазинах. Но в России есть не менее удобные и безопасные инструменты, которые способны заменить ушедшие с нашего рынка платежные системы. Расскажу, на какие сервисы могут перейти бизнес и обычные пользователи уже сейчас, чтобы продолжить работать с партнерами, переводить деньги и оплачивать покупки в удобном формате.

    Сервисы для бизнеса

    СБП для бизнеса (Система быстрых платежей)

    Сервис от Банка России позволяет мгновенно переводить средства между счетами в разных банках и оплачивать товары и услуги с помощью мобильных приложений банков-участников и приложения «СБПэй». Используя СБП, бизнес может принимать безналичную оплату без карт и эквайринга. Оплата проходит по QR-коду, а деньги сразу поступают на расчетный счет компании.

    В текущих обстоятельствах СБП — это хороший способ сэкономить. До 1 июля 2022 года система установила комиссию в 0% для предпринимателей. Ваш банк удержит комиссию в 0,4–0,7% (в зависимости от вида бизнеса и вашего банка-партнера) с каждого платежа, а затем вернет деньги на расчетный счет компании. Так государство поддерживает бизнес и стимулирует переход малого и среднего бизнеса на СБП.

    Для подключения к СБП нужно открыть расчетный счет в банке, который подключен к системе и может интегрироваться с вашим кассовым ПО. Далее настроить СБП на кассе с помощью техподдержки и запросить у банка настройку приема платежей по QR-коду.

    Yandex Pay Checkout

    Yandex Pay Checkout — это решение для быстрого оформления и оплаты покупок на сайтах и в приложениях. Имя, адрес, телефон и платежные данные покупателя автоматически подтягиваются из аккаунта на «Яндексе» (Яндекс ID), упрощая процесс покупки. Дополнительно сайт может подключить оплату заказа частями, экспресс-доставку и кэшбэк баллами «Плюса» (по программе лояльности их потом можно тратить в сервисах «Яндекса»).

    Для подключения сервиса устанавливается модуль из каталога «Битрикс» или Wordpress, а далее можно воспользоваться инструкцией в личном кабинете модуля, чтобы настроить платежи. Если же готовые модули не подходят к вашей CMS, можно интегрироваться с «Яндексом» напрямую по API.

    Yandex Pay Checkout можно настроить за 1–2 дня. Для проведения платежей доступны несколько партнеров сервиса: Альфа-Банк, Россельхозбанк, МТС Банк и несколько других.

    Судя по кейсам, Yandex Pay Checkout увеличивает конверсию для мерчанта до 30%.

    Банк 131

    Банк 131 — это частный банк, и он не попал под санкции. Финтех постоянно обновляет корреспондентскую сеть. Это значит, что открывать расчетные счета и проводить трансграничные платежи через банк по-прежнему возможно как для российского, так и для иностранного бизнеса.

    Любая иностранная компания может открыть счет в Банке 131 и отправлять денежные средства из-за рубежа или внутри России. Функционал банка позволяет зарубежному бизнесу переводить деньги в рублях, долларах и евро внутри РФ — сотрудникам, клиентам или подрядчикам. Также с помощью расчетного счета можно принимать платежи внутри страны.

    Сервисы для пользователей

    Уход Google Pay и Apple Pay из России создал множество неудобств для россиян. Некоторые возможности ушедших сервисов еще не удалось компенсировать с помощью аналогов. Но большинство важных функций можно заменить, используя другие инструменты.

    Платежи по номеру телефона (СБП)

    Система быстрых платежей хорошо знакома обычным пользователям. С 2020 года она работает практически во всех известных банках страны. СБП избавила нас от необходимости платить комиссию за межбанковские переводы (0% до 100 тыс. рублей в месяц). Более того, они стали мгновенными, а вместо платежных реквизитов нужно ввести номер телефона получателя.

    СБП уже давно позволяла оплачивать покупки в онлайн-кинотеатрах или интернет-магазинах по номеру телефона. Сейчас эта опция стала более актуальна для россиян. И хотя международные сервисы могут отказаться от поддержки СБП, как это планирует сделать AppStore, российские маркетплейсы останутся доступны.

    Карты «Мир»

    Самое очевидное решение для россиян в текущей ситуации — переход на платежи с помощью карты «Мир». Система существует в России с 2015 года. На конец 2021 года было выпущено уже более 100 млн карт. В нашей стране проблем с использованием карт не возникает, сервис работает стабильно и повсеместно. Более того, карты российской системы работают и за рубежом.

    Хотя «Мир» работает далеко не во всех странах, расплатиться картой можно в Турции, Армении, Вьетнаме, Таджикистане, Белоруссии, Казахстане, Кыргызстане, Узбекистане, Южной Осетии и Абхазии. С некоторыми условиями пользователи в этих странах могут снять с карты «Мир» местную валюту и расплатиться в ряде магазинов и сервисов. Заранее стоит уточнить, работает ли местный банк с платежной системой. Это актуально для Турции и Армении, где лишь часть банков обслуживает клиентов «Мира».

    UnionPay

    UnionPay — китайская платежная система, работающая в 180 странах, но наиболее популярная в самом Китае. Однако сложности с картами UnionPay похожи на ситуацию с «Миром». В некоторых странах оплату картами китайской системы принимает лишь один банк или терминал. Узнавать географию и охват системы тоже лучше заранее, а зависит она от того, насколько популярна страна у китайских туристов.

    Из-за высокого интереса к картам UnionPay российские банки ставят высокие цены за их выпуск (до 15 тыс. рублей). Обслуживание таких карт тоже стоит дороже.

    Выбор платежных инструментов для российских пользователей действительно сократился, но, к счастью, остался разнообразным. Мы по-прежнему можем позволить себе переводить деньги, платить онлайн и вести цифровой бизнес. Российский финтех все еще один из самых развитых в мире. Это поможет нам быстро перестроиться и не потерять в удобстве и скорости, когда речь идет о финансах.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

    Рекламный блок Read more »