Банки.ру

    Banki.ru: главные новости

  • 14 августа. Главное за минуту: турецкая лира спасает рубль, ВТБ купит «Возрождение» уже в сентябре

    После трех дней активного падения рубль наконец начал укрепляться. Курс доллара, поднимавшийся накануне выше 68 рублей, упал ниже 67, а евро, торговавшийся выше 77 рублей, пробил вниз отметку 76. Российская валюта укрепляется благодаря некоторой стабилизации на развивающихся площадках, отмечают эксперты. Агрессивная распродажа турецкой лиры, негативно отразившаяся на всех рынках, закончилась. Так что рубль зависит не только от американских санкций, но еще и от турецкой лиры.

    ВТБ покупает банк «Возрождение» — один из системообразующих банков Московской области. ВТБ и фонд Bonum Capital (Cyprus) Ltd. достигли договоренности по ключевым условиям сделки по приобретению ВТБ банка «Возрождение». О подписании соответствующего меморандума сообщили в ВТБ. Согласно достигнутым договоренностям с фондом Bonum Capital, выступающим организатором трансакции, ВТБ намерен приобрести контрольный пакет «Возрождения» (не менее 75%). Стороны планируют закрыть сделку в сентябре после получения всех необходимых регуляторных согласований и корпоративных решений группы ВТБ. Ранее банк «Возрождение» принадлежал уехавшим из России братьям Алексею и Дмитрию Ананьеву. ЦБ требовал от прежних собственников продать банк «Возрождение» практически с начала 2018 года.

    Постепенный отказ от долевого строительства может привести к хаосу в работе банков с застройщиками. Банкиры не поняли новых правил работы с застройщиками. Порядок банковского сопровождения расчетных счетов застройщиков изменился с 1 июля 2018 года, однако до сих пор банки не смогли получить от ответственных ведомств пояснений по спорным положениям закона. Это порождает правовую неопределенность и существенные риски получения как санкций от регулятора, так и исков со стороны дольщиков.

    Коммунальные тарифы в 2019 году могут повыситься дважды, а не раз в году с 1 июля, как было в последние годы. Минэкономразвития предлагает провести повышение тарифов ЖКХ в 2019 году в два этапа. Причем рост платы за коммунальные услуги должен уложиться в прогноз по инфляции, считают в ведомстве. Свои предложения МЭР направило в Минэнерго, Минстрой и Федеральную антимонопольную службу. Повысить тарифы уже с 1 января попросила ассоциация «ЖКХ и городская среда» (письмо об этом она направила главе Минстроя Владимиру Якушеву). По оценкам авторов письма, при повышении НДС с 18% до 20% у организаций ЖКХ, предоставляющих потребителям услуги на 4,5 трлн рублей, за первое полугодие сформируются прямые убытки в 45 млрд рублей.

    Read more »
  • ВТБ достиг договоренностей с фондом Bonum Capital о приобретении банка «Возрождение»

    ВТБ и фонд Bonum Capital (Cyprus) Ltd. достигли договоренности по ключевым условиям сделки по приобретению банком ВТБ банка «Возрождение». О подписании соответствующего меморандума сообщили в ВТБ.

    Согласно достигнутым договоренностям с фондом Bonum Capital, выступающим организатором трансакции, ВТБ намерен приобрести контрольный пакет «Возрождения» (не менее 75%). Стороны планируют закрыть сделку в сентябре после получения всех необходимых регуляторных согласований и корпоративных решений группы ВТБ.

    Цена приобретаемого пакета не раскрывается. Однако, отвечая на вопросы журналистов, заместитель президента — председателя правления ВТБ Анатолий Печатников уточнил, что сделка — денежная.

    После завершения процедуры будут определены шаги по дальнейшей интеграции банков, которая планируется к завершению в 2020 году. Стратегия развития «Возрождения» будет предполагать дальнейшее усиление позиций банка на рынке Московской области по работе и с розничными, и с корпоративными клиентами, указывают в ВТБ.

    Стороны намерены сохранить ключевые продукты и сервисы, которыми пользуются клиенты «Возрождения» — как физические, так и юридические лица. «Развитие продуктового ряда и повышение его конкурентных преимуществ будут продолжены с опорой на все технологические, продуктовые и финансовые возможности группы ВТБ», — подчеркивается в релизе.

    Председателем правления «Возрождения» станет Геннадий Солдатенков, в настоящий момент занимающий должность члена правления ВТБ (из материалов самого «Возрождения» следует, что Солдатенков возглавит банк с 15 августа. — Прим. Банки.ру). Действующий председатель правления «Возрождения» Марк Нахманович продолжит свою работу в банке в должности заместителя председателя совета директоров. Команда банка «Возрождение», обладающая большим опытом работы в Московской области и других регионах присутствия, будет сохранена, заверяет ВТБ.

    Новость

    Банк «Возрождение» через группу офшоров входит в число банковских активов компании Promsvyaz Capital B. V. (ранее в их числе был и Промсвязьбанк, в настоящее время находящийся на санации в Фонде консолидации банковского сектора). Согласно предписанию ЦБ, к 4 июня Promsvyaz Capital B. V. должен был снизить свою долю в уставном капитале «Возрождения» максимум до 10%. До этого момента Promsvyaz Capital B. V. ограничен в участии в управлении кредитной организацией. Через свои офшоры компания имеет право голоса только по акциям, не превышающим совокупно 10% в уставном капитале банка.

    Позже стало известно, что 13 июля Высокий суд Лондона постановил заморозить британские активы бывших владельцев Промсвязьбанка Дмитрия и Алексея Ананьевых на 11 млн евро и 15,6 млн долларов. Такое решение суд вынес в качестве обеспечительной меры по иску VIP-клиентов Промсвязьбанка, которые инвестировали в 2017 году в кредитные ноты (CLN). По данным The Bell, под обеспечительные меры попала в том числе доля Promsvyaz Capital B. V. в банке «Возрождение», втором банке Ананьевых, от которого они должны избавиться по предписанию ЦБ.

    Read more »
  • Максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам показала символический рост

    Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду августа составила около 6,32% против примерно 6,31% за третью декаду июля. Значение показателя за последний отчетный период Банк России опубликовал во вторник, 14 августа.

    Таким образом, по сравнению с предыдущей декадой ставка в августе показала символический рост — на 0,01 процентного пункта.

    Минимальное за всю историю наблюдений ЦБ (с середины 2009 года) значение показателя было зафиксировано в первой декаде июня текущего года — 6,05%.

    На пиковой отметке 15,635% максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам находилась в конце декабря 2014 года — после резкого повышения Центробанком ключевой ставки (сразу на 6,5 п. п., до 17% годовых) для стабилизации ситуации на валютном рынке.

    Напомним, с 26 марта текущего года ключевая ставка Банка России снижена на 0,25 п. п., до 7,25% годовых. На последнем заседании 27 июля Центробанк сохранил ключевую ставку на этом уровне.

    Продуктовый виджет

    В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Бинбанк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

    Объектом особого внимания ЦБ являются случаи превышения кредитными организациями максимальной ставки топ-10 банков более чем на 2 п. п. (в период с конца декабря 2014 года по конец ноября 2017-го допускалось превышение на более существенную величину — 3,5 п. п.).

    Кроме того, ЦБ рассчитывает среднее значение максимальных ставок банков, привлекающих две трети средств населения, — базовый уровень доходности вкладов (см. значения, установленные на август). К этому уровню с середины 2015 года привязан размер взносов в фонд страхования вкладов.

    Read more »
  • Прибыль российских банков за январь — июль составила 776 млрд рублей

    Прибыль российского банковского сектора за январь — июль 2018 года составила 776 млрд рублей. Такие данные приводятся в информационно-аналитическом материале «О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в январе — июле 2018 года», опубликованном на сайте Банка России во вторник.

    За аналогичный прошлогодний период банки получили прибыль в размере 920 млрд рублей.

    «За январь — июль 2018 года по банковскому сектору прибыль составила 776 млрд рублей (в январе — июле 2017 года — 920 млрд рублей), в том числе в июле действующими кредитными организациями получена прибыль в размере 153 млрд рублей. Финансовый результат сектора испытывал существенное влияние показателей банков, проходящих процедуру финансового оздоровления с привлечением средств Фонда консолидации банковского сектора. Без учета этих банков прибыль банковского сектора за семь месяцев составила 1 трлн рублей», — говорится в документе.

    По данным Центробанка, с начала года рентабельность активов по банковскому сектору снизилась, однако в последние три месяца показатель стабилизировался на уровне 0,8%.

    Активы банковского сектора (86,6 трлн рублей на 1 августа 2018-го) за отчетный период выросли в абсолютном выражении на 1,782 трлн рублей. Прирост был обеспечен увеличением рублевых активов (на 1,84 трлн рублей, или на 2,8%). При этом активы в иностранной валюте сократились на 28,1 млрд долларов, или на 8,5%.

    Кредиты российских банков нефинансовым организациям за семь месяцев с исключением влияния валютного курса увеличились на 2,7%, кредиты физическим лицам — на 11,6%.

    «В целом устойчив приток вкладов населения (на 3% с начала года), их объем увеличился до 27,1 трлн рублей», — заключили в ЦБ.

    Read more »
  • Казначейство впервые начнет управлять резервами внебюджетного фонда

    Минфин предлагает передать полномочия по управлению свободными средствами Фонда социального страхования Федеральному казначейству. Проект поправок к Бюджетному кодексу опубликован на портале раскрытия нормативных актов.

    ФСС зарабатывает, размещая средства резерва на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний на банковских депозитах и проводя сделки РЕПО. По последней информации ФСС на конец июня, минимальная процентная ставка размещения составила 6,92% годовых.

    Но Казначейство могло бы зарабатывать больше, следует из проекта Минфина. Фонду «не свойственна» функция самостоятельного размещения средств резервов, а сумма поступлений ограничена минимальной процентной ставкой, пояснил РБК представитель Минфина. Это «не позволяет в полной мере осуществлять управление средствами страхового резерва в условиях изменчивой финансовой конъюнктуры и с учетом установленных ограничений в части минимальной процентной ставки», добавил он.

    Нынешняя схема «фактически приводит к недополучению фондом доходов от размещения средств страхового резерва», подчеркивается в пояснительной записке к законопроекту.

    По прогнозу Минфина, среднегодовой объем резерва ФСС сократится почти на 11% в ближайшие три года: со 162,6 млрд рублей в 2019 году до 144,8 млрд рублей в 2021 году (такие цифры приводятся в финансово-экономическом обосновании к проекту поправок). Общий доход фонда от размещения средств составит 15 млрд рублей в ближайшие три года, по оценке самого ФСС.

    Управление со стороны Казначейства, как прогнозирует Минфин, позволит практически удвоить сумму поступлений. Доход составит порядка 29 млрд рублей за три года, подсчитали в министерстве.

    В настоящее время 100% доходов от размещения резерва ФСС зачисляются в бюджет фонда. После передачи управления Казначейству Минфин предлагает изменить норматив в расчете 85% — в бюджет ФСС, 15% — в федеральную казну. По аналогичной схеме распределяются доходы негосударственных пенсионных фондов от размещения средств пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений (85% идут на пополнение резервов, а остальное — на вознаграждения управляющим компаниям и спецдепозитарию). По оценке Минфина, изменения выгодны ФСС и позволят увеличить доходы фонда до 24,65 млрд рублей в ближайшие три года. Бюджет при таком механизме получит 4,35 млрд рублей в ближайшие три года.

    Предполагается, что поправки вступят в силу 1 января. Пресс-служба ФСС не прокомментировала РБК предложение Минфина.

    Read more »
  • Банкиры не поняли новых правил работы с застройщиками

    Порядок банковского сопровождения расчетных счетов застройщиков изменился с 1 июля 2018 года, однако до сих пор банки не смогли получить от ответственных ведомств пояснений по спорным положениям закона. Это порождает правовую неопределенность и существенные риски получения как санкций от регулятора, так и исков со стороны дольщиков, пишет «Коммерсант».

    Ассоциация банков России (АБР) направила письмо министру строительства и жилищно-коммунального хозяйства Владимиру Якушеву с просьбой ускорить подготовку ответов Минстроя на вопросы банков относительно применения поправок к закону о долевом строительстве (175-ФЗ). Как указывают банки, отдельные положения закона требуют дополнительного разъяснения.

    Основное беспокойство вызывает трактовка переходных положений, касающихся застройщиков, которые получили разрешение на строительство до 1 июля 2018 года. В отношении них действует упрощенный порядок банковского сопровождения расчетных счетов, предусматривающий частичный контроль со стороны банка за операциями. Однако, как отмечает сопредседатель комитета по инвестиционным продуктам АБР Олег Иванов, «из закона невозможно сделать однозначный вывод о том, в каком объеме банк должен осуществлять контроль за операциями застройщика по старым разрешениям».

    Часть банков трактует положения закона так, что по счетам таких застройщиков необходимо лишь не допускать проведения обозначенных законом запрещенных операций, другие полагают, что необходимо контролировать все движения по счету.

    Такая правовая неопределенность может обернуться для банков исками дольщиков при недострое объектов. «По новому регулированию у банков фактически появляется обязанность контролировать застройщиков, а у дольщиков — юридическая возможность предъявлять иски к банкам о возмещении ущерба, если что-то пойдет не так», — поясняет один из собеседников издания. «Работая со старыми разрешениями, банки попадают под серьезные правовые риски, и пока непонятно, каким образом регулятор намерен их снижать», — заключает Иванов.

    Эксперты считают опасения банков обоснованными. В ЦБ сообщили, что Минстрой уже подготовил разъяснения, которые будут направлены в уполномоченные банки в ближайшее время.

    Read more »
  • МЭР предлагает повысить тарифы ЖКХ в 2019 году в два этапа

    Минэкономразвития предлагает провести повышение тарифов ЖКХ в 2019 году в два этапа. Причем рост платы за коммунальные услуги должен уложиться в прогноз по инфляции, считают в ведомстве. Свои предложения МЭР направило в Минэнерго, Минстрой и Федеральную антимонопольную службу (ФАС), пишет РБК со ссылкой на документ.

    Повысить тарифы уже с 1 января попросила ассоциация «ЖКХ и городская среда» (письмо об этом она направила главе Минстроя Владимиру Якушеву). В нем говорилось, что при повышении НДС с 18% до 20% у организаций ЖКХ, предоставляющих потребителям услуги на 4,5 трлн рублей, за первое полугодие сформируются прямые убытки в 45 млрд рублей.

    Чтобы предотвратить «негативные тарифные последствия, МЭР предлагает повысить тарифы с 1 января частично. Размер повышения составит 1,7% — именно так, по оценке министерства, вырастет совокупный платеж граждан за коммунальные услуги из-за роста НДС с 18% до 20%. Согласно действующему законодательству, тарифы на 1 января не могут превышать тарифы на 31 декабря предыдущего года, а их индексация проводится 1 июля. Чтобы избежать противоречий в законе, МЭР предлагает оставить такой запрет, но сделать исключение из-за повышения НДС.

    Новость

    В то же время министерство предлагает скорректировать величину индексации с 1 июля 2019 года так, чтобы совокупный рост платы граждан «оставался в ранее принятых пределах, не превышающих целевую инфляцию». Из-за повышения 1 января индексация платы за ЖКХ 1 июля, как пишет МЭР, должна быть снижена с 4% до 2,4%. Это ниже фактической инфляции 2017 года, указывает министерство, ссылаясь на поручение президента Владимира Путина 2013 года, согласно которому тарифы на коммунальные услуги должны расти не быстрее прошлогодней инфляции.

    При этом с 1 июля 2017 года тарифы индексировались на 4% «при фактической инфляции за 2017 год и за период с июля 2017 года по июль 2018 года на уровне 2,5%», напоминает министерство. За счет этого коммунальные компании, по предварительной оценке, «получили около 60 млрд рублей дополнительных доходов», отмечает МЭР.

    Минэкономразвития пишет, что в связи с повышением НДС расходы коммунального комплекса в 2019 году вырастут на 16 млрд рублей (уже с начала года у них возникнет обязанность по уплате НДС, которую нельзя выставить в качестве платы населению). Но это составляет менее 1% средств, которые он получит при дополнительной индексации с июля 2019 года, указывает МЭР.

    Пресс-служба ФАС сообщила изданию, что повышение тарифов из-за роста НДС обсуждается, но позиция службы пока не сформирована.

    Read more »
  • Официальный курс доллара вырос на 1,3 рубля, евро — на 98 копеек

    ЦБ установил официальные курсы валют на 14 августа. Курс доллара повысился на 1,3159 рубля, составив 68,2234 рубля (66,9075 рубля с 11 августа). Курс евро увеличился на 97,59 копейки, до 77,6519 рубля (76,676 рубля с 11 августа).

    Российская валюта продолжает находиться под давлением возможного введения санкций США против российского госдолга и государственных акций, отмечает аналитик ГК Forex Club Иван Марчена.

    «Дополнительным негативом для рубля стало резкое ослабление турецкой лиры, последовавшее за решением президента США Дональда Трампа повысить импортные пошлины на алюминий и сталь из Турции. Традиционно турецкая лира оказывает большое влияние на динамику валют развивающихся рынков», — комментирует эксперт.

    Кроме того, продолжает он, рубль ориентируется на динамику мировых цен на нефть, которые колеблются вблизи отметки 72 доллара за баррель марки Brent на ожиданиях снижения спроса на нее и американских санкций против Ирана.

    Однако рубль попытался стабилизироваться в начале торгов на Московской бирже в понедельник. Напомним, торги открылись заметным падением курса российской валюты: курс доллара поднимался выше 68 рублей, что соответствует уровням апреля 2016 года. При этом курс евро впервые с апреля 2018 года превышал отметку 78 рублей.

    Новость

    Впрочем, надолго остаться на достигнутых уровнях основные соперники рубля не смогли. По данным на 12:47 мск, курс доллара прибавил 18,75 копейки по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составил 67,91 рубля, курс евро повысился на 7 копеек, до 77,32 рубля, следует из данных на сайте биржи.

    К 15:29 мск курс доллара вырос на 17 копеек, до 67,89 рубля, курс евро — на 22,25 копейки, до 77,4725 рубля. После 15:30 мск рубль кратковременно перешел к укреплению, однако уже в 15:45 мск курс доллара снова рос — на 6,25 копейки, до 67,7825 рубля, а курс евро прибавил 13,75 копейки, составив 77,3875 рубля.

    По последней информации, 9 августа ЦБ не проводил покупок валюты в рамках бюджетного правила, чтобы не усугублять давление на российскую валюту. Скорее всего, покупки до сих пор не возобновлены, точная информация об этом появится позднее, указывают аналитики Нордеа Банка Татьяна Евдокимова и Денис Давыдов.

    «В отсутствие существенных новых негативных новостей по санкционной теме российская валюта может попытаться отыграть часть потерь на текущей неделе по мере переосмысления санкционных рисков инвесторами», — допускают эксперты.

    Продуктовый виджет Read more »
  • Владельцы Аксонбанка хотят передать его Центробанку

    Владельцы костромского Аксонбанка хотели бы передать его Банку России. Согласно информации, поступившей сегодня в редакцию Банки.ру, письмо об отказе собственника от банка и намерении передать его под управление регулятора направлено председателю Центробанка Эльвире Набиуллиной 2 августа.

    Единственным участником Аксонбанка является ООО «НФК», бенефициары — отец и дочь Андрей и Александра Озеровы (99,5% и 0,5% соответственно). Согласно данным рэнкинга Банки.ру, Аксонбанк по состоянию на 1 июля 2018 года занимает 291-е место среди банков РФ по размеру активов.

    В письме за подписью генерального директора ООО «НФК» Андрея Озерова говорится о наблюдаемом в течение длительного времени «процессе закрытия частных банков по стандартной процедуре с шаблонным обоснованием», происходящем «на фоне усиления надзора, ужесточения ограничительных мер и других известных особенностей государственного регулирования банковской деятельности».

    «Обозначенный действиями ЦБ вектор на огосударствление банковского сектора путем закрытия частных банков делает ликвидацию банка больше вопросом времени, нежели вопросом соблюдения банком закона и исполнения обязательств перед клиентами. Исполнение предписаний и требований ЦБ, финансовые вливания и другие действия в таких условиях представляются нецелесообразными, так как влияют не на существование банка, а на продолжительность периода до его ликвидации ЦБ», — пишет ключевой собственник Аксонбанка.

    Он констатирует, что на фоне описанного тренда у топ-менеджмента кредитной организации отсутствует мотивация для долгосрочного планирования, а это «губительно для бизнеса».

    В числе прочего собственник отмечает, что «сегодня банк вынужден ежемесячно направлять десятки миллионов рублей не на развитие, а на уплату повышенных страховых взносов в АСВ, то есть на покрытие проблем, созданных другими банками и самим ЦБ». «С такими отчислениями работа банка утрачивает экономический смысл», — подчеркивает Озеров.

    «В связи с изложенным не только развитие банка, но и обеспечение его текущего полноценного функционирования представляется бесперспективным и нецелесообразным. В таких условиях ООО «НФК» не считает возможным дальнейшее руководство банком. Во избежание применения ЦБ в отношении банка стандартных шаблонных процедур принудительной ликвидации прошу принять банк под Ваше управление», — обращается владелец Аксонбанка к Центробанку в лице Эльвиры Набиуллиной.

    По словам Озерова, на сегодняшний день банк не нуждается в финансовой поддержке или иных мерах помощи со стороны государства. В условиях рыночной экономики он мог бы полноценно продолжать работу, однако «сложившаяся политико-экономическая ситуация» диктует акционеру данное решение, говорится в письме.

    «Готовы принять необходимые меры по скорейшей передаче ООО «Аксонбанк» Банку России», — заключает автор обращения.

    В банке сообщили, что ответ на отправленное в ЦБ письмо пока не получен.

    Новость

    Напомним, что прошлым летом ЦБ временно отключал Аксонбанк от системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП). Кредитной организации в начале июля 2017-го пришлось ограничить проведение операций из-за следственных действий, которые осуществлялись в отношении ее бывших клиентов. Впоследствии решение об изъятии серверов банка в рамках уголовного расследования в отношении не относящихся к банку юридических лиц было признано незаконным, разъясняли ситуацию в кредитной организации.

    В конце июля 2017-го Центробанк привлекал должностное лицо, возглавлявшее банк на тот момент, к административной ответственности. «При вынесении наказания в виде предупреждения председателю правления банка было учтено, что он находился в указанный период в отпуске, а также что ООО «КБ «Аксонбанк» самостоятельно выявило факт неотправки сообщений (об операциях, подлежащих обязательному контролю. — Прим. Банки.ру), уведомило об этом Банк России и направило необходимые сообщения в уполномоченный орган», — поясняли в кредитной организации.

    Read more »
  • В терминалах для оплаты покупок нашли опасную уязвимость

    Исследователи информационной безопасности обнаружили уязвимости в мобильных терминалах оплаты. Как сообщается в докладе конференции Black Hat, злоумышленники могут взломать их и получить доступ к данным карт покупателей.

    Эксперты протестировали терминалы четырех поставщиков, распространенных в США и Европе: Square, SumUp, iZettle и Paypal. Портативные устройства оплаты этих фирм позволяют преступникам перехватить соединение.

    Из-за уязвимости хакеры могут совершать MITM-атаки (Man-In-The-Middle, «человек посередине»), при которых они вмешиваются в связь между продавцом и покупателем без их ведома. Злоумышленники могут изменить сумму, снимаемую со счета покупателя, а также считать ПИН-код для использования данных карты в своих целях.

    Продуктовый виджет

    Основной мишенью таких атак могут стать покупатели, совершающие небольшие платежи, поскольку механизм их оплаты защищен недостаточно. Исследователи уверены, что такие атаки будут множиться благодаря распространению терминалов оплаты в торговых точках по всему миру.

    Ранее эксперты Positive Technologies сообщили о выявленной компанией уязвимости банкоматов NCR. Проблема заключалась в том, что хакер может установить на контроллер диспенсера (сейфовой части банкомата для выдачи купюр) устаревшее и менее защищенное ПО с использованием технологии Black Box. А именно подключить одноплатный компьютер к диспенсеру, используя недостатки защиты сервисной зоны банкомата, и отправить команду на снятие наличных. Уязвимости связаны с недостаточной защитой механизма записи памяти в двух моделях диспенсеров — S1 и S2.

    Новость Read more »
  • ВЭБ намерен закрыть дочерний банк на Украине

    Внешэкономбанк (ВЭБ) фактически отказался от идеи продать свой дочерний Проминвестбанк (ПИБ) на Украине. Сейчас «дочка» ВЭБа сворачивает активные операции: перестает выдавать новые кредиты и привлекать вклады, пишет «Коммерсант».

    По данным издания, ВЭБ полностью разрывает отношения с последним покупателем — украинским и российским бизнесменом Павлом Фуксом, так как ему ни в какой конфигурации не удалось согласовать сделку с Национальным банком Украины (НБУ).

    Активную распродажу банковских активов на Украине российские госбанки начали после введения украинских санкций против них в марте 2017 года. Они фактически запретили любые операции с материнскими структурами и сделали развитие бизнеса практически невозможным. Продать украинские активы пытались и Сбербанк, и ВТБ, и ВЭБ, но пока безуспешно. Первой отказаться от этой затеи решила группа ВТБ.

    Однако ВЭБ и Сбербанк до последнего времени не оставляли надежды продать украинские банки. Сбербанк и сейчас активно ведет переговоры с потенциальными покупателями, несмотря на то что на днях НБУ в очередной раз отказался согласовать продажу Сбербанка Украины белорусскому госбанку «Паритет».

    Новость

    Окончательное решение о сворачивании бизнеса на Украине будет принято в ноябре, но уже сейчас Проминвестбанк сокращает баланс.

    Кроме того, принято решение прекратить переговоры с основным потенциальным покупателем банка, бизнесменом Павлом Фуксом, поскольку продажу ему банка напрямую или через консорциум инвесторов НБУ не санкционировал. Кроме Фукса и выступавшего с ним в консорциуме украинского бизнесмена Максима Микитася на приобретение ПИБа претендовал также украинский олигарх, владелец группы DCH Александр Ярославский. Но, по информации издания, сейчас он в большей степени заинтересован в покупке украинского Сбербанка, который является более крупным и интересным активом.

    По словам собеседника газеты на украинском рынке, ВЭБ действительно больше не предпринимает попыток продать ПИБ и не планирует их возобновлять в ближайшее время. В пресс-службе ВЭБа отказались от комментариев.

    Эксперты считают, что убытки ВЭБа от закрытия украинского банка могут составить около 13 млрд рублей.

    Read more »

    Banki.ru: колумнисты

  • Сабина Хасанова (директор департамента аналитики и контента Банки.ру): Обвал рубля. Доколе?

    В конце минувшей недели курс доллара к рублю поднимался в ходе биржевых торгов выше 67,6 рубля, обновив двухлетние максимумы. Новая неделя началась с нового падения российской валюты — 13 августа доллар пробил отметку 68 рублей. С начала августа рубль потерял к доллару на максимуме более 8%, а в целом по динамике за последний месяц среди валют развивающихся рынков уступил лишь двузначным потерям турецкой лиры, оказавшейся под сильным давлением дипломатического конфликта между США и Турцией.

    Очередной «черный» август для российского рынка быстро освежил в памяти обвалы рубля в декабре 2014-го и январе — феврале 2016 года, когда биржевой курс американского доллара поднимался выше 80 и 85 рублей соответственно. Возможно ли повторение такой динамики в сегодняшней ситуации и как изменились с тех периодов ключевые факторы, влияющие на рубль?

    Нефть и внешний долг

    Резкое падение рубля в декабре 2014 года было вызвано крупными погашениями российских компаний по внешним долгам в результате отсутствия возможности рефинансирования данных обязательств из-за санкций. После крайне болезненных для отечественной валюты первых крупных погашений в дальнейшем ситуация с внешними долгами стабилизировалась и в настоящее время если и беспокоит российский рынок, то нечасто. К середине 2014 года совокупный внешний долг РФ (государство, компании и банки) составлял 732,8 млрд долларов, к началу 2016 года показатель сократился почти на 30% — до 518,5 млрд. На таком уровне в среднем и поддерживается вплоть до настоящего времени. Динамику сокращения внешнего долга отражает и снижение долларовых пассивов банковского сектора в связи с уменьшением внешней долговой нагрузки российского бизнеса. Еще в середине 2014 года объем валютных пассивов банковского сектора превышал отметку в 400 млрд долларов, а к середине текущего года постепенно сократился до чуть более чем 300 млрд долларов.

    Также не стоит забывать, что крупные выплаты в конце 2014 года происходили на фоне многомесячного падения цены на нефть. Если в июне 2014 года котировки марки Brent торговались вблизи 110 долларов за баррель, то уже к концу указанного года опустились ниже 60. Резким снижением цен на нефть была вызвана и девальвация рубля в начале 2016 года, когда стоимость марки Brent обвалилась ниже 30 долларов за баррель.

    На сегодняшний день ситуация на рынке нефти весьма комфортна для рубля. В мае текущего года котировки Brent впервые с ноября 2014 года поднимались выше 80 долларов за баррель и, хотя впоследствии скорректировались ближе к 70 долларам, в целом за последний год выросли почти на 40%. Как результат, положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ в первом полугодии 2018 года составило 60,7 млрд долларов, что втрое выше показателя за аналогичный период 2017 года. Для сравнения: по итогам первых трех кварталов 2016 года после резкого снижения цен на энергоносители счет текущих операций составлял 14,5 млрд долларов, при этом во II и III кварталах сжимался соответственно до 1,8 млрд и 0,1 млрд.

    Несмотря на рост нефтяных котировок за последний год, рубль за этот же период потерял порядка 10% к доллару. Головной болью для российской валюты остаются геополитические риски. Кроме того, внесло свой вклад и новое бюджетное правило, благодаря которому вместе с ростом нефтегазовых доходов увеличивается и объем покупок валюты для Минфина. Однако в целом цены на нефть скорее поддерживают рубль, чем играют против него.

    ОФЗ, процентные ставки и ликвидность

    Сегодняшнее бегство зарубежных инвесторов из рубля во многом связано со страхами возможного запрета на покупки российских государственных облигаций (ОФЗ). Подобный риск в случае его реализации действительно может иметь достаточно серьезные последствия. По данным ЦБ на начало июля 2018 года, доля нерезидентов на рынке гособлигаций составляла 28,2%. Еще в начале марта 2015 года этот показатель составлял лишь 17,9%. С этого момента по сегодняшний день номинальный объем вложений нерезидентов в ОФЗ увеличился в 2,3 раза, или на 1,1 трлн рублей, — до 2 трлн рублей на начало июля 2018 года. При этом весь рынок ОФЗ за этот период вырос на 2,3 трлн рублей, то есть зарубежные инвесторы, по сути, обеспечили половину прироста рынка внутреннего госдолга РФ.

    Не особо пугает инвесторов и цикл сокращения разницы в ставках между внутренним и внешними рынками. Так, Банк России с начала 2015 года снизил ключевую ставку с 17% до 7,25% годовых, а американский Центробанк (ФРС) за тот же период поднял ставку по федеральным фондам с 0—0,25% до 1,75—2% годовых.

    Впрочем, даже в случае развития событий по негативному сценарию потери российского рынка внутреннего госдолга от масштабного исхода нерезидентов (который по факту уже происходит) могли бы компенсировать отечественные банки, сформировавшие за последние годы внушительный избыток рублевой ликвидности, преимущественно за счет поступлений по бюджетному каналу. Еще в начале 2015-го — 2016 году совокупный объем свободных остатков банков на корсчетах и депозитах в ЦБ составлял порядка 2,2—2,3 трлн рублей. На сегодняшний день соответствующий показатель составляет 4,8 трлн рублей (по состоянию на 10 августа). Показатель профицита банковского сектора в настоящее время равен почти 4 трлн рублей, тогда как на момент начала его расчета Банком России в начале 2017 года в системе сохранялся дефицит ликвидности (-0,7 трлн рублей). Таким образом, текущий профицит ликвидности у российских банков почти в 2,5 раза покрывает номинальный объем вложений зарубежных инвесторов в ОФЗ.

    Санкции и геополитика

    Можно обобщить, что на сегодняшний день, в отличие от периодов декабря 2014 года и января — февраля 2016 года, на стороне рубля фундаментально играют прежде всего комфортные цены на нефть и положительное сальдо платежного баланса; заметно сократившийся объем внешнего долга; экономический интерес зарубежных инвесторов к процентным ставкам на внутреннем рынке. Кроме того, в банковской системе сформирован внушительный профицит рублевой ликвидности, которая позволила бы «подобрать» подешевевшие госбумаги в случае выхода из них нерезидентов.

    Однако если до недавнего времени страхи инвесторов были в основном связаны с возможным запретом на покупки американскими инвесторами российских государственных облигаций, то теперь участники рынка поддались панике из-за информации о готовящейся заморозке всех долларовых активов и расчетов российских госбанков. В момент получения инвесторами подобной информации, грозящей апокалипсисом российской финансовой системе и экономике, все фундаментальные факторы поддержки на российском рынке перестают работать. А единственной разумной инвестицией становится покупка валюты.

    При этом для очередного обвала не обязательно ждать деталей готовящихся санкций и уж тем более момента их фактического введения. Для панических распродаж рубля и номинированных в нем активов инвесторам в последнее время достаточно лишь слухов. В подобных условиях девальвационные пики прошлых периодов могут стать новой реальностью для отечественного финансового рынка. Рублю же, к сожалению, остается надеяться только на экономическую прагматичность и здравый смысл западных «партнеров».

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Павел Михмель (управляющий директор «Национальной службы взыскания — Первого коллекторского бюро»): Новый закон заставит должников не молчать

    В начале лета в силу вступили поправки в Гражданский кодекс РФ. В частности, в 24-ю главу статьи 386 о финансовых сделках. Важным изменением для должников стало то, что они теперь обязаны информировать нового кредитора об имеющихся возражениях относительно перехода прав «в разумный срок». «Должник… обязан сообщить новому кредитору о возникновении известных ему оснований для возражений и предоставить ему возможность ознакомления с ними. В противном случае должник не вправе ссылаться на такие основания», — говорится в новой редакции статьи.

    Итак, что же значит эта поправка для должников?

    Разберем на конкретном примере.

    У гражданина Иванова есть долг перед банком, через некоторое время его продали в коллекторское агентство. Это агентство отправило должнику уведомление: «Гражданин Иванов, вы должны нам 10 тыс. рублей». Должник, по исконно русской традиции, письмо проигнорировал, на него не ответил. Кредитор подождал-подождал и через некоторое время начал процесс взыскания. Тут-то наш Иванов решил, что с суммой долга 10 тыс. рублей он не согласен, а должен только 5 тыс. На это новый кредитор ему отвечает: «Гражданин Иванов, письмо от вас с возражениями не получили». Так вот, теперь, следуя этой поправке, молчание приравнивается к согласию должника и является признанием им долга и суммы.

    Согласно 230-ФЗ «О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности», агентство обязано направлять уведомление о переуступке долга. Согласно статье 386 ГК РФ в новой версии, необходимо получить ответ, но молчание физического лица приравнивается к согласию. Очевидно, что эта поправка изменений в бизнес-процессы нового кредитора не вносит, но существенно влияет на должников, которых у нас в стране уже несколько миллионов.

    Кроме того, есть ряд вопросов к одной формулировке. Не совсем понятно, что такое «разумные сроки». Это может быть и пять дней, и 180. Что же считать «разумным»? Так как временные рамки четко не определены, возникает много разногласий. Например, кредитор привык считать разумным сроком десять рабочих дней и, не получив дальнейшую коммуникацию от должника, начинает взыскание. Должник, в свою очередь, в силу уважительных причин не смог отправить уведомление или не посчитал нужным сделать это в обозримом будущем. Так кто из них прав? Ответ на этот вопрос будет получен уже только в высшей судебной инстанции, где судья будет принимать решение, исходя из личного убеждения и представленных сторонами доказательств.

    Через пару лет после наработки определенной базы судебных решений по таким спорам есть шанс, что могут быть внесены изменения в саму статью ГК. И в законе вместо размытой формулировки появятся четкие сроки.

    По статистике, 60% клиентов финансовых организаций не читают договор. Нетрудно предположить, что еще больше не обращают внимания на присланные им уведомления. Таким образом, есть риск, что в скором времени мы столкнемся с волной незнающих: тех, кто не видел, не знал, забыл. Неудивительно, если 90% должников проигнорируют данное уведомление. Важно понимать, что незнание не освобождает от ответственности.

    Впрочем, многие эксперты надеются, что данная поправка в будущем окажет положительное влияние на финансовую грамотность населения — должники будут более внимательно изучать письма от кредиторов, при смене адреса фактического проживания будут их уведомлять. Кроме того, обязанность сообщать новому кредитору о наличии возражения по долгу в идеале может дисциплинировать должников и способствовать формированию более сбалансированных отношений между должником и новым кредитором.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От редакции: Не усугублять: как России реагировать на новые санкции

    Реакция наших рынков на возможность введения США новых санкций развенчивает два главных российских мифа о санкциях: что мы адаптировались к ним и что они для нас безвредны. Что же нам делать?

    Еще на прошлой неделе давний и убежденный противник нынешней российской власти сенатор-республиканец Линдси Грэм и трое его коллег, среди которых еще один многолетний непримиримый критик Кремля, сенатор-демократ Бенджамин Кардин, внесли в конгресс законопроект под названием «Акт по защите американской безопасности от агрессии Кремля — 2018».

    Все авторы документа являются также последовательными противниками президента Трампа. Законопроект очевидным образом приурочен к предстоящим в США 6 ноября промежуточным выборам: в этот день американцы будут полностью переизбирать палату представителей (нижняя палата конгресса, аналог нашей Госдумы; в России, если кто не знает, парламент в нынешнем виде сильно похож именно на американскую модель), 35 из 100 сенаторов и 39 губернаторов. Американцы, по всем опросам, крайне слабо интересуются внешней политикой — внутренняя их традиционно заботит больше. По данным июльского опроса Gallup, тема «российского вмешательства в американские выборы» — а именно она сейчас становится главным хедлайнером новых идей по санкциям — волнует менее 1% населения Штатов.

    Проблема в том, что критикам Трампа нечего ему предъявить в экономике. Американский ВВП во II квартале 2018 года показал рекордный рост за 13 лет — на 4,1% (нам бы такой), а безработица находится на рекордно низких отметках за последние годы. В такой ситуации остается только показать, что Трамп — «марионетка русских». И дополнительно наказать Россию.

    Тем не менее почти неделю никакой реакции на законопроект Грэма и компании в России не было. Только массовый выход инвесторов из российских бумаг привел к тому, что рубль 8 августа обвалился до двухлетних минимумов, подбираясь в моменте к 67 рублям за доллар и к 77 — за евро.

    Что же такого ужасного в предложениях конгрессменов? Пока самое страшное — требование запретить операции в США (и заморозить активы) семи российских банков, уже находящихся под санкциями, в том числе Сбербанка, ВТБ, Внешэкономбанка и Промсвязьбанка. Это предлагается сделать, юридически признав Россию страной — спонсором международного терроризма (вероятность того, что конгресс США поддержит этот пункт большинством голосов, не очень велика).

    Если такое все же случится, это будет означать невозможность для крупнейших российских банков стандартных долларовых расчетов через корсчета в банках США. Кроме того, текст законопроекта содержит фактический запрет на операции с российским госдолгом со сроком обращения более двух недель — но в мягком варианте, только с новыми выпусками. Уже купленными российскими ОФЗ американские инвесторы могут распоряжаться свободно по собственному усмотрению. Кстати, предложение запретить операции с нашим госдолгом ранее уже выдвигалось американскими конгрессменами и было отвергнуто.

    Главная концептуальная идея законопроекта — собрать все когда-либо вводившиеся отдельными актами антироссийские санкции в единый механизм. Для координации этого процесса в правительстве США предлагается ввести «санкционный координационный офис». Сейчас «политическая» часть санкций находится в ведении Госдепартамента, а экономическая — в ведении Минфина США. «Санкционный офис» предполагает координацию санкций с Евросоюзом, в том числе, по всей видимости, финансовых. То есть конгрессмены хотят создать что-то вроде отдельного департамента по санкциям против России в администрации США.

    Кроме «депутатских страшилок» в отношении России, своими отметился Госдеп. Тут заявленная причина санкций — якобы причастность РФ к «делу Скрипалей», по которому пока нет официальных подозреваемых. С 22 августа официально вводится запрет на экспорт в Россию товаров, которые могут быть связаны с национальной безопасностью. Пока это касается электронных устройств и их компонентов, в том числе тех, которые используются в авиационной отрасли. При этом в Госдепе заявили, что если Россия в течение трех месяцев (то есть примерно до 1 декабря) не предоставит гарантий, что не будет использовать химическое оружие (не очень понятно, как это вообще можно гарантировать, чтобы поверили), не согласится на допуск международных инспекторов на свои объекты, где предположительно может производиться химическое оружие, то ее ожидает второй раунд санкций. В этом раунде речь пойдет о понижении уровня дипломатических отношений, запрете «Аэрофлоту» летать в США, а также о сокращении до минимума взаимной торговли. Пока же товарооборот между Россией и США, несмотря на войну санкций, продолжает расти. В частности, в 2017 году он увеличился почти на 16% по сравнению с 2016-м, хотя в абсолютном выражении составляет относительно небольшую сумму — 23,1 млрд долларов.

    Как отвечать России на все эти санкции? Прежде всего, если США даже запретят долларовые расчеты через американские банки ведущим российским кредитным организациям, нам ни в коем случае нельзя запрещать и замораживать валютные вклады или каким-то образом ограничивать свободный обмен валюты. Если Россия решится на такие меры, то получит черный валютный рынок и отток средств населения из банков (причем не только валюты, но и рублей).

    Вообще, нам давно пора отказаться от вульгарного применения принципа взаимности и пропорциональности, признав очевидное: страна с долей в мировом ВВП около 2% (Россия) не может сочинить сколько-нибудь эффективные экономические санкции против страны с долей в мировом ВВП порядка 24,5% (США). Мы можем относительно безболезненно для себя (но и для Штатов тоже) сократить до нуля присутствие в американских госбумагах. Искусственная насильственная дедолларизация российской экономики обернется против нас, а не против Америки. Искусственно ограничивать долю иностранных инвесторов в российских ОФЗ — тоже удар против российской, а не против американской экономики.

    Главное, что должна делать Россия в ответ на любые экономические санкции США (и даже без них), — заниматься развитием собственной экономики, создавать выгодные условия для инвестиций и реэкспорта капитала хотя бы внутренним инвесторам. И конечно, наконец начать соразмерять политические амбиции с реальными экономическими возможностями. России удалось, хотя и большой ценой, добиться устойчиво низкой, по нашим меркам, инфляции. Удалось остановить падение экономики и перейти хотя бы к стагнации и небольшому экономическому росту. Хотя мы видим, что локальные обвалы рубля возможны, все-таки курсовая политика ЦБ вполне предсказуема — и это тоже достижение. У нас создан фундамент для экономических реформ. Но сами эти реформы гораздо важнее любых «контрсанкций».

    При этом ставить для России задачу тотального самообеспечения или добровольной изоляции от мировой экономики — это путь в никуда. Эффективная, открытая, интегрированная в мировое хозяйство экономика, заточенная на социальные цели, без крена в милитаризацию — вот лучший ответ на любые антироссийские санкции. Чем выше будет уровень жизни россиян, чем быстрее будут расти российская экономика и доля России в мировом ВВП, тем сильнее станет наша страна. Санкции должны стимулировать нас не на попытки наказать ответными мерами тех, кого мы наказать все равно не сможем, а на собственное развитие. Не надо усугублять внешние ограничения внутренними. Чем больше мы будем думать о себе, заниматься собой и улучшать себя, свою страну, тем больше шансов, что рубль и фондовый рынок не будут обваливаться от любого чиха нескольких американских конгрессменов.

    Read more »
  • Игорь Моисеев (журналист): Вечный двигатель на батарейках

    Дмитрий Медведев на недавнем заседании президиума совета при президенте РФ по стратегическому развитию и национальным проектам (он и вправду так называется; как сократить — не знаю) заявил о необходимости развивать рынок ипотечных ценных бумаг. Премьер-министр видит в ипотечных облигациях способ обеспечить дальнейшее снижение стоимости жилищных ссуд.

    Дело нужное и ответственное. Об ипотечных бумагах самое хорошее говорил и Владимир Путин два года назад, пришла пора достать из тайников старую заначку. Само название заседавшего президиума, на котором выступал Дмитрий Медведев, свидетельствует о значении, которое придают ипотеке в политическом руководстве России. Альтернативный двигатель экономики уже давно пытаются разогнать дружными усилиями властей и госбанков. Но, судя по заявлениям о необходимости интенсификации, ожидаемых оборотов он пока не набрал.

    Важно отметить, что Банк России как орган власти, непосредственно имеющий отношение к ипотечному рынку, в лице своих представителей вынужден в силу субординации выражать солидарность с новым экономическим императивом, но делает это с большой осторожностью. Раньше-то было проще: ключевая ставка хоть и медленно, но уменьшалась, и регулятор всегда мог показать, как дешевеет ипотека вслед за снижением учетной ставки. Тренд совпадал. Теперь учетная ставка замерла как прибитая гвоздями к отметке 7,25%, потому что объективные экономические и политические причины не позволяют продолжать движение вниз. А отступать вверх очень страшно.

    Банки с государственным участием, которые явились инициаторами нового ипотечного похода, исчерпали все возможности для позитивного примера остальным; у Сбербанка льготные категории клиентов уже могут рассчитывать на стоимость кредита меньшую, чем ключевая ставка — куда же еще? Но оказалось, что и этого недостаточно. Цены на недвижимость в рублях растут уже полгода, ипотечная ставка тоже с мая снижается на символические три-четыре сотых процентного пункта. А ипотечного ажиотажа в широких кругах населения нет. Годовые темпы прироста ипотечного кредитного портфеля — 22,8% в мае — далеки от того, чтобы их можно было назвать взрывными. Собственно, они ненамного опережают другие потребительские кредиты (рост 16%), нещадно дискриминируемые ЦБ. Очевидно, в правительстве надеялись на большее. Потому и заговорили об ипотечных облигациях. Дергать ЦБ за учетную ставку безответственно, а помочь как-то хочется.

    Но проблема в том, что серьезно повлиять на размер ставки с помощью облигаций уже не получится. Это когда ипотека стоила 13—15%, можно было рассчитывать сбросить 1,5—2 пункта со ставки. Сейчас (на 1 июля) средняя ставка по ипотеке в российских банках равна 9,63%. Учетная ставка — 7,25%, доходность российских ОФЗ с не менее чем десятилетним сроком до погашения — около 8%. Ипотечные бумаги должны стоить дороже ОФЗ, иначе их никто не купит, но меньше ипотечной ставки. Как видно, потенциал снижения последней весьма невелик — 0,5—1 п. п. Вряд ли это способно серьезно увеличить спрос.

    Зато другая — и основная — задача, ради которой обычно выпускают ипотечные облигации и о которой не сказал Дмитрий Медведев, — рефинансирование ипотеки — может быть выполнена успешно. Объемы позволят. Здесь еще есть пенсионные деньги, есть Банк России, есть банки с госучастием, и есть вкладчики, которые последние месяцы ищут альтернативу банкам. Если государство поддержит схему материально и институционально, все может получиться симпатично. Конечно, это будет больше похоже на те настольные вечные двигатели, которые продаются в магазинах забавных вещей. Но лучше двигатель на батарейках, чем никакого.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Максим Осадчий (начальник аналитического управления БКФ): Адские санкции

    Какое влияние на российский валютный рынок может оказать новая волна антироссийских санкций? И почему «иранский сценарий» для нас самый лучший?

    Поднимается новая волна антироссийских санкций. 2 августа шесть сенаторов внесли в конгресс США законопроект Defending American Security from Kremlin Aggression Act of 2018 (закон о защите безопасности США от агрессии Кремля от 2018 года).

    Один из шести сенаторов — Линдси Грэм назвал этот документ "sanctions bill from hell" («санкционный законопроект из ада») и заявил: «Действующий режим санкций не справился с удержанием России от вмешательства в предстоящие промежуточные выборы 2018 года. Наша цель — […] налагать сокрушительные санкции […] на Россию Путина, пока он не прекратит вмешательство в избирательный процесс в США, не остановит кибератаки на инфраструктуру США, не выведет Россию из Украины (sic! — М. О.) и не прекратит создавать хаос в Сирии».

    «Адский законопроект» содержит ограничения на сделки с новым российским суверенным долгом, на энергетические и нефтяные проекты, на импорт российского урана. Также он содержит новые санкции в отношении российских политических деятелей и олигархов.

    Кроме того, законопроект содержит требование о том, чтобы государственный секретарь США определил, соответствует ли Россия критериям включения в список стран — спонсоров терроризма. В этом списке пока только четыре страны: Северная Корея, Иран, Судан и Сирия.

    Если Россия будет включена в этот список, то ей будет уготована судьба страны-изгоя. Соответственно, можно рассматривать сценарии с учетом этих четырех стран-ориентиров. Оптимистический — иранский вариант, пессимистический — северокорейский. Будем надеяться, что сценарии Судана и Сирии — гражданской войны — нам не грозят.

    И конечно, не надо забывать венесуэльский кризис — этот сценарий тоже может в той или иной форме реализоваться в России. Следует отметить, что Россия, Иран и Венесуэла — нефтедобывающие страны.

    Северокорейский сценарий пока представляется малореалистичным. Будем надеяться, что массово питаться травой россиянам не придется.

    Рассмотрим иранский сценарий. Как Иран отреагировал на давление со стороны США? В апреле 2018 года Иран ограничил объем иностранной валюты, который иранцы могут держать за пределами банков, порогом 10 тыс. долларов США. Эта мера стала реакцией на девальвацию риала на треть с начала года. ЦБ Ирана предупредил, что нарушители этого ограничения могут быть наказаны за «контрабанду».

    Кроме того, банкам разрешено продавать максимум 500 евро тем, кто едет в соседние страны, и максимум 1 000 евро тем, кто едет в другие страны. Причем иранцам разрешается делать такой обмен только один раз в год.

    13 мая правительство Ирана снизило максимальную сумму, которую пассажирам разрешено вывозить за пределы страны, с 10 тыс. до 5 тыс. евро.

    На расцветший буйным цветом черный валютный рынок посылаются полицейские патрули ловить тех, кто занимается незаконной торговлей валютой. Из-за обвальной девальвации риала происходит долларизация иранской экономики.

    Итак, в рамках «мягкого» иранского сценария, если будет принят «адский законопроект», возможно ужесточение в России мер валютного контроля. В ближайшее время вряд ли дело дойдет до ограничения объема иностранной валюты, который россияне могут держать за пределами банков. А вот такие меры, как снижение максимальной суммы, которую пассажирам разрешено вывозить за пределы страны, вполне возможны. Другие очевидные следствия принятия «адского законопроекта» в полном объеме — девальвация рубля и рост процентных ставок.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Константин Воробьев (старший вице-президент ICDI Pacific Co): Надышаться перед «смертью»: почему опять растет число дольщиков

    В преддверии перехода на новый механизм строительства жилья — с привлечением проектного финансирования, а не средств дольщиков, число договоров долевого участия, заключенных в столичном регионе, не только не сокращается, но, напротив, растет. Что заставляет граждан по-прежнему вкладываться в квадратные метры на этапе «котлована»?

    Через год — в июле 2019 года — существующая схема продажи жилья с использованием механизма долевого участия прекратит свое существование. На смену ей придет механизм проектного финансирования, что позволит раз и навсегда забыть о проблеме обманутых дольщиков.

    Тем не менее покупатели активно приобретают жилье в столичном регионе именно по договорам долевого участия (ДДУ). Даже несмотря на то, что информационный фон вокруг стройкомплекса в последнее время весьма негативный. Так, по данным Росстата, за период с января по май этого года в Москве было заключено более 28 тыс. таких договоров, что на 43% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Даже в мае, несмотря на то что этот месяц по понятным причинам является довольно спокойным для рынка недвижимости, продажи новостроек продолжили рост. Росреестр зарегистрировал свыше 6 тыс. «долевок», что на 2% больше, чем месяцем ранее, и на 34% больше, чем в мае 2017 года.

    Для сравнения: столичные власти сообщали, что в Москве действуют более 106 тыс. ДДУ на сумму более 1 трлн рублей. Как ранее говорил председатель Москомстройинвеста Константин Тимофеев, в столице с привлечением средств граждан строится 533 объекта, 519 из них — как раз по принципу долевого участия.

    Одна из основных причин возросшего спроса на жилье, невзирая на ситуацию со строительным рынком столицы и области, — это так называемый отложенный спрос, ярко проявившийся на фоне заметного снижения ставок по ипотеке. То есть покупатели, что называется, дождались подходящего момента, чтобы «войти в рынок». Только в мае этого года управление Росреестра по Москве зарегистрировало более 7 тыс. ипотечных договоров. Всего же за пять месяцев (с января по май 2018 года) в столице зарегистрировано 30,4 тыс. ипотечных сделок, их прирост в годовом выражении составил 81% (!).

    В итоге сегодня с использованием ипотеки продается каждая третья квартира, а если рассматривать только первичный рынок жилья — каждая вторая. И эта доля постоянно увеличивается. За первые пять месяцев этого года банки выдали 542,8 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму свыше 1 трлн рублей. По сравнению с аналогичным периодом рекордного 2017 года объем выдачи ипотеки вырос на 60% по количеству кредитов и на 73% — по объемам.

    В целом же, по данным Банка России на 1 июня, около 1,2 трлн рублей ипотечных кредитов в банковской системе — это ипотечные кредиты, выданные как раз под залог прав по ДДУ (общий объем ипотечного портфеля составляет 5,8 трлн рублей).

    Очевидно, что при этом потенциальные покупатели обращают внимание на остановившийся тренд на снижение Банком России ключевой ставки — едва ли не основного показателя, от которого зависит в том числе величина банковских ставок по ипотеке. Тем более регулятор прямо заявил о том, что отказ от дальнейшего снижения ключевой ставки вызван усилившимися инфляционными ожиданиями. Возможный рост цен (в том числе и от планируемого увеличения НДС) — то, от чего пытаются застраховаться покупатели жилья.

    При этом они наверняка учитывают, что столичные и подмосковные власти внимательно следят за ситуацией в строительном секторе, оперативно реагируют на возникающие проблемы и надеются, что не бросят дольщиков на произвол судьбы.

    Кроме того, повышенный спрос на ДДУ перед отменой этого механизма продажи жилья, как ни парадоксально, вызван именно скорым появлением в отечественной практике механизма проектного финансирования. Если не вдаваться глубоко в подробности, это означает, что застройщики больше не смогут финансировать строительство напрямую за счет средств граждан-дольщиков. У последних практически исчезнет возможность вложиться в будущие квадратные метры на этапе «котлована». По подсчетам риелторов, «вход» в сделку на этой стадии строительства позволяет сэкономить до 20—25%. Более того, аналитики рынка недвижимости уже предупредили о росте стоимости жилья после перехода на проектное финансирование за счет необходимости привлечения застройщиками банковских кредитов. Хотя власти пообещали, что кредиты не будут дороже 6% годовых, оценки грядущего подорожания квартир варьируются в пределах 10—20%. Тем более что рост цен последует незамедлительно и, вероятно, даже «сыграет на опережение».

    Таким образом, покупатели, отталкиваясь от прогнозов о грядущем подорожании жилья, предпочитают реализовать отложенный спрос уже сегодня. Тем более что с привлечением ипотеки сделать это становится проще. Да, механизм проектного финансирования должен раз и навсегда решить проблему обманутых дольщиков. Вот только ценовой вопрос на рынке недвижимости по понятным причинам является одним из основных.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Анастасия Соснова (аналитик ИК «Фридом Финанс»): Есть ли смысл ограничивать оборот наличности в России?

    Есть ли смысл искусственно ограничивать в России оборот наличности? Опыт европейских стран показывает, что это не дает экономического эффекта и выглядит как покушение на личные свободы граждан.

    С 2012 года Минфин РФ не единожды в рамках борьбы с теневой экономикой выступал с инициативой ограничить оборот наличных денежных средств. Но каждый раз отказывался от нее, ссылаясь на неготовность инфраструктуры и политические сложности. В первую очередь хотелось бы проанализировать ситуацию с точки зрения готовности инфраструктуры российской экономики к введению ограничений на хождение наличности. Однако попутно возникает вопрос и о целесообразности нововведения, так как опыт европейских стран показывает его малую эффективность.

    Сперва обратимся к теме обсуждения готовности инфраструктуры. Статистика Центробанка указывает на то, что число выпущенных банковских карт в России ежегодно прирастает на 5—7%. Из общего числа выпущенных карт традиционно подавляющее большинство (88%) приходится на расчетные карты.

    По числу карт на душу населения РФ приблизилась к показателям ЕС, где на человека приходится полторы-две карты.

    При этом в России ежегодно прирастает и доля активных карт, по которым в течение отчетного периода осуществляются платежи. Еще год назад доля активных карт составляла около 55%, тогда как в этом году она достигла 62%.

    Ежегодно растут обороты физических лиц по банковским картам. За 2017 год объем операций по банковским картам населения превысил 60 трлн рублей, что на 24% больше объемов 2016 года. В I квартале 2018 года также зафиксирован рост оборотов населения по картам на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    В то же время россияне начинают все больше доверять использованию электронных кошельков при оплате товаров и услуг, а также при осуществлении переводов с карты на карту.

    При росте оборотов по операциям объемы снятия наличных денег остались прежними, но в процентном соотношении доля снимаемых населением наличных с карт сократилась с 53% до 36%.

    Таким образом, с каждым годом в России повышается готовность инфраструктуры к ограничению наличных. Возможно, уже через пару лет власти могут еще раз попытаться выступить с инициативой лимитирования объемов использования наличных, и для такого решения будут гораздо большие основания.

    Однако надо ли это делать в принципе? В последние годы некоторые страны начали прибегать к ограничениям на осуществление расчетов наличными при приобретении товаров и услуг. Особой популярностью идея ограничения оборота наличных пользуется в странах ЕС, причем как в когорте старых членов Евросоюза с высоким уровнем развития, так и в новых, вступивших после 2004 года.

    Главной целью таких мер заявляется противодействие неофициальному сектору экономики и террористической угрозе — в частности, в тех странах, где последняя стала актуальной вследствие миграционного кризиса.

    Так, были установлены следующие лимиты расчетов наличными: во Франции и Португалии — не более 1 000 евро, в Греции — 1 500 евро, в Испании — 2 500 евро, в Италии и Бельгии — 3 000 евро. Кроме того, в Италии были запрещены расчеты наличными за аренду жилых помещений, включая гостиницы, а в Бельгии — расчеты по сделкам купли-продажи недвижимости. Для решения проблем с расчетами нерезидентов в некоторых странах были также установлены повышенные лимиты (15 000 евро).

    Правда, далеко не во всех странах ЕС ограничивается использование наличности. Например, в Германии и Австрии данная инициатива до сих пор не была реализована. И объясняется это вовсе не малоразвитой инфраструктурой безналичных расчетов, а, скорее, общественным неприятием идеи. Дело в том, что введение такого рода ограничений может рассматриваться обществом как покушение на личную свободу.

    Между тем опыт 15 стран ЕС, в которых были введены ограничения на использование наличности, показывает ежегодный прирост оборота наличных денег и малую эффективность метода при попытке устранения причин, порождающих активность в теневом секторе.

    Во-первых, выходит, что значимость наличных денег в обороте ничуть не уменьшается даже при том, что в странах ЕС наблюдается и активный рост безналичных платежей.

    А во-вторых, установление лимитов на наличные расчеты не приводит к сокращению объемов неофициального сектора — только увеличивает административную нагрузку на население и бизнес. Кроме того, в странах, где были введены ограничения на наличность, был зафиксирован заметный рост киберпреступности.

    Соответственно, к вопросу ограничения оплаты наличными, учитывая низкую эффективность данной меры, власти наверняка будут подходить весьма осторожно. Возможно, им даже придется отказаться от такого рода противодействия теневому сектору, найти другие способы борьбы с неофициальной экономикой. Ведь не факт, что российские территории с более низкой доступностью финансовых услуг при этом не будут поставлены в худшие условия. Власти также будут вынуждены принимать во внимание и социальные последствия: любое ограничение может быть воспринято населением как ущемление личных свобод и вызвать бурную общественную реакцию.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Павел Бабушкин (главный редактор Mycreditinfo.ru): Денег нет, и слава богу

    Почему иногда отказ из банка — это хорошо, правильно и только к материальной выгоде заемщика.

    Мы на Mycreditinfo.ru никогда не питали иллюзий относительно того, зачем наши пользователи запрашивают кредитную историю. Редко из желания контролировать свою платежную репутацию. Еще реже — из праздного любопытства (есть ведь дополнительный документ, да еще такой «нарядный», чего бы не посмотреть). В основном — чуть ли не в 90% случаев — после отказа одного-двух-трех банков. С целью узнать, почему это произошло и чего теперь делать-то.

    Но иногда понять невозможно. Во всяком случае, так просто, с ходу. Формально все в порядке: счета есть, обслуживаются регулярно, все «квадратики»-месяцы выкрашены в зеленый. Не придраться. Но все равно в информационной части отказ за отказом и жидкая формулировка «Кредитная политика заимодавца». Жидкая — потому что может означать все что угодно. От «мы выполнили в этом месяце план по выдаче кредитов» до «не кредитуем именно и конкретно заемщиков 1985 года, потому что у нас есть статистика — они сильно дефолтные». Заемщик после этого впадает в отчаяние и начинает творить глупости: заваливать банки своими заявками, кредитоваться под любой процент и у любых людей, включая на руку нечистых. Вместо того, чтобы спокойно во всем разобраться и либо получить хороший кредит, либо вовсе отказаться от денег.

    Чтобы помочь пользователям разобраться с кредитной историей, мы внедрили сервис «Консультация». Сервис бесплатный, и вскоре он будет доступен на Банки.ру тоже, в разделе «Кредитные истории».

    Работает просто: садимся с вами в онлайн-чат, загружаем кредитную историю, общаемся, выясняем, почему банки отказали сейчас и что нужно сделать, чтобы отказов больше не было. Консультации веду сам, иногда привлекаю других экспертов — банковских андеррайтеров, кредитных брокеров, юристов. И приглашаю вас, конечно.

    А пока расскажу кейс из свежих.

    Довольно юный москвич получил в «своем» зарплатном банке 1 000 000 рублей. И еще пару кредиток в других банках. Платил исправно, аккуратно, не допуская даже «технических» просрочек до 30 дней. И захотел рефинансироваться. Чтобы объединить все кредиты в один и сократить срок кредитования. Нетипичная история.

    Юный москвич обратился в четыре банка из топ-5 и получил отказ. Запросил кредитную историю из всех четырех ведущих бюро (самостоятельно!) и не понял из отчетов причин отрицательного решения кредиторов. И только потом связался с нами.

    А в кредитной истории не было никаких оснований отказать, кроме большого количества запросов за последнее время. Стали разбираться глубже, и ларчик открылся.

    Официальный доход заемщика — 19 000 рублей в месяц. Это в Москве-то. Неофициальный, серый — 50 000 рублей. А работодатель заемщика три раза за последние два года менял юридическое лицо. Заемщику с такими характеристиками дохода кредит одобрят вряд ли. Тем более в банках первого эшелона, где он искал рефинансирование непременно под меньшую ставку. Когда мы разобрались с причинами отказов, я задал вопрос о цели рефинансирования. И сокращение срока кредита оказалось главным требованием. Тогда я посоветовал заемщику не искать новый кредит вообще. Новый кредит — это новый график платежей, снова погашение сначала процентов и только потом основного долга. А при сокращении срока (которого заемщик и добивался) и незначительном снижении ставки (по первому кредиту она и так была довольно гуманная — 16,5% годовых) заемщик бы только проиграл. Посчитали деньги, прикинули размер платежа и сумму переплаты и сошлись на том, что если очень уж хочется рассчитаться с банками поскорее, то лучше гасить имеющийся кредит досрочно. Параллельно сокращая кредитную нагрузку за счет карточных счетов.

    Хорошо банку: он, скорее всего, предложит некое рефинансирование своему «дисциплинированному клиенту» и будет еще долго получать свою прибыль. Хорошо заемщику: он не впутался в лишние долги. Хорошо его кредитной истории: она теперь обойдется без лишних запросов, отказов и записей о кредитах. И нам хорошо, когда все хорошо. Приглашаю еще раз на консультацию по кредитной истории. И напоминаю: это бесплатно.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От редакции: Доска позора: чем грозит отмена налоговой тайны в России

    В вашу замочную скважину подглядывают. Видят, как вы чистите зубы и ходите по дому голышом. Снимают видео и выкладывают в Интернет. Вы уже испугались? Нет? А государство хочет, чтобы да.

    Федеральная налоговая служба (ФНС) с 1 августа обещала начать публиковать в Интернете информацию о налогоплательщиках, которая раньше относилась к налоговой тайне. Служба будет раскрывать информацию через специальный сервис на своем сайте — «Прозрачный бизнес» (название так себе, учитывая исторически сложившуюся в российском общественном сознании репутацию налоговиков, не очень-то сочетающуюся с честностью и прозрачностью).

    Смысл затеи таков: пусть каждый предприниматель сможет проверить, не являются ли его партнеры фирмами-однодневками и не пользуются ли серыми схемами для ухода от уплаты налогов.

    В частности, уже в августе налоговики начнут публиковать сведения о среднесписочной численности работников организаций за предшествующий год, информацию о применяемых налогоплательщиками специальных налоговых режимах, а также сведения об участии компаний в консолидированной группе налогоплательщиков по состоянию на 31 декабря предыдущего года.

    «Данные будут опубликованы в отношении хозяйственных товариществ и обществ, за исключением включенных в перечень стратегических предприятий и организаций оборонно-промышленного комплекса, а также отнесенных к крупнейшим налогоплательщикам», — сообщили в налоговом ведомстве. То есть в основном нововведение коснется малого и среднего бизнеса. Еще бы, едва ли ФНС на самом деле во всех деталях знает, как платят или не платят налоги крупнейшие российские корпорации. А также их многочисленные хитро упакованные по структуре собственности «дочки», «внучки» и «жучки». И даже если знает, вряд ли захочет вступать в конфликт, например, с крупнейшей нефтяной или газовой компанией России, опубликовав что-нибудь «лишнее» про их налоговые скелеты в шкафу. Поэтому лучше и безопаснее сосредоточиться на налоговых тайнах беззащитного малого бизнеса.

    Данные о бывшей налоговой тайне обещают публиковать поэтапно. Позднее ФНС планирует начать раскрывать данные о задолженностях и штрафах компаний, о суммах уплаченных налогов и о налоговых правонарушениях, о доходах и расходах по данным бухгалтерской отчетности. Кроме того, в этот список предполагалось включить информацию о налоговых правонарушениях и решения о привлечении к ответственности, а также сведения об уплаченных суммах страховых взносов.

    Борьба за отмену налоговой тайны в России шла непросто. Налоговые органы планировали еще в июле 2017 года начать публиковать на своем сайте информацию о налогоплательщиках, которая из-за изменений Налогового кодекса перестала относиться к налоговой тайне. Однако позже срок раскрытия этих данных решили отложить: об этом просили сами представители бизнеса, которые хотели сверить с налоговиками и уточнить информацию о себе.

    А теперь собственно о последствиях раскрытия налоговой тайны в России. Главное возможное последствие — их отсутствие. Проблема в том — по крайней мере, пока это так, — что в массовом сознании проблемы с налогами не кажутся россиянам проблемами. Неплательщики налогов не выглядят в наших глазах коварными преступниками. Для страны, где, по данным самой ФНС, налоги не платит примерно 20% трудоспособного населения и где у человека запросто может обнаружиться по два-три и даже больше ИНН, это совершенно неудивительно.

    При таком отношении к налоговой дисциплине даже сведения в Интернете прямо на сервисе «Прозрачный бизнес» авторства ФНС о том, что какая-то фирма что-то не доплатила государству, запросто могут не отвратить контрагента от сотрудничества. Особенно если он сам что-то не доплатил.

    Более того, для части российских некрупных предпринимателей сведения о недоимках у какой-то фирмы могут послужить дополнительной приманкой — вот, мол, умеют же люди. Вот у кого, может быть, надо научиться оптимизировать налоги.

    Доска позора может быть эффективной только в том случае, если провинности «героев», которые она изобличает, кажутся остальным пороками, а не хитростью или даже доблестью. Разумеется, чем прозрачнее будет российский бизнес, тем лучше. Приучать компании и граждан честно платить налоги тоже надо, спору нет. Но было бы больше толку, если бы на том же самом сервисе «Прозрачный бизнес» налоговики с помощью Минфина рассказывали россиянам, куда именно пошли заплаченные ими налоги. Что именно и где на них построено.

    Нет людей в мире, которые бы изначально и с радостью хотели платить налоги государству. Но там, где государство рассказывает и показывает гражданам, как оно распоряжается налогами, люди относятся к этой фискальной необходимости гораздо лояльнее. Им не кажется, что государство просто доит и душит их. Да еще и подглядывает в замочную скважину.

    Read more »
  • Максим Осадчий (начальник аналитического управления БКФ): Скотское понятие

    Что мешает банкирам играть в азартные игры с вкладчиками?

    Откуда произошло слово «капитал»? От праиндоевропейского kaput — «голова». На латыни «голова» — caput. Богатство у скотоводческих племен измерялось в головах скота. Так что капитал — скотское понятие. В буквальном смысле.

    В настоящее время под капиталом подразумевается имущество, находящееся в собственности и очищенное от долгов. Классическое определение капитала — разница между активами и обязательствами. Хотя и не вполне верное. Есть виды капитала, которые не соответствуют этому определению. Например, в капитал банка могут включаться субординированные кредиты и депозиты, являющиеся обязательствами.

    Многие активы банка вполне материальны: деньги, золото и другие драгоценные металлы в кассе или хранилище, недвижимость, сейфы, офисная техника, автотранспорт и т. п. Но если кто-нибудь попросит показать капитал банка, то его примут за сумасшедшего. И правильно сделают, потому что капитал банка — величина умозрительная.

    Капитал призван обеспечивать устойчивость банка. Цель капитала — демпфировать риски, покрывать возможные убытки. Капитал — одна из двух «подушек безопасности» банка. Вторая «подушка безопасности» — ликвидные активы.

    Чем больше капитал при данном размере активов, тем устойчивее банк. Однако чем больше активы при данном размере капитала, тем больше ожидаемая прибыль банка, ведь основной источник прибыли банка — процентная маржа. Так устойчивость банка и его рентабельность вступают в противоречие. Если нет ограничений со стороны государства, это противоречие разрешается в пользу большей рентабельности. Банки склонны к чрезмерной экспансии, банкиры в погоне за прибылью охотно берут на банки чрезмерные риски. Тем более что «прибыль приватизируется, а убытки национализируются»: бэйл-аут — спасение банка за счет государства — снимает риски не только с банкиров, но и с кредиторов, которые избавляются от утомительной обязанности мониторить банк. И потому охотно способствуют неумеренному разрастанию банков, надуванию «пузырей».

    Это как если бы вы играли в азартную игру, причем выигрыш забирали, а проигрыш не платили. Естественно, при таком раскладе можно повышать ставки до бесконечности. Как сказал Фрэнк Борман: «Капитализм без банкротства — все равно что христианство без ада».

    Так возникает эффект moral hazard (моральной угрозы) — банкиры готовы принимать на банк слишком много риска, надувая «пузыри». За примерами далеко ходить не приходится: вспомним банк «ФК Открытие», Мособлбанк, банк «Югра» и многие другие.

    Государство борется с этим эффектом, устанавливая требования к капиталу — нормативы достаточности капитала.

    Банкиры, в свою очередь, борются с этими требованиями любыми доступными средствами. Фальсификация капитала — его рисование — весьма распространенная забава. Одна из основных причин отзывов лицензий — схематоз, целью которого является создание фиктивного капитала. Основной метод — выдавать некачественный актив за качественный.

    Утрата капитала, в отличие от утраты ликвидности, не означает гибели банка. Банк с «дырой» — зомби-банк — может существовать сколь угодно долго. Если «дыра» скрыта.

    А санируемые банки могут годами существовать с «дырой», не скрывая ее. Пример — Мособлбанк. Отрицательный капитал у этого банка впервые был зарегистрирован 15 декабря 2014 года, на 1 июля 2018 года он составлял минус 139,3 млрд рублей. Это тем более удивляет, что активы банка до санации — на 1 мая 2014 года — составляли всего 71,3 млрд рублей, а забалансовые вклады — 76 млрд рублей.

    Ну и напоследок вишенка на торте. Судя по тому, что обнаружили в «московском кольце» — а это далеко не самые слабые банки, — капитал банковского сектора России на самом деле может быть отрицательным.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Валерий Новиков (управляющий партнер юридической компании «Юристат»): Новые правила наследства: закон в пользу богатых

    Впервые с конца 90-х годов внесены существенные изменения в регулирование брачно-семейных и наследственных отношений. Госдума приняла закон о совместном завещании и наследственном договоре. Однако, похоже, изменения эти нужны только богатым людям, которые переписывают имущество на других лиц.

    Долгое время регулирование брачно-семейных и наследственных отношений в нашей стране не менялось. Но время идет, людям нужны новые правовые механизмы, которые требуют универсального подхода к оформлению документов.

    Брачные договоры прописаны в законодательстве, но россияне пока не стали заключать их массово. Хотя ежегодно число таких договоров, по данным Федеральной нотариальной палаты, увеличивается в полтора раза. В прошлом году, например, за оформлением брачного договора к нотариусам обратились больше 87 тыс. раз. Этот документ потихоньку приживается в российских реалиях: супруги начали понимать, что заключение такого договора — один из способов обезопасить семью от долгов одного из супругов, а не «сигнал», что семья создается в меркантильных целях.

    В июле Госдума приняла закон, который вводит институт совместного завещания и устанавливает порядок заключения наследственного договора. С 1 июня 2019 года вступят в силу изменения в Гражданском кодексе РФ относительно регулирования наследования совместного имущества супругов. Совместное завещание позволит супругам делить (или не делить) совместное имущество. Также можно будет включить в документ имущество каждого из них. В качестве наследника можно будет указать любого человека, определить доли наследников, лишить наследства любого наследника по закону.

    Однако есть исключения. Во-первых, обязательные доли в наследстве будут у несовершеннолетних или нетрудоспособных лиц, находящихся на иждивении. Во-вторых, получить имущество не смогут «недостойные» наследники — те, кто сам пытался войти в число наследников незаконным путем или пытался незаконно включить в завещание других людей.

    Совместное завещание нужно будет обязательно заверять у нотариуса. Оно утратит силу при разводе. Также каждый из супругов сможет в одностороннем порядке отменить такое завещание — в этом случае оно утратит силу для обоих. Если это произойдет при жизни другого супруга, нотариус должен будет направить последнему уведомление об этом факте. В такой ситуации недобросовестный супруг может предпринять все действия, чтобы уведомление не дошло до адресата. И здесь закон второго супруга не защитит: муж и жена могут достичь определенных договоренностей, но один из них потенциально может отменить совместное завещание так, что другой об этом не узнает.

    Также неоднозначная ситуация может возникнуть, когда один из супругов отменяет совместное завещание после смерти другого. Закон в этом случае тоже не обеспечивает защиту интересов умершего супруга и его волеизъявления при жизни, а, наоборот, узаконивает любые действия пережившего супруга.

    Наследственный договор и вовсе будет иметь преимущество перед совместным завещанием, если были заключены оба этих документа. По закону завещание при наличии договора теряет юридическую силу, однако не все об этом знают. Здесь также остается лазейка для недобросовестных супругов. Наследственный договор может быть заключен на менее выгодных условиях для одного из супругов, который будет думать, что совместное завещание действует одновременно с наследственным договором.

    Наследственный договор будет заключаться между наследодателями и наследниками. Кроме распределения активов, в нем будет прописан порядок перехода прав на имущество супругов. Также на наследников можно будет возлагать обязанности имущественного и неимущественного характера. Наследство они смогут получить после исполнения этих обязанностей.

    Изменять наследственный договор можно будет только при жизни заключивших его сторон — по соглашению между ними или на основании судебного решения. Соответственно, права и обязанности из такого договора невозможно будет передать другим лицам (эти права и обязанности неотчуждаемы). При этом наследственный договор супруги могут заключать не только между собой, но и отдельно с другими людьми.

    При удостоверении совместного завещания и наследственного договора нотариус обязан по умолчанию вести видеофиксацию процесса подписания документов. Однако против этого могут выступить оба супруга при заключении совместного завещания или стороны при заключении наследственного договора. К 1 июля 2019 года все нотариусы должны быть снабжены техническими средствами для ведения видеофиксации. Сейчас к этому готовы не все.

    Также есть вопрос к формулировке закона в ситуации, когда один из супругов выступает против видеофиксации при заключении совместного завещания. Если трактовать положения закона буквально, не согласиться с видеофиксацией должны оба супруга, а не один из двух. Кроме того, из содержания закона не совсем понятно, что делать, если оба супруга против видеофиксации совместного завещания или против видеофиксации выступают стороны наследственного договора. В этой ситуации нотариус должен отказать в нотариальном удостоверении или продолжить работу без видеофиксации? Если рабочий вариант второй, то в будущем могут возникнуть споры — непонятно, как фиксировать отказ от видеозаписи.

    Введение новых институтов наследственного права — совместного завещания и наследственного договора — унифицирует работу нотариусов в этой сфере. Но принятый закон имеет ряд недоработок, которые могут проявиться на практике и породить спорные ситуации. Однозначно можно сказать, что перечень услуг нотариальных действий увеличится, доходы нотариусов возрастут, так как каждое нотариальное действие имеет свой тариф.

    Создается впечатление, что изменения в закон приняты исключительно в угоду обеспеченным людям, которые в силу определенных обстоятельств переписывают свое имущество на других людей и с правовой точки зрения не защищены, так как все договоренности носят устный характер. В такой ситуации формально после смерти «собственника» имущество передается по наследству по закону не «тем людям». Нынешние законодательные изменения позволят этого избежать. Теперь конечные бенефициары имущества, используя правовые механизмы, смогут обеспечить защиту своих интересов.

    В подтверждение этого довода обращу внимание на то, что закон упоминает понятие «наследственный фонд», появившееся в России с 1 января 2018 года. Полагаю, вряд ли многие россияне могут себе позволить сформировать наследственный фонд. У населения со средними доходами и ниже, то есть у большей части людей в нашей стране, эти правовые инструменты явно не будут пользоваться популярностью. У большинства просто отсутствует ценное имущество для наследования.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От редакции: Копить, чтобы откупиться от государства

    В свете пенсионной и налоговой реформ, заморозки пенсионных накоплений и знания истории России попытки россиян копить на любые цели превращаются в способ откупиться от государства. Почему это хорошо?

    26 июля Ассоциация банков России обсуждала с участниками рынка проект закона о стимулировании жилищных сбережений. Логика банкиров понятна: они хотят создать какие-то юридические механизмы, которые позволят россиянам копить на первоначальный взнос по ипотеке. Хедлайнером заранее выступил Банк России, который на днях заявил о борьбе против хитрой (или с тем же успехом можно сказать «нехитрой») схемы, когда обычный кредит без залога идет на оплату первоначального взноса по ипотеке.

    Проблема необходимости накоплений в России — жилищных, пенсионных, на свадьбу и похороны, на образование детей, на черный день, в общем, любых — заиграла новыми красками в связи с повышением пенсионного возраста и НДС. Личная подушка безопасности отныне становится подушкой безопасности от родного государства, которое всегда найдет способ сделать нашу жизнь хуже с материальной точки зрения.

    Так уж повелось, что в России главным стимулом к накоплениям является не естественное желание человека разбогатеть, а угроза потерять последнее. Сейчас опять именно такой случай.

    Пока для большинства россиян желание банкиров стимулировать жилищные накопления или разговоры представителей Минфина и ЦБ о скором появлении системы индивидуального пенсионного капитала выглядят примерно как один известный анекдот 90-х годов прошлого века. Новый русский, услышав жалобы нищего в лохмотьях, что он ничего не ел уже два дня, великодушно отвечает: «Ну что вы, батенька, надо себя заставлять». Вот так и с накоплениями: у большинства россиян, как минимум у половины, просто нет лишних денег, а их хотят «заставить» копить.

    Тем не менее заставлять себя копить россиянам, которые хотят жить здесь и не только сейчас, все-таки придется. Повышение доходов населения точно не входит в список приоритетов родного государства — оно у нас больше печется о «безопасности» и «обороноспособности». Ну и о повышении доходов тех, кто государством управляет или близко связан с теми, кто управляет. Надеяться на то, что государство создаст прочные, долговременные, прозрачные и понятные условия для роста личных накоплений граждан, не приходится. Это не значит, что надо из принципа игнорировать все попытки государственных и негосударственных институтов продавать нам финансовые продукты, позволяющие откладывать деньги. За редкими исключениями, в России хорошо работает система страхования вкладов. Возможно, людям, у которых уже есть некоторые существенные накопления, имеет смыл поиграть в «индивидуальный пенсионный капитал», когда государство определит его правила и принципы. Более рискованный, но имеющий шансы вариант — инвестиционное страхование жизни.

    Однако главное, что должно измениться в массовом сознании, в том числе под влиянием сразу двух непопулярных реформ (повышения пенсионного возраста и НДС), — сама парадигма отношения к деньгам. Лихое и бесшабашное «гулять так гулять, все равно один раз живем» или отчаянное «денег нет и не будет» нам надо заставить поменять на твердое убеждение: стараться копить деньги надо для того, чтобы обрести хоть какую-то степень свободы от государства. В некотором (хорошем) смысле — откупиться от него. Оно лишает нас пенсий или отдаляет перспективу их получения? А нам все равно: мы сами себе пенсионный фонд. Заморозили наши пенсионные накопления? А мы и не сомневались: поэтому уже имеем банковский вклад и домашнюю заначку.

    Собственно, то, как выглядит в России социальная политика (хотя в нашей стране по-прежнему огромное количество льгот и большое число льготников — во многом это еще советское наследие), превращает саму идею личных накоплений в подобие гражданской позиции. Другое дело, что легальным путем без помощи государства много не накопишь. Все-таки законы пишет государство. Решает судьбу рабочих мест, в том числе зачастую и в частном секторе, государство. И уж конечно, именно государство в любой момент может поменять правила игры в экономике или законы таким образом, что люди в одночасье лишатся своих накоплений. Но финансовая независимость от государства может и должна стать одной из важнейших жизненных целей ответственного гражданина.

    Собственно, самому государству, если привычка стараться копить приживется в России, будет только лучше. Главный инструмент нашего финансового диалога с государством никуда не денется — налоги. Кстати, тот факт, что, по данным ФНС, налоги не платит чуть ли не 20% трудоспособного населения, говорит о реальном уровне доверия граждан государству куда больше, чем любые рейтинги политиков и государственных институтов. Работаем, платим налоги и... копим — вот наша жизненная стратегия. Государство нас кормить и поить точно не будет.

    А вот когда в стране появится критическая масса финансово независимых от государства людей, они могут задуматься над тем, как сделать свое государство более человечным. Чтобы оно больше думало не о танках и ракетах и не о проблемах далеких стран за тридевять земель от наших границ, а о своей стране и о собственных гражданах. Мы привыкли к тому, что государство создает граждан — покладистых, молчаливых, выгодных себе. Но при нормальном положении вещей все наоборот — граждане создают себе государство. Потому что оно — всего лишь инструмент реализации желаний и интересов общества и отдельных людей. Но для того чтобы когда-нибудь сделать государство таким, каким мы хотели бы его видеть, для начала нужно стать независимым от него финансово. Это очень сложная задача, особенно в российских условиях. Но очень важная, если мы хотим, чтобы наши дети жили лучше нас, а государство не меняло правила игры в свою пользу в любой момент абсолютно безнаказанно для себя.

    Read more »
  • Максим Осадчий (начальник аналитического управления БКФ): Валютные вклады: тучи сгущаются

    Ужесточение санкций повышает риски валютных вкладов.

    20 января 2016 года была опубликована колонка «Могут ли валютные вклады преподнести сюрприз?». В ней были рассмотрены, с учетом международного и исторического опыта, возможные угрозы валютным вкладчикам: заморозка и принудительная конвертация валютных вкладов по заниженному курсу. Также сделан вывод о том, что «валютные вклады в нестабильной развивающейся экономике более опасны, чем вклады в национальной валюте».

    В тот же день депутат Анатолий Аксаков назвал высказывания некоторых аналитиков о возможности принудительной заморозки или конвертации вкладов «полным бредом». Хотелось бы еще услышать мнение депутата Валуева, но он, увы, не высказывался по данному вопросу. Этот «полный бред» по мере ужесточения санкций превращается во все более явную угрозу. Посмотрим на факты.

    В апреле и мае в ответ на очередную волну санкций Банк России интенсивно распродавал казначейские бумаги США. Если на конец марта 2018 года вложения России в эти бумаги составляли 90,6 млрд долларов, то на конец апреля — 48,7 млрд, а на конец мая — 14,9 млрд долларов. Цель этих распродаж — избежать заморозки российских активов в случае ужесточения санкций.

    Саммит Путин — Трамп в Хельсинки способствовал усилению антироссийской кампании. Основное обвинение — вмешательство России в американские выборы. Американские законодатели вновь обсуждают законопроект DETER, который внесли в январе 2018 года сенаторы Марко Рубио и Крис ван Холлен. Новые санкции можно будет вводить автоматически, не согласуя с президентом США. Достаточно лишь заявления главы американской разведки о вмешательстве в выборы. Если в числе подозреваемых окажется Россия, будут заморожены активы и корсчета ее госбанков, энергетических компаний и лиц из «кремлевского списка», а американским инвесторам запретят вложения в российские бумаги.

    Кроме того, сенатор Кори Гарднер составил законопроект, обязывающий Госдепартамент включить Россию в список стран — спонсоров терроризма, в который сейчас входят только четыре страны: Иран, Северная Корея, Сирия и Судан. Попадание в список подразумевает полное экономическое эмбарго.

    Активизация американских парламентариев отчасти связана с приближающимися выборами в конгресс и сенат, которые состоятся 6 ноября.

    В случае принятия этих законов особенно сильно пострадает российский банковский сектор. Можно вспомнить жесткость санкций первой волны, которая ударила по банку «Россия» и СМП Банку. То, что происходило тогда, будет происходить с госбанками. Если процесс пойдет очень быстро, может возникнуть кризис вроде того, который случился в 2014 году.

    Кроме того, существенная часть ОФЗ находится в руках иностранцев, и это может привести к обвалу на рынке российского госдолга. Также реализация этого сценария будет способствовать дальнейшей девальвации рубля.

    Операции российских банков с безналичными долларами станут практически невозможными. В этих условиях заморозка или конвертация долларовых вкладов станет неизбежной. К новым антироссийским санкциям может, как и ранее, присоединиться Евросоюз. Тогда аналогичная судьба будет ждать и вклады в евро. Как говорится, с подводной лодки не убежишь.

    ЦБ пытается «убежать с подводной лодки» с помощью инвестиций в золото (за 2017 год повысил долю золота в активах с 15,1% до 17,2%) и юаней (за IV квартал 2017-го увеличил свои инвестиции в активы в юанях с 0% до 2,8%). Но как-то неудачно. Золото с середины весны падает. Равно как и юань, слабеющий из-за торговой войны с США.

    ЦБ пытается дестимулировать рост валютных депозитов. С 1 августа нормативы обязательных резервов кредитных организаций для обеспечения обязательств в иностранной валюте вырастут на 1 процентный пункт — для физлиц до 7%, для юрлиц до 8%. Это повышение будет способствовать снижению объема валютных вкладов. Для справки: на 1 июля 2018 года доля валютных вкладов физлиц составила 20,3% от общего объема вкладов.

    Заморозка или принудительная конвертация валютных вкладов будет дефолтом по этим обязательствам. Последний суверенный дефолт случился не так давно, в августе 1998 года, скоро будем отмечать его 20-летие. Сгоревшие в начале 90-х сбережения также должны нас чему-то научить. Пойдет ли государство вновь на аналогичные крутые меры? Если не побоится принять непопулярную пенсионную реформу, то без угрызений совести пойдет и на дефолт по валютным вкладам.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Юлия Зубарик (основатель градостроительного бюро Master’s Plan): Квартира свободна: сдавать или продавать?

    На рынке недвижимости продолжается тренд снижения стоимости жилья. Что сейчас лучше — продать квартиру или ее сдавать? И есть ли другие выгодные варианты распоряжения недвижимостью?

    Если у вас есть лишняя квартира, мой совет — не продавать, а сдавать. Деньги должны работать, нужно исходить из этого. Аренда даст гарантированный доход, который не зависит от жизненных обстоятельств. Этот бизнес сейчас процветает. В Москве самую примитивную «однушку» на окраине можно сдать за 20 тыс. рублей в месяц, а хорошую студию в центре — примерно за 60 тыс. рублей. Этот вариант подходит многим — от людей пожилого возраста с ограниченными доходами до молодежи, которая воспринимает недвижимость как некий бизнес, капитал на будущее.

    Зачем продавать? В случае, если положить вырученные деньги под проценты, есть вероятность, что банк может лопнуть. Делать венчурные инвестиции — не факт, что выгорит. Менять рубли на доллары и держать под подушкой — но тогда они точно не будут работать.

    Я знаю примеры, когда в квартирах открывались спортивные студии. Тренеры, которые занимаются профессионально со спортсменами, приобретают квартиры, оборудуют их и проводят в них тренировки. Это интересный вариант. Профессиональный урок стоит 3—3,5 тыс. рублей. Если таких уроков проводить, допустим, по пять в день, несложно подсчитать, что это выгодный бизнес — при условии, что есть постоянные клиенты.

    Можно также открыть в квартире шоурум, например, одежды от модного дизайнера. Почему нет?

    А еще в квартире можно сделать хостел. Пока это законодательством не запрещено. Часто с организацией этого бизнеса возникают проблемы социального характера: соседи не приветствуют наличие большого количества незнакомых людей в своем подъезде. Это требует грамотного построения взаимоотношений с жителями дома. Хостелы могут быть доходными при условии, что у них хорошая локация, они находятся у метро и грамотно спланированы.

    Квартиру также можно заложить в банк, чтобы взять кредит. При этом никто не запрещает ею пользоваться, жить в ней или сдавать в аренду.

    Если вы еще только задумываетесь о том, чтобы приобрести квартиру для ее последующей перепродажи или сдачи в аренду, то я бы посоветовала обратить внимание на квартиры с отделкой в новостройках. Таких вариантов на рынке множество, они хороши для сдачи в аренду. Ведь если покупать квартиру на стадии строительства, то нужно понимать, что как бизнес она начнет приносить доход только после того, как дом будет введен в эксплуатацию и будет произведен ремонт. Отделка ускоряет процесс сдачи квартиры внаем, актив быстрее начинает работать на вас и гасить затраты на приобретение.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Павел Бабушкин (главный редактор Mycreditinfo.ru): Аттракцион неслыханной щедрости

    В этом году банки одобряют половину заявок на кредиты. А если и отказывают, то все чаще из-за качества кредитной истории.

    В Объединенном кредитном бюро (ОКБ) подсчитали: с начала года банки приняли положительное решение о выдаче кредита по 49% заявок заемщиков. Это в среднем и это сильно. Потому что совсем недавно представители небольшого регионального банка сообщили мне в приватной беседе, что их уровень одобрения заявок — 14%. То есть, получается, существуют банки, которые одобряют чуть ли не 80% заявок.

    Понятно, что «быстрее, выше и сильнее» стали кредитовать в первую очередь ипотечников. За год «аппрувал рейт» вырос на 22% и составил 77%. И кредитные карты стали чаще одобрять — 46%. И даже банальные «потребы» подросли на 6%, теперь одобряют 48% заявок. Реже одобрять стали разве что автокредиты. Тут аналитики ОКБ насчитали «всего» 46% положительных решений. В прошлом году их было 49%.

    Идиллическая картинка. Приходишь в банк, заполняешь анкету — и можешь быть наполовину уверен, что ее одобрят. Шансы очень большие.

    А вот почему банки отказывают, гораздо интереснее. За довольно расплывчатой формулировкой «кредитная политика заимодавца» поступает 48% отказов. Годом раньше эта цифра была на 5 процентных пунктов больше. Кредитная политика может включать в себя что угодно: от возраста и социального статуса заемщика до уровня его официального заработка и отношения к бизнесу. Вторая причина в рейтинге отказов — кредитная история. Просрочки, чрезмерное количество заявок на кредиты за последний месяц и другие негативные факторы в документе стали причиной отказа каждому пятому заемщику. А было, кстати, всего 17%. Не то чтобы больше банков стали кредитную историю проверять, это уже почти 15 лет документ номер один для кредиторов. Но, возможно, больше появилось факторов, которые банки расценивают как негативные, и из большего количества бюро информацию запрашивают. Впрочем, не только из бюро.

    По проценту взяли несоответствие данных в заявке и в реальности — и высокая долговая нагрузка.

    Все остальное — «прочие причины». Например, заемщик оставил заявку и не берет после этого трубку. Или уже взял кредит в другом банке. Или выяснилось в ходе проверки, что он все-таки требованиям банка не соответствует. Что бывает.

    Отсюда два коротеньких вывода. Первый: если кредит точно нужен, сейчас, кажется, самое удачное время обратиться в банк. Второй: перед подачей заявки в банк убедитесь, что они вообще кредитуют таких клиентов, как вы. Это вам нужна графа «требования к заемщикам» хоть на сайте, хоть в печатной «раздатке». На всякий случай проверьте кредитную историю (даже если вы всегда платили четко по графику, могут найтись негативные моменты). Посчитайте долговую нагрузку с учетом нового кредита. Ну и не подавайте анкету, если не уверены, что реально хотите взять кредит или что сможете снять трубку, когда вам позвонят из банковской службы безопасности. И тогда шансов на получение кредита будет как в анекдоте про динозавра и блондинку: 50 на 50, «либо встречу, либо нет». Ну или как раз как в статистике ОКБ…

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От редакции: Пенсионная реформа: государство прощается с вами

    Про пенсионную реформу, которую одобрила в первом чтении Госдума, написано и нарисовано много гадостей. Но есть у этой реформы одно несомненное достоинство. О нем и поговорим.

    Итак, 19 июля Госдума с редким для себя отсутствием единодушия и даже с резкой публичной критикой ряда выступавших в адрес правительства (президента депутаты предусмотрительно не трогали) — 328 голосов «за», 104 «против», 18 не голосовавших, ни одного воздержавшегося — одобрила в первом чтении «закон века». Ничего более важного для реальной жизни россиян, чем закон о повышении пенсионного возраста, в этом веке Дума точно еще не принимала. Пока закон одобрен только концептуально. Срок внесения поправок продлили с 18 августа до 24 сентября. Ко второму чтению можно менять и конкретный возраст выхода на пенсию, и сроки, в которые будет происходить его увеличение. Но пока законопроект принят в первоначальном виде: пенсионный возраст женщин увеличивается с 55 до 63 лет к 2028 году, мужчин — с 60 до 65 лет к 2034-му.

    Иными словами, россиянам важно исходить из того, что повышение пенсионного возраста, может быть, немного поправят, но уже не отменят.

    Государство обещает, что повышение пенсионного возраста делается исключительно ради роста пенсий. Ровно это говорил в Госдуме депутатам и главный спикер от правительства по пенсионному законопроекту — министр труда и социальной защиты Максим Топилин. Только, даже если вы доживете, у вас не будет шансов спросить с нынешней власти за исполнение этих обещаний. В 2034 году, когда в самом жестком и раннем варианте должна закончиться нынешняя реформа (переходный период могут и удлинить — это как раз один из вариантов смягчения), министру Топилину будет 67 лет. Премьер-министру — 69. Президенту — 82. Даже если предположить, что через 16 лет все они останутся на своих нынешних должностях, кто вспомнит обещания, произнесенные министром в Думе полтора десятилетия назад? Но, скорее всего, эта реформа, если ее не отменят или не изменят до неузнаваемости по каким-то причинам гораздо раньше, до 2024 года (в России такой вариант исключать нельзя, по крайней мере ни одна пенсионная реформа здесь пока не проводилась до конца в первоначально задуманном виде), закончится уже в другой стране и при другом начальстве.

    Единственное, что удастся достоверно проверить эмпирическим путем будущим пенсионерам повышенного пенсионного возраста, — останутся ли вообще государственные пенсии в 2034 году. Никакой уверенности в этом нет и быть не может.

    Вот тут-то и кроется главная несомненная польза пенсионной реформы. Социологи, а не только банкиры или работники финансовых маркетплейсов, тоже любят анализировать «большие данные». Для социологов «большие данные» — это результаты схожих по темам и не завязанных на конкретных политиков опросов за долгий промежуток времени. Например, за четверть века постсоветской истории России. Так вот, социологи на анализе своих «больших данных» уверенно отмечают одну очень важную и удивительную — если знать историю нашей страны — черту: у россиян неуклонно и последовательно снижается уровень патернализма. Все меньше людей надеются, что государство нас накормит, напоит, обеспечит работой и… пенсией.

    Конечно, большинство россиян пока не отказались от мысли, что государство нам все-таки что-то должно. И не пришли к следующей по уровню гражданской сознательности мысли, что вообще-то мы тут хозяева и нанимаем себе государство, а не оно владеет нами. Но вот это угасание надежды на государство — очень полезное изменение в общественном сознании. А повышение пенсионного возраста — самый резкий шаг государства в сторону от народа в новейшей истории России — может закрепить и углубить эту тенденцию расставания населения с иллюзорным образом «государства — отца родного». Государство прощается с нами? Значит, будем выкручиваться сами, как можем.

    В этом смысле пенсионная реформа — опять же с оговоркой, что она будет доведена до конца в нынешнем варианте, — может дать два интересных побочных эффекта. Во-первых, миллионы людей окончательно осознают и начнут жить, исходя из этого осознания, что государство их не обеспечит. Никакое и никогда. Вся надежда на себя. Во-вторых, часть из этих разуверившихся в способности и, главное, обязанности государства быть буквальным кормильцем и поильцем их семей сделают следующий шаг: сами начнут спрашивать с государства. Мы вам платим налоги — где они? Мы сами себя обеспечиваем — государство, изволь нам не мешать и защищать нас от внешних угроз. Так постепенно до нас, возможно, когда-нибудь дойдет, что люди в принципе важнее государства. Что государство — всего лишь оболочка, набор утилитарных институтов для более эффективного перераспределения благ и развития территорий.

    Выходит, пенсионная реформа как никакая другая может научить россиян персональной ответственности за собственную жизнь, в том числе финансовую, а также правильному пониманию роли и места государства. Так что зря вы ругаете повышение пенсионного возраста: если бы его не было, его надо было бы придумать.

    Read more »
  • Игорь Моисеев (журналист): Рыцарь за рубль

    Глава ВТБ Андрей Костин решил возглавить крестовый поход российской экономической номенклатуры против американского доллара.

    На очередной встрече с Владимиром Путиным Андрей Костин предложил настоящий план — разработанные в недрах ВТБ предложения по расширению использования рубля в международных расчетах. И, натурально, попросил президента, во-первых, поддержать курс на дальнейшую дедолларизацию и деофшоризацию, а во-вторых, поручить правительству и ЦБ рассмотреть подготовленные предложения.

    Никакого скепсиса здесь быть не должно: глава ВТБ очень опытный аппаратчик и мастер тонкой игры. Конечно же, все помнят, как месяц назад Костин на съезде Ассоциации банков России развернул перед коллегами заманчивую картину перехода в международных расчетах на российский рубль: «Это даст огромный бизнес для нас, для банков: если внешнеторговые расчеты будут проводиться в рублях, а не в долларах — существенно выиграем с точки зрения бизнеса и значительно защитим интересы нашей страны, наших экспортеров от воздействия геополитических факторов». То есть он как бы автор идеи (тем более что с ней Костин выступал и весной 2014 года, говоря о необходимости продавать за рубеж за рубли отечественные продукты и сырье).

    Но в 2014 году переходить к практическим шагам было рано. Сейчас, видимо, сочли, что уже можно. В ЕАЭС с 2014 года происходит постепенное вытеснение доллара рублем; по итогам 2017 года рублевые расчеты составляют уже 69,4%. В 2015 году об обсуждении с компаниями вопроса о возможности продажи части энергоносителей за рубли говорили Аркадий Дворкович и Алексей Улюкаев. В прошлом году в Иране с аналогичным предложением к Путину обратился верховный аятолла Ирана Али Хаменеи. В мае Путин на глазах всей страны дал себя уговорить на отвязку российской экономики от доллара, выступая в Госдуме по поводу внесения кандидатуры премьер-министра. «Я, в принципе, согласен. Это ведь не просто отрыв от доллара. Речь идет о необходимости повышения нашего экономического суверенитета, и это абсолютно правильно».

    Уже после этого Эльвира Набиуллина успела не только заявить о том, что рубль должен заменить доллар в активах и пассивах банков России, но и серьезно сократить вложения ЦБ в американские ценные бумаги (правда, по отчетности, как говорят, эти активы так и остались номинированы в долларах).

    Я так долго перечисляю, чтобы не возникло иллюзий, что это мутят воду привычные маргиналы во главе с Сергеем Глазьевым. Андрей Костин же, уловив направление ветра, собрался возглавить новый поход.

    Есть, конечно, для России большой смысл и выгода в том, чтобы постараться максимально большее число внешнеторговых контрактов перевести на расчеты в рублях. Это будет выгодно и с точки зрения безопасности — четыре года западных санкций наглядно показали, что любая торговля с любыми международными партнерами оказывается под угрозой, если расчеты проводятся в валюте третьих стран.

    Даже в советские времена по самым сомнительным с точки зрения интересов США сделкам не выставлялось таких барьеров и не было такого давления на контрагентов СССР, как это происходит сейчас. Напротив, расчеты в долларах служили гарантией исполнения всех обязательств. Хотя Советский Союз старался расплатиться с поставщиками товарами и услугами, но это делалось не столько из соображений безопасности, сколько из-за экономии: твердая валюта добывалась с немалым трудом — по крайней мере, до того, как СССР начал поставлять в Западную Европу большие объемы нефти и газа. Но и тогда валюту старались придержать, а самыми легендарными стали сделки, в которых удалось расплатиться или встречными поставками своих товаров, или другими способами. Так, с американской Pepsiko за запуск производства безалкогольных напитков расплатились правами на продажу русской водки, а с итальянским FIAT, как говорят, — в значительной степени советской сталью, хотя контракт и был номинирован в долларах США.

    Проблема и тогда, и сейчас была в том, что в СССР и России в массовых объемах, кроме сырья, не было товаров, которые служили бы достаточной приманкой для западных капиталистов. Да, в СССР удалось создать многие удивительные производства, но западные аналоги были, как правило, более высокого качества. Сейчас же сложность в том, что если даже свою нефть мы продадим за рубли, купить за эти рубли что-то нужное у третьих стран уже не получится. Придется опять же покупать валюту, негативно влияя на курс рубля и, как следствие, на инфляцию.

    Конечно, сейчас очень интересно было бы посмотреть на предложения ВТБ, которые возьмут в работу. И которые не возьмут. И очень хочется поверить, что Андрей Костин действует по принципу «единственный способ противодействовать реформе — это возглавить ее», потому что иначе будет только хуже. Впрочем, есть еще один неплохой вариант — что нашу ползучую дедолларизацию Путин сможет использовать в качестве разменной монеты на переговорах с Трампом. Единственное, что заставляет сомневаться, — монета уж больно мелкая.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Максим Осадчий (начальник аналитического управления БКФ): Разогрев рынка розничного кредита

    Опасаться ли перегрева рынка розничного кредита? Идет ли переход со сберегательной модели потребительского поведения на кредитную? К чему приведет закручивание ЦБ гаек на рынке потребкредитов?

    Население стабильно является нетто-кредитором банковского сектора: вклады превышают розничный кредитный портфель. Так, на 1 июня 2018 года вклады составляли 26,7 трлн рублей, розничный кредитный портфель — 13,1 трлн рублей. Отношение вкладов к розничному кредитному портфелю находилось на уровне 2,0. Это разумно. Кто кого должен кредитовать: население промышленность или промышленность население?

    В условиях кризиса отношение вкладов к розничному кредитному портфелю может падать, оно пробивало уровень 1,4 в ноябре — декабре 2008 года. Ниже уровня 1,6 это отношение опускалось в 2014 году после присоединения Крыма. Такая динамика связана с резким охлаждением рынка розничного кредита в условиях турбулентности. Что, в свою очередь, обусловлено резким ростом просроченной задолженности.

    Рис. 1. Отношение вкладов к розничному кредитному портфелю

    Разумеется, в рамках отдельной страны население может быть нетто-дебитором. В первую очередь за счет притока иностранного капитала. Но в настоящее время, в условиях санкций, это не наш вариант. Капитал бежит из России, смазав пятки. Чистый вывоз капитала частным сектором за первое полугодие 2018 года составил, по оценке ЦБ, 17,3 млрд долларов против 14,4 млрд за аналогичный период прошлого года. В условиях закрытой, изолированной от остального мира экономики население может быть нетто-дебитором очень недолго.

    Стоит ли беспокоиться о перегреве рынка розничного кредита? Годовой темп его роста на 1 июня 2018 года составил 18,1%, что хотя и значительно превышает темпы роста активов банковского сектора (8,4%), но существенно ниже уровня, достигнутого 1 июля 2012 года — 44,4%.


    Рис. 2. Изменение портфеля розничных кредитов и вкладов за год (трлн рублей)

    Посмотрим на динамику рынка с точки зрения рынка вкладов. На 1 июня 2018 года вклады выросли за год на 2,4 трлн рублей, тогда как розничный кредит — лишь на 2 трлн рублей. Так что говорить о том, что «россияне меняют модель потребительского поведения со сберегательной на кредитную», вряд ли разумно.

    Тем не менее ЦБ проявляет беспокойство по поводу перегрева рынка потребительского кредита. Который растет еще медленнее, чем розничный рынок. На 1 июня 2018 года необеспеченные потребительские ссуды выросли за год на 15,7%, тогда как розничный кредит — на 18,1%.

    Причем ЦБ не только проявляет беспокойство, но и планирует закручивать гайки — повысить коэффициенты риска по потребительским кредитам, выданным после 1 сентября 2018 года.

    Если коэффициенты риска будут повышены, банки вынуждены будут отказывать тем потенциальным заемщикам, которым раньше бы охотно выдали кредит. Соответственно, те будут вынуждены обращаться в микрофинансовые организации (МФО), где процентные ставки существенно выше. Так что ударит эта новация не только по банкам, но и по заемщикам. А пользу принесет МФО.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От редакции: Давно у нас не было кризиса? Устроим!

    Как известно, в российской экономике каждый год сложный или очень сложный. А смысл экономических прогнозов в стране состоит в том, чтобы обосновать, почему легче в обозримом будущем точно не станет.

    Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») опубликовало обзор «Макровзгляд: российская экономика в точке перегиба». По мнению авторов обзора, российская экономическая политика прошла точку перегиба, ознаменовавшуюся переходом к повышению налогов и пенсионного возраста на фоне профицитного бюджета. Про такой «перегиб» людям, которые в принципе следят за российской политикой и словами чиновников (независимо от степени веры в эти слова), было вполне известно как минимум год назад. Не аналитиками, а обычными людьми (из тех, кто включает мозги и следит за новостями) это описывалось просто: «как пройдут президентские выборы — сразу повысят налоги и пенсионный возраст».

    Итак, что же нам обещают эксперты в результате «перегиба»? Предложения по повышению НДС и пенсионного возраста, продолжение усиления мер по налоговому администрированию обеспечат выполнение майского указа президента, но ценой более значительной инфляции и слабого роста в 2019 году. По итогам 2018 года «Эксперт РА» ожидает роста российского ВВП на 1,7%. (Эти 1,7—2% годового роста, похоже, предел для российской экономики при сохранении нынешней российской политики, если не отменят санкции.) На 2019 год «Эксперт РА» прогнозирует замедление роста до 1,4%. Однако тот самый майский указ президента, ради исполнения которого повышают НДС и пенсионный возраст, среди прочих пунктов предусматривает темпы роста российской экономики выше среднемировых. То есть они должны не замедляться до полутора процентов годовых, а ускоряться хотя бы до 3,5%. Получается, одни части указа президента собираются исполнять за счет неисполнения других. Причем в краткосрочной перспективе хуже от этого будет как раз всем нам.

    Логика «мы сделаем вам хуже сейчас, чтобы стало лучше потом», в принципе, имеет право на жизнь. Если бы не одно но — россиян государство веками кормит сказками о светлом будущем. Былью эти сказки, как правило, не становятся. Зато под их аккомпанемент сами сказочники обеспечивают себе и своим семьям светлое настоящее.

    В то, что в 2019 году из-за повышения НДС и других факторов инфляция в России может вырасти, а экономический рост и рост доходов населения — наоборот, замедлиться (о последнем россиян уже предупредило заботливое Министерство экономического развития), охотно верится. Как не верить: доходы россиян только что падали более четырех лет подряд. Гораздо сложнее поверить в то, что благодаря этому новому экономическому мини-кризису, хотя мы еще из прошлого не очень-то выбрались, нам станет сильно лучше жить, скажем, после 2020 года. Что опять надо чуть-чуть «потерпеть» — и светлое будущее скоро непременно настанет.

    Если мы не поменяем свою политику, ждать бурного роста инвестиций и доходов населения не приходится. Менять политику мы вроде не собираемся. Без роста инвестиций и потребления не будет существенного роста экономики. Росту инвестиций будут препятствовать санкции и репутация России — ее не восстановишь в одночасье, даже если санкции вдруг отменят. Рост потребления вряд ли возможен без роста доходов. А доходам существенно расти не с чего — при отсутствии серьезного экономического роста и увеличения инвестиций в экономику (инвестиции в ОФЗ в данном случае не считаются). Замкнутый круг, однако.

    Ничего похожего на чемпионат мира по футболу, который можно использовать как дымовую завесу при объявлении непопулярных экономических решений государства, как это сделали с пенсионной реформой и повышением НДС, в ближайшие годы в России не предвидится. Впрочем, непопулярные экономические решения можно принимать и объявлять в любой момент — был бы от них толк.

    Пока слабо верится, что Россия после мундиаля, засучив рукава, займется такими «скучными», не дающими быстрого вау-эффекта, не повышающими рейтинги начальства (скорее, наоборот), требующими многолетних рутинных повседневных усилий делами, как трансформация экономики, создание условий для устойчивого повышения благосостояния людей, развитие инфраструктуры (не только в городах проведения спортивных и культурно-массовых мероприятий мирового масштаба). Есть нехорошее ощущение, что война и футбол — в широком смысле этих слов — нам как-то ближе. Но очень хотелось бы ошибиться.

    Read more »
  • Павел Бабушкин (главный редактор Mycreditinfo.ru): Время собирать кредитные камни

    Наша долговая нагрузка снижается. И хотя самозанятые новгородцы и охранники из Курской области по-прежнему отдают банкам больше 40% заработка, в общем все не так плохо. Как кажется.

    Действительно, россияне отдают банкам все меньшую часть своих доходов. И в целом, и по конкретным отраслям занятости. Всего за полгода рекламщики смогли отыграть у банков 3 процентных пункта доходов. Их долговая нагрузка снизилась с 21,2% до 18,2%. Молодцы и эйчары: специалисты по управлению персоналом раньше отдавали 25% зарплаты, теперь — 22,2%. Это минус (а точнее, плюс) 2,8 п. п. Наоборот, продолжают закредитовываться работники телекома и предприятий связи (их долговая нагрузка выросла почти на процентный пункт), продажники (+0,6 п. п.) и охранники (+0,5 п. п.). Работники охранных предприятий, кстати, в среднем по стране отдают кредиторам ровно треть заработка — 33,3%. Но среди них есть свои чемпионы, они из Курска и ежемесячно относят в банки 41,7% доходов.

    Но бог с ними, с курскими охранниками. Дополнительным индикатором общей долговой нагрузки можно считать заемщиков, которые больше всех отдают кредиторам. В процентном соотношении «заработок — обязательные платежи по всем кредитам». Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) приводит такую статистику:

    Получается, что почти 21% — это каждый пятый заемщик — отдает банкам больше рекомендованных 30% зарплаты, имеет повышенную долговую нагрузку. Не говоря о том, что 14 заемщиков из каждых 100 вообще непонятно на что живут, если только по кредитам отдают сильно больше половины дохода.

    Но и здесь есть по-настоящему хорошие новости. Количество таких заемщиков снижается чуть меньше, чем на процент, каждый год. Больше всего их было в кризисном 2015-м — 9,3%. Да, по стране ситуация неоднородная. Больше всего заемщиков «на пределе» в Оренбургской области (11%), меньше всего — в Москве (4,1%). Однако общий тренд все равно радует.

    Все вышеперечисленное было бы просто набором цифр, если бы прямым образом не касалось 30—40 млн человек, либо уже активно использующих кредиты, либо только собирающихся обратиться в банк за деньгами. Дело в том, что уровень долговой нагрузки влияет на решение кредитора. Если в золотые (или черные, это как посмотреть) годы кредитного бума банки не стеснялись кредитовать заемщиков, которые уже отдавали их коллегам по цеху даже 40—50% зарплаты, сейчас все по-другому. Проблемы могут возникнуть даже у заемщиков с 25—30-процентным показателем PTI (payment to income). Особенно если речь идет о большом ежемесячном платеже.

    Перед подачей заявки сложите платежи по кредитам, которые уже есть, и посчитайте, сколько это от вашего дохода. Примерно посчитайте, сколько вы будете платить по новому кредиту. Если сумма этих расходов не укладывается в 35—40% вашей личной графы income, имеет смысл долговую нагрузку снизить, прежде чем обращаться в банк. За счет «лишних» кредитных карт, погашения мелких задолженностей.

    И тогда все будет хорошо.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Игорь Моисеев (журналист): Четверть — тоже хорошо

    Конечно, банки — это не азарт, развлечения и веселье, а все-таки скорее деньги, счета и прочая тоскливая экономика. Но по итогам завершающегося (к сожалению, для нас) чемпионата мира по футболу хочется отметить, что отечественная банковская система выступила на нем почти так же достойно, как российская сборная. «Почти» — потому что герои должны быть на вершине в одиночестве, конечно, как бы ни пытались власти натянуть полотнище их побед на спортивных функционеров во главе с теперь уже бывшим спортивным функционером Виталием Мутко.

    Последние-то без медалей точно не останутся. Но банки, повторюсь, выступили во время чемпионата ничуть не хуже, за что им отдельное спасибо. Готов пояснить почему.

    На этот раз я не имею в виду, конечно, финансовые показатели. Они неискушенную публику интересуют в последнюю очередь. И не тематические вклады, которые банки начали открывать после первых побед российской сборной на чемпионате. Хотя это тоже, конечно, хорошо. В нашем, российском, случае выступить достойно — это поддержать общий настрой, драйв, уловить общественное настроение, не полениться генерировать сопутствующие информационные поводы. Не побояться дополнительных расходов, возможных обвинений в том, что лезут не в свое дело, а также в несерьезности и не респектабельности.

    Это в первую очередь те вещи, которые могут не приносить банкам прибыли, но поддерживать общее настроение футбольного праздника, извините за банальность. Дополнительные баллы и мили за забитые россиянами голы, дизайн карт с усами и надеждами, флешмобы с кокошниками и розыгрыши билетов. Старались, конечно, не только банки, но почему-то их усилия были заметны как минимум не меньше, чем у компаний из других отраслей нашей могучей промышленности. Даже на фоне традиционной безумной активности мобильных операторов.

    Отдельные слова благодарности заслужил Банк России. Его экспромты были не менее фееричными, чем мячи в воротах российских соперников. Понятно, что кому еще рекламировать тематические купюры, как не Банку России, но сделать это вовремя и к месту — согласитесь, не то, к чему мы привыкли в российских реалиях. Разглядеть в «стилизованных изображениях стадиона, футболиста и мяча», как описывает голограмму официальная гознаковская пояснялка, отбитый Акинфеевым пенальти от Яго Аспаса — это надо очень постараться. Но в данном случае креативность бесценна.

    Жалко, конечно, что российская сборная так и не пробилась в полуфинал и мы не узнаем, сколько шутки было в обещании на странице ЦБ в соцсетях выпустить монету в 1/2 рубля в случае победы над Хорватией. Это было бы достойным венцом банковского сопровождения чемпионата.

    С другой стороны, четвертьфинал — это тоже очень достойно. А в истории российских денежных знаков были прецеденты чеканки «четвертаков» — монет достоинством и в 1/4 копейки, и в 1/4 рубля. В словаре Даля они называются еще «полуполтинниками». Госбанк СССР выпускал двадцатипятирублевые банкноты, которые тоже все называли четвертаками. В общем, возможностей для увековечения российского национального футбольного рекорда — масса.

    Кроме того, в арсенале ЦБ есть и еще один вполне актуальный «четвертак» — минимальная степень изменения ключевой ставки. Понятно, что инфляция ведет себя сейчас не лучшим образом, но ставка в 7,25% — это просто некрасиво. Четверть под хороший повод вполне можно опрокинуть.

    А в общем, повторюсь, все банки молодцы. Большое им спасибо.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Максим Осадчий (начальник аналитического управления БКФ): Банковское бескультурье

    Одна из основных причин неустройств и безобразий, творящихся в банковском секторе России, — низкий уровень банковской культуры. Причем как банковского сообщества, так и населения.

    Представим себе, что дикое племя получило в свое распоряжение современное оружие: пушки, автоматы, мины и гранаты. Или, не дай бог, ядерную бомбу. Дикари перебьют и себя, и своих соседей. Пример взрывоопасной смеси современных военных технологий и средневековой культуры — ИГИЛ (организация, запрещенная в РФ).

    Или представим, что народу, пребывающему в первобытно-общинном строе, удалось привить современные институты демократии. Опять-таки, перебьют друг друга, пользуясь процедурой голосования. Переход к демократии может привести к кровавым конфликтам, например к этническим чисткам, как в Югославии.

    Вывод: если новые технологии не поддерживаются культурным укладом, то они могут иметь разрушительные последствия.

    Деструктивные процессы, происходящие в банковском секторе России, в существенной степени вызваны этим эффектом. Конечно, они не столь кровавы, как в вышеприведенных примерах.

    Проявление низкого уровня банковской культуры банковского сообщества — вовлеченность в криминальные практики, такие как криминальный вывод активов, «тетрадки», «караваны», схематоз и фальсификация отчетности.

    Вспомним варварские комиссии и штрафы, характерные для периода начала экспансии розничного кредита. Особенно отличался такими практиками банк «Русский Стандарт», пока не вмешалась Генпрокуратура. «Из скота добывают сало, из людей — деньги», — писал Макс Вебер в книге «Протестантская этика и дух капитализма».

    Низкий уровень банковской культуры профессионального банковского сообщества проявляется и в хамском отношении к клиентам: «Где карту открывали, туда и идите».

    Проявляется он и в хамском отношении к сотрудникам. Один известный всем банкир в своем Instagram назвал сотрудницу своего банка «дурой, мечтающей, что она королева» из-за того, что девушка примерила корону, предназначавшуюся победительнице конкурса красоты этого банка.

    Проявления низкого уровня банковской культуры населения — это и кризис валютной ипотеки, и несчастные превышенцы, и те, кто охотится в банках-«помойках» за высокими ставками, а потом внезапно не обнаруживают себя в реестре вкладчиков. В первую очередь низкая банковская культура населения проявляется в его низкой финансовой грамотности.

    Также низкая банковская культура населения отражается и в низкой платежной дисциплине: «По кредитам платят только трусы». И в массовом создании «персональных» пирамид — когда новыми кредитами оплачиваются старые.

    Россия импортировала в полном объеме банковские технологии. Однако банковскую культуру, которой, естественно, не было в СССР, привить россиянам в полном объеме явно не удалось.

    Банковская система России не прошла период обучения у иностранцев. Иностранные банки работали и работают в России, но не чтобы обеспечить перенос западной банковской культуры на российскую почву. Присутствие иностранных банков в России искусственно ограничивали. А после кризиса 2008—2009 годов начался исход иностранных банков из России.

    Формированию профессиональной культуры способствуют профессиональные династии. Например, в Швейцарии или в Англии семьи владеют банками на протяжении многих поколений, способствуя формированию и распространению банковских традиций, созданию института профессиональной репутации. Наиболее известный пример банковской династии — Ротшильды.

    В России банковские династии только начинают формироваться, но пока без особого успеха. Неудачным примером банковской династии являются Мальчевские — Анджей Рышардович и его сын Александр, экс-владельцы Мособлбанка. Анджей недавно умер за решеткой, куда попал за мошенничество в особо крупных размерах (в банке была обнаружена «тетрадка» на сумму 76 млрд рублей), а его сын находится в бегах. Другой пример — Орловы из банка «Возрождение». Сразу после смерти Дмитрия Орлова его дети, не удержав банк в своих руках, продали банк «Промсвязькапиталу» Алексея и Дмитрия Ананьевых.

    Одной из проблем, способствующих низкому уровню банковской культуры в России, является то, что владельцами банков часто становятся люди с неподходящим бэкграундом. Тот же Анджей Мальчевский до начала своей банковской карьеры был директором фабрики по производству картона. Ни финансового, ни экономического образования у него не было. Или еще один пример — действующий владелец крупного банка, сочетающий свой финансовый бизнес с производством водки в глобальных масштабах. Не так давно он объявил дефолт по евробондам. Еще пример: пастухи овец из горных аулов вдруг оказываются респектабельными банкирами. С понятными последствиями.

    Итак, мы видим, что банковская культура имеет важное значение для банковского сектора, в том числе и для его стабильности. Но в документе ЦБ «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019—2021 годов» словосочетание «банковская культура» отсутствует. А термин «финансовая культура» появляется в основном тексте лишь единожды, правда, во вполне справедливом суждении: «Потому что мерилом качества развития рынка в конечном счете является удовлетворенность граждан от пользования финансовыми продуктами и услугами, состоянием общей финансовой культуры». Низкий уровень банковской культуры подрывает доверие к банкам и разрушает их репутацию. А ведь основной актив банка — это его репутация.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Павел Бабушкин (главный редактор Mycreditinfo.ru): Революция в первом чтении

    Депутаты приняли в первом чтении новые правила получения и хранения кредитных историй. Что это значит и к чему приведет?

    На самом деле событие историческое. Вроде выхода сборной России в 1/4 чемпионата мира, а может, и более значимое. Особенно если сопоставить количество людей, переживающих за футбол, и тех, кто пользуется финансовыми услугами банков. Первый серьезный шаг на пути к кардинальным переменам на рынке потребительского кредитования. И — что редкость для российского законотворчества — в хорошем смысле.

    Главная идея — узаконить использование инструментов для дистанционного оформления документов, необходимых для получения кредитов и других финансовых услуг.

    Сейчас так: работает в регионе банк Х и предлагает кредиты населению. Его офис располагается в региональном центре. Чтобы получить кредит, заемщик должен дать банку доступ к своей кредитной истории. Без нее банк не может оценить собственные риски. Заемщик бросает все, едет в региональный центр, подписывает согласие на проверку банком кредитной истории. Даже если банк заявку одобряет (что происходит не сразу), заемщику нужно еще раз все бросить и снова приехать в региональный центр для подписания договора, получения денежных средств.

    В случае окончательного принятия законопроекта будет так: заемщик увидел предложение банка, в соответствии с установленным порядком использования электронной подписи выдал согласие банку на запрос кредитной истории. Банк проверил данные, взвесил риски, выдвинул окончательное предложение по кредиту: назвал сумму, ставку, прочие условия получения кредита. Заемщик, допустим, согласился с этими условиями, цифровой же подписью либо с помощью биометрических данных свое согласие подтвердил и получил деньги на указанный счет. Без поездки в региональный центр или куда-либо еще.

    Биометрию банки уже собирают. И чтобы будущее наступило, осталось преодолеть последний барьер. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сказал об этом так: «С 1 июля 2018 года начался процесс использования биометрических данных для удаленной идентификации потенциальных клиентов кредитных организаций. Без правок в закон о кредитных историях и удаленного доступа банков к базам данных бюро использовать биометрию не получится».

    Что даст новый закон, если он будет принят, «обычному человеку»? Море возможностей для заключения договоров и получения сложных услуг, требующих юридического оформления, вне учета логистики. Что в нашей стране является фактором важным, иногда критическим. Очевидно, появятся новые кредитные и страховые маркетплейсы. Возможно, даже поменяются правила работы банков, которые теперь смогут кредитовать заемщиков из других регионов. Не исключено, что удобнее станет размещать инвестиции в ценные бумаги и ПИФы (просто из-за появления дополнительного инструмента идентификации).

    Ну и главное: все станет быстрее. Сегодня у тебя появилась потребность. Сегодня же ты нашел поставщика финансовой услуги, который тебя максимально устраивает. Сегодня же связался с ним, получил не только теоретическое, но и практическое решение вопроса.

    Небольшой заем за секунды, солидный кредит за минуты или часы и ипотека за один день — вот что такое потенциально новый законопроект. Правда же, славно? Только бы заработало, как написано. И не сильно бы нормами злоупотребляли.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • От редакции: Санировали, санировали, да не высанировали

    «Доктор, я буду жить?» — «А смысл?» Вы прослушали краткое содержание этого текста и качества санации банков в России. Пока лечить больные банки в стране не получается ни у кого, включая сам ЦБ.

    3 июля Банк России отозвал лицензию у банка «Советский». В пресс-релизе, опубликованном пресс-службой ЦБ, подробно пояснялись мотивы приговора: решение принято в связи со значением всех нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка ниже 2%, снижением размера собственных средств (капитала) банка ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации.

    Кажется, эка невидаль? Подумаешь, отозвали лицензию у 111-го по активам банка страны: и не таких убивали! Но если одни почившие в бозе банки запомнились рекордной дырой в балансе (Внешпромбанк), другие — рекордной суммой вкладов, подлежащих страховому возмещению («Югра»), то и «Советский» установил свой рекорд в этом «забеге мертвецов» российской банковской системы. Это первый банк с отозванной лицензией, который в определенном смысле санировал сам регулятор. Если уж у главврача пациенты умирают прямо на операционном столе, что спрашивать с остального персонала «больницы»? Причем созданный ЦБ для образцово-показательных санаций Фонд консолидации банковского сектора был аж третьим по счету лечащим врачом для «Советского». Так что у трех санаторов дитя оказалось без глазу, головы и сердца.

    Начиналось все в далеком уже 2015 году. Банк «Советский» был передан на санацию второму по величине в Татарстане Татфондбанку. Тогда никто и предположить не мог, что Татарстан скоро переживет едва ли не самый крупный в новейшей истории страны региональный банковский кризис. В 2016-м начались проблемы с деньгами у самого Татфондбанка. 15 декабря 2016 года ЦБ ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов Татфондбанка и назначил временную администрацию. В феврале 2017 года у банка «Советский» появился новый санатор: туда была введена временная администрация в лице АСВ.

    В марте 2017 года Татфондбанк лишился лицензии, а его пациент формально продолжал жить. Причем в АСВ заявили, что отзыв лицензии у Татфондбанка не повлияет на кредит, предоставленный на оздоровление банка «Советский». В августе 2017-го Банк России продлил на полгода деятельность временной администрации АСВ в «Советском».

    22 февраля 2018 года за спасение «Советского» взялся сам регулятор — он утвердил план санации банка через Фонд консолидации банковского сектора. Объяснялось это так: «В рамках реализации плана участия Банка России на ООО «УК ФКБС» с 22 февраля 2018 года возложены функции временной администрации по управлению АО «Банк «Советский». Одной из первоочередных задач временной администрации является проведение анализа финансового положения банка с целью определения перспектив дальнейшей реализации мер по предупреждению банкротства банка. Иные предусмотренные планом участия Банка России меры обеспечат бесперебойную деятельность банка по обслуживанию клиентов и исполнению имеющихся обязательств».

    Спустя пять с половиной месяцев «анализ финансового положения банка» и «реализация мер по предупреждению банкротства» привели к отзыву лицензии. Год назад, в июле 2017-го, появились сообщения, что дыра в капитале «Советского» выросла почти в пять раз — с 7,5 млрд рублей при начале его санации Татфондбанком до 35 млрд. Получилось так потому, что около 28 млрд рублей активов «Советского» приходилось как раз на Татфондбанк. А после того, как ЦБ отозвал у него лицензию, эти деньги стали фактически невозвратными и потребовали 100-процентного резервирования. Сам факт отзыва лицензии у Татфондбанка вызывал сомнения по двум причинам: во-первых, его хотела взять на содержание крупнейшая в регионе группа компаний «ТАИФ» (ее денег, скорее всего, хватило бы), а во-вторых, не была отозвана лицензия у московского банка «Пересвет», имевшего примерно такие же активы и такой же размер дыры в капитале, как и Татфондбанк.

    Таким образом, «Советский» стал первым отечественным банком, который закончил свое существование, пройдя все три возможных лечебных инстанции в России — другой банк, АСВ и Банк России в лице Фонда консолидации банковского сектора.

    Разумеется, гибель 111-го по активам банка страны не пошатнет банковскую систему. Разумеется, и в реальной медицинской практике полно случаев, когда пациентов вылечить не удается, даже если доктор хороший. Но, согласитесь, банковская система, в которой сначала санатором одного, далеко не самого крупного банка с не самой большой дырой в балансе назначается другой не слишком здоровый банк, потом он разоряется, а потом с санацией не справляются АСВ и ЦБ, как-то не кажется надежной.

    Сейчас регулятор говорит, что лицензию у «Советского» отозвали потому, что санировать его дальше было слишком дорого. Но что значит «слишком»? На санацию только трех банковских групп в 2017 году, по словам Эльвиры Набиуллиной, потратили более 2,6 трлн рублей. На базе банков «Траст» и «Рост», чьих санаторов тоже пришлось спасать, создают банк «плохих» долгов, в который придется заливать не одну сотню миллиардов рублей. Почему бы на этом фоне не продолжать поддерживать жизнь «Советского»?

    А если пациент все-таки был безнадежен, зачем надо было тратить более пяти месяцев на выяснение этого обстоятельства в банке, который безуспешно спасали до этого больше двух с половиной лет?

    В результате отныне у всех, кто имеет отношение к российской банковской системе — от банкиров до клиентов, — появилось новое знание: даже если санировать банк берется сам регулятор, это не гарантия, что дело не кончится отзывом лицензии. Пока последний бастион надежности — так называемые системно значимые банки. Но то, что происходит в последние месяцы с одним из них — Промсвязьбанком (санация через ФКБС, смена собственника, резкая смена профиля деятельности за счет превращения в специализированный банк обслуживания санкционных предприятий оборонки и госконтрактов, попытки законодательно обязать другие банки передать туда свои оборонные кредиты с дисконтом и даже часть капитала), заставляет сомневаться в прочности и этого бастиона.

    С любым российским банком в любой момент может произойти что угодно. Из этого, видимо, и надо отныне исходить среднестатистическому россиянину в своих оценках нашей банковской системы.

    Read more »
  • Игорь Моисеев (журналист): Биометрия — дело добровольное. Пока

    Российские банки с 1 июля должны были начать сбор биометрических данных клиентов-«физиков». Для удобства последних, разумеется. В данном случае биометрические данные — это фотография клиента и образец голоса. Пишут, что Банк России уже собирается обязать поднадзорных в 2019 году обеспечить сбор данных в 30% отделений в каждом регионе присутствия. Вроде бы пока вся процедура будет добровольной для клиентов: если не хочешь получать услугу быстро и дистанционно — можешь отказаться. Дело банка предложить.

    Критики инициативы, конечно, сразу же начали сомневаться в том, что собранная биометрия будет храниться под надежным замком. Мол, найдутся дельцы, которые быстренько хакнут банковские базы, упакуют их и начнут продавать таким же негодяям и извращенцам на Митинском рынке. Доказывай потом, что это не ты, а волк с подкованным голосом взял миллион рублей на потребительские нужды.

    Опасения эти, хочется верить, беспочвенные. Слишком сложная схема для мошенничества — имитировать голос, подтверждать личность… Гораздо легче взять украденный паспорт и провернуть преступное оформление кредита и проще, и быстрее. Тот самый случай, когда во многих знаниях многие печали.

    Мне интересен немного другой поворот сюжета — может ли техника, запрограммированная на то, чтобы опознать конкретного человека по голосу и фотографии, в своем стремлении к совершенству отказаться идентифицировать добропорядочного клиента? Например, сдал ты фотографию, голос и все другие необходимые анализы, вечером хорошо это дело отметил, а наутро попросил у банка денег дистанционно на поправку здоровья. А тебе не дают на том основании, что и голос у тебя какой-то другой, и лицо не соответствует фотографии.

    Но это еще не страшно; не дали сегодня — дадут завтра, когда интоксикация пройдет. А что делать девушке, если она захочет взять кредит после визита к пластическому хирургу? У нас же сейчас в определенных кругах, если не делать себе инъекции ботокса и не корректировать овал лица, будешь ославлен как лузер, плюющий на общественное мнение. А если ты регулярно работаешь над собой, ежемесячно совершенствуясь у врачей, то тебе ежемесячно же надо и в банк будет ходить, фиксируя прогресс в достижении неземной красоты. Чуть расслабился — и тебя уже не идентифицировали.

    Очень рискованно это, я считаю. Скорее всего, поэтому услуга не будет пользоваться популярностью. С другой стороны, если соображения банковской безопасности заставят девушек с меньшим энтузиазмом корректировать свою внешность, это, думаю, будет только к лучшему. Плюс небольшой, но весомый.

    Кроме того, зачем кулаками после драки махать, если закон уже принят? Можно, конечно, отказаться от сдачи биометрии и ходить остаток жизни в банк с паспортом. Но у нас же все, как в колхозе, который только в пословице дело добровольное. Потому что любят законодатели превращать то, что не запрещено, в обязательную повинность. Не успеешь оглянуться, как сдача биометрии в банк станет такой же обязательной частью бытия, как получение паспорта и регистрация по месту жительства. Доказывай потом, что трубку, с которой ты на этой фотографии, куришь только время от времени. И что она не является неотъемлемой частью твоего лица. Пришьют и не спросят.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »