Банки.ру

    Banki.ru: главные новости

  • 22 марта. Главное за минуту: ЦБ оставил ставку без движения, министрам рекомендовали хвалить подчиненных

    • Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,75%. Как отмечается в пресс-релизе по итогам заседания совета директоров ЦБ, при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Центробанк допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году. В ЦБ также считают возможным выход на нейтральную ключевую ставку в 2020 году. При этом регулятор снизил прогноз по инфляции на конец 2019 года с 5—5,5% до 4,7—5,2% и ожидает ее возвращения к 4% в первой половине 2020-го. Как заявила на брифинге председатель Банка России Эльвира Набиуллина, при замедлении инфляции ставки по ипотеке могут снизиться до 8% и даже ниже.

    • Минтруд РФ подготовил проект методики нематериального поощрения и мотивации государственных гражданских служащих. Документ будет опубликован во II квартале 2019 года, сообщила в пятницу пресс-служба министерства. По данным СМИ, министрам и губернаторам дадут рекомендации хвалить подчиненных, поздравлять их с праздниками и поощрять другими способами, но без использования денег. Эксперты предполагают, что это необходимо для уменьшения объемов финансовых поощрений госслужащих. Согласно данным Росстата, средняя заработная плата федерального чиновника в 2018 году составила 126,6 тыс. рублей.

    • Доверительные управляющие доработали детали концепции индивидуальных пенсионных счетов (ИПС), о необходимости введения которых заявляли ранее. Отличительные особенности счета — налоговые льготы, система страхования и возможность софинансирования с работодателем. Согласно документу, ИПС — это счет, предназначенный для обособленного учета денежных средств и ценных бумаг физлица по договору доверительного управления. По сути, он представляет собой целевой аналог индивидуального инвестиционного счета (ИИС), но действующий в течение нескольких десятков лет до выхода гражданина на пенсию. ИПС предлагается использовать как один из форматов добровольного накопления пенсионного капитала, возможно, с участием работодателя. ИПС может существовать как единственный счет такого типа для каждого гражданина. Кроме того, он предполагает налоговые льготы — освобождение от уплаты НДФЛ при его закрытии после достижения клиентом пенсионного возраста (или при ряде других обстоятельств). Предлагаются ограничения по размеру инвестируемых сумм: минимально — 50 тыс. рублей в год в первые два года и максимально — 1—3 млн рублей в зависимости от срока, оставшегося до выхода на пенсию. В концепцию также заложено обязательное страхование средств и ценных бумаг, учитываемых на ИПС, на случай аннулирования лицензии доверительного управляющего или его мошеннических действий.

    • Четыре бизнес-объединения — Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), Торгово-промышленная палата (ТПП), «Деловая Россия» и «Опора России» — направили письмо премьер-министру Дмитрию Медведеву с просьбой отменить уголовную ответственность за валютные нарушения. Бизнес-объединения напоминают, что законопроект об отмене уголовного наказания за валютные нарушения уже подготовлен Российским экспортным центром. Авторы послания указали на чрезмерную жесткость валютного контроля, а также наказаний за валютные нарушения. Например, за нерепатриацию валютной выручки в особо крупном размере нарушителя ждет до пяти лет тюрьмы. Невозвращение выручки нужно считать не самостоятельным преступлением, а отягчающим обстоятельством, например легализации преступных доходов, уверены авторы письма.

    Read more »
  • Банк России оставил ключевую ставку без изменений

    Банк России по итогам заседания совета директоров в пятницу, 22 марта, принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75%. Об этом говорится в сообщении регулятора.

    «В феврале — марте 2019 года инфляция складывается несколько ниже ожиданий Банка России. Несмотря на то, что инфляционные ожидания населения и предприятий заметно снизились в феврале — марте, они остаются на повышенном уровне. Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в значительной мере реализовался. Тем не менее отложенные эффекты могут проявляться в ближайшие месяцы. Краткосрочные проинфляционные риски снизились. С учетом этого Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5—5,5% до 4,7—5,2% и прогнозирует ее возвращение к 4% в первой половине 2020 года», — отмечается в пресс-релизе.

    ЦБ будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. «При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году», — подчеркивается в сообщении регулятора.

    Решение Центробанка совпало с прогнозами опрошенных Банки.ру экспертов.

    Это второе заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке в этом году. На первом заседании, которое прошло 8 февраля, Центробанк также оставил ставку неизменной. В 2018-м регулятор ужесточал денежно-кредитную политику дважды — в сентябре и декабре. Оба раза ключевая ставка увеличивалась на 25 базисных пунктов. Так ЦБ реагировал на возможные угрозы финансовой стабильности и риски ускорения инфляции, поясняла председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

    Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля.

    Read more »
  • СМИ: бизнес попросил Медведева отменить уголовное наказание за валютные нарушения

    Четыре бизнес-объединения — Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), Торгово-промышленная палата (ТПП), «Деловая Россия» и «Опора России» — направили письмо премьер-министру Дмитрию Медведеву с просьбой отменить уголовную ответственность за валютные нарушения. Об этом со ссылкой на «Ведомости», которые ознакомились с копией документа, пишет РБК, уточняя, что представители РСПП, ТПП и «Деловой России» подтвердили газете подлинность письма.

    Бизнес-объединения напоминают, что законопроект об отмене уголовного наказания за валютные нарушения уже подготовлен Российским экспортным центром.

    Авторы послания указали на чрезмерную жесткость валютного контроля, а также наказаний за валютные нарушения. Например, за нерепатриацию валютной выручки в особо крупном размере нарушителя ждет до пяти лет тюрьмы. Невозвращение выручки нужно считать не самостоятельным преступлением, а отягчающим обстоятельством, например легализации преступных доходов, уверены авторы письма.

    Принимаемые бизнесом меры для снижения рисков увеличивают стоимость экспорта, указывается в документе. Из-за этого ряду компаний проще вообще не участвовать в деятельности внешних рынков. Представитель президента ТПП Сергея Катырина отметил, что дороговизна страховки таких рисков не позволяет покрыть всю сумму.

    Осенью 2018 года в распоряжении РБК оказались материалы плана Минэкономразвития по отмене уголовной ответственности за валютные нарушения, а также по существенному снижению штрафов за них. Идеи министерства поддержали в Минфине и Центробанке.

    В марте прошлого года за отмену валютного контроля в стране также выступил Центр стратегических разработок. Специалисты центра тогда также указывали на излишнюю жесткость ответственности за валютные нарушения, в частности чрезмерно большие штрафы и возможность уголовной ответственности.

    Позднее, в октябре, в Минфине заявляли, что полностью отменить валютный контроль в России невозможно, хотя и отмечали, что он является барьером при проведении экспортных операций, особенно для среднего и малого бизнеса.

    Read more »
  • Микрофинансисты впервые списали долги малообеспеченным гражданам

    В России запущена первая программа по оптимизации долговой нагрузки в сфере микрофинансирования. В ее рамках микрофинансовая компания «СМСФинанс» первой простила заемщикам более 500 тыс. рублей, узнала газета «Известия».

    Цель программы — оздоровление кредитного климата, повышение платежной дисциплины и финансовой грамотности заемщиков, говорится в сообщении, поступившем в «Известия». Аналитики компании в течение нескольких месяцев изучали платежное поведение заемщиков и пришли к выводу о необходимости списания задолженности некоторым категориям.

    Компания считает, что необходимо расширить такую практику на весь рынок микрофинансовых организаций. В ближайшее время она направит детальное описание проекта и методологию работы регулятору и саморегулируемым организациям с предложением включить ее в стандарты оперирования.

    По расчетам специалистов, в масштабах рынка речь может идти о десятках и даже сотнях миллионов рублей снятой с населения долговой нагрузки.

    Гендиректор «СМСФинанса» Иван Меринов пояснил, что среди должников выбирали клиентов с ответственным подходом к обязательствам — в частности, тех, кто не погашал взятый заем до зарплаты, но регулярно вносил минимальные платежи. В такую ситуацию зачастую попадают при некорректном выборе финансового продукта или неумении сориентироваться в их разнообразии.

    «Мы совершенно не заинтересованы в том, чтобы вгонять людей в долговую кабалу, нам выгодно работать с финансово грамотными заемщиками, которые возвратятся к нам», — подчеркнул он.

    Продуктовый виджет

    Эксперты отмечают, что МФО, как и банки, являются неотъемлемой частью финансовой системы государства, при этом они не конкурируют, а скорее дополняют друг друга. Сегодняшние потребители экспресс-займов «до зарплаты» завтра могут стать клиентами банков, и наоборот. В то же время банковская система не может удовлетворить все потребности населения в заемных средствах, в том числе и потому, что некоторая часть граждан не соответствует требованиям, предъявляемым банками к заемщикам. А по статистике, представленной Центробанком, сейчас в России на 100 тыс. жителей приходится всего одно банковское отделение, при этом, по разным оценкам, более 20% россиян вообще не имеют доступа к современным банковским сервисам.

    В Центробанке в ответ на просьбу «Известий» прокомментировать информацию о том, что «СМСФинанс» первой в России списала заемщикам долги на полмиллиона рублей, заявили, что ЦБ не комментирует конкретные действующие компании.

    «При этом регулятор приветствует инициативы микрофинансового рынка, направленные на повышение социальной ответственности данного вида бизнеса перед потребителями финансовых услуг, а также инициативы, направленные на совершенствование и развитие скоринговых моделей, позволяющих проводить тщательную оценку заемщика и выдавать займы тем, кто готов и имеет возможность обслуживать свой долг», — подчеркнули в Банке России.

    Read more »
  • Индивидуальный пенсионный счет предложили сделать аналогом ИИС

    Доверительные управляющие доработали детали концепции индивидуальных пенсионных счетов (ИПС), о необходимости введения которых заявляли ранее. Соответствующий документ оказался в распоряжении газеты «Коммерсант». Отличительные особенности счета — налоговые льготы, система страхования и возможность софинансирования с работодателем.

    Согласно документу, ИПС — это счет, предназначенный для обособленного учета денежных средств и ценных бумаг физлица по договору доверительного управления. По сути, он представляет собой целевой аналог индивидуального инвестиционного счета (ИИС), но действующий в течение нескольких десятков лет до выхода гражданина на пенсию. ИПС предлагается использовать как один из форматов добровольного накопления пенсионного капитала, возможно, с участием работодателя.

    ИПС может существовать как единственный счет такого типа для каждого гражданина. Кроме того, он предполагает налоговые льготы — освобождение от уплаты НДФЛ при его закрытии после достижения клиентом пенсионного возраста (или ряде других обстоятельств). Предлагаются ограничения по размеру инвестируемых сумм: минимально — 50 тыс. рублей в год в первые два года и максимально — 1—3 млн рублей в зависимости от срока, оставшегося до выхода на пенсию. В концепцию также заложено обязательное страхование средств и ценных бумаг, учитываемых на ИПС, на случай аннулирования лицензии доверительного управляющего или его мошеннических действий.

    Продуктовый виджет

    Представители управляющих компаний видят в таком подходе ряд очевидных преимуществ. «УК имеют лучший опыт предоставления индивидуального сервиса клиенту, НПФ, на мой взгляд, работают в режиме обезличенной машины», — считает президент ГК «Финам» Владислав Кочетков. По словам гендиректора «Альфа-Капитала» Ирины Кривошеевой, в индивидуальной форме можно точнее подобрать инвестиционную стратегию под риск-профиль клиента, возраст до пенсии. «ИПС может использоваться в накопительный период. Когда же человек захочет перейти в выплатной формат, то ему может быть предложен новый продукт аннуитетного плана, который можно реализовать в том числе через НПФ или страховую компанию», — уточняет Кривошеева.

    В крупных УК, входящих в финансовые группы с негосударственными пенсионными фондами, не видят сложностей и с удовлетворением более жесткого надзора регулятора. Собеседники «Коммерсанта» отмечают, что «размер собственных средств и так у многих компаний многократно превышает лицензионные требования, поскольку это один из ключевых показателей, на которые смотрят институциональные клиенты при выборе компании». Как считают в «Райффайзен Капитале», управляющие компании «готовы соблюдать предъявляемые требования, поскольку уже работают в пределах этих ограничений и показывают хорошие результаты управления».

    Представители негосударственных пенсионных фондов, напротив, к инициативе относятся скептически. Президент НАПФ Константин Угрюмов считает, что для пенсионных средств граждан необходимо в первую очередь обеспечить «сохранность, фидуциарную ответственность, стресс-тестирование». «Отсутствие актуализированной стратегии развития пенсионной системы приводит к тому, что каждое профсоюзное объединение — ВСС, НАУФОР, АНПФ и так далее — выдвигает свои предложения по использованию инструментов накопления, характерных для той или иной отрасли, в том числе предлагает их внедрить в будущую систему ИПК», — рассуждает исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев.

    По данным «Коммерсанта», концепция НАУФОР не получила поддержки на уровне госорганов в начале 2019 года, однако очередной разворот пенсионной реформы, предполагающий передачу индивидуального пенсионного капитала в собственность гражданина и наделение пенсионных фондов на начальном этапе статусом доверительного управляющего, дает новый шанс и лицензированным управляющим. В ЦБ на запрос газеты не ответили.

    Read more »
  • Штрафы за нетрезвое вождение не будут влиять на стоимость ОСАГО

    Неоднократные штрафы за вождение в состоянии опьянения в законопроекте Минфина исключены из перечня факторов, которые могут влиять на стоимость полиса ОСАГО, поскольку там в числе таких факторов учитываются только административные правонарушения. Об этом ТАСС сообщил заместитель министра финансов Алексей Моисеев.

    «Норма об учете штрафов за «пьяное» вождение исключена, поскольку в законопроекте учитываются только административные правонарушения. Кроме того, за «пьяное» вождение лишают прав больше чем на год», — пояснил Моисеев. За управление автомобилем лицом в состоянии опьянения, ранее уже подвергавшимся наказанию за такое нарушение, предусмотрено наказание по ст. 264.1 Уголовного кодекса РФ.

    Законопроект Минфина об изменении формулы расчета стоимости ОСАГО предусматривает, что страховщики при определении цены полиса смогут учитывать индивидуальные характеристики водителя, например неоднократные штрафы за грубые нарушения ПДД. В качестве примеров таких нарушений в текущей версии законопроекта указаны проезд на красный свет, выезд на встречную полосу, превышение скорости более чем на 60 км/ч. В предыдущей версии в этом перечне также были указаны неоднократные штрафы за вождение в состоянии опьянения, но в последней версии такого фактора нет, на что обратил внимание Совет по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства при президенте РФ. При этом «пьяное» вождение напрямую влияет на степень риска, говорилось в проекте заключения совета на законопроект.

    Продуктовый виджет

    Кроме того, этим законопроектом Минфин предполагает исключить коэффициент территории из расчета стоимости ОСАГО с 1 января 2020 года, а коэффициент мощности автомобиля — с 1 октября 2020 года и заменить исключение этих коэффициентов большей тарифной свободой для страховщиков: они смогут устанавливать базовый тариф с отклонением вверх и вниз от границ установленного ЦБ тарифного коридора (2 746—4 942 рубля) на 40%, а затем на 30%.

    Также с 1 января 2020 года предполагается повышение страховой суммы за вред жизни и здоровью в ОСАГО с 500 тыс. до 2 млн рублей.

    Предполагается, что это станет одним из первых шагов по переходу на рыночные принципы тарифообразования в ОСАГО. При этом законопроект предусматривает, что стоимость ОСАГО не должна превышать трехкратной ставки базового тарифа. Ранее Алексей Моисеев говорил, что не исключает внесения законопроекта в весеннюю сессию Госдумы.

    Read more »
  • 21 марта. Главное за минуту: ЦБ ужесточит подход к высоким депозитным ставкам, госуслуги превратятся в суперсервисы

    • ЦБ намерен ужесточить подход к высоким ставкам по вкладам. Регулятор хочет обязать банки платить дополнительные взносы в случае превышения ставок по депозитам на величину от 1,15 до 1,7 процентного пункта и повышенные дополнительные взносы — от 1,7 п. п. и выше. Сейчас допущенное в течение любого месяца квартала хотя бы по одному вкладу превышение базового уровня доходности в размере от 2 п. п. до 3 п. п. или более чем на 3 п. п. влечет признание банка соответствующим критериям уплаты дополнительной и повышенной дополнительной ставки страховых взносов. Базовая ставка взносов в ФСВ сейчас 0,15%, с учетом дополнительной надбавки — 0,225%, повышенной дополнительной надбавки — 0,9% от среднего объема средств физлиц за квартал. По мнению банкиров, снижение порога уровня ставок, от которого начинается уплата повышенных взносов, скажется на рынке, но не критически.

    • Правительство определилось с планом работ по оптимизации и цифровой трансформации госуслуг и приоритетных жизненных ситуаций (суперсервисов). Двум сервисам для бизнеса до сих пор не нашли ведомственного куратора, а в остальном развитие суперсервисов должно к 2021 году превратить общение гражданина с государством в основном в цифровое и дистанционное. Как следует из подготовленных Минкомсвязью материалов к заседанию президиума правительственной комиссии по цифровому развитию, целевое видение и «дорожные карты» по каждому из 25 суперсервисов должны быть готовы в июне 2019 года. Подготовкой «дорожной карты» по каждому из сервисов должна заниматься рабочая группа с участием заместителя руководителя профильного ведомства.

    • Forbes назвал десять российских миллиардеров с наибольшими доходами. Участники списка в 2018 году заработали на продаже активов и дивидендах в общей сложности более 11 млрд долларов. На первом месте — основатель сети «Магнит» Сергей Галицкий, на втором — президент и владелец группы «Онэксим» Михаил Прохоров, на третьем — глава НЛМК Владимир Лисин. Из прошлогоднего рейтинга в нынешнем списке присутствуют сразу шесть человек: Михаил Прохоров, Алексей Мордашов, Алишер Усманов, Владимир Лисин, Вагит Алекперов и Сулейман Керимов. Из четырех новичков двое продавали свои активы: Сергей Галицкий — акции «Магнита», Виктор Вексельберг — акции зарубежных Sulzer и Octo Telematics. Двое других — Владимир Потанин и Роман Абрамович — получили высокие дивиденды от металлургических компаний: «Норильского никеля» и «Евраза».

    • Минфин со II квартала начнет выпускать ОФЗ для населения в новом формате. «В отличие от ранее размещаемых выпусков ОФЗ-н, при покупке и предъявлении к выкупу облигаций нового формата гражданам не придется уплачивать комиссию банкам-агентам: соответствующие расходы будет нести эмитент (Минфин России). Минимальная сумма покупки новых облигаций будет снижена с 30 тысяч до 10 тысяч рублей», — говорится в сообщении министерства. Кроме того, под залог новых облигаций владельцы смогут привлекать кредиты у банков-агентов. Планируется, что «народные» облигации нового формата будут предлагаться через большее число отделений банков-агентов, среди которых будут Сбербанк, ВТБ и Промсвязьбанк, а в дальнейшем этот список пополнит Почта Банк. Нововведения существенно повысят привлекательность ОФЗ-н для граждан, что будет способствовать увеличению объемов размещения данного инструмента, полагают в Минфине.

    Read more »
  • Forbes назвал российских миллиардеров с наибольшими доходами в 2018 году

    Forbes в третий раз публикует рейтинг миллиардеров с наибольшими доходами. Участники списка в 2018 году заработали на продаже активов и дивидендах в общей сложности более 11 млрд долларов.

    Из прошлогоднего рейтинга в нынешнем списке присутствуют сразу шесть человек: Михаил Прохоров, Алексей Мордашов, Алишер Усманов, Владимир Лисин, Вагит Алекперов и Сулейман Керимов. Доходы Мордашова, Лисина, Керимова и Алекперова прежде всего связаны с высокими дивидендными выплатами их компаний, а Прохоров продолжает распродавать активы. Еще у одного участника прошлогоднего рейтинга — Алишера Усманова — доходы в 2018 году были из разных источников. Две трети поступлений наличности пришлись на продажу доли в футбольном клубе «Арсенал», остальное составили дивиденды от «Металлоинвеста».

    Из четырех новичков двое продавали свои активы: Сергей Галицкий — акции «Магнита», Виктор Вексельберг — акции зарубежных Sulzer и Octo Telematics. Двое других — Владимир Потанин и Роман Абрамович — получили высокие дивиденды от металлургических компаний: «Норильского никеля» и «Евраза».

    При этом Прохоров, Усманов и Вексельберг продавали свои зарубежные активы. Крупной продажей отечественного актива, сети магазинов «Магнит», отметился только лидер рейтинга Сергей Галицкий.

    Издание поясняет, что в отличие от традиционного рейтинга богатейших бизнесменов, где оценивается стоимость активов и финальная сумма является в некотором роде «виртуальным числом», здесь оцениваются реальные, «живые» деньги, полученные миллиардерами за продажу активов или в виде дивидендов. Оценка дохода — это сумма стоимости проданных активов и дивидендов, полученных миллиардерами или связанными с ними компаниями в период с 10 февраля 2018 года по 8 февраля 2019-го. Доход оценивался до вычета налогов, расходов на обслуживание кредитов и комиссий. Сделки и трансакции в рублях конвертировались в доллары по курсу на момент совершения сделки или трансакции. Не учитывались сделки по продаже личного имущества.

    В целом топ-десятка выглядит так:

    1. Сергей Галицкий

    Оценка дохода: 2,44 млрд долларов.

    Источник дохода: продажа акций «Магнита».

    В феврале 2018 года Сергей Галицкий продал около 29% акций ретейлера «Магнит» банку ВТБ за 138 млрд рублей (2,44 млрд долларов) и ушел со всех постов в компании. Доля Галицкого сократилась менее чем до 3%.

    2. Михаил Прохоров

    Оценка дохода: 1,77 млрд долларов.

    Источник дохода: продажа 49% баскетбольного клуба Brooklyn Nets, продажа акций UC Rusal.

    Если Сергей Галицкий не попал в прошлогодний рейтинг Forbes по доходам богатейших бизнесменов, то Михаил Прохоров занял в нем пятое место. Forbes оценил его доход в 870 млн долларов. В 2018 году доход Прохорова существенно вырос. Продолжив распродажу активов, миллиардер, как и годом ранее, продал акции «Русала», а в апреле 2018 года еще и 49% баскетбольного клуба Brooklyn Nets.

    3. Владимир Лисин

    Оценка дохода: 1,59 млрд долларов.

    Источник дохода: дивиденды НЛМК.

    Доход Владимира Лисина составили дивиденды НЛМК, выросшие по сравнению с прошлым годом на 30%. В результате бизнесмен остался на том же месте, что и годом ранее.

    4. Алексей Мордашов

    Оценка дохода: 1,46 млрд долларов.

    Источник дохода: дивиденды и продажа акций «Северстали», дивиденды Nordgold, дивиденды TUI.

    Доходы Алексея Мордашова в 2018 году незначительно изменились по сравнению с 2017 годом, составив 1,46 млрд долларов против прошлогодних 1,56 млрд. Дивиденды «Северстали», превысившие 1,2 млрд долларов, составили основу доходов Мордашова в 2018 году. Годом ранее наблюдалась похожая ситуация.

    5. Алишер Усманов

    Оценка дохода: 1,12 млрд долларов.

    Источник дохода: продажа доли в лондонском ФК «Арсенал», дивиденды «Металлоинвеста».

    Благодаря продаже доли в лондонском ФК «Арсенал» Алишер Усманов переместился с десятого места в прошлогоднем рейтинге Forbes по доходам богатейших бизнесменов на пятое. Существенную долю в доходах, как и в прошлом году, составили дивиденды «Металлоинвеста».

    6. Владимир Потанин

    Оценка дохода: 1,12 млрд долларов.

    Источник дохода: дивиденды «Норильского никеля».

    Существенное увеличение размера дивидендов «Норильского никеля» в 2018 году позволило Владимиру Потанину занять шестую строчку рейтинга. В прошлом году бизнесмен не попал в десятку.

    7. Вагит Алекперов

    Оценка дохода: 740 млн долларов.

    Источник дохода: дивиденды и продажа акций «ЛУКОЙЛа».

    Основу дохода Вагита Алекперова, как и годом ранее, составили дивиденды «ЛУКОЙЛа». Доходы миллиардера по сравнению с прошлым годом почти не изменились. Годом ранее Forbes оценил их в 750 млн долларов. Тогда Алекперов занял девятую позицию в рейтинге.

    8. Виктор Вексельберг

    Оценка дохода: 710 млн долларов.

    Источник дохода: продажа акций и дивиденды Sulzer, продажа акций Octo Telematics, дивиденды Oerlikon, дивиденды «Т Плюс».

    В 2018 году контролирующий акционер группы «Ренова» продал 14,6% в швейцарском производителе насосов — компании Sulzer. Доходы от продажи акций составили немногим менее 500 млн долларов, но вследствие санкций, наложенных санкционным бюро Минфина США, деньги от продажи акций Sulzer группа «Ренова» не получила. Средства были заморожены на банковских счетах и поступят в распоряжение группы только после отмены санкций.

    9. Роман Абрамович

    Оценка дохода: 600 млн долларов.

    Источник дохода: дивиденды «Евраза», «Норильского никеля», «Трансконтейнера», High Gold Mining.

    Основу доходов Романа Абрамовича составили дивиденды «Евраза», превысившие 475 млн долларов.

    10. Сулейман Керимов

    Оценка дохода: 490 млн долларов.

    Источник дохода: дивиденды «Полюса».

    Доход Сулеймана Керимова составили исключительно дивиденды «Полюса». Акции золотодобывающей компании в отличие от прошлого года бизнесмен не продавал, поэтому доход существенно снизился по сравнению с 980 млн долларов в прошлом году.

    Read more »
  • ЦБ ужесточит подход к высоким ставкам по вкладам

    Банк России намерен ужесточить подход к высоким ставкам по вкладам. О подготовке поправок к закону «О страховании вкладов», которые снизят порог превышения базового уровня доходности вкладов для уплаты повышенных взносов в фонд страхования вкладов, в ЦБ сообщили 20 марта, пишет «Коммерсант».

    Так, регулятор намерен обязать банки платить дополнительные взносы в случае превышения ставок по депозитам на величину от 1,15 до 1,7 процентного пункта и повышенные дополнительные взносы — от 1,7 п. п. и выше. «Соответствующие изменения направлены на плавную коррекцию депозитных предложений банков», — отметили в ЦБ.

    Сейчас банки должны платить дополнительные взносы в случае превышения базового уровня доходности по депозитам на 2 п. п. Допущенное банком в течение любого месяца квартала хотя бы по одному вкладу превышение базового уровня доходности в размере от 2 п. п. до 3 п. п. или более чем на 3 п. п. влечет признание банка соответствующим критериям уплаты дополнительной и повышенной дополнительной ставки страховых взносов. Базовая ставка взносов в ФСВ сейчас 0,15%, с учетом дополнительной надбавки — 0,225%, повышенной дополнительной надбавки — 0,9% от среднего объема средств физлиц за квартал.

    Банк России определяет базовый уровень доходности вкладов ежемесячно. Для расчета используются ставки из публичных источников максимальных процентных ставок по вкладам в банках, привлекших в совокупности две трети общего объема вкладов. Базовый уровень доходности рассчитывается для вкладов в рублях, долларах США и евро.

    Новость

    По данным Агентства по страхованию вкладов, по повышенным ставкам страховых взносов в течение 2018 года банками перечислено 9,09 млрд рублей. При этом число нарушителей снижается. С учетом того, что ФСВ с 2015 года дефицитный, решение снизить порог превышения базового уровня доходности вкладов для уплаты повышенных взносов понятно, указывает «Коммерсант». Задолженность АСВ перед ЦБ на 1 декабря 2018 года — 797 млрд рублей.

    По мнению банкиров, снижение порога уровня ставок, от которого начинается уплата повышенных взносов, скажется на рынке, но не критически. «Можно ожидать сокращения разрыва между уровнем максимальных ставок в крупнейших кредитных организациях и у остальных игроков», — полагает старший вице-президент ВТБ Юлия Деменюк. По словам менеджера отдела развития сберегательных продуктов Райффайзенбанка Евгения Василевича, для крупных банков это изменение может повлиять на условия вкладов с повышенными ставками для клиентов, обслуживающихся на привилегированных условиях. «Банки, возможно, будут вынуждены понизить ставки или меньше будут делать акционные сезонные предложения, — рассуждает руководитель дирекции по развитию сегментов и некредитных продуктов розничного бизнеса Альфа-Банка Алексей Ермаков. — Наиболее существенное влияние будет на те кредитные организации, для которых ставка является одним из ключевых инструментов привлечения клиентов».

    По мнению аналитиков, поправки, предложенные ЦБ, давно назрели. «Эти меры должны снизить аппетиты менее устойчивых мелких и средних банков», — отмечает аналитик ГК «Алор» Алексей Антоненко. В то же время текущие ставки большинства российских банков по депозитам не превышают указанные новые пороги, поэтому дополнительный эффект для АСВ видится не очень значительным, добавляет директор по развитию бизнеса компании «БКС Премьер» Антон Граборов. «Нынешний критерий уплаты дополнительной и повышенной дополнительной ставок страховых взносов практически не релевантен, и ЦБ уже не оказывает влияния на уровень процентных ставок на рынке, — комментирует главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. — Это связано с тем, что с момента введения норм уровень процентных ставок резко упал».

    Продуктовый виджет Read more »
  • Госуслуги с июня начнут превращать в суперсервисы

    Правительство определилось с планом работ по оптимизации и цифровой трансформации госуслуг и приоритетных жизненных ситуаций (суперсервисов). Двум сервисам для бизнеса до сих пор не нашли ведомственного куратора, а в остальном развитие суперсервисов должно к 2021 году превратить общение гражданина с государством в основном в цифровое и дистанционное, пишет «Коммерсант».

    Как следует из подготовленных Минкомсвязью материалов к сегодняшнему заседанию президиума правительственной комиссии по цифровому развитию (есть у издания), целевое видение и «дорожные карты» по каждому из 25 суперсервисов должны быть готовы в июне 2019 года. Подготовкой «дорожной карты» по каждому из сервисов должна заниматься рабочая группа с участием заместителя руководителя профильного ведомства. Деятельность рабочих групп предполагается выстроить в духе SCRUM (методика управления проектами) и разбить на «спринты» длительностью одна рабочая неделя, по итогам которых должно происходить приращение функциональности сервиса.

    Перечень суперсервисов был утвержден на заседании президиума в феврале 2019 года. Туда попали онлайн-сервисы по оформлению европротокола в автостраховании (куратор — Банк России), цифровому исполнительному производству (Федеральная служба судебных приставов), помощи при инвалидности, по трудовым отношениям, социальной поддержке, пенсиям, трудовой миграции (Минтруд), медицинским справкам и документам (Минздрав), регистрации нарушений ПДД и правил благоустройства, регистрационные и паспортные сервисы, сервисы по уведомлению и обжалованию штрафов (МВД), выделению земли под строительство (Росимущество), правосудию (судебный департамент при Верховном суде), подаче заявлений в правоохранительные органы (Генпрокуратура), господдержке бизнеса (Минэкономразвития), получению разрешений для бизнеса и его регистрации (нет куратора), цифровому строительству (Минстрой), поступлению в вуз (Минобрнауки), безбумажным перевозкам пассажиров и грузов (Минтранс), получению цифровых документов об образовании (Минпросвещения), получению образования в РФ для иностранцев (Россотрудничество), а также содействию при рождении ребенка, утрате близкого человека и переезде в другой регион (Минкомсвязь).

    Новость

    Пока не определены руководители рабочих групп по шести суперсервисам: свои кандидатуры не представили МВД и Минстрой, МЭР официально отказалось от кураторства сервисов «Открытие бизнеса» и «Разрешения для бизнеса в цифровом виде», которое ему предлагали поручить в Минкомсвязи. В пресс-службе МЭР «Коммерсанту» заявили, что ведомство не готово взять на себя обязанности, поскольку первое направление находится в полномочиях ФНС, а по второму — отсутствует нормативная база. По словам источника газеты, знакомого с ситуацией, по этому вопросу назначено согласительное совещание.

    Помимо формы типовой «дорожной карты» в Минкомсвязи разработали также методику оценки «цифровой зрелости» госуслуг по шестибалльной шкале (от «минус 1» до «супер»). При этом целевой уровень цифровизации должен быть определен для каждого сервиса индивидуально. При оценке будут учитываться такие критерии, как запись на прием в электронном виде с предпроверкой документов, возможность подачи документов без очного обращения (возможность прийти лично сохранится), запрос сведений через СМЭВ, ручное или автоматическое принятие решений, электронное получение уведомления о решении или самого результата услуги в виде электронного документа, ведение реестра принятых решений. Наибольшему уровню цифровизации соответствуют получение электронного результата в момент обращения и принятие решения в проактивном режиме (без обращения гражданина). Министерство подготовило перечень сведений, содержащихся в ведомственных ГИС, получение которых необходимо для реализации суперсервисов и заполнения цифрового профиля гражданина.

    Оптимизации в 2019 году должны быть подвергнуты также 33 традиционные госуслуги (так называемые моносервисы), включая миграционный учет, проведение экзаменов на право управления транспортными средствами и выдачу водительских удостоверений, кадастровый учет и предоставление сведений из ЕГРН, прием налоговых деклараций, выдачу санитарно-эпидемиологических заключений, выдачу лицензий на оказание услуг связи — соответствующие «дорожные карты» должны быть подготовлены к 25 марта. По итогам цифровой оптимизации госуслуг к 2021 году доля цифрового взаимодействия граждан и бизнеса с властями должна составлять не менее 80%. Расходы на оплату труда чиновников, оказывающих госуслуги, должны быть сокращены на 30%.

    Read more »
  • Росбанк запускает горячую линию на портале Банки.ру​

    Росбанк запускает горячую линию на портале Банки.ру.

    На вопросы посетителей портала ответят эксперты Росбанка: начальник управления развития клиентского опыта Мария Ковалева и директор центра по работе с клиентскими обращениями Наталия Левина.

    Сформулировать вопрос эксперту можно в специальной онлайн-форме, нажав на значок «Задать вопрос». Вопрос будет направлен специалисту, который в короткие сроки подготовит на него ответ.

    Раздел модерируется представителями банка.

    Вопросы, не относящиеся к Росбанку, будут удаляться.

    Read more »
  • 20 марта. Главное за минуту: названы самые надежные банки РФ, Росстат установил связь между бедностью и одиночеством

    • В рейтинге самых надежных банков России по версии Forbes сменился лидер. В этом году список возглавил ЮниКредит Банк. В топ-3 также вошли Райффайзенбанк и Росбанк — прошлогодний лидер рейтинга. Все они — «дочки» иностранных банков. В топ-пятерке после них оказались Сбербанк и ВТБ. Всего в категорию самых надежных вошли 30 банков (рейтинги уровня «BBB-» и «BB+» от Fitch) против 13 годом ранее.

    • Среди граждан с низким уровнем дохода доля одиноких заметно выше, свидетельствуют данные Росстата. Так, 47% россиян, отнесших себя к группе с низкими доходами, сообщили, что испытывают одиночество, 20% заявили, что чувствуют себя одинокими очень часто. В то же время среди россиян с высокими доходами только 16,7% сказали, что ощущают одиночество, а среди россиян со средними доходами – 23,8%. При этом мужчины чувствуют себя одинокими реже женщин — 18,3% против 30,2%.

    • Совет директоров Банка России на заседании по ключевой ставке в пятницу, 22 марта, оставит ее без изменений на уровне 7,75% годовых, считают опрошенные Банки.ру аналитики. Инфляционная динамика остается сдержанной, при этом инфляционные ожидания снизились, поэтому в дополнительном повышении ставки необходимости нет, отмечают они. На этом фоне, в условиях сохранения стабильной ситуации на внешних рынках и в отсутствие агрессивных санкционных заголовков, Банк России может перейти к снижению ключевой ставки уже в IV квартале, полагают эксперты.

    • Уже 4 апреля в офисе Банки.ру пройдет OFFICEPARTY. Банк «Ренессанс Кредит» проведет в офисе холдинга неформальную встречу со всеми желающими. Вы сможете поинтересоваться планами развития банка и узнать больше о продуктах, сервисах и бренде «Ренессанс Кредита». В программе: неформальная беседа с директором департамента управления банковскими продуктами банка «Ренессанс Кредит» Натальей Ищенко и начальником управления по развитию дистанционного бизнеса и продвижению банковских продуктов Алексеем Грибковым; обсуждение продуктов и сервисов банка; экскурсия по офису; праздничный фуршет; подарки. Регистрация открыта, количество мест ограниченно.

    Read more »
  • В Forbes назвали самый надежный российский банк

    Forbes изучил рейтинги и финансовые показатели ведущих российских банков и выбрал самые надежные среди них. Рейтинг «100 надежных российских банков — 2019» представлен на сайте издания.

    В список самых надежных участников рейтинга Forbes вошли «дочки» иностранных кредитных организаций и крупнейшие российские банки. Возглавил рейтинг-2019 ЮниКредит Банк. В тройку лидеров также вошли Райффайзенбанк и Росбанк — прошлогодний лидер рейтинга. Все они — «дочки» иностранных банков. В топ-пятерке после них оказались Сбербанк и ВТБ.

    «Рейтинг одного из агентств — самый простой способ оценить надежность банка. При возникновении проблем и последующем снижении рейтинга банки часто разрывают контракты с агентствами. Отсутствие рейтинга не означает, что у банка проблемы, но наличие высокого рейтинга можно считать определенной гарантией надежности. Лакмусовой бумажкой для банка могут быть и отдельные показатели, такие как излишняя концентрация операций на отраслях или клиентах на фоне небольшого запаса капитала и ликвидности, низкая рентабельность в сочетании с низкой достаточностью капитала на фоне значительной доли депозитов населения, фондирование долгосрочных кредитов юрлиц за счет вкладов физлиц. Для рейтинга мы учитывали данные международных и российских рейтинговых агентств, которые аккредитованы в Банке России. На первом этапе выбрали банки исходя из следующих параметров: наличие рейтинга, активы более 30 млрд рублей, а при наличии нескольких рейтингов учитывали общее число наивысших. В каждой из пяти групп надежности банки занимают места в соответствии с рейтингами и размером активов», — комментируют в Forbes методику ранжирования.

    Всего в категории самых надежных оказались 30 банков (рейтинги уровня «BBB-» и «BB+» от Fitch) против 13 годом ранее.

    В следующую группу (места с 31-го по 52-е) вошли банки с рейтингами уровня «BB» и «BB-» (Fitch). Эти банки оцениваются как довольно надежные, но их устойчивость во многом зависит от благоприятной деловой среды. Даже в случае ухудшения экономической конъюнктуры у них сохранится доступ к альтернативным финансовым ресурсам, чтобы выполнять обязательства.

    Банкам, занявшим места с 53-го по 75-е включительно, в случае проблем придется рассчитывать на свои силы. При этом у них сохраняется ограниченная подушка ликвидности, а в случае их дефолта у кредиторов большие шансы получить свои вложения в процессе банкротства и распродажи активов. В группу вошли банки с рейтингом уровня «B+» (Fitch).

    В следующую группу (места с 76-го по 87-е) вошли банки с рейтингом уровня «B» (Fitch). С точки зрения надежности они почти не отличаются от предыдущей группы, однако рейтинговые агентства оценивают их риски немного выше. Относительно банков, которые занимают оставшиеся места (это банки с рейтингом уровня «B-» от Fitch), Forbes также указывает, что с точки зрения надежности они почти не отличаются от двух предыдущих групп, однако рейтинговые агентства оценивают их риски немного выше.

    В числе прочего в материале говорится, что зачистка со стороны Центробанка сделала банковскую систему РФ более прозрачной. По словам младшего директора по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» (оно помогало Forbes в проекте) Людмилы Кожекиной, все больше банков обращаются за рейтингами. «Оставшиеся в живых банки готовы показывать рынку, что у них нет скелетов в шкафу, и стали больше сотрудничать с рейтинговыми агентствами», — констатируют в Forbes.

    Полностью рейтинг «100 надежных российских банков — 2019» по версии Forbes выглядит так:

    1. ЮниКредит Банк;
    2. Райффайзенбанк;
    3. Росбанк;
    4. Сбербанк;
    5. ВТБ;
    6. Ситибанк;
    7. ИНГ Банк (Евразия);
    8. Нордеа Банк;
    9. Эйч-Эс-Би-Си-Банк;
    10. «Креди Агриколь»;
    11. СЭБ Банк;
    12. «ДельтаКредит»;
    13. Русфинанс Банк;
    14. «Бэнк оф Чайна»;
    15. Банк «Интеза»;
    16. Дойче Банк;
    17. Мидзухо Банк;
    18. Тойота Банк;
    19. Эм-Ю-Эф-Джи Банк (Евразия);
    20. Коммерцбанк (Евразия);
    21. «БНП Париба»;
    22. Фольксваген Банк Рус;
    23. Дж. П. Морган Банк Интернешнл;
    24. Газпромбанк;
    25. Альфа-Банк;
    26. Россельхозбанк;
    27. РН Банк;
    28. Запсибкомбанк;
    29. Банк ДОМ.РФ;
    30. «Кредит Свисс» (Москва);
    31. Всероссийский Банк Развития Регионов;
    32. Совкомбанк;
    33. ОТП Банк;
    34. «Зенит»;
    35. «Возрождение»;
    36. «Россия»;
    37. АйСиБиСи Банк;
    38. РНКО «Платежный Центр»;
    39. Московский Кредитный Банк;
    40. Тинькофф Банк;
    41. Промсвязьбанк;
    42. «Санкт-Петербург»;
    43. Кредит Европа Банк;
    44. Челиндбанк;
    45. Связь-Банк;
    46. «Центр-инвест»;
    47. СДМ-Банк;
    48. Хоум Кредит Банк;
    49. «Аверс»;
    50. Примсоцбанк;
    51. «Левобережный»;
    52. МТС Банк;
    53. «ФК Открытие»;
    54. Локо-Банк;
    55. Еврофинанс Моснарбанк;
    56. Экспобанк;
    57. Новикомбанк;
    58. «Уралсиб»;
    59. Металлинвестбанк;
    60. Сургутнефтегазбанк;
    61. Кредит Урал Банк;
    62. «Ак Барс»;
    63. «Национальный Стандарт»;
    64. РНКБ;
    65. Дальневосточный Банк;
    66. Меткомбанк;
    67. Абсолют Банк;
    68. «Ренессанс Кредит»;
    69. «Союз»;
    70. «Авангард»;
    71. «ЦентроКредит»;
    72. Уральский Банк Реконструкции и Развития;
    73. Транскапиталбанк;
    74. Челябинвестбанк;
    75. Саровбизнесбанк;
    76. «Русский Стандарт»;
    77. Азиатско-Тихоокеанский Банк;
    78. «Кубань-Кредит»;
    79. «Восточный»;
    80. СМП-Банк;
    81. Крайинвестбанк;
    82. БКС Банк;
    83. Севергазбанк;
    84. «Экспресс Волга»;
    85. Росгосстрах Банк;
    86. Киви Банк;
    87. «Финсервис»;
    88. Балтинвестбанк;
    89. Энерготрансбанк;
    90. «Кольцо Урала»;
    91. «Объединенный Капитал»;
    92. БыстроБанк;
    93. «Пересвет»;
    94. СКБ-Банк;
    95. «Приморье»;
    96. Аресбанк;
    97. «Международный Финансовый Клуб»;
    98. Фора-Банк;
    99. Ланта-Банк;
    100. НС Банк.
    Read more »
  • Банк «Восточный» запускает горячую линию на портале Банки.ру​

    Банк «Восточный» запускает горячую линию на портале Банки.ру.

    На вопросы посетителей портала ответит эксперт службы контроля качества обслуживания клиентов банка «Восточный» Дмитрий Королев.

    Сформулировать вопрос специалисту можно в специальной онлайн-форме, нажав на значок «Задать вопрос».

    Вопрос будет направлен эксперту, который в короткие сроки подготовит на него ответ.

    Раздел модерируется представителями банка. Вопросы, не относящиеся к банку «Восточный», будут удаляться.

    Read more »
  • Газпромбанк создал на лицензии «дочки» виртуальный банк для микробизнеса

    Газпромбанк, специализирующийся на обслуживании крупных предприятий, решил пойти по пути создания виртуального банка для предпринимателей. «Просто Банк» создан на лицензии входящего в группу ГПБ Кредит Урал Банка и предложит клиентам максимально простой набор необходимых расчетных продуктов (счет, карту, онлайн-банк), пишет «Коммерсант».

    О запуске Газпромбанком виртуального банка-лоукостера для микро- и малого бизнеса газете рассказали несколько источников на банковском рынке. Эту информацию подтвердили в ГПБ.

    Банк построен с помощью технологической платформы APIBank. Как пояснил «Коммерсанту» CEO APIBank Алексей Петров, на платформе APIBank для «Просто Банка» за три месяца были собраны модули для автоматизации открытия счетов и выпуска карт, работы службы поддержки пользователей, процедур подтверждения надежности клиента.

    По словам начальника департамента по управлению цифровыми активами Газпромбанка Владимира Начева, «Просто Банк» не имеет собственной лицензии и создан на базе Кредит Урал Банка. «Создание «Просто Банка» — один из шагов развития цифровой экосистемы группы Газпромбанка, — отмечает он. — Новый банк будет отличаться от уже существующих своим форматом — это цифровой банк-лоукостер с простой и понятной системой ценообразования, удобством работы, удобным удаленным обслуживанием».

    На текущем этапе «Просто Банк» ориентирован на сегмент микробизнеса с выручкой до 100 млн рублей в год, однако предполагается, что у 90% клиентов банка выручка не будет превышать 20 млн рублей, пояснили в ГПБ. Сейчас у «Просто Банка» один тариф с абонентской платой 199 рублей в месяц. За эту стоимость клиенту предоставляются услуги открытия и ведения расчетного счета, выпуск одной корпоративной карты и интернет-банк. В дальнейшем перечень услуг может быть дополнен кредитными продуктами, торговым и интернет-эквайрингом для клиентов. Сейчас открыть счет в банке могут только предприниматели из Москвы, Санкт-Петербурга, Челябинска, Новосибирска и Екатеринбурга, во II квартале 2019 года запланировано расширение присутствия во всех городах с населением более 1 млн человек.

    В распространенном позже в среду официальном релизе Газпромбанка уточняется, что для первых 500 клиентов действует акционное предложение, согласно которому абонентская плата не взимается. «Плата за исходящие платежи в «Просто Банке» — одна из самых низких на рынке. За переводы юридическим лицам предприниматель заплатит 20 рублей, на личный счет и физическим лицам — от 1% суммы перевода. Поступающие на счет компании платежи не облагаются комиссией. Для пополнения корпоративной карты без комиссии клиенты «Просто Банка» смогут использовать широкую сеть банкоматов Газпромбанка», — добавляют в кредитной организации (прим. Банки.ру).

    «В текущую модель развития мы закладываем рост базы более 15 тысяч клиентов уже к началу 2020 года», — отмечает Начев. По словам участников рынка, лидеры в сегменте работы с предпринимателями — Тинькофф Банк и Сбербанк — открывают около 15—20 тыс. счетов в месяц.

    Сейчас на рынке виртуальных банков для предпринимателей немало игроков. У принадлежащего ЦБ банка «Открытие» — «Точка», которая работает на его лицензии, у СКБ-Банка — «Дело Банк», БКС Банк в прошлом году запустил аналогичный проект «Сфера». Составляет им конкуренцию выросший на базе вполне реального «Регионального Кредита» Модульбанк, а также госбанки, которые активно развивают направления по обслуживанию предпринимателей. Крайне активен в этом сегменте также Тинькофф Банк, который не стал выделять работу с предпринимателями на отдельную лицензию.

    При создании банка, заточенного под предпринимателей, Газпромбанку нужно вооружиться очень грамотными маркетологами, а кроме того, первоклассным продуктом, который включает как молниеносное открытие счета, ставшее уже стандартом в отрасли, так и оперативное решение менеджером всех возникающих проблем, предоставление всех документов, справок и так далее, отмечает аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов. «Думаю, также придется преодолевать предвзятое отношение к государственному происхождению банка, учитывая тенденцию и любовь госбанков к контролю всех финансовых потоков, — продолжает эксперт. — Но его государственность, с другой стороны, сигнализирует предпринимателям о надежности».

    Продуктовый виджет Read more »

    Banki.ru: колумнисты

  • Как скрыть переписку от жены

    Начнем с дисклеймера: я ни в коем случае не призываю к неверности в браке. Просто я убеждена в том, что тайна личной переписки — вещь неприкосновенная. И о чем бы вы ни писали, какие бы сайты ни просматривали, это должно оставаться вашим. Если же родные и близкие не разделяют эту точку зрения, а все время норовят «сунуть нос» в ваш смартфон, есть довольно простые способы защитить свою приватность.

    Раз блокировка, два блокировка…

    Лучший способ получить доступ к телефону — взять его в руки. Кнопочные телефоны чаще всего разблокируются стандартной командой, которая интуитивно понятна. Тем не менее в настройках большинства таких телефонов есть возможность установить свой собственный пароль. Ну хоть какая-то защита.

    Со смартфонами все гораздо интереснее. Для защиты нужно обязательно использовать блокировку: пароль, графический ключ, отпечаток пальца (Touch ID) или даже FaceID, так называемую «разблокировку лицом», доступную, например, на флагманских моделях iPhone. При этом не забывайте, что пароль легко подсмотреть и запомнить, имеет смысл его периодически менять.

    Есть еще небольшая «фишка», которую стоит учитывать. В настройках безопасности смартфона можно установить несколько идентификаторов, например отпечатки разных пальцев. Но для этого сначала нужно ввести пароль. Зная этот пароль, кто-то другой может записать в память телефона свои идентификаторы (отпечаток пальца, например). И потом иметь доступ к телефону, даже если вы измените пароль. Поэтому не пренебрегайте регулярной сменой пароля. Да и в настройки безопасности иногда стоит заходить и проверять, не появилось ли там что-то неожиданное.

    «Симка»-предательница

    Плюсом и одновременно минусом большинства мессенджеров является то, что они привязываются к номеру телефона. А значит, завладев вашим номером, легко прочесть вашу переписку или даже изменить настройки. А «где у телефона номер»? На сим-карте.

    В большинстве современных смартфонов под сим-карту отведен слот, который легко открывается иголкой или скрепкой, для этого не нужно, как раньше, разбирать телефон и вынимать батарейку. Поэтому несложно вытащить «симку» и установить ее в другое устройство, не привлекая лишнего внимания. При этом на большинстве современных сим-карт по умолчанию не установлен ПИН-код, что еще больше облегчает задачу. Не поленитесь его установить. Это очень легкий, но при этом важный шаг для сохранения вашей приватности. Кстати, этот способ еще поможет вам защититься от мошенников, если ваш телефон украдут. Ведь банковские приложения тоже привязываются к номеру телефона.

    Двухфакторная аутентификация

    С блокировкой телефона и сим-картой разобрались. Углубляемся в программы. Для переписки мы чаще всего используем мессенджеры и почтовые клиенты. Ну и социальные сети, но там все же мы вряд ли позволим себе что-то уж совсем фривольное, да и забанить могут.

    Мессенджеры, социальные сети, почтовые клиенты — это все приложения. Значит, ко всем важным приложениям нужно настроить безопасный доступ.

    Тут нам на помощь приходит двухфакторная аутентификация. Мы уже писали выше о том, что сим-карту довольно просто достать из смартфона. А значит, стандартный защитный механизм — СМС с паролем на вход в мессенджер — уже не спасет. Поэтому все важные приложения нужно дополнительно защитить паролем. Это и называется двухфакторной аутентификацией. Взял кто-то вашу «симку», установил в другое устройство, получил пароль в СМС для идентификации. А у него еще один пароль спрашивают! И попасть внутрь приложения уже непросто. Да и просто завладев вашим смартфоном и кликнув на приложение, внутрь него проникнуть уже не получится.

    И вы же понимаете, что пароли должны быть разные, причем точно не дата вашей свадьбы или день рождения жены.

    Самая глупая ошибка шпиона

    Так, телефон защитили, сим-карту защитили, мессенджеры тоже. Теперь важно не наступить на «грабли» настроек приложений. Проблема в том, что большинство мессенджеров и социальных сетей либо сразу при установке спрашивают, нужно ли отправлять вам уведомления, либо просто по умолчанию разрешают это в настройках. Что получаем? Все закрыли, все запаролили, и тут — бац! — приходит сообщение и высвечивается прямо на экране! И его могут увидеть все, кто находится рядом. Как говорится, «эпикфейл»! Поэтому не ленитесь, просмотрите настройки программ и запретите автоуведомления и прочее «палево».

    Секретные чаты и автоудаление сообщений

    Если какая-то переписка, по вашему мнению, может каким-либо образом вас компрометировать, лучше ее тут же удалить.

    Но что делать, если подобные ситуации бывают нередко, а память, бывает, подводит? Используйте для таких бесед секретные чаты с функцией автоудаления. Такая функция есть, например, в Telegram и Facebook Messenger. Мало того что такие чаты дополнительно шифруются, есть еще возможность настроить таймер автоудаления сообщения через определенное время после прочтения адресатом. То есть вы написали сообщение своему «секретному» адресату, он его прочел, а минут через пятнадцать сообщение бесследно удалилось и у вас, и у собеседника. Очень удобно!

    Одно приложение — несколько устройств

    Может быть, кто-то сочтет это прописной истиной, но все же напомнить об этом будет нелишним: если вы используете одно и то же приложение с одним и тем же аккаунтом с разных устройств (например, Facebook и FB Messenger вы используете и с личного смартфона, и с домашнего компьютера), это значительно снижает ваш контроль над ситуацией. Выберите приложение для конфиденциальной переписки, установите его только в смартфон или планшет, которые носите всегда с собой, и не «распыляйте» его по устройствам. Да, это удобно, но может навредить вашей конфиденциальности.

    Вера, надежда, любовь

    Случайно оброненное слово, двусмысленное сообщение или даже чья-то глупая шутка могут серьезно испортить семейный климат. Чтобы этого не случилось, используйте перечисленные выше лайфхаки. Тем более их стоит использовать, если вам на самом деле есть что скрывать.

    А вообще, верность, честность и уважение — залог счастливой и долгой семейной жизни. В таких условиях не понадобится закрывать приложения и прятать телефон. Если же в ваших отношениях есть «нюансы» или ваша вторая половина очень ревнива и тревожна, осторожность не помешает. Будьте счастливы и любимы. Но не забывайте установить пароль!

    Read more »
  • Стартап или стартдаун: как регулировать финтех в России

    IT и Интернет дают новые возможности для бизнеса. Но чем больше объем инвестиций в развитие технологий, тем жестче регулирование. Как регулировать рынок финансовых технологий в России?

    Есть мнение, что отсутствие регулирования или избыточное регулирование может сильно тормозить развитие финансовых технологий. Например, появилась новость, что из-за отсутствия нормативной базы по виртуальным активам российская экономика потеряла 2 млрд долларов. Возможно, оценка спорна. Но государство не легализовало оборот криптоактивов, в этот сектор не идут инвестиции, не создаются рабочие места, не платятся налоги.

    С одной стороны, новость неприятная, но с другой — повода посыпать голову пеплом нет. Индустрия, особенно финансовая, нередко идет на шаг впереди регулирования. Государственная машина всегда отстает в этом вопросе. Можно понять: на разработку правовых норм нужно время, надо сначала наработать практику. Инвестиции в новое — всегда высокорискованное дело, поскольку неизвестно, как в итоге сложится правовое поле. Как правило, первая реакция государства бывает с запретительным уклоном. Но в итоге удается найти компромисс, который позволяет развиваться индустрии, хотя при этом на бизнес накладываются многочисленные регуляторные требования.

    Регулирование сильно влияет на котировки публичных компаний. Это легко увидеть на примере QIWI. Стартап, образованный 12 лет назад, стал крупным игроком на рынке FinTech и пять лет назад разместил акции на Нью-Йоркской бирже. На волне хайпа акции разгонялись почти до 60 долларов. Но затем капитализация начала падать. Падения котировок порой сопровождали новости, что на рынок обратило внимание государство. Не только жесткое регулирование электронных кошельков, но и конкуренция со стороны крупного бизнеса, который вступил в борьбу уже в условиях новой правовой базы, привело к сокращению рыночной стоимости компании. Ее акции в настоящее время торгуются около 14 долларов, капитализация составляет 840 млн.

    Однако прогресс уже не остановить. По прогнозам EY, к 2020 году объем трансакций с использованием финтех-сервисов в России достигнет 641 млрд долларов, а в 2035-м — 14,8 трлн (это в девять раз больше нынешнего ВВП России). Безусловно, надежность долгосрочных прогнозов под вопросом, но тренд на активное развитие финтех-продуктов сомнений не вызывает. Среди драйверов роста называют проникновение гаджетов и Интернета, потребности в повышении благосостояния с помощью инвестиций, альтернативных традиционным депозитам.

    Не стоит думать, что регулирование только препятствует развитию финсервисов. Наоборот, часто мешает именно отсутствие нормативной базы. Например, внедрение удаленной идентификации (которая, в свою очередь, была бы невозможна без цифровизации госуслуг) увеличило доступность финансовых услуг в разы. Почти каждый новый счет на российских биржах открывается с использованием системы удаленной идентификации. Если для того, чтобы на бирже был открыт первый миллион торговых счетов, понадобилось 19 лет, то второй миллион был открыт за три года. При этом рынку есть куда расти: в России число активных или полуактивных инвесторов не превышает 2% трудоспособного населения. В США и странах Европы этот показатель доходит до 30—40%.

    Регулирование рынка FinTech совершенствуется. Большую помощь в этом оказывает Банк России. Одна из концепций предусматривает апробацию цифровых проектов в регулятивной «песочнице». В этой «песочнице» Сбербанк уже провел тестовое ICO. Токенизация инвестиций и вообще финансов — вопрос, возможно, не ближайшего, но неизбежного будущего. Но для того, чтобы денежное обращение получило приставку «крипто», необходимо отрабатывать как технологии, так и нормативную базу. Важно, что некоторые услуги финтех-бизнес готов предложить уже сейчас: проекты находятся в высокой стадии готовности или отложены про запас: ожидают только официального разрешения.

    Государство понимает, что полностью запрещать или долго тянуть с разрешением на работу рынка с огромным потенциалом нецелесообразно и трудозатратно. Теневой рынок криптоактивов, по некоторым данным, в прошлом году оценивался в 600 млрд долларов, и он будет расти, поскольку есть спрос, даже несмотря на падение цен на многие из криптоактивов в прошлом году. Кроме того, серый бизнес создает дополнительные проблемы: ведь чем дольше государство не выводит рынок из тени, тем сложнее это будет сделать, потому что серый рынок теснее вовлекается в криминальную сферу.

    Государство, на мой взгляд, готово опираться на крупных игроков, дав им большие полномочия на рынке. Логика понятна: представители крупного бизнеса в первую очередь входят в рабочие группы, где обсуждаются аспекты нормативного регулирования; несколько крупных игроков проще контролировать, чем множество мелких; и крупным государство больше доверяет. В том смысле, что большинство из них с госучастием, и риск их вовлеченности в противозаконные практики минимален. Именно гиганты, скорее всего, будут двигать рынок. К стартапам традиционно будут относиться с подозрением. Судьба большинства из них — изобрести инновационный продукт и продать его крупному игроку.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Белым по черному: как ЦБ сократит списки «плохих» клиентов

    Спустя несколько недель после анонсированной либерализации формирования черных списков банковских клиентов топ-менеджеры Банка России раскрыли подробности.

    Регулятор меняет порядок информирования банков об отказе в обслуживании конкретного клиента. Станет ли легче работать малому и среднему бизнесу?

    Весь прошлый год Банк России безуспешно пытался сократить черные списки — после многочисленных жалоб самих банкиров, их клиентов и правозащитников. Если на конец 2017 года в списках значилось свыше 500 тыс. счетов предпринимателей, то на 31 января 2019 года — немногим менее 480 тыс. Проблема возникла не по вине регулятора — в какой-то момент банки стали так «стараться», чтобы их не обвинили в неисполнении ФЗ-115 (о противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем), что в списки стали попадать и правые, и виноватые. Первых, как водится, оказалось в разы больше.

    Не обошлось и без попыток отдельных недобросовестных банков использовать эти списки как возможность заработать. Они устанавливали произвольные (но высокие) тарифы на закрытие счетов после блокировки на них клиентских средств. Для сегмента малого и среднего бизнеса эта проблема привела к массовым банкротствам предпринимателей и их уходу в серые схемы.

    Понимая всю остроту проблемы и ее масштабы, еще в начале февраля этого года на встрече с банкирами Эльвира Набиуллина, признав, что неправомерное включение владельцев бизнеса в черные списки бьет по их карману и наносит репутационный урон банкам, призвала банкиров действовать неформально и неравнодушно. Она заверила, что в ближайшее время списки будут пересмотрены и значительно сократятся.

    Сейчас банки блокируют счета предпринимателей, если видят непривычный характер операции или в случае отказа клиента выполнить запрос на предоставление новых документов. Если треть оборота компании — наличные. Если компания платит зарплату наличными, а не через зарплатный проект. Если компания платит налогов меньше, чем в среднем по отрасли. Если у компании ненадежные партнеры. Отсутствие экономического смысла операции также является критерием для блокировки, впрочем, как и многие другие причины, ведь положения 115-ФЗ можно трактовать по-разному, как видно даже при беглом обзоре перечисленных оснований.

    Каковы будут новые правила? Недавно зампред ЦБ Дмитрий Скобелкин сообщил, что в Минюсте зарегистрировано новое указание регулятора по изменению порядка информирования банков о случаях отказа в проведении операции, а также отказах в заключении договора или его расторжении. Как пояснили в ЦБ, банки теперь вправе отказывать клиентам, только если те совершают высокорискованные операции. Согласно документу объем направляемой в банки информации, как и количественные значения для отнесения операций к категории высокорискованных, будет согласовываться с Росфинмониторингом в зависимости от уровня риска совершения клиентами операций.

    Теперь дело осталось за малым — дождаться, пока сами списки начнут сокращаться и из них будут исключаться не только добросовестные предприниматели, но и те, чьи операции не представляют угрозы ни обществу, ни государству.

    Будем на это надеяться. Хотя, если честно, реакция бизнесменов на новости из ЦБ была предсказуемо пессимистичной. Банкиры сами признают, что четкого определения, что считать высокорискованной сделкой, нет: критериев много. А что касается малого бизнеса, то практически любую операцию можно назвать высокорискованной, особенно если компания находится на упрощенной схеме налогообложения. Кроме того, понятие «высокорискованная операция» не универсально, трактуется от банка к банку по-разному.

    Словом, велика вероятность того, что для бизнеса мало что изменится, а банки, как и прежде, будут «резать» предпринимательские счета, объявляя операции высокорискованными, или вновь наживаться на штрафах.

    Каков выход? Поправки в закон? Новый закон? Новый список критериев от регулятора? Сложно сказать. Вариант решения этой проблемы может, например, лежать в судебной плоскости. Итоги судебных тяжб предпринимателей с банками, по статистике, часто складываются в пользу обиженных клиентов. Но какова доля тех, кто отважился обратиться в суд? Очевидно, невелика. Тем более что это разбирательство занимает много времени, а бизнес ждать не может. Юристы, кстати, замечают, что нередки случаи преднамеренного провоцирования со стороны потенциальных клиентов. Например, приходит клиент в банк и просит открыть счет в пользу третьего лица, предоставляя лишь его Ф. И. О. Согласно Гражданскому кодексу банк должен открыть ему счет. Однако согласно 115-ФЗ — нет, нужны дополнительные сведения. Клиент в случае отказа банка просит письменно зафиксировать факт отказа и идет в суд.

    Таким образом, решать эту проблему, учитывая все вышеизложенное, еще сложнее. Понятно, что даже при самой лучшей системе есть место судебным спорам, есть место просчетам. Лишь бы только они не приобретали, как в нашем случае, национальный масштаб. Возможно, единственное решение здесь, как и озвучила Эльвира Набиуллина, в неформальном, неравнодушном подходе банкиров к своим клиентам. Такое в законе и правилах ЦБ не пропишешь, зато это точно работает.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Рейтинги и рэнкинги страховых компаний: какие, кому и для чего они нужны?

    На страховом рынке существует множество видов ранжирования и рейтингования компаний. Занимаются этим и специализированные рейтинговые агентства, и аналитические структуры, и даже сами клиенты. Как разобраться в этом многообразии и на какие оценки обращать внимание в первую очередь?

    Основная проблема для тех, кто пытается самостоятельно разобраться в различных видах ранжирования компаний, — это кажущаяся схожесть рейтингов и рэнкингов. Они похожи даже по названию. Однако важно не путать эти понятия. Рэнкинги — это прежде всего оценка количественных (объемных) показателей деятельности компании; рейтинги — качественных. Другое важное различие — основа для их составления. Если рэнкинги базируются прежде всего на статистике Банка России по страховому рынку, то для присвоения рейтинга агентства анализируют гораздо больше информации. Потому рэнкинги составляют, а рейтинги присваивают.

    Я бы выделил четыре вида оценок. Во-первых, это рейтинги кредитоспособности или финансовой устойчивости от рейтинговых агентств, которые характеризуют то, насколько та или иная компания в состоянии отвечать по своим обязательствам. На данный момент аккредитованными Банком России агентствами по присвоению кредитных рейтингов страховщикам являются АКРА и «Эксперт РА». У нескольких российских страховщиков есть рейтинги и от «большой тройки» международных рейтинговых агентств, но это, скорее, исключение.

    Кредитные рейтинги иногда называют рейтингами финансовой устойчивости, а значит, они «говорят» и рядовому клиенту о вероятности, что его страховая сумма будет выплачена в срок, если наступит страховой случай, и что с компанией ничего не случится. История российского страхового рынка показывает, что несколько компаний, у которых были крайне низкие рейтинги (либо не было рейтингов вообще), в дальнейшем обанкротились. При этом надо отметить, что наличие высокого рейтинга вовсе не означает, что проблем гарантированно не будет: рейтинги показывают вероятность финансовых проблем, но никто не может на 100% сказать ни про какую компанию, что она никогда не обанкротится. С другой стороны, если рейтинг высокий, это значит, что и вероятность такого сценария ничтожно мала, даже ниже 1% для наивысших уровней. В практическом плане это значит, что работать с такой компанией можно, не опасаясь за ее финансовое состояние.

    Есть и еще нюансы. Возьмем для примера одну компанию, у которой рейтинг «BBB» со «стабильным» прогнозом, а у другой — «BB», но прогноз «позитивный». Кто-то может подумать, что употребление термина «позитивный» автоматически делает компанию более устойчивой, но это не так. «Позитивный» прогноз означает в данном случае, что компания находится на этапе улучшения своих финансовых показателей, а значит, и рейтинг может быть повышен в скором будущем. Но если сравнивать не динамику, а текущий уровень финансовой устойчивости, то, конечно, чем выше рейтинг, тем ниже риски.

    Страховщиков также оценивают аналитические и консалтинговые структуры, которые рассматривают нефинансовые показатели (качество предоставляемых услуг, уровень сервиса, качество управления, социальную ориентированность компании и т. д.). Самый известный пример — оценки соответствия стандартам менеджмента качества — сертификация ISO. Кстати, наличием такого рейтинга, как и высокой оценкой, могут похвастать очень немногие страховщики. Национальное рейтинговое агентство (НРА) присваивает свои рейтинги надежности и качества услуг страховых компаний, а также составляет рэнкинги страховых компаний. Аналитическое агентство «БизнесДром» присваивает страховщикам «Знак качества», оценивая компании методом «тайных покупателей», делая акцент на качестве клиентского сервиса. Очевидно, что клиенту, который решил приобрести продукт посложнее, чем ОСАГО или страхование выезжающих за рубеж, подобные оценки могут помочь подобрать «свою» компанию, отталкиваясь именно от качества работы с клиентами: вежливость и компетентность персонала, доступность информации, удобство мобильного приложения — эти и другие критерии ложатся в основу присваиваемых рейтингов.

    Существуют и так называемые «народные рейтинги», когда на специализированных площадках в Интернете голосуют пользователи страховых услуг. Что касается «гласа народа», то в первую очередь речь идет о «Народном рейтинге» на портале Банки.ру. «Народный рейтинг» рассчитывается на основе количества и качества отзывов, которые оставляют клиенты, а также активности представителей страховой компании в решении проблем. Для больших розничных страховщиков это вполне релевантная практическая оценка их клиентского сервиса, а вот для маленьких компаний может оказаться недостаточной выборка отзывов. Поэтому «народный рейтинг» отлично подходит для сравнения именно страховщиков из числа крупнейших.

    Наконец, рэнкинги — ранжирование по объемным показателям. Таких может быть почти бесконечное количество. Вы наверняка видели разнообразные «топы» страховых компаний: начиная от величины портфеля по конкретному виду страхования, по размеру активов, капитала и заканчивая объемом выплат. Однако стоит обратить внимание на то, что попадание страховщика в тот или иной топ (по активам, сборам и т. д.), составляемый различными структурами, не означает, что компания имеет высокую финансовую устойчивость. Но, с другой стороны, любой рэнкинг — это интересный инструмент анализа положения компаний на рынке и объемов их деятельности в разных разрезах.

    Какой рейтинг более важен для потребителя страховых услуг? Очевидно, что и «финансовый» (надежность и финустойчивость от РА, аккредитованных ЦБ), и «клиентский», основанный на большом количестве отзывов и реакции на эти отзывы представителей страховых компаний. Каждый нужен, главное — понимать их отличия. Любой рейтинг отвечает на вполне конкретный вопрос. Будет ли компания работать через год, или с большой вероятностью потеряет платежеспособность и может лишиться лицензии? Обеспечивает ли она страховые услуги высокого качества? Соответствует ли она требованиям международных стандартов менеджмента качества? На каждый вопрос — свой рейтинг. Универсальной оценки, которая в совокупности покажет, какая компания «самая-самая», нет, потому что шкала сравнения должна быть конкретной, а не «в общем». Но, конечно, на рынке есть лидеры и финансовой устойчивости, и качества услуг, и им хочется пожелать и дальше оставаться такими ориентирами для конкурентов.

    Read more »
  • Слияние двух черных дыр

    Это слияние — не астрономический феномен, а банковский. 7 марта объединились две самые большие «черные дыры» российского банковского сектора — банк «Траст» и Автовазбанк.

    Одним из наиболее ярких проявлений разрушительных процессов, происходящих в банковском секторе России, является крах «московского кольца», приведший, в частности, к образованию двух крупнейших «черных дыр» — банка «Траст» (Банк непрофильных активов) и Автовазбанка.

    Они стремительно росли, как раковые опухоли. Капитал банка «Траст» на 1 февраля 2019 года достиг минус 917 млрд рублей, а Автовазбанка — минус 341 млрд рублей, итого в сумме минус 1,258 трлн рублей. 7 марта они объединились. Соответственно, капитал объединенного банка «Траст» на 1 апреля может составить примерно минус 1,3 трлн рублей.

    Ранее, 2 июля 2018 года, к банку «Траст» присоединилась другая «черная дыра» — Рост Банк, который санировался ранее Бинбанком и затем Шишхановым. Капитал Рост Банка на 1 июля 2018 года составил минус 436 млрд рублей.

    В эти «черные дыры» вливались в рекордных объемах средства ЦБ: на 1 февраля 2019 года ЦБ разместил в банке «Траст» депозиты на сумму 1,423 трлн рублей, а в Автовазбанке — на 368 млрд рублей, итого на сумму 1,791 трлн рублей. Перспектива возврата этих средств весьма смутная.

    Чтобы понять масштабы этого бедствия, сопоставим эту сумму с прибылью банковского сектора за 2018 год, составившей 1,3 трлн рублей.

    Депозиты, размещенные ЦБ в банке «Траст», существенно превышают его активы, составившие на указанную дату 1,1 трлн рублей.

    В «плохих» банках скопился колоссальный объем токсичных активов. Объем просроченной задолженности в кредитном портфеле банка «Траст» на указанную дату достиг 315 млрд рублей, а в портфеле Автовазбанка — 222 млрд рублей, итого на сумму 537 млрд рублей.

    За счет средств ЦБ они покупали «плохие» долги у других банков, в первую очередь банков «московского кольца». Банк «Траст» выступает в роли мусорного ведра для банка «ФК Открытие», Автовазбанк — для Промсвязьбанка. Ранее свой мусор в «Траст» сбрасывал и Бинбанк, однако с 1 января 2019 года он был присоединен к банку «ФК Открытие».

    ФКБС прекратил исполнение функций временной администрации по управлению банком «Траст» с 13 июня 2018 года. Таким образом, фактически санация банка была прекращена, несмотря на нарушение им нормативов и колоссальную дыру в балансе банка. Впрочем, вряд ли это нарушение грозит банку отзывом лицензии, ведь его собственником является ЦБ.

    Деструктивные процессы, развивающиеся в банковском секторе, способствуют его огосударствлению. Ярким свидетельством этого являются банк «Траст» и Автовазбанк. Ранее банк «Траст» принадлежал банку «ФК Открытие», а Автовазбанк — Промсвязьбанку. «Траст» и Автовазбанк не только перешли в собственность ЦБ, но и были накачаны средствами регулятора — за счет печатного станка. Что способствовало росту инфляции.

    Судьбу «Траста» и Автовазбанка в той или иной форме могут повторить другие частные банки страны. В итоге частный банковский сектор России может быть поглощен черной дырой.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Торговля на бирже: как понять, что вы уже готовы

    Прежде чем перейти к обсуждению признаков, которые помогут понять, что вы готовы к торговле на бирже, нужно разобраться, зачем в принципе необходимо открывать брокерский счет.

    Первая ассоциация при упоминании биржевых торгов — участие в совершении сделок с ценными бумагами на протяжении многих часов, когда продажа одних акций постоянно сменяется покупкой других. На самом деле это далеко не так.

    Открытие брокерского счета вовсе не означает, что придется оперировать сложными финансовыми инструментами, регулярно перекраивая инвестиционный портфель. Прежде всего работу с брокером стоит рассматривать в контексте разнообразия инструментов, так как среди вариантов персональных сбережений с большим отрывом по-прежнему лидируют банковские вклады, хотя по большинству критериев это не самый оптимальный вариант.

    Про преимущества простой покупки облигаций и тем более открытия ИИС написано много, причем с детальными расчетами. Кратко отметим лишь, что доходность в первом случае обычно минимум на 0,5 процентного пункта больше, а необходимости дожидаться окончания срока нет: продать облигации без потери дохода при правильном выборе ценных бумаг можно в любой момент. Еще одной важной функцией рынка ценных бумаг является более эффективная защита от возможного обесценивания курса рубля, нежели просто покупка доллара в банке или обменном пункте. Независимо от индивидуальных запросов, открытие брокерского счета является шагом вперед в плане управления личными сбережениями.

    Даже если рационально понимать, что биржевой счет способен принести большую пользу, сдерживать движение в этом направлении могут некоторые страхи, которые присущи большинству начинающих инвесторов. Их основная причина кроется в незнании, поэтому стоит заранее обозначить вопросы и выяснить ответы на них у специалиста.

    Основной страх, конечно, связан с потерей денег. Поэтому начинать стоит только с консервативных инструментов, к которым относятся облигации. Торговлю акциями, производными инструментами и валютами на первом этапе лучше исключить. При выборе надежных бумаг, например облигаций федерального займа (ОФЗ), доход практически гарантирован.

    Следующий страх касается надежности самой брокерской компании. Если с банками и системой страхования вкладов все понятно, то здесь не всегда. Главное, что нужно знать: через брокера вы покупаете ценные бумаги, а не просто храните средства на его счетах. При необходимости можно получить выписку из депозитария (организация, в которой хранятся ценные бумаги), подтверждающую наличие у вас прав на них. Также существует возможность перевода ценных бумаг от одного брокера к другому. В любом случае, рекомендуем открывать счет у компании из топ-20, чтобы исключить этот риск.

    Еще сдерживающим фактором являются предполагаемые значительные затраты времени на усвоение нового материала. Действительно, на получение общей информации и понимание технических деталей потребуется несколько часов. Но выбор самих ценных бумаг на первоначальном этапе много времени не займет, так как в качестве консервативных инструментов рассматривать можно будет только ОФЗ и облигации крупнейших российских компаний со сроком погашения 1—2 года.

    А вот высокой доходности по предлагаемым инструментам, действительно, стоит опасаться. Доходность по наиболее надежным ценным бумагам чаще всего выше доходности вкладов не более чем на 1 п. п., а иногда и ниже. Даже не очень большая компания, решая привлечь дополнительные средства на развитие бизнеса, может получить кредит в банке или выпустить облигации под 10—15% годовых — точная ставка будет зависеть от многих параметров, но прежде всего оценивается кредитный риск. Поэтому стоит тщательно подумать, кто хочет взять у вас в долг под больший процент и какие подводные камни существуют в этом случае. Рынок акций может обеспечить доходность и в несколько раз больше, чем по вкладу, но начинать знакомство с фондовым рынком правильнее с инструментов, которым присущ минимальный риск.

    Не страхом, а, скорее, отговоркой является тезис, что начинать думать об инвестициях можно только при наличии существенного капитала. А небольшую сумму лучше потратить сразу или положить в банк. В этом контексте хотелось бы напомнить о выгоде сложного процента. 100 тыс. рублей, вложенные под 8%, через один год превратятся в 108 тыс. Но если не снимать прибыль, а добавлять по 10 тыс. рублей в год, то через пять лет на счете будет 210 тыс. рублей, через 10 лет — 372 тыс., а через 15 лет — 610 тыс. рублей. То есть первоначальные вложения увеличатся в шесть раз. Можно возразить и вспомнить об инфляции, которая нивелирует часть доходов. В таком случае стоит задуматься о разделении портфеля на валютную и рублевую составляющие. Кстати, доходность по облигациям, номинированным в долларах, также значительно превышает аналогичный показатель по вкладам в иностранной валюте.

    Если озвученные ранее тезисы вам понятны и не вызывают критичных нареканий, значит, вы готовы к работе на бирже. Какого-либо «знака свыше» или дальнейшего снижения ставок по вкладам, на наш взгляд, ждать не стоит. Но моральная готовность к открытию брокерского счета еще не означает, что вы подкованы технически и владеете хотя бы минимальными знаниями для старта. Поэтому сначала советуем собрать немного информации — например, о том, для чего нужен брокер, где будут храниться ценные бумаги, чем акции отличаются от облигаций, каким образом можно подать заявку на покупку/продажу ценных бумаг, как вносить и снимать средства с брокерского счета.

    Еще раз отметим, что на первоначальном этапе стоит придерживаться консервативного подхода и скептически относиться к предложениям с высокой (более 15% годовых) доходностью.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Кибербанк с человеческим лицом

    Новые технологии и сама жизнь уже скоро изменят привычные нам кредитные организации до неузнаваемости. Как именно?

    В конце 2018 года руководители сразу двух крупных российских банков заявили, что подумывают убрать слово «банк» из названия. Позже выяснилось, что речь идет о названии банковских экосистем. Все же банк должен называться банком в соответствии с российским законодательством. История получилась громкая, но не столь неожиданная, поскольку банки уже некоторое время расширяют привычный функционал.

    Цифровая трансформация затрагивает практически все сферы нашей жизни, и банковская отрасль не исключение. В России цифровая революция в финансовой сфере происходит быстрее, чем в Западной Европе, где финансовый сектор более консервативен.

    В первую очередь развиваются дистанционные каналы обслуживания. За короткое время крупнейшие банки перевели в онлайн классические банковские операции — открытие депозитов, счетов в российской валюте и валютных счетов, оформление кредитов. Клиенты банков могут переводить друг другу деньги в несколько кликов в течение 5 секунд.

    Распространено мнение, что банк будущего — это банк без офисов. Я думаю, что в ближайшем будущем подавляющее большинство российских банков не откажутся от физических отделений, но явная тенденция к цифровизации офисов прослеживается. В течение ближайшего десятилетия банки продолжат сокращать физическое присутствие на улицах наших городов. Это происходит по естественным причинам: новые технологии, в том числе по удаленной идентификации, уже сегодня позволяют проводить множество операций без посещения офиса.

    Конечно, одно из технологических изменений, которые значительно повлияют на банкинг в будущем, — внедрение Единой биометрической системы. Использование биометрии позволит клиентам дистанционно получать банковские услуги и оформлять продукты: от проведения платежных операций до открытия депозитов и получения кредитов. Чтобы сдать образец голоса и снять изображение лица, достаточно один раз прийти в отделение. Технология значительно облегчит клиентский путь и сэкономит время от возникновения потребности до получения услуги.

    Другая технология, призванная упростить клиентский путь, — видеовалидация платежей по лицу, подобно супермаркетам без касс Amazon Go. Технология «Плати лицом» может одновременно использоваться как пропускная система в местах большого скопления людей: на транспорте, спортивных мероприятиях, в образовательных учреждениях и на других объектах, а также как платежная система в торгово-сервисных предприятиях. Для совершения покупки или прохода через барьерную область не нужны ни смартфоны, ни карты, ни другие традиционные платежные инструменты. При приближении пользователя к зоне покупки или контроля система узнает его по лицу и спишет определенную лимитом сумму с баланса карты либо предоставит доступ к проходу на мероприятие.

    Возможно, не столь революционная, но все же прорывная история — Система быстрых платежей. Переводы между клиентами банков, которые входят в систему, будут проводиться без комиссии. И клиенту не нужно будет искать способы оплаты при переводах без комиссии.

    Думаю, в будущем процесс получения финансовых услуг настолько упростится и гармонично вольется в нашу жизнь, что мы перестанем замечать, что имеем дело с банками, как не замечаем собственное дыхание.

    Главная ценность банка будущего — в его уникальной экспертизе. Банки будут стремиться предложить человеку кредит в тот самый момент, когда он ему понадобится, оформить вклад именно тогда, когда появится потребность. Такие технологии уже существуют. Это big data — алгоритмы наблюдения за поведением пользователя в Сети. Благодаря им компании, в том числе банки, обращаются к клиентам более адресно, не засыпая их ненужными предложениями. Банки станут ближе и к своим корпоративным клиентам — помогут советом, как не столкнуться с мошенниками, проконсультируют по налогам, юридическим вопросам, предложат проверенных партнеров. То есть банк будущего — это банк-советник, банк-партнер и, будем надеяться, банк-друг.

    Помимо продвинутых технологий сбора информации о пользователях, банк будущего будет нацелен на автоматизацию большинства процессов. Речь идет как о внутрибанковских технологических процессах, так и о контактах с клиентами. Развитие машинного обучения уже сегодня позволяет переложить на роботов большую часть ответов на типичные вопросы, которые клиенты задают по телефону или через чат. Два года мы применяем технологию дополненного ИИ для развития conversational banking — диалогового банка. Это направление — синтез классического контакт-центра и автоматизированного чат-бота. Человек и робот работают в связке: программа рекомендует оператору подходящий ответ, который выбирает из накопленной базы знаний. Робот хорошо себя проявил, за что заслужил симпатичное имя Aimee.

    Говоря о банкинге будущего, не могу не упомянуть тенденцию создания банками собственных маркетплейсов. Развивая вокруг себя экосистемы финансовых и нефинансовых услуг, банки формируют пул лояльных клиентов, которым удобно получать сервисы в одном месте.

    Гипотеза, что клиентам удобнее на сайтах банков не только покупать финансовые продукты и услуги, но и пользоваться небанковскими сервисами (страховать здоровье, недвижимость, бронировать авиабилеты, возвращать налоги, вести бухгалтерию и многое другое), появилась пару лет назад. В основе гипотезы лежит естественное желание клиента экономить время, покупать продукты и услуги в одном месте и у проверенного продавца, пользоваться самыми выгодными на рынке предложениями.

    Более широкая история — новая финансовая экосистема «Маркетплейс» Банка России. Платформа призвана упростить процесс банковского обслуживания как для банков, так и для клиентов. Независимо от географического положения потребителя и времени суток он сможет пользоваться достаточно широким набором финансовых услуг дистанционно.

    Футурологи говорят, что в недалеком будущем самым ценным будет не робот, каким бы умным он ни был, а живое человеческое общение. Поэтому главная трансформация в банкинге произойдет именно в части упрощения клиентского пути. Ни одна инновация, какой бы «космической» она ни была, не станет успешной, если не будет вызывать у клиентов положительные эмоции и удовлетворение. Банк завтрашнего дня — это банк, который понимает своего клиента даже лучше, чем его друзья.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Кредитное цунами: потоп отменяется

    С начала 2019 года на банковском рынке активно заговорили об угрозе чрезмерного темпа роста потребительского необеспеченного кредитования. Чем опасна новая волна кредитного цунами и не преувеличена ли эта опасность?

    Так, в начале февраля международное агентство Fitch отметило, что рост розничных кредитных портфелей банков в 2018 году существенно опередил номинальный экономический рост и рост доходов населения. По мнению агентства, сохранение подобной динамики розничного кредитования может привести к перегреву рынка, а меры, применяемые ЦБ, недостаточны для сдерживания темпов. Чуть позже глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ситуация на рынке потребительского кредитования требует особого внимания: бурный рост розницы на фоне снижения реальных доходов населения может создать угрозу как для финансовой стабильности, так и для самих заемщиков. Пресс-служба регулятора также прокомментировала, что ЦБ считает текущие темпы роста необеспеченного кредитования избыточными.

    Действительно, рост кредитования банками физических лиц в 2018 году почти вдвое опередил рост предыдущего года (22,8% и 13,2% соответственно). По данным ЦБ, в 2018 году рост портфелей был в значительной степени обеспечен ипотечным жилищным кредитованием (+23,1%) и необеспеченными потребительскими ссудами (+22,8%). Для сравнения: темпы роста еще одного сегмента, автокредитования, оказались в полтора раза меньше.

    Темпы кредитования физлиц в 2018 году стали максимальными с периода бурного роста розницы в 2011—2013 годах, когда кредиты населению последовательно росли на 35,9%, 39,4% и 28,7% соответственно. Однако между периодами 2011—2013 годов и 2018-м имеется существенная разница.

    В 2011—2013 годах в абсолютном выражении объем кредитов за три указанных года возрос на 5,9 трлн рублей, и примерно треть этого прироста обеспечил Сбербанк. Ближайшим преследователем Сбербанка тогда стал ВТБ 24, однако его доля в абсолютном приросте розницы составила лишь около 12%. Доли остальных банков в общем приросте портфеля не превышали и 5%. В результате более половины прироста розничного кредитования в 2011—2013 годах было обеспечено более чем 600 кредитными организациями, что действительно давало повод задуматься о рисках для всего банковского сектора.

    В 2018 году абсолютный прирост портфелей составил 2,7 трлн рублей, доля Сбербанка в этой динамике составила уже порядка 44%. Еще около 18,5% привнес Банк ВТБ, чуть более 11% — в совокупности Газпромбанк и Альфа-Банк. В целом почти 3/4 всего роста розницы в 2018 году обеспечили лишь четыре банка, а 99% роста — 30 банков, имеющих в большинстве случаев либо государственный, либо иностранный характер капитала. В данной ситуации риски для финансовой стабильности всего сектора явно преувеличены. А для банков, участвовавших в активном наращивании розницы, риски данного направления не представляют серьезной угрозы в силу их крупных масштабов деятельности и больших финансовых возможностей.

    Важно также понимать, что бурный рост кредитования в 2018 году происходил на фоне снижения ставок по кредитам до многолетних минимумов вместе со снижением ключевой ставки и инфляции. Однако во второй половине года Банк России дважды повысил ключевую ставку (в сентябре и декабре), ожидая ускорения инфляции в 2019 году (преимущественно из-за повышения НДС, тарифов ЖКХ и ослабления рубля). В результате, хотя на первом заседании в текущем году ЦБ ставку не повышал, участники рынка все еще продолжают по инерции повышать кредитные ставки. Можно предположить, что повышение ставок в последние и, вероятно, ближайшие месяцы заметно охладит аппетит заемщиков из числа физических лиц. Кроме того, большую часть текущего года потребительская активность, по всей видимости, будет сдерживаться инфляцией, пик которой, по прогнозам ЦБ, придется на первое полугодие 2019 года, а возвращение на целевой уровень в 4% намечено не раньше первой половины 2020-го.

    Наконец, сами банки в настоящее время более тщательно относятся к выбору заемщиков, кредитуя прежде всего зарплатных или уже действующих проверенных клиентов, в то время как для заемщиков «с улицы» действуют более строгие требования. Такая ситуация заметно отличается от периода 2011—2013 годов, когда финансовые учреждения в массовом порядке переориентировали свои бизнес-модели на розницу и кредитовали, по сути, любого желающего.

    Даже если видеть в сегодняшних темпах роста необеспеченного потребительского кредитования угрозу, то сложившиеся денежно-кредитные условия и макроэкономическая конъюнктура будут сами ограничивать рост банковских портфелей, избавляя ЦБ от необходимости дополнительного вмешательства. Однако важно понимать, что замедление темпов роста потребительских ссуд не решает более глубинных проблем российской экономики в виде стагнирующих реальных доходов населения и двузначных процентных ставок, от которых и исходит основная угроза и для заемщиков, и для качества портфелей банков в процессе кредитования физлиц.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Неправильное правило и опустевшая кубышка

    Финансовая «кубышка» государства российского сократилась за последние десять лет почти в четыре раза. Бюджетное правило, определяющее ее пополнение, способствует не только девальвации рубля и инфляции, но также дестабилизации национальной валюты.

    1 января 2004 года был создан Стабилизационный фонд. С 1 февраля 2008 года он был разделен на две части: Резервный фонд (изначально 80% средств) и Фонд национального благосостояния (ФНБ). Резервный фонд был полностью израсходован и закрыт с 1 января 2018 года.

    Наибольшего размера — 225,1 млрд долларов — средства в этих фондах достигли 1 января 2009 года. К концу кризиса 2008—2009 годов, то есть к 1 января 2010 года, их совокупный объем сократился до 152,1 млрд долларов. Затем, после периода посткризисного восстановления, началось стремительное сокращение Резервного фонда из-за санкций и падения нефтяных цен. На 1 февраля 2019 года размер ФНБ составил всего 59,1 млрд долларов — почти в четыре раза меньше максимального уровня.

    Фонд национального благосостояния предназначен для покрытия дефицита бюджета и дефицита Пенсионного фонда. Он является финансовой подушкой безопасности. Державная «кубышка» пополняется в соответствии с бюджетным правилом за счет дополнительных нефтегазовых доходов бюджета, получаемых в результате превышения ценой нефти марки Urals базового уровня. В настоящее время это 40 долларов за баррель.

    Стабфонд, ФНБ и Резервный фонд (млрд долларов)

    В конечном итоге бюджетное правило изымает валюту с рынка, стерилизуя валютную ликвидность. Его реализация означает, что цена нефти для российских экспортеров оказывается ниже рыночного уровня. Это значит, что бюджетное правило способствует ослаблению рубля и, следовательно, инфляции. Отток валюты с рынка в рамках исполнения бюджетного правила усугубляет негативный эффект оттока капитала из страны, усилившегося в результате санкций.

    Также негативный эффект исполнения бюджетного правила усугубляется переходом от политики управляемого курса рубля к политике инфляционного таргетирования. Этот переход был крайне удачно осуществлен в ноябре 2014 года, непосредственно перед валютным кризисом.

    В результате самоустранения ЦБ от проведения валютной политики денежно-кредитная политика (ДКП) перестала оказывать прямое влияние на валютный рынок. Между тем бюджетная политика, осуществляемая Минфином, оказывает непосредственное и негативное воздействие на валютный рынок России.

    Негативный эффект реализации бюджетного правила усугубляется дискреционным характером его применения. Проще говоря, произволом.

    Посмотрим, что произошло в прошлом году. В августе 2018 года усилилось санкционное давление. Что способствовало резкой девальвации рубля. Было принято решение приостановить покупку валюты в рамках реализации бюджетного правила. В результате Минфин изымал рубли у экспортеров, но не конвертировал их в валюту. По этой причине началось мощное снижение структурного профицита ликвидности.

    Если в июле 2018 года среднее значение структурного профицита ликвидности составляло 3,9 трлн рублей, то в декабре того же года оно снизилось на 1,3 трлн рублей — до уровня 2,6 трлн рублей. Столь значительный отток рублевой ликвидности с рынка способствовал повышению процентных ставок в рублевом сегменте. С 17 сентября 2018 года ЦБ повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, с 17 декабря 2018 года — еще на такую же величину.

    Тренд на сокращение структурного профицита ликвидности был сломлен в результате возобновления покупок валюты Банком России в интересах Минфина с 15 января 2019 года.

    Применение бюджетного правила не только способствует девальвации, но и ведет к дестабилизации рубля: сначала экспортеры продают валютную выручку в полном объеме, способствуя укреплению рубля, затем Минфин изымает у них часть выручки в виде налогов и акцизов, уже в рублевом виде, и накапливает рубли. Возникает навес рублевой ликвидности, а затем ЦБ начинает скупать валюту на рынке в интересах Минфина, способствуя ослаблению рубля. Так дестабилизируется рубль.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции


    Read more »
  • ​В банки не ходи

    Три хорошие альтернативы банковским займам для малого бизнеса.

    Где ищут деньги предприниматели, которым отказали в кредите банки? Альтернативных вариантов несколько, каждому из них соответствует свой типаж бизнесмена. Выбирая тот или иной вид займа, для начала задайте себе несколько вопросов, чтобы понять, что вы за тип.

    Финансирование под оборот эквайринга

    Эквайринг давно облегчает жизнь обывателя. Расплачиваться пластиковой картой в магазинах, кафе, ресторанах удобно, быстро и современно. Предприниматели тоже привыкли к безналичной рознице — кроме тех, кто до сих пор получает удовольствие от пересчитывания хрустящих купюр в конце рабочего дня. Однако «электронная» розница — это не только комфорт, но еще и возможность получить деньги на развитие бизнеса. Финансирование под оборот эквайринга пока экзотика. Предприниматели на немногочисленных форумах примериваются и осторожно оценивают плюсы и минусы такого варианта. Но появляются компании, которые, занимая нишу между банком и микрофинансовой организацией, предлагают услугу электронного факторинга — быстрое, удобное финансирование бизнеса без поручителей и бумажной волокиты. Главное условие — стабильный оборот и только «белая», эквайринговая розница.

    Под оборот POS-терминалов предприниматель может получить от 50 000 до 5 000 000 рублей, в зависимости от объема продаж. Чем такое финансирование отличается от банковского? Предприниматель должен предоставить всего один документ — выписку с расчетного счета предприятия, для того чтобы можно было посчитать среднемесячный оборот по POS-терминалам, — плюс оформить анкету-заявку. Второе обязательное условие — «не прятать терминалы». То есть клиенты предприятия-заемщика, будь то магазин, ресторан или парикмахерская, должны рассчитываться безналичными деньгами.

    Погашение задолженности по факторингу происходит путем списания части ежедневной эквайринговой выручки предприятия (от 15% до 30%) в течение шести месяцев. При этом сумма финансирования может увеличиваться прямо пропорционально возрастанию товарного оборота. Факторинговые фирмы анализируют только оборот по POS-терминалам. Но для оценки деятельности предпринимателя так же, как и банк, используют скоринговую систему, которая включает около 300 параметров. Сначала будущего заемщика проверяет служба андеррайтинга, она оценивает данные, предоставленные предпринимателем, и рекомендует условия финансирования — сумму и ставку. Если данные о предпринимателях кажутся подозрительными или недостоверными, на место, то есть в кафе или ресторан, выезжает коллектор или тайный покупатель, которые должны удостовериться в том, что предприятие не просто существует, но и работает. Однажды фирма, которая находится в Краснодарском крае, предоставила нам фото своего ресторана. На Google Maps мы обнаружили, что фото и адрес не совпадают. Пришлось выезжать на место и разбираться в ситуации. Оказалось, что бизнесмен сфотографировал не свой, а соседний ресторан.

    Кому подходит. Поскольку получение денег таким образом предполагает наличие постоянного эквайрингового оборота, то факторинговая компания предпочитает финансировать прежде всего розничные предприятия. В приоритете магазины, кафе, парикмахерские, автосервисы — места, где много клиентов и небольшие чеки. Сам предприниматель, решивший взять деньги под оборот эквайринга, должен быть свободным и открытым в общении, бдительным и осторожным, но не слишком подозрительным. Конечно, требование предоставлять информацию об эквайринговой выручке вызовет беспокойство у кого угодно, но рынок развивается, и лет через пять-шесть это мало кого будет удивлять. В конце концов, с учетом оборотов по кассовым аппаратам уже финансируют бизнес Сбербанк, Альфа-Банк и Промсвязьбанк.

    Найти бизнес-ангела

    Бизнес-ангелы, как правило, специализируются на инвестициях в начинающие проекты. Их расчет понятен: молодая компания может вырасти на сотни процентов в год. Но такой инвестор будет предъявлять к вам особые требования: например, если вы ИП, он попросит вас перерегистрироваться в ООО. Или обязательно обратит внимание на продукт, который вы предлагаете рынку, — он должен быть предельно понятен и хорошо монетизироваться. Также готовьтесь к тому, что вам будут задавать много «личных» вопросов: кто вы, откуда, какое у вас образование, сколько проектов у вас на счету, какие из них удалось реализовать, а какие нет и почему (отсутствие финансирования, изменения на рынке, ошибки в маркетинговом продвижении или проблемы внутри коллектива). Чтобы найти бизнес-ангела, нужно вести активную публичную жизнь: ходить на образовательные курсы (их спикерами часто бывают опытные инвесторы), конференции, участвовать в разных форумах.

    Кому подходит. Этот вариант подходит предпринимателям-экстравертам, ведущим активную светскую жизнь, умеющим представлять себя и свою компанию. Ведь одно дело — просто сходить на конференцию, где вы встретите известного бизнес-ангела, и совсем другое — подойти к нему и вручить визитку. Кроме того, на помощь бизнес-ангела вполне могут рассчитывать не только начинающие предприниматели, но и студенты, которые решили «продать» оригинальную бизнес-идею. Наиболее удачная в этом смысле сфера — IT-технологии и разработки: инвесторы рассматривают их как приоритетные и готовы вкладывать средства в самые необычные стартапы.

    Краудинвестинг

    В последнее время все более популярным становится такой финансовый инструмент, как краудинвестинг — финансирование бизнеса широким кругом инвесторов. По данным краудинвестинговой площадки StratTrack, чаще всего подобным образом получают капитал на развитие компании из сферы розничной и оптовой торговли, IT, производства и рекламы. Заключая с компанией договор займа (краудлендинг), инвестор рассчитывает получать 17—25% годовых. Одно но: если предприниматель, неважно по каким причинам, начнет задерживать выплаты процентов, для него это может закончиться судебным разбирательством. Хорошо бы, конечно, предложить инвестору долю в капитале, но на такие сделки люди соглашаются реже — всех волнует вопрос ликвидности покупаемых активов, ведь еще неизвестно, кому ты сможешь завтра продать долю в стартапе.

    Кому подходит. Рассчитывать на «народные деньги» могут те, кто работает на рынке с большим потенциалом, у кого наблюдается положительная динамика выручки, в команде есть все нужные специалисты (нет кадровых перекосов), а проект имеет конкурентные преимущества, причем не только по цене и качеству. Если вы узнали себя в этом описании, то можете рассчитывать, что на вашу заявку откликнутся как минимум 7—8 человек со средним чеком 100 000 рублей. Но предприниматель, выбравший путь краудфандинга, должен быть терпеливым и стрессоустойчивым, ведь для получения финансирования ему придется пообщаться в среднем с 58 инвесторами и провести 40 встреч, а на закрытие раунда потратить около 12 недель, говорится в исследовании сервиса DocSend. Вы готовы к этому?

    Если все три инструмента вам не подходят, то можно рассчитывать на то, что деньги придут сами — от случайных людей. Да-да, есть инвесторы, которые доверяют сарафанному радио. «Они отличные ребята, мы с основателем стартапа вместе учились» — этой фразы для них бывает достаточно. Особенно если она звучит из уст близкого друга. В некоторых случаях рекомендации себя оправдывают. Но это уже, скорее, везение. Мы же советуем придерживаться старого доброго правила: «Доверяй, но проверяй».

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Европротокол: применять или не рисковать?

    Когда случается ДТП, важно не пропустить ни одного шага по оформлению происшествия. Рассказываем по порядку.

    Итак, после ДТП одно из первых решений, которое нужно принять, — как его оформлять: с привлечением сотрудников ГИБДД или без них (в упрощенной форме), ехать ли в отделение или сразу в страховую. Часто, впрочем, это решение принимают за водителей — «гаишники» все чаще отказываются выезжать на аварии без человеческих жертв (если нет ущерба здоровью и жизни людей). Если кто-то пострадал, сотрудник ГИБДД выехать обязан, а европротокол оформить невозможно.

    Имеют ли правоохранители право игнорировать ДТП без жертв? В теории — нет: если попавший в аварию настаивает на приезде сотрудника ГИБДД, тот должен выехать на место происшествия. На практике, однако, они даже на серьезные ДТП выезжают через 5—6 часов — однажды мы из окна офиса наблюдали много часов столкнувшиеся на перекрестке автомобили, один из них был буквально всмятку. ГИБДД появилась после обеда, хотя все случилось до начала рабочего дня.

    По статистике Российского союза автостраховщиков (РСА), в ноябре 2018 года доля происшествий, оформляемых в упрощенной форме, превысила 50%, хотя в январе 2017 года составляла всего 32%. И вряд ли это все добровольные решения попавших в аварию, так как с европротоколом можно «попасть».

    Что нужно знать, принимая решение, дожидаться ГИБДД или оформлять европротокол?

    Главное, что нужно выяснить, — есть ли у обоих участников действующий полис ОСАГО. Сделать это можно, либо введя данные полиса на сайте РСА, либо через мобильное приложение «ДТП. Европротокол», разработанное РСА именно для этих целей. Наличие полисов «автогражданки» у всех участников столкновения является вторым непременным условием применения европротокола при отсутствии жертв.

    Третий важный момент — сумма ущерба автомобилю пострадавшего. В определении суммы ущерба и кроется главная опасность: нужно «вписаться» в отведенный упрощенной формой лимит. Далеко не всегда можно на глаз оценить стоимость ремонта, к тому же могут быть скрытые повреждения, которые выявятся только на СТО. Так что при наличии сомнений лучше все-таки вызвать работников ГИБДД и подождать их, пусть даже полдня. А вот автомобиль с дороги лучше убрать, чтобы не получить штраф за загромождение проезжей части. Только не забудьте предварительно зафиксировать все произошедшее, в том числе с помощью камер смартфонов и в извещении, где нужно обязательно зарисовать положение машин на дороге.

    Новость

    Если вы понимаете, что удар был не сильным, например слегка помято крыло или поцарапан бампер, то смело оформляйте «упрощенку». А если повреждения явно серьезные, то лучше не рисковать. Точнее оценить стоимость ремонта (страховую сумму) можно на сайтах станций техобслуживания или позвонив знакомому автослесарю.

    Стоит иметь в виду, что с 1 июня 2018 года вступили в силу новые условия оформления ДТП по европротоколу, расширяющие лимит стоимости ущерба с 50 тыс. до 100 тыс. рублей по всей стране. В Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях проводится эксперимент с «безлимитным европротоколом» (в рамках 400 тыс. рублей, отведенных по закону об ОСАГО на возмещение по «железу»). Однако стоит иметь в виду, что непременным условием «безлимитности» в этих четырех регионах является фотофиксация обстоятельств без возможности внесения в данные изменений (есть соответствующие требования Банка России). Обстоятельства ДТП в теории могут быть зафиксированы либо с помощью устройств контроля «ЭРА-ГЛОНАСС», которые пока не функционируют, либо с помощью мобильного приложения РСА «ДТП. Европротокол», которое Банк России в прошлом году разрешил применять. Приложение поможет проверить полисы участников, а также даст рекомендации, какие фото необходимо сделать для фиксации обстоятельств ДТП. Эксперты советуют обязательно делать фотографии таким образом, чтобы была привязка к местности — номер дома с названием улицы или неперемещаемые объекты.

    Приложение лучше скачать заранее. Делать это после аварии, находясь в состоянии шока, гораздо сложнее. К тому же сигнал Интернета может быть слабым или вовсе отсутствовать в нужное время в нужном месте. Заблаговременно стоит запастись и бланками извещений о ДТП, которое стороны обязаны заполнить и отправить в страховую компанию в любом случае. Эти бланки выдаются страховщиком вместе с полисом, также их можно скачать на сайте любой страховой компании. Однако с июня прошлого года бланки несколько изменились: в них появилось место для записи разногласий об обстоятельствах ДТП, если таковые имеются у участников. Теперь европротокол можно оформить и при наличии разногласий, но нужно иметь под рукой правильные бланки.

    Продуктовый виджет

    В будущем планируется отказаться от бумажных бланков — в 2019 году ожидается выход постановления правительства РФ, которое даст старт эксперименту по использованию электронного извещения в ряде регионов России. Процедура проверки и заполнения извещения станет более простой и надежной: идентификация участников ДТП — пользователей мобильного приложения будет проводиться на основании регистрационных записей водителей на Едином портале государственных услуг. Итоги этого эксперимента будут анализироваться только в 2020 году, сообщал РСА. Полностью переход на электронные извещения произойдет еще позже, так что пока запасаемся правильными бумажными бланками.

    С сентября 2019 года появится еще один способ фиксации — запланирован запуск второго «легитимного» мобильного приложения «Помощник ОСАГО», которое разработано Банком России, сейчас происходит его передача Российскому союзу автостраховщиков. Об этом заявил недавно IT-директор РСА Алексей Самошин. В течение какого-то времени приложения будут работать параллельно, однако впоследствии РСА планирует сформировать единое мобильное приложение для оформления электронного извещения по европротоколу, на которое будут ориентироваться участники страхового рынка. Существующие приложения страховщиков, помогающие оформить европротокол, скорее всего, будут интегрированы с приложением РСА.

    В 2019 году должны наконец заработать и устройства контроля «ЭРА-ГЛОНАСС», которые будут еще более надежны, чем приложение. Использование таких устройств открывает большие перспективы, поскольку они позволяют не только надежно фиксировать и передавать в РСА и в компанию данные о ДТП. «ЭРА-ГЛОНАСС» также фиксирует телематические данные, которые позволят страховщикам оценить стиль вождения водителя и дать ему справедливый индивидуальный тариф по ОСАГО и по автокаско.

    Новость

    Итак, что необходимо сделать при ДТП:

    1. Убедиться, что все живы и здоровы.

    2. Проверить полисы ОСАГО участников ДТП.

    3. Сфотографировать (лучше через приложение РСА) автомобили и место происшествия с разных сторон. Если есть приложение, то надо, следуя инструкциям, заполнить формы и отправить их в РСА. Он передаст данные в компанию.

    4. Заполнить бумажные извещения, зарисовав картинку на дороге, внеся данные обоих водителей и обеих машин. Описать разногласия относительно произошедшего, если они есть. На каждом из двух бланков (обычно они самокопирующиеся) должны стоять обе подписи участников ДТП.

    5. Сообщить страховщику о случившемся.

    6. Оценить приблизительно сумму ущерба. Если она меньше 100 тыс. рублей (400 тыс. рублей для четырех экспериментальных регионов при наличии устройств «ГЛОНАСС» или приложения РСА), можно не вызывать ГИБДД и спокойно разъезжаться. Если есть опасения, что сумма больше, — ждать ГИБДД, настаивая на их приезде. Самая распространенная ошибка — поехать в отделение в надежде, что они выдадут протокол о ДТП там, без выезда на место. Не выдадут. Не имеют права.

    7. Если остановились на европротоколе, то спокойно разъезжаетесь, подписав бумаги. Важно в установленный срок — в течение 15 рабочих дней — отнести извещение в страховую компанию. Даже в том случае, если вы все отправили через приложение РСА.

    8. Если европрокотол по каким-либо параметрам может не подойти, ждете ГИБДД — до победного, не стесняясь названивать и напоминать о себе.

    Read more »
  • Народ против ОФЗ?

    Почему «народные» ОФЗ оказались народу не по вкусу и чего стоит ожидать при дальнейших размещениях?

    В 2017 году на рынке финансовых инструментов появился новый продукт для народа — так называемые «народные» ОФЗ. Изначально успешная рекламная кампания смогла создать вокруг него ажиотаж, люди активно скупали новые облигации. Но уже вскоре интерес к продукту начал угасать. Попробуем разобраться, почему так получилось и что будет с ОФЗ дальше.

    «Народные» ОФЗ Минфин позиционировал как альтернативу банковским вкладам, на что указывал их совершенно нерыночный характер. В отличие от ОФЗ, торгуемых на бирже, ОФЗ-н можно было приобрести лишь в двух банках-агентах — Сбербанке и ВТБ — с уплатой комиссии и сроком на три года. Доходность была эквивалентна доходности банковского вклада с тем лишь отличием, что сумма гарантированного возврата средств не ограничивалась 1,4 млн рублей, как в случае с депозитом в отдельно взятом банке. Но по доходности биржевым ОФЗ «народные» облигации традиционно проигрывали.

    Вообще, федеральный бюджет пока не испытывает острой потребности в деньгах: в 2018 году он был исполнен с профицитом 2,7% ВВП. Таким образом, инициатива выпустить гособлигации для населения, или так называемые ОФЗ-н, в действительности могла иметь целью исключительно повышение финансовой грамотности россиян. В дальнейшем ОФЗ-н, согласно задумке, должны были стать трамплином к покупке рядовыми гражданами более сложных финансовых инструментов.

    Первый транш ОФЗ-н пользовался повышенным успехом. В апреле 2017 года он был за 37 дней размещен полностью в объеме 15 млрд рублей в основном среди намеченной целевой аудитории — пенсионеров и граждан предпенсионного возраста. Таким образом, изначально среди населения наблюдался повышенный интерес к новому продукту. Однако второй транш первого выпуска ОФЗ-н на те же 15 млрд рублей расходился уже со скрипом: на его реализацию ушло три месяца. И Минфин даже был вынужден отдать часть квоты ВТБ на 1 млрд рублей Сбербанку.

    Второй выпуск ОФЗ-н, в сентябре 2017 года, на 15 млрд рублей не разошелся и в установленный для размещения срок, который составлял полгода. В марте 2018 года стартовали продажи третьего выпуска, еще на 15 млрд рублей, но спрос на них также оставался вялым. Второй и третий выпуски так и не были реализованы полностью. На текущий момент в обращении находится около 96,5% первого выпуска ОФЗ-н (было реализовано 100% выпуска), 74,9% второго выпуска (было реализовано 76%) и 82,2% третьего (было реализовано 89% выпуска с учетом дополнительного транша).

    Еще до размещения третьего транша начались разговоры о том, что рынок себя исчерпал и ему необходимы перемены. Одним из главных недостатков ОФЗ-н называли высокую комиссию банков-агентов, которую нужно было уплатить дважды — при приобретении и при продаже бумаг. Она могла достигать 1,5% и существенно снижала доходность инструмента. Потерю привлекательности ОФЗ-н спровоцировало и падение их доходности по мере размещения последующих траншей. Если первый выпуск размещался с доходностью выше 9% годовых, то доходность второго выпуска при размещении составляла уже 8,5% годовых, а третьего — и вовсе 7,3%. Эти уровни сопоставимы с доходностями по банковским депозитам. При этом по депозитам не нужно было платить комиссию. К тому же банки-агенты, прощупав спрос, начали предлагать клиентам по аналогичной схеме собственные облигации с гораздо более интересными доходностями.

    Между тем с 15 января 2019 года началось размещение дополнительного транша третьего выпуска ОФЗ-н, в объеме 5 млрд рублей. При этом ничего из того, что могло бы способствовать повышению популярности инструмента, сделано не было. Комиссии банков-агентов сохранены, число банков-агентов до сих пор не расширено, хотя к Сбербанку и ВТБ планировалось добавить Почта Банк и Промсвязьбанк. К тому же «народные» облигации по-прежнему проигрывают по доходности биржевым ОФЗ.

    Однако необходимо отметить, что это уже второй дополнительный транш к третьему выпуску ОФЗ-н, а первый, на 5 млрд рублей, был выкуплен полностью. Без него процент размещения третьего выпуска составил бы 85%. Очевидно, на время внесения изменений в регламент распространения ОФЗ-н был найден выход в сокращении объемов размещений. Полагаю, что такие транши в силу скромных объемов (в пределах 5 млрд рублей) размещать значительно проще, чем стандартные 15 млрд рублей. Хотя при размещении маленьких траншей, вероятно, должен быть существенно урезан рекламный бюджет. Поэтому не факт, что транши не размещаются среди узкого круга клиентов, которые вскоре могут закончиться. Таким образом, без изменений и этот рынок рискует затухнуть уже в 2019 году, особенно если рост экономики начнет замедляться, реальные располагаемые доходы населения продолжат снижаться, а предлагаемые доходности так и останутся сравнительно невысокими.

    Граждане, на которых рассчитано это предложение, понимают, что особого смысла покупать малоликвидный инструмент со сравнительно низкой доходностью, за который необходимо еще уплатить приличную комиссию банку-агенту, нет. Ведь можно купить идентичный продукт от Минфина на бирже или положить деньги на депозит, получив по нему практически аналогичную доходность. Вероятно, интерес останется слабым вплоть до того момента, пока не будут убраны высокие комиссии или предложена более интересная доходность. Но стоит надеяться на активизацию интереса, в частности, среди пенсионеров, если комиссии банков-агентов будут сокращены, и инвестор из народа сможет на покупке ОФЗ-н хорошо заработать. Впрочем, поскольку продукт уже не свеж, новости о пересмотренных в лучшую сторону условиях его продажи явно будут нуждаться в хорошей раскрутке.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Мини-каско: дешевле не значит хуже


    Мини-каско ввела в обиход страховая компания «АСК» еще в 2006 году. Время показало действенность и востребованность этой программы. В последнее время минималистические программы получили довольно широкое распространение. Чтобы не терять клиентов, страховые компании стараются оптимизировать свои программы, разрабатывают продукты с учетом различных скидок, которые доходят до 50—70% от стоимости полного каско. Как правило, такие продукты приобретают опытные автолюбители, которые уверены в своих навыках на дороге и не хотят переплачивать за страхование автомобиля.

    Чем же «мини-защита» отличается от классики? С одной стороны, она обходится дешевле полноценного полиса, но с другой — предполагает значительно более скромное покрытие в части рисков или страховых сумм. Поэтому, прежде чем воспользоваться привлекательным экономвариантом, рекомендую детально изучить его особенности, чтобы впоследствии избежать неприятных сюрпризов при повреждении машины.

    На данный момент на рынке наиболее распространены следующие концепции, в соответствии с которыми развиваются продукты мини-каско: полис для невиновных в ДТП (обязательное требование — чтобы виновником был не застрахованный, а другой участник инцидента), продукты с франшизой, страхование только рисков «угон» и «полная гибель». Стоит ли игра свеч?

    Первый вариант, когда возмещение выплачивается только при наличии третьего лица (помимо страховщика и застрахованного) — виновника ДТП, во многом дублирует покрытие по ОСАГО (400 тыс. рублей по ущербу автомобилю). Соответственно, я бы рекомендовал автовладельцу выбирать продукты, которые покрывают все ситуации причинения ущерба автомобилю, кроме случаев, когда есть третья сторона — виновник ДТП. По такому продукту цена аналогично должна быть на 30—50% ниже, чем по полному каско.

    Полисы с франшизой очень популярны в последнее время: в этом случае автовладелец сам оплачивает недорогой ремонт, зато он защищен на случай серьезных проблем с автомобилем. Продукты с франшизой существенно снижают стоимость страховки — иногда на 50% (скажем, если страхователь берет на себя ремонт до 100 тыс. рублей).

    Некоторые страховщики предлагают продукты мини-каско, по которым покрываются избранные риски — например, повреждение отдельных частей автомобиля или только шины и диски автомобиля. Здесь экономия может составить до 90% от стоимости классического полного каско. Полис страхования только от угона и полного уничтожения авто обычно стоит 1,5—2,5% от страховой суммы против 4—6% при полном покрытии. Есть варианты застраховать автомобиль от хищения, угона, возгорания, полной гибели и ущерба от третьих лиц, полученных не во время ДТП, тогда стоимость полиса составит не более трети от суммы полного каско. Ущерб от ДТП, если вы не виновны, в этом случае покроет ОСАГО виновника.

    Некоторые компании предлагают продукт, который защищает автовладельца от ущерба автомобилю в случае ДТП, но как раз в том случае, если он является виновником. В нашей компании лимит возмещения по риску «ущерб» в таком продукте соответствует лимиту по ОСАГО, страховая премия аналогична той, которую клиент платит за полис «автогражданки». Можно сказать, что это «зеркальное» отражение полиса ОСАГО для защиты своего автомобиля в случаях, когда клиент является виновником ДТП.

    Оформление страхования мини-каско осуществляется аналогично заключению стандартного договора и состоит из нескольких этапов:

    1) предоставление в страховую компанию документов (документ, удостоверяющий личность; документы на автомобиль; водительские удостоверения лиц, допущенных к вождению автомобилем);

    2) предстраховой осмотр автомобиля;

    3) оформление договора страхования (страхового полиса), в котором прописываются данные о страховой организации; о лице, которое приобретает полис; о владельце автомобиля и выгодоприобретателях; водителях, допущенных к управлению. В договоре отражаются данные автомобиля, указывается, в пределах какой территории действует полис, перечисляются включенные страховые риски; цена и сроки действия страховки.

    Рекомендуется внимательно прочитать договор перед его подписанием, чтобы потом не было неожиданностей.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Продуктовый виджет Read more »
  • Зависшие деньги: предупрежден — значит вооружен

    Курс на ужесточение банковского комплаенса и установление прозрачности операций по счетам — это реальность, к которой в последнее время нам приходится приспосабливаться.

    Банки все больше углубляются в природу платежей клиентов, чтобы обезопасить себя от возможных репутационных рисков и вопросов со стороны государственных регуляторов. Естественно, в результате такой банковской политики часть платежей могут «зависать» на проверках, не дойдя до получателя в ожидаемый срок.

    Перед тем как отправить крупный платеж, постарайтесь заранее предупредить ваш банк-отправитель о сумме и назначении платежа. Будьте готовы предоставить по запросу банка всю необходимую информацию и сопроводительные документы, касающиеся как самого платежа, так и связи между отправителем и получателем. В обычной практике сопроводительные документы требуются для перевода на сумму от 10—12 тыс. долларов, если отправитель и получатель — разные лица. Такими документами могут являться договоры поставки, оказания услуг или купли-продажи недвижимости, резолюции о выплате дивидендов и т. д.

    Как правило, детально банковский комплаенс начинает рассматривать трансакции от 500 тыс. долларов и более: именно они имеют свойство «застревать» на пути к получателю. Чем сложнее документальная основа, в рамках которой производится трансакция, тем больше времени нужно банку, чтобы вникнуть во все детали перевода и в случае необходимости запросить дополнительные документы. Поэтому желательно предварительно проанализировать сложность вашей сделки и заложить комфортный для вас и банка временной интервал: для самых сложных случаев нужно иметь в запасе хотя бы 2—3 недели.

    Часто триггером к приостановке и проверке трансакции является крупная сумма движения или участие офшорных компаний в платежной схеме. Эти триггеры могут быть прописаны во внутренней политике банка, и комплаенс обязан их проверять независимо от того, кто является владельцем счета и насколько прозрачно само назначение платежа. В таком случае надо закладывать около одной-двух недель на исполнение платежа и быть готовыми к дополнительным вопросам со стороны сотрудников банка, так как формально они обязаны получить ответ от клиента и только потом осуществлять перевод средств.

    Также может возникнуть ситуация, когда вы ожидаете поступления средств на свой счет, а платеж приостановлен вашим банком-получателем. Это часто происходит потому, что при открытии счета данный конкретный источник входящих платежей изначально не был указан. В данном случае лучше заранее сообщить своему банку, что у вас появился новый бизнес-партнер, источник дохода или компания в корпоративной структуре. Если же этого не было сделано, нужно предоставить банку исчерпывающую информацию и документы, в рамках которых вы получаете средства.

    Самый сложный случай — это проверка платежа банком-корреспондентом, который является посредником в проведении операции. Сложность заключается в том, что он не знает о вас ничего как о клиенте и вы не сможете с ним общаться напрямую.

    У банка-корреспондента, как и у вашего банка-отправителя, также существуют свои триггеры к проверке трансакций. Чаще всего они срабатывают при проведении крупных платежей в долларах США. В этом случае банк-корреспондент всегда является американским финансовым учреждением и проверяет перевод на наличие возможной связи движения средств с доходами американских резидентов, а также связь плательщика и получателя с компаниями и лицами из санкционных списков. Часто срабатывает ложная тревога, когда одна из сторон перевода, например, является однофамильцем лица из санкционного списка. В таком случае вас попросят подтвердить отсутствие прямого родства.

    Если возможно избежать долларового перевода, то лучше использовать другую валюту, например евро; если же платеж обязательно нужно исполнить в долларах США, то приготовьтесь к тому, что его могут задержать для проверки и спросить, почему для платежа вы выбрали именно эту валюту. Если платеж уже отправлен на проверку, старайтесь активно сотрудничать со своим банком-отправителем. Только он будет связующим звеном между вами и корреспондентским банком. Запаситесь терпением, ведь банк-корреспондент имеет право рассматривать полученные от вас документы или информацию до трех рабочих дней. После этого либо трансакцию отправят на исполнение, либо к вам вернутся с дополнительными вопросами.

    Избежать проблем с банками-корреспондентами можно на этапе открытия счета. Если вы знаете примерный список своих контрагентов, с которыми планируете вести расчеты через корреспондентские банки, то сообщите о планирующихся движениях средств вашему банку. А он, в свою очередь, предоставит эту информацию банку-корреспонденту, который будет заранее уведомлен о ваших операциях. И хотя это не стопроцентная панацея от проверки платежей банком-корреспондентом, такая мера в некоторой степени способна сберечь ваши нервы и время.

    В целом в существующих условиях установления прозрачности вокруг всего, что касается банковского сектора, лучшим девизом может быть «Предупрежден — значит вооружен». Мы всегда советуем своим клиентам иметь исчерпывающий пакет документов на любую деятельность, которую они планируют вести в рамках своих банковских счетов, хранить все старые и новые договоры, инвойсы и прочее, а также не поддаваться панике, если платеж попал под проверку и «застрял» в отделе банковского комплаенса. Как правило, это формальная процедура: если вы открыты для конструктивного диалога с банком и готовы отвечать на все вопросы, проблема вполне решаема.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Как заставить россиян копить на пенсию

    Поможет ли индивидуальный пенсионный капитал (ИПК) получить повышенную пенсию и раньше срока уйти на заслуженный отдых? И как стимулировать россиян копить на достойную старость?

    Не так давно Пенсионный фонд России отчитался о переводе пенсионных накоплений граждан в рамках переходной кампании 2018 года. Всего за год в ведомство поступило чуть менее 2 млн заявлений, по сравнению с 2017 годом их число уменьшилось в 3,2 раза. На мой взгляд, снижение активности граждан связано не только с техническими особенностями процесса перевода средств из фонда в фонд, а и с тем, что параметры пенсионной политики государства во многом остаются неясными. В конце 2013 года на государственном уровне было принято решение о «заморозке» накопительной части пенсии — это упростило задачу выплат нынешним пенсионерам. Режим «заморозки» продлили до 2021 года включительно, с тех пор приток новых средств на пополнение пенсий будущих пенсионеров фактически остановлен. Сумма пенсионных накоплений граждан изменяется только за счет инвестиционного дохода, заработанного либо ВЭБом, либо негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

    Исправить ситуацию призвана новая реформа, разработанная в Минфине и ЦБ, — введение индивидуального пенсионного капитала. Но пока рынок не понимает, как именно будет работать эта система.

    Концепция предполагает, что граждане будут отчислять взносы на будущую пенсию со своих зарплат в негосударственные пенсионные фонды. Размер отчислений будет постепенно увеличиваться от 0% в первый год подключения к системе и до 6% через пять лет, то есть на 1 процентный пункт в год. Важно, что накопления в ИПК будут собственностью человека, а не государства, как сейчас. Как для работников, так и для работодателей, включившихся в программу, будут предусмотрены налоговые льготы. Было много споров, как стимулировать граждан самостоятельно отчислять часть доходов на будущую пенсию. В итоге склоняются к решению, что следует применить механизм автоподписки, но только для граждан с высоким уровнем дохода — от 85 тыс. рублей и выше. Остальные граждане должны самостоятельно выразить желание подключиться к системе ИПК.

    Введение ИПК пока откладывается, и это неспроста. Повышение пенсионного возраста на пять лет в прошлом году вызвало в обществе весьма бурную реакцию. По сути, ИПК — это дополнительный налог, и главный вопрос при запуске системы — как сделать так, чтобы граждане начали осознанно и добровольно формировать свою будущую пенсию. По факту все возможные в РФ налоговые преференции уже предложены авторами проекта: гарантия сохранности накоплений с помощью АСВ и освобождение отчислений и дохода от налогов. Программа софинансирования пенсионных взносов государством в массовом масштабе не прижилась. Введение подобной программы софинансирования со стороны работодателей создаст дополнительную нагрузку на бизнес. А это сейчас не в тренде.

    Но, например, есть такая идея: если гражданин 1967 года рождения и моложе в первый же год запуска программы ИПК начинает отчислять не 1%, а сразу 6% от своей заработной платы и сохранит этот уровень отчислений до момента выхода на пенсию (без возможности взять «каникулы» по выплатам) и не будет изымать данные средства на другие цели — то есть накопит приличные деньги, — то для него возраст выхода на пенсию снижается до прежнего возрастного ценза — 55 лет для женщин и 60 — для мужчин. Это конкретный стимул, который вписывается в общую логику. Если человек не работал или работал, получая зарплату в конверте, то ему положена только социальная пенсия с порогом выхода на пенсию в 70 лет для мужчин и 65 — для женщин. Если гражданин работал, но не копил (не участвовал в системе ИПК), то ему полагается трудовая пенсия с установленным законом возрастом выхода на пенсию. А если работал и копил сразу по верхней ставке и без «каникул», то он получит и трудовую пенсию, и ранний выход на пенсию — 55 лет для женщин и 60 — для мужчин. Такой механизм даст людям потенциальную возможность вернуть привычный пенсионный возраст, а государству — получить сразу существенный приток длинных денег в экономику и предложить компромисс обществу по пенсионной реформе.

    Не работал или работал без отчисления налогов

    Работал, но не копил

    Работал и копил

    Социальная пенсия:

    М-70 Ж-65

    Трудовая пенсия:

    М-65 Ж-60

    Трудовая пенсия + ИПК:

    М-60 Ж-55

    Такой механизм позволит более тонко настроить систему. Например, закрепить минимальную абсолютную сумму сбережений. Возможны другие варианты.

    Еще один спорный вопрос — это обозначенный ценз автоподписки по доходу — от 85 тыс. рублей и выше. Граждан с таким уровнем дохода в стране немногим более 7%, а это значит, что механизм ИПК не сработает в полную силу. На мой взгляд, этот ценз нужно снизить для включения в реформу большей части россиян. Логика проста. Согласно докладу Росстата «Социально-экономическое положение в России», размер средней месячной государственной пенсии по стране в 2018 году составил 13,36 тыс. рублей. Если принять во внимание рекомендацию Международной организации труда (МОТ) о том, что коэффициент замещения заработной платы при выходе на пенсию должен составлять не менее 40%, то в этом случае максимальный уровень зарплат, для которых выполняется рекомендация МОТ, составляет порядка 35 тыс. рублей. Следовательно, порог автоподписки должен начинаться для граждан с зарплатой в 35 тыс. рублей и выше. Бесспорно, можно логично возразить, что автоподписка с 35 тыс. или даже с 50 тыс. рублей не вызовет энтузиазма у граждан, но концепция ИПК дает возможность для любого гражданина отказаться от этой опции. Главный посыл снижения ценза с 85 тыс. рублей до 35 тыс. — вовлечь в ИПК большую часть населения страны.

    Независимо от уровня зарплаты, человеку трудно отказаться от части своих реальных доходов. Даже если предстоит отложить 1 тыс. рублей в месяц, то в год это составит 12 тыс. рублей, которые можно использовать на текущие жизненные потребности. Безусловно, нужны серьезные стимулы для того, чтобы копить на пенсию. Возможность получения повышенной пенсии и более ранний срок выхода на заслуженный (накопленный) отдых могут стать таковыми.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Нужны ли России «недобанки»?

    Нужны ли России МФО? Этот вопрос в том или ином виде уже несколько лет периодически поднимается и в Госдуме, и в ЦБ. Достаточно вспомнить нашумевший законопроект об упразднении микрофинансовых организаций, который рассматривался в 2017 году. Недавно мнение о том, что МФО должны в течение десяти лет исчезнуть и превратиться в банки, высказал заместитель министра финансов Алексей Моисеев. Он сравнил МФО в текущем виде с «полубанками» и «недобанками», отметив, что это «очень странная вещь».

    В своем мнении высокопоставленный представитель Минфина не одинок. Курс на сращивание МФО и банков проводится весьма последовательно. В 2017 году произошло разделение МФО на микрокредитные и микрофинансовые компании (МКК и МФК). Требования к последним стали значительно жестче. С 2018 года МФО обязаны резервировать не только основной портфель, но и то, что подпадает под статью «иные займы». Появилось понятие качества залога. Также участники микрофинансового рынка перешли на Единый план счетов и фактически стали отчитываться по международным стандартам отчетности.

    Еще одна важная веха — в 2019 году предельная стоимость потребительских займов и кредитов будет ограничена 1% в день, что радикально повлияет на самый популярный и вместе с тем рискованный сегмент займов «до зарплаты» и приблизит бизнес-модель микрофинансовых организаций к банковской.

    Когда мы говорим о рискованном кредитовании, то сразу вспоминаем о финансовом кризисе 2007—2008 годов. Как известно, он начался из-за чрезмерного увлечения американских банков рискованными кредитами — знаменитой subprime-ипотекой. Однако в том-то и различие между нынешней российской и тогдашней американской ситуацией, что в США такими кредитами занимались коммерческие банки, которые к тому же в результате дерегулирования одновременно выполняли функции инвестиционных банков и присутствовали на фондовом рынке. Именно поэтому кризис в сфере рискованной ипотеки вызвал «эффект домино», который сказался на всем финансовом рынке.

    Финансовые власти России оценили ошибку заокеанских коллег — так в 2010 году появился закон «О микрофинансовой деятельности», который стал базовым документом для нового рынка. Гениальность принятого решения заключалась в том, чтобы передать самый рискованный сегмент кредитования особой категории юридических лиц, чье возможное банкротство не вызовет никакого «эффекта домино».

    По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в среднем банки одобряют от 30% до 50% поступающих заявок, то есть более половины клиентов, обратившихся за кредитом, получают отказ. У МФО требования к потенциальным заемщикам гораздо ниже. В итоге доступ к заемным средствам получили те слои населения и предприятия малого и среднего бизнеса, которые банкам были не интересны.

    Сегодня микрофинансирование играет довольно серьезную роль в российской экономике: согласно оценкам ЦБ, к 2018 году количество заемщиков всех МФО достигло 8,4 млн человек — это около 10% экономически активного населения страны. МФО предоставляют кредиты под высокий процент, зато быстро, на короткий срок, не требуя залогов и гарантий. Таким образом, кредиты МФО довольно сильно отличаются от банковских — в сущности, это совершенно разные продукты.

    При этом работать с клиентами, недостаточно надежными для банков, МФО могут именно потому, что они не являются банками и у них нет «обременений», вытекающих из обладания банковской лицензией.

    Требования к минимальному капиталу у МФО составляют 70 млн рублей против 300 млн у банков с базовой лицензией. Минимальное значение достаточности капитала составляет 5% для МКК и 6% для МФК, тогда как у банков должно быть не менее 8%. В отличие от банков МФО не подпадают под регулирование ЦБ в части повышенных коэффициентов риска при расчете достаточности капитала. Они не должны платить взносы в Агентство по страхованию вкладов и т. п.

    Наложить на МФО все требования, предъявляемые к банкам, — значит вернуть их в сегмент менее рискованного кредитования, к той клиентуре, которая и без того имеет возможность брать кредиты в банках.

    Пострадают не только заемщики, но и вкладчики (инвесторы). Микрофинансовые компании имеют право привлекать вклады физических и юридических лиц от 1,5 млн рублей. Они не защищены системой АСВ, зато гораздо более доходные, чем банковские депозиты. Сейчас средняя максимальная доходность вкладов в банках из топ-10 составляет около 7%, в то время как у МФО этот показатель достигает 16—20%. Таким образом, МФО сегодня берут на себя классическую, можно сказать, старинную функцию банков — приносить доход своим вкладчикам, а не только защищать их средства от инфляции.

    Чтобы повысить надежность МФО, далеко не обязательно загонять их в банковский сектор. Для этого есть много иных способов. Например, сегодня микрофинансовые организации, в отличие от банков, могут взаимодействовать с краудлендинговыми площадками. Это открывает перед ними новые технологические возможности. В частности, скоринг, включающий элементы «голосования» и «отзывов» со стороны большого количества кредиторов. Работа на P2P-площадках дает возможность внедрять специфические способы обеспечения кредитов, когда поручителем выступает «крауд-толпа» пользователей площадки.

    Надежность инвестиций в МФО может быть повышена и через добровольное страхование заемщиков в страховых компаниях.

    Наконец, возможным сближением микрофинансового и банковского рынков могут стать сделки M&A. Благодаря покупке МФО банк получает новую клиентуру, возможность расширять кредитование, не ухудшая свои показатели и, как ни странно, технологии. В силу меньшей регуляторной нагрузки микрофинансовые организации продвинулись на ниве цифровизации гораздо дальше. Например, те из них, кто выдает займы онлайн, давно научились идентифицировать заемщика, не видя ни его самого, ни его паспорт, — то, к чему банки только подступаются с внедрением Единой биометрической системы.

    В свою очередь, в лице материнского банка МФО получит дешевый источник фондирования и надежный «тыл». Этот сценарий может стать неплохой альтернативой искусственному превращению микрофинансовых организаций в банки. За рубежом подобные примеры уже есть.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Мобильный платежом красен

    Почти 60% всех телефонов, которыми владеют пользователи во всем мире, приходится на смартфоны. К такому выводу пришла аналитическая компания Pew Research Center, опубликовав свое исследование о популярности смартфонов в отдельных странах во всем мире.

    Страной с самым высоким проникновением смартфонов стала Южная Корея. В ней 94% взрослого населения пользуются смартфонами и только у оставшихся 6% — простые устройства. На втором месте находится Израиль, там смартфонами владеет 83% жителей. Россия в этом рейтинге занимает 20-е место. При этом активность использования смарт-функций «умных» телефонов (smartphone — от слова smart, «умный») в этих странах отличается кардинальным образом. Это зависит от доступности глобальных сервисов на том или ином рынке, развития инфраструктуры для их применения/внедрения, общего уровня технологической и мобильной грамотности населения.

    В наше время с помощью смартфона можно общаться, работать, проводить досуг (смотреть фильмы, играть в игры, читать книги, слушать музыку), осуществлять покупки и многое другое. В результате пользователи мобильных телефонов проводят со своим аппаратом все больше времени, предпочитая его как более удобную альтернативу привычным офлайн-активностям. И здесь выясняется, что российские пользователи смартфонов являются одними из самых продвинутых и активных в мире. В этом немалую роль сыграли проникновение и развитие мобильного Интернета, а также мобильных сервисов.

    Сегодня российским пользователям мобильных сервисов доступны гораздо более широкие возможности, чем в других странах. При этом речь идет не о государствах, которые принято называть развивающимися, или странами третьего мира. Например, в ряде европейских стран не знают о сервисах мобильной оплаты покупок в магазинах, таких как Samsung Pay. А на нашего соотечественника, который оплачивает чашку кофе в кафе «смарт-часами», смотрят с большим удивлением. И этому есть объяснение. Уровень финансовой грамотности россиян гораздо выше, чем у жителей Европы или даже США.

    За два года существования сервиса Samsung Pay в России наши пользователи научились рассчитываться в магазинах, кафе, кино, транспорте с телефона или любого другого устройства, поддерживающего технологию мобильных платежей. Получили возможность осуществлять переводы по номеру телефона, добавлять карты лояльности, а также совершать другие операции, которые делают жизнь комфортнее и качественнее.

    Пользователи Samsung Pay в России могут прямо у себя в смартфоне получать информацию о выгодных предложениях банков по кредитным картам, кредитам и депозитам и другим банковским продуктам. Так, можно, не посещая офис банка, выбрать наиболее подходящий для себя вариант и буквально в несколько кликов оформить заявку на интересующую услугу. Сервис реализован в партнерстве с крупнейшим финансовым супермаркетом Банки.ру.

    Удобство, которое мобильные сервисы привнесли в жизнь пользователей, дало сильный толчок росту их популярности и повсеместного распространения. По нашей статистике, к концу 2018 года количество трансакций в мире, проведенных через сервис Samsung Pay, достигло почти 1,5 млрд. Причем именно российские пользователи Samsung Pay являются лидерами по доле активных участников (около 70% от всех пользователей сервиса в мире) и по количеству операций на один токен.

    Количество трансакций, совершенных с момента запуска денежных переводов в Samsung Pay в сентябре 2018 года, уже приближается к полумиллиону. Ежедневный оборот по ним достигает сегодня 25 млн рублей. В перспективе 2019 года мы ожидаем, что ежемесячный оборот по этому виду трансакций превысит порог в 1,5 млрд рублей.

    Сервис, реализованный в партнерстве с Банком ВТБ, Mastercard, Visa и процессинговой компанией «Мультикарта», позволяет переводить деньги пользователю любого смартфона по номеру телефона без сложной верификации. Отправитель может отслеживать статус своей трансакции онлайн, а получатель сам решает, на какую карту получить деньги. Это единственное решение сегодня из доступных на рынке в такой комбинации.

    С точки зрения финансовых технологий это говорит о том, что российский рынок очень развит. Это подтверждают эксперты на рынке: наша страна — лидер, например, по активности пользования банковскими приложениями и по доле бесконтактных платежей. Российские компании, банки, процессинговые центры, вендоры создают и реализуют в кратчайшие сроки инновации в области финансовых решений.

    Мобильные платежные сервисы меняют поведение пользователя, и прежде всего по части способов совершения платежей. Исследование, проведенное для Samsung весной 2018 года, показало, что обычный пользователь в большинстве случаев производит оплату банковскими картами, оставляя наличным лишь 30% своих покупок. При этом те, кто только знакомятся с сервисом, стараются использовать его как можно чаще, оставляя на оплату наличными не более 13% от своих ежедневных операций. Самые же активные пользователи склонны и вовсе отказаться от покупки, если сервис недоступен для оплаты (например, там, где нет терминала, или если такая опция не предусмотрена в приложении или на странице интернет-магазина).

    Активные пользователи совершают покупки посредством Samsung Pay более 3—5 раз в день. Около 80% опрошенных отметили наличие платежного сервиса на мобильном устройстве в качестве важного фактора для принятия решения о его покупке.

    Важно, что пользователи нашего сервиса, участвовавшие в исследовании, продемонстрировали высокий уровень доверия к надежности решения. 80% респондентов выразили уверенность в том, что с их данными ничего не случится и их средства в безопасности, даже если устройство будет утеряно или к нему получит доступ другой человек.

    Для защиты данных наших клиентов мы обеспечили несколько уровней безопасности. Во-первых, это встроенная система безопасности KNOX, которая защищает данные независимо от операционной системы устройства. Кроме того, это обязательная авторизация пользователя по отпечатку пальца, радужке глаз или специальному ПИН-коду в приложении для каждой операции, без чего платеж совершить будет невозможно. И безусловно, это сервис токенизации платежных систем.

    Сегодня Samsung Pay доступен для карт более 60 банков-партнеров и эмитентов России и Белоруссии, платежных систем «Мир», Mastercard и Visa. Сервис представляет собой многофункциональное решение, которое позволяет более безопасно, удобно и быстро совершать свои ежедневные операции по картам. А с учетом позитивного тренда и роста популярности сервисов мобильной оплаты ближайшее будущее не только принесет нам много новых интересных партнерств и коллабораций, но и позволит России и дальше задавать тренды на глобальном рынке, предлагать нашим пользователям инновационные, надежные, безопасные решения в сфере финансовых сервисов. Ну а мы продолжим развивать нашу технологию для того, чтобы делать цифровое будущее доступным каждому уже сегодня.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Не каско единым: как защитить автомобиль от угона

    Страхование автокаско, безусловно, полезно — оно позволяет возместить утраченное, но собственно защиты автомобилю не дает. Как сделать, чтобы угона не случилось? Предлагаем пять советов, как избежать страхового случая.

    Каско — не защита, а возмещение

    Давайте честно признаем очевидный факт: полис каско не в состоянии предотвратить угон. Его задача — возместить финансовые потери владельцу, лишившемуся автомобиля.

    Да, автовладелец, оформивший полис, получает куда больше опций и возможностей по возврату уже угнанной машины, так как к делу подключается заинтересованная сторона в лице страховой компании. Но именно как действенный способ защиты от кражи договор страхования, увы, не подходит.

    Многолетняя статистика страховых случаев хищения автомобилей по полисам каско позволяет собрать большую выборку вариантов защиты и оценить их реальную эффективность.

    Вот несколько реально работающих вариантов защиты от угона, среди которых есть как привычные и известные, так и не столь очевидные, на первый взгляд, подходы.

    Способ 1. Поставить противоугонное устройство

    Выбор «противоугонок» сегодня чрезвычайно широк. Подобрать систему на любой вкус и бюджет проблемы не составляет.

    Степень защиты напрямую коррелирует со стоимостью. Не стоит рассчитывать на серьезное сопротивление от сигнализации за 3—5 тыс. рублей, такая в силах разве что отпугнуть сиреной и устоять при случайной попытке взлома.

    Сложные многоступенчатые комплексы, которые способны противостоять подготовленным и технически оснащенным угонщикам, включают в себя механические блокировки, цифровые прерыватели в ключевых электроцепях и спутниковые поисковые модули. Как результат, цена на них доходит до 100 тыс. рублей, поэтому ставить их целесообразно на машины класса люкс.

    Способ 2. Парковаться на охраняемой стоянке

    Когда автомобиль находится за забором и под постоянным наблюдением охранников, угнать его становится труднее. Да, все мы смотрели фильмы и слышали истории, где алчные сотрудники автостоянок вступают в преступные сговоры и содействуют краже. Но все же персонал подавляющего большинства охраняемых парковок действительно озабочен вопросом надлежащего присмотра за движимым имуществом.

    Однако этот способ требует регулярных затрат со стороны владельца. Причем для тех, кто предпочитает ездить на работу на машине, скорее всего, потребуется оплачивать сразу две стоянки: одну для ночного хранения возле дома, вторую для хранения автомобиля в рабочие часы по будням.

    В зависимости от аппетитов конкретной стоянки, затраты на оплату в годовом исчислении вполне сопоставимы с ценой полиса каско или хорошей противоугонной системы.

    К тому же метод не лишен недостатков. На время поездок в торговые центры или во время вечерних прогулок по городу придется оставлять автомобиль на несколько часов в неохраняемых зонах — на уличных или подземных паркингах. Или всегда назначать из числа пассажиров дежурного. Это, кстати, вовсе не шутка, а вполне реальный метод профилактики угонов, применяющийся отдельными особо осторожными владельцами.

    Способ 3. Перекрасить кузов

    Статистика страховых компаний говорит о том, что автомобили яркой и редкой расцветки угоняются значительно реже.

    По одной из гипотез, дело в национальных предпочтениях — в нашей стране популярными считаются машины черного, серебристого, белого и серого цветов (на них приходится более 70% всего автопарка России). Следовательно, выбирать потенциальную жертву угона проще среди массовых сегментов. Нетрудно самостоятельно прикинуть, насколько выше вероятность подыскать автомобиль со слабой сигнализацией или вовсе без нее среди 100 черных экземпляров, чем среди пяти красных.

    В какой тогда цвет перекрасить? Вот три самых непопулярных цвета, по данным «Автостата»: зеленый (3%), голубой (2%), желтый, включая золотистый (2%).

    Важный момент: речь именно о полном перекрашивании кузова. Оклейка цветным винилом не считается, так как содрать пленку не составляет труда.

    Если же затея перекрасить автомобиль кажется слишком затратной, то есть вариант попроще. Нанесите аэрографию. Так, чтобы дизайнерский рисунок захватывал двери, крылья, капот и крышу. Арт-объекты на колесах становятся слишком заметными на дорогах и тем самым довольно уверенно отваживают от себя злоумышленников.

    Способ 4. Поменять автомобиль

    В ситуации, когда автовладелец узнал, что его железный конь в нынешнем сезоне неожиданно стал популярен среди угонщиков, весьма действенным способом защититься от угона является смена машины.

    Продажа модели из зоны риска и покупка другой, не представляющей интереса для злоумышленников, позволяет в разы снизить вероятность превращения автомобилиста в пешехода в один прекрасный день.

    Откуда брать сводки самых угоняемых автомобилей? Их регулярно публикуют страховые компании. Поэтому достаточно раз в квартал мониторить тематические СМИ. Например, по итогам 2018 года в топ самых угоняемых авто вошли Ford Focus, Hyundai Solaris, Kia Rio, Lexus LX, Toyota Camry, Toyota Land Cruiser и Toyota RAV4.

    Способ 5. Продать автомобиль

    Более радикальный вариант предыдущего метода защиты от угона — окончательная продажа автомобиля. Причинно-следственная связь здесь предельно проста: нет машины — нет угона.

    В условиях активного демпинга между таксомоторными парками и развитием практики каршеринга данный метод вполне актуален для жителей крупных городов. Приятным бонусом станет заметная экономия для семейного бюджета на расходах по содержанию авто: бензин, страховка, обслуживание, запчасти и ремонт.

    Read more »
  • ​Самые удачные и неудачные стратегии ИСЖ 2018 года

    В 2018 году инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) оставалось не только движущей силой российского страхования, но и одним из наиболее популярных инвестиционных инструментов: сборы превысили 300 млрд рублей. Конечно, самый животрепещущий вопрос об этом продукте — доходность, которая зависит от результатов вложения средств клиентов. Напомним, что для людей, инвестировавших в ИСЖ, а не напрямую в активы, отрицательная динамика рынков, на которых строится стратегия, обернется на деле нулевой доходностью — сработает защита капитала. Но давайте посмотрим, что произошло в различных классах активов и как конъюнктура различных рынков отразилась на инвесторах — прямых и участниках ИСЖ.

    Если в 2017 году ситуацию на мировых рынках можно было охарактеризовать как синхронный рост, то 2018 год, напротив, прошел под знаком повышенной волатильности. С одной стороны, экономика большинства стран продолжила показывать хорошие результаты, корпоративные прибыли остались на высоком уровне. С другой — на повестке дня появились торговые конфликты, усилились опасения относительно темпов ужесточения монетарной политики в США, что послужило поводом для некоторого охлаждения.

    Акции: финансы поют романсы

    Рекордных доходностей на уровне 20—30% не наблюдалось. А вот отрицательных — 10—20% — было очень много. Глобальный рынок акций (MSCI All Country World Index) ушел в отрицательную зону (-11,2%, из которых -7,2% пришлись на декабрь). Рынок акций США, компании которого продолжали показывать хорошие и даже рекордные прибыли, продемонстрировал умеренное снижение (индекс S&P 500 — 6,2%). Европейский индекс EURO STOXX 50 упал на 14,3% из-за слабых корпоративных результатов и политических рисков в Великобритании и Италии. Индикатор японского рынка акций Nikkei снизился на 12,1%.

    На развивающихся рынках аутсайдерами стали Китай (-19,8% в локальной валюте), принявший удар торгового противостояния с США, и Турция (-20,9%). Лидеры роста — Катар (+21,2%), Тунис (+15,8%) Бразилия (+15,0%), Россия (+8,1%).

    По отраслям лучшую динамику показали здравоохранение (+0,2%), защитная инфраструктура (-1,5%), а также IT-компании, которые, несмотря на коррекцию в декабре, все же остаются локомотивом рынка и рекомендуются к покупке большинством аналитиков. Лидерами падения стали добывающая промышленность (-18,1%), финансы (-17,9%), энергетика и обрабатывающая промышленность (по -15,8%).

    Что все это означало для клиентов по ИСЖ, выбравших стратегии, привязанные к динамике акций? Отрицательная динамика аналогичных активов, упакованных в ИСЖ, для клиентов страховых компаний выразилась в нулевой доходности при сохранении капитала. Но в отдельных случаях была отмечена и дополнительная доходность индекса на уровне до +13% (здесь и далее доходности по индексам, к которым привязаны стратегии ИСЖ, даны на основе анализа продуктовой линейки ИСЖ 17 компаний по страхованию жизни. — Прим. ред.).

    Популярные у большинства нынешних игроков рынка ИСЖ стратегии на индексах акций развитых рынков, преимущественно американского, показали отрицательную доходность вслед за снижением индекса S&P 500 (доходность варьируется от -17% до +3%). Положительная доходность была достигнута за счет удачной настройки параметров стратегии.

    Среди отраслевых индексов в стратегиях ведущих страховщиков чаще всего встречается фармацевтика/медицина, технологический и потребительский секторы. Эти отрасли, хотя и показали снижение в 2018 году, все же оказались сравнительно лучше рынка в целом. В ИСЖ из-за разнообразия параметров портфелей индексы продемонстрировали значительный разброс доходностей: медицина — от -7% до +2%, потребительский сектор — от -11% до +1%, IT — от -11% до +13%.

    В секторе информационных технологий были стратегии, в состав которых входит не широкий спектр ценных бумаг, а 4—5 отдельно взятых компаний, чьи акции в 2018 году показали доходность существенно выше рынка — как результат, +13% доходности по таким стратегиям. Однако это опять же, скорее, единичный случай удачного конфигурирования продукта.

    По львиной доле предлагавшихся на рынке акционных стратегий ИСЖ доходность была слабоотрицательной. Здесь наглядно видна главная характеристика рынка акций — «пан или пропал»: традиционно это более волатильный инструмент, но даже на падающем рынке были отдельные стратегии, сработавшие в плюс.

    Облигации: температура чуть ниже нуля

    Доходность рынка облигаций в целом впервые за длительное время оказалась сравнительно лучше доходности широкого рынка акций (-11,2%). Глобальный индикатор рынка облигаций (Bloomberg Barclays Global Bond Aggregate) показал снижение лишь на 1,2%.

    В условиях растущих ставок Федерального резерва США впервые за долгое время денежный рынок США стал привлекательным классом активов (S&P US Treasury Bill Index вырос на 1,9%). Когда ставки растут, инвесторы продают длинные (5—30 лет до погашения) облигации и покупают короткие (до двух лет). Традиционно в такой период большим спросом пользуются качественные эмитенты, а не высокодоходные облигации со слабым кредитным качеством. Индекс Bloomberg Barclays Global High Yield Index — индикатор рынка облигаций с рейтингом ниже инвестиционного — по итогам 2018 года потерял 4,1%.

    В рамках продукта ИСЖ участие на рынке облигаций очень популярно, хотя чуть менее, чем на рынке акций. Индексы на рынок облигаций, использовавшиеся в продуктах ИСЖ основными страховщиками жизни, показали умеренно отрицательную динамику в 2018 году. Лучше других выглядели индексы с фокусом на кредитное качество инвестиционного уровня, показав скромную просадку в пределах 1—3%.

    Аутсайдерами стали облигационные стратегии высокодоходного сегмента с фокусом на развивающиеся рынки (валюты которых продемонстрировали снижение по отношению к доллару США) — по ним получена отрицательная доходность до 9—10%. Иными словами, облигационные стратегии ИСЖ в 2018 году тоже сработали для клиентов защитой капитала и уберегли их вложения.

    При этом облигационные стратегии ИСЖ показали в целом меньшее падение, чем акционные, что естественно, так как облигации традиционно считаются менее волатильным инструментом, их предпочитают инвесторы с более консервативным риск-профилем.

    Палладий в плюсе, нефть в минусе

    Динамика товарных рынков в 2018 году была неоднородной. В IV квартале 2018 года цены на энергоносители, под влиянием как экономических, так и политических факторов, продемонстрировали настоящий провал (нефть Brent потеряла в цене 35% в IV квартале и 19,4% по итогам года). Это отправило индекс товарных рынков (Bloomberg Commodity Index) в отрицательную зону по итогам года (-13%). Цены на продовольственные товары снизились сопоставимо с товарным рынком в целом (Bloomberg Agriculture Subindex упал на 12,5%).

    Драгметаллы выглядели лучше — Bloomberg Precious Metals Subindex снизился всего на 6,4%. Например, одной из лучших инвестиций 2018 года стал палладий (+18,6%), по которому в последние годы на рынке наблюдается недостаток предложения при очень высоком спросе. Спрос был подстегнут ростом доли продаж бензиновых двигателей в сравнении с дизельными после скандала с дизельными двигателями, спровоцированного Volkswagen. Золото, традиционный защитный актив, показало небольшую отрицательную доходность (-1,6%).

    В рыночном портфеле ИСЖ товарные рынки занимают гораздо более низкую долю, чем облигационные и акционные стратегии. Наиболее популярны стратегии на золото, нефть, а также комплексные товарные индексы (например, «Сырьевая корзина»). Последняя группа стратегий и оказалась лидером по доходности — от -4% до +4%. Стратегии на золото показали слабоотрицательную доходность. Ожидаемый аутсайдер — стратегии на рынок нефти (самый удачный результат — падение на 5—7%).

    Продуктовый виджет

    Потенциал роста не исчерпан

    Значительная просадка 2018 года, которая пришлась преимущественно на декабрь, уже почти покрыта ростом рынка в январе 2019 года (индекс S&P 500 вырос на 8%). Тем не менее не стоит забывать, что текущий цикл роста фондовых рынков продолжается уже десять лет и является одним из самых длинных в истории, а это порождает обеспокоенность тем, что он вскоре откатится назад. С другой стороны, стимулирующая политика финансовых властей кардинально отличает нынешний экономический цикл от любого предыдущего.

    С учетом всего этого прогнозировать, что будет с рынком в среднесрочной перспективе, на которую рассчитано ИСЖ, довольно сложно. Три — четыре года назад многие аналитики уже предупреждали о приближающемся спаде, но в итоге за последние годы рынок акций США вырос более чем на треть, а, например, IT-сектор — примерно на 70%. Таким образом, упущенный доход тех, кто разместил деньги на депозитах, оказался значительным.

    Как бы то ни было, всегда лучше формировать диверсифицированный портфель как из консервативных инструментов (депозит), так и из потенциально более доходных активов. Для клиентов с рисковым профилем таким активом могут стать акции, с консервативным — как раз ИСЖ. Именно вторая часть портфеля в долгосрочной перспективе будет источником прибыли.

    Новое указание Банка России относительно повышения качества продаж инвестиционного страхования поможет грамотно позиционировать этот продукт. В ИСЖ перестанут идти люди, гонящиеся за «депозитами с 30-процентной доходностью», зато оно по-прежнему будет привлекательным для начинающих инвесторов, желающих попробовать на вкус фондовый рынок без риска потерь. Продолжат приходить и более опытные инвесторы с консервативным риск-профилем — за возможностью доступа к широкой линейке активов, за разнообразием структур выплат и, конечно, за налоговыми льготами. Таким образом, потенциал роста рынка страхования жизни на уровне как минимум 20% в 2019 году явно сохранится.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Необыкновенные приключения биометрии в России

    При создании цифрового профиля клиентов в нашей стране возникли большие проблемы.

    Спустя семь месяцев с момента запуска проекта по сбору биометрии Банк России пришел к выводу, что сервис неудобный: банки зачастую вводят пользователей в заблуждение, присутствуют проблемы с безопасностью, а о развитии конкуренции по-прежнему можно только мечтать.

    Россия — удивительная страна. В том смысле, что вопросы развития конкуренции, например, в банковской сфере напрямую связаны с ограничением доминирования одного игрока. Как сказал один умный человек, антимонопольные меры регулятора больше похожи на призывы большевиков все «отнять и поделить» между еще несколькими крупными игроками. В действительности, к счастью, это не так. Надо отдать должное нашему Банку России: его инициативы — при правильной реализации — способны заложить основу конкурентной среды для всего финансового рынка. Например, помимо биометрии, регулятор в этом году запустил систему быстрых платежей (СБП). Пока проект только набирает обороты, но, если все будет складываться хорошо, СБП в корне изменит ситуацию: сейчас доля Сбербанка на рынке платежей составляет астрономические 94% (!).

    Однако благие инициативы, к сожалению, не отменяют трудностей. Приключения биометрии в России продолжаются — спустя семь месяцев в Единую биометрическую систему (ЕБС) собрано всего несколько тысяч слепков голоса и изображений. Даже после подключения в конце прошлого года к проекту Сбербанка нашлось всего лишь несколько десятков его клиентов, пожелавших сдать биометрические образцы. Но это еще не все.

    Недавно Банк России, по инициативе которого ЕБС начала создаваться в далеком 2016 году, сделал контрольные закупки и обнаружил не только массу проблем в сервисе, но и прямое нарушение законодательства со стороны банков. Почему вокруг этой системы, которая является первым этапом создания полноценного цифрового профиля гражданина и на которую только государство потратило сотни миллионов рублей, так много сложностей и с чем они связаны?

    Начнем со стоимости подключения. По оценкам экспертов, чтобы подключить один офис к ЕБС, необходимо потратить от 4 млн до 6,5 млн рублей. Для банков с базовой лицензией эти суммы оказались неподъемными, и они обратились к регулятору с просьбой сделать сбор биометрии не обязательным, а добровольным. Для таких банков, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, сейчас готовится недорогое облачное решение, которое позволит им подключаться к ЕБС.

    Ладно бы так, но даже крупные банки — из топ-20 — к настоящему времени оснастили биометрическим оборудованием не более двух-трех своих офисов. Бюджеты позволяют, но стимула нет никакого. Действительно, зачем банку агитировать своих клиентов сдавать биометрию? Чтобы впоследствии эти клиенты воспользовались возможностью по удаленному открытию вкладов или брали кредиты в других банках? Сомнительный мотив.

    Банку выгодно, чтобы в оснащенные биометрическим оборудованием офисы приходили сторонние клиенты, с тем чтобы предложить им впоследствии свои продукты и услуги. Но как привлечь новичков? По собственным признаниям банкиров, они до настоящего момента не потратили ни рубля на продвижение ЕБС как среди своей клиентуры, так и среди новых потенциальных клиентов. И пока не собираются.

    Но и это еще не все. Даже те граждане — большинство из которых, по словам банкиров, «гики» и любители инноваций, — кто сдал биометрические анализы, не могут воспользоваться возможностью системы и открыть удаленно даже вклад. В Банке России объясняют это тем, что банки «вводят клиентов в заблуждение»: биометрические слепки собирают, но передают их в свои внутренние системы, а не в ЕБС.

    Кроме того, обнаружились проблемы с сервисом ЕБС — он неудобен для клиентов. Об этом недавно сообщила Эльвира Набиуллина на ежегодной встрече банков с руководством регулятора.

    Не сняты и вопросы безопасности сданной биометрии. Через месяц после запуска ЕБС регулятор ужесточил требования к безопасности передаваемой информации. Согласно требованиям ЦБ, каждый банк должен установить два криптографических модуля, особое внимание уделено также защите внутренних каналов передачи информации. Из-за того, что выполнение данных работ сопряжено с большими финансовыми и временными затратами, ЦБ дал банкам время до конца декабря текущего года. Иными словами, до этого срока нет стопроцентной гарантии, что граждане могут быть спокойны за переданные в ЕБС данные.

    Вопросы безопасности поднимают и эксперты, и граждане, пусть иногда эти опасения мистического и конспирологического свойства. По собственным признаниям представителей Банка России, к ним поступают жалобы от граждан «про число зверя», «про Антихриста» и «про насаждение кода личности». Развеять сомнения граждан будут вынуждены 150 подключенных к ЕБС банков, сам регулятор, а также «Ростелеком», который выступает оператором ЕБС и обеспечивает ее интеграцию с Единой системой идентификации и аутентификации (ЕСИА).

    Закрыть вопросы с безопасностью и обеспечить достаточное наполнение базы данных ЕБС банкам придется в течение этого года, поскольку в планах регулятора на 2020 год — подключение к системе страховых компаний и, возможно, нотариальных контор. К середине 2019 года регулятор поставил перед банками задачу внедрить биометрию в 60% офисов, а к концу года — в 100% офисов. Однако даже стопроцентное подключение банковских офисов не означает, что база данных будет синхронно наполняться биометрическими данными граждан. Убедить людей массово сдавать биометрию не получится, если через ЕБС нельзя будет получить доступ не только к финансовым, страховым или нотариальным услугам, но и к государственным услугам. Например, к оформлению прав на вождение автомобиля. Согласно планам регулятора, это произойдет к 2021 году.

    Как мегарегулятор будет решать все эти возникшие проблемы с биометрией, пока непонятно. Все-таки хочется верить, что биометрия заработает и рядовые пользователи смогут эффективно протестировать возможности системы: открыть удаленно вклад, заказать дебетовую карту, оформить кредит или воспользоваться госуслугами. Но самое главное, чтобы у потребителя был выбор — между Сбербанком и хотя бы десятком других кредитных организаций.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • Зависит ли курс рубля от цены на нефть?

    Фундаментально для рубля ничего не изменилось: структура российского экспорта остается сырьевой. И когда эксперты начинают рассуждать о том, что корреляции между рублем и ценой нефти больше нет, то, скорее, нужно говорить о локальных несоответствиях в динамике валютных курсов и стоимости барреля. Подобные явления вполне в порядке вещей.

    Каковы причины этих несоответствий? Если взять начало прошлого года, то прежде всего нужно обратить внимание на бюджетное правило, которое начало действовать как раз с января 2018-го. В теории оно должно снизить зависимость бюджета страны от сырьевых доходов. На практике все несколько сложнее. Согласно данной норме, в бюджет закладывается стоимость барреля нефти Urals 40 долларов. Если фактическая цена нефти находится выше принятого значения, разницу конвертируют в валюту и направляют в «копилку» — Фонд национального благосостояния. И пока реальная цена нефти резко росла (что должно было привести к укреплению рубля), в контексте доходов бюджета она оставалась на уровне 40 долларов за баррель. Тем самым искусственно была разорвана связь между российской валютой и сырьем. Но это только на первый взгляд.

    На самом деле дополнительные доходы не исчезли, а исправно копились на случай финансовых потрясений или для реализации каких-либо программ в дальнейшем. Просто чем дороже нефть, тем больше сбережений в нашем резервном фонде. Так что зависимость российской экономики от нефтяных цен никуда не делась.

    Наиболее существенные движения на валютном рынке мы наблюдали в связи с выходом новостей об ужесточении санкционного давления, что также обеспечило временное расхождение курса рубля c нефтяными ценами. В 2018 году наблюдались три волны ослабления к доллару и евро. Первая — в начале апреля после расширения санкционного списка со стороны США и включения в него компаний Rusal и En+. Вторая волна началась 8 августа и действовала вплоть до сентября, когда также преобладали страхи, что санкции распространятся на банковский сектор и госдолг.

    Помимо этого, рынок испытывал негативные последствия от ухода нерезидентов из отечественных активов. Если на начало 2018 года 33,7% ОФЗ находились в руках западных инвесторов, то к декабрю их число сократилось до 24,7%. Отметим, что цены на нефть активно росли и в апреле, и в августе, то есть отсутствие корреляции между нефтью и рублем очевидно.

    Третья волна ослабления рубля в декабре прошлого года совпала по динамике с сырьевыми площадками. При этом санкционные риски на тот момент снизились, поэтому других фундаментальных факторов, влиявших на курс российской валюты, не было. Если не считать ожидания возобновления покупок валюты Банком России и традиционного ухода в доллары/евро перед новогодними каникулами. Но этого было явно недостаточно, чтобы за месяц рубль потерял 6—7%. Таким образом, зависимость между рублем и нефтяными ценами вновь проявила себя.

    Если проследить динамику доходной части бюджета РФ и оценить его нефтегазовую составляющую, можно сразу увидеть наличие зависимости.

    Во-первых, как видно из графика, доля нефтегазовых доходов в бюджете стабильно держится в диапазоне 37—50% с 2008 года. Во-вторых, динамика общих и нефтегазовых доходов совпадает. Учитывая высокую долю сырьевых доходов, это означает прямую и довольно сильную зависимость общих бюджета от нефти и газа. И в-третьих, общие доходы бюджета РФ находились на минимальных значениях за 10 лет именно тогда, когда доля нефтегазовых доходов была минимальной. В это время мировые цены на нефть также находились на 10-летних минимумах — в периоды 2008—2009 и 2015—2016 годов.

    В начале этого года в отсутствие негатива с политических фронтов рубль существенно прибавил, отыграв львиную долю потерь именно за счет роста нефтяных котировок. И впоследствии, когда сырьевая конъюнктура продолжила восстанавливаться, рубль реагировал вполне логично и предсказуемо. Договоренность между странами ОПЕК о сокращении нефтедобычи в 2019 году — главный сигнал для рынка. Этот должно временно стабилизировать цены на ближайший квартал (следующее заседание ОПЕК намечено на апрель 2019 года) в районе 60 долларов за баррель.

    Восстановление американского фондового рынка после трех месяцев распродаж вызвало рост интереса инвесторов к высокой доходности долговых инструментов развивающихся рынков. Это спровоцировало волну покупок рубля иностранными инвесторами. Об этом свидетельствуют удачно проведенные аукционы ОФЗ. Индекс государственных облигаций и индексы РТС и Московской биржи с начала 2019 года выросли. Смягчение риторики ФРС также благоприятно повлияло на фондовые индексы США и негативно — на американский доллар.

    Таким образом, мы видим, что полностью полагаться на «железное правило» зависимости курса рубля от нефтяных котировок нельзя. В краткосрочной перспективе это может привести к существенным потерям для спекулянта, делающего ставку с оглядкой на принцип корреляции. Однако чем дольше срок инвестирования средств, тем более надежно данное правило работает и может служить ориентиром при принятии решения. В качестве универсальной рекомендации советую начинающим инвесторам прислушиваться к мнению профессиональных трейдеров, непосредственно связанных с ежедневным мониторингом финансовых рынков. Как правило, консенсус-прогнозы ведущих управляющих частным капиталом и аналитиков наиболее полно учитывают все имеющиеся на рынке факторы, в том числе текущую степень взаимной корреляции различных активов.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции




    Read more »
  • ​Банк-посредник как защита от санкций

    Как российские банки реагируют на санкции?

    Банковский сектор России стал одним из основных направлений санкционных ударов. Особо сильная угроза нависает над банками, обслуживающими оборонные предприятия. В конце 2017 года список банков, допущенных к сопровождению контрактов в сфере гособоронзаказа, был засекречен. Кроме того, ЦБ стал скрывать в банковской отчетности остатки и обороты по счетам исполнителей гособоронзаказа.

    Однако все эти меры — лишь паллиатив, информацию о таких операциях сложно спрятать. Подставлять крупнейшие банки страны под ужесточение санкций неразумно, тем более что основные госбанки до сих пор не «зашли в Крым». Несмотря на регулярные инсинуации псевдопатриотов в адрес Грефа. Для работы в Крыму был создан специальный банк на базе РНКБ. По такому же пути — создания специализированного банка — пошли и в случае гособоронзаказа.

    В конце 2017 года новые волны антироссийских санкций заставили руководство страны задуматься о создании специализированного оборонного банка, чтобы вывести из-под удара крупнейшие кредитные организации страны, обслуживающие исполнителей гособоронзаказа. И тут «не было бы счастья, да несчастье помогло». На санацию отправился один из крупнейших негосударственных банков страны: рухнул очередной банк «московского кольца» — Промсвязьбанк. С 15 декабря 2017 года в Промсвязьбанке была введена временная администрация в лице Фонда консолидации банковского сектора.

    Банк был очищен от токсичных активов, в качестве «мусорного ведра» используется его бывшая «дочка» Автовазбанк. Промсвязьбанк санировал его с 24 июля 2015 года.

    И немедленно возникла идея создать опорный банк для оборонного сектора, «оборонный банк», на базе Промсвязьбанка. Трансформируясь в оборонный банк, Промсвязьбанк заблаговременно и планомерно готовится к санкциям. Которые все никак не введут. Некоторые сотрудники даже шутят — мол, давайте напишем в твиттере Трампа: «Вводи санкции, мы уже готовы!»

    В июне 2018 года Промсвязьбанк досрочно выкупил евробонды в долларах.

    С 12 ноября 2018 года Промсвязьбанк перестал исполнять исходящие платежи лоро-респондентов, перечисляемые в пользу кредитных организаций, не являющихся клиентами банка, во всех валютах, кроме рубля и евро. Ранее Промсвязьбанк был клиринговым банком по расчетам в долларах для других банков.

    31 января 2019 года был закрыт корреспондентский счет Промсвязьбанка в долларах в Bank of New York Mellon (BONY).

    Вместо BONY корреспондентский счет Промсвязьбанка в долларах открыт теперь в Связь-Банке. А BONY стал для Промсвязьбанка банком-посредником. Таким образом, расчеты Промсвязьбанка в долларах на межбанковском рынке осуществляются через дополнительное звено — российский банк.

    По данным ежеквартального отчета Промсвязьбанка за IV квартал 2017 года (более поздних отчетов на сайте банка нет, он их перестал публиковать), у него были открыты корреспондентские счета в долларах в четырех американских банках: Deutsche Bank Trust Company Americas, BONY, JPMorgan Chase Bank и Citibank.

    В настоящее время на сайте Промсвязьбанка отсутствует информация о корреспондентских счетах в долларах в банках-нерезидентах, указан лишь корреспондентский счет в долларах в Связь-Банке.

    Связь-Банк является дочерним банком ВЭБа. Минфин готовит проект закона о передаче Связь-Банка в казну Российской Федерации.

    Аналогичная ситуация и с корреспондентскими счетами Промсвязьбанка в некоторых других валютах:

    - банк-корреспондент по операциям в швейцарских франках — банк «ФК Открытие», банк-посредник — Credit Suisse;

    - по операциям в польских злотых — тот же «ФК Открытие», банк-посредник — Citibank.

    Используя конструкцию с банками-посредниками, Промсвязьбанк пытается обезопасить себя и своих клиентов от ареста счетов в США и других юрисдикциях.

    Для Промсвязьбанка представляют угрозу не только санкции и арест счетов, но также включение в черный список банков, у которых были принудительно закрыты корреспондентские счета. Поэтому решение закрыть счета в американских банках-корреспондентах вполне разумное. Однако и банки-посредники подвергают себя санкционным рискам.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​Страховка из коробки: плюсы и минусы

    Купить полис страхования имущества в обычном супермаркете или салоне связи? Да, это возможно. Но вот стоит ли… Как работают коробочные продукты, в чем их преимущества и недостатки?

    Дело в упаковке

    Около девяти лет назад на российском страховом рынке появились так называемые коробочные продукты — полисы с определенным набором наиболее распространенных рисков, фиксированными страховыми суммами и ценой (страховой премией).

    Сначала полисы «упаковывали в коробки» только в страховании имущества, где проще было стандартизировать условия страхования, но формат быстро оценили — он распространился и на другие виды полисов. С каждым годом таких предложений становится все больше, появилась возможность добавлять или убирать опции страхования и выбирать подходящую из нескольких страховых сумм. «Коробки» стали появляться даже в наиболее сложных видах, таких, например, как инвестиционное страхование жизни и т. п.

    Обычно страховая «коробка» содержит 3—5 вариантов страхового покрытия и цен. Каждый может подобрать для себя оптимальный вариант защиты из уже «упакованных» предложений.

    Название «коробка» пошло как раз от «упаковки» продукта — страховки продаются в небольшой ярко оформленной для привлечения внимания бумажной коробке. Вероятно, многие из вас обращали на них внимание в салонах связи, банках, магазинах.

    В эту коробку, помимо страхового полиса, он же является и договором страхования, вкладываются условия и памятка страхователя. В ней подробно описываются все нюансы заключенного договора: от объекта страхования, страховой суммы, включенных рисков до инструкции: что делать, если произошел страховой случай, куда звонить, какие документы собирать. Также в «коробках» есть материалы по дополнительным сервисам, которые страховые компании стали активно включать в свои продукты.

    Если говорить о страховании имущества, то одно из ключевых преимуществ коробочного страхования — дом или квартира не требуют осмотра и оценки (не нужно тратить время на встречу с экспертом-оценщиком и пускать домой постороннего человека), достаточно приобрести полис с наиболее подходящими условиями.

    Процесс оформления полиса занимает не более 5—10 минут, так как договор страхования считается заключенным после оплаты клиентом такой коробки, а из документов достаточно предъявить лишь паспорт.

    И самое важное достоинство — стоимость коробочного страхования гораздо ниже, чем классического страхования, поскольку специалисты не выезжают на осмотр, типовые договоры уже разработаны и не требуют дополнительной работы по экспертизе и согласованию, нет необходимости проводить оценку имущества или подтверждать ее стоимость — все уже готово и оформлено при вас за несколько минут.

    Легко продают, легко платят

    Все это хорошо, скажет «продвинутый» покупатель, а насколько хорошо будет платить страховая компания при наступлении негативных событий? Преимущество коробочных продуктов не только в быстрой продаже, но и в быстром урегулировании. Купив полис в «коробке», клиент может быть уверен, что при наступлении страхового случая ему окажут помощь в размере той суммы, которую он выбрал для защиты своего имущества. Например, если зальют соседи, случится пожар, ограбление или стихийное бедствие — достаточно будет предъявить полис и собрать минимальный пакет документов, чтобы получить компенсацию.

    Причем некоторые страховые компании при небольшом ущербе, допустим в размере 100 тыс. рублей, могут осуществить выплату даже без справок из управляющей компании или компетентных органов. В этом случае достаточно обратиться в страховую компанию, полис которой был приобретен, предоставить подтверждающие событие фото и написать заявление на выплату.

    При этом важно понимать, что условия и правила страхования, формы полисов, пакеты включенных рисков и исключений из страхового покрытия могут быть различными у разных страховщиков, поэтому, приобретая коробочные продукты, внимательно читайте условия и договор страхования, так как в нем могут быть предусмотрены различные ограничения.

    Например, в страховое покрытие может быть включен определенный формат расчета износа вашего имущества, может быть добавлена франшиза — это фиксированная денежная сумма, вычитаемая из страховой выплаты, и т. д.

    Основной недостаток «коробок» — в ограничении страховой суммы: особняк в таком формате не застрахуешь. Впрочем, этот недостаток плавно вытекает из главного достоинства — дешевизны продукта и простоты его приобретения.

    Второй недостаток состоит в невозможности внести изменение в набор рисков, придется выбирать из предложенного. Если вы считаете, что ваше имущество стоит гораздо дороже предложенной вам страховой суммы или нужно добавить еще рисков к стандартному списку, то стоит застраховать его по классической программе с осмотром и индивидуальными условиями, чтобы при возникновении непредвиденной ситуации можно было полностью компенсировать ущерб.

    Но если вы хотите застраховать свою недвижимость быстро, комфортно и недорого, то наиболее оптимальный вариант — это, безусловно, коробочное страхование.

    Продуктовый виджет Read more »
  • «Девушка, мы тут только с пенсионерами разговариваем»

    Разговоры про очередную пенсионную реформу и повышение пенсионного возраста заставили задуматься о жизни в старости даже тех, кому до нее еще очень далеко. Оказалось, что ничего хорошего мне там не светит.

    Если пенсионный возраст со временем еще раз не поднимут, то выход на пенсию предстоит мне только через 37 лет. Впечатляющий срок, за время которого с отчислениями моих работодателей может произойти все что угодно.

    Я решила заняться этим вопросом и перевести накопительную часть пенсии в негосударственный пенсионный фонд. Вот только оказалось, что никакой накопительной пенсии у меня нет, только туманные пенсионные баллы. Да и тех сначала не было, так как в ПФР пропало два года моего трудового стажа (говорят, из-за сбоя в информационной системе). Во всяком случае, такую информацию я получила на сайте госуслуг. При попытке выяснить причину пропажи через ПФР я несколько раз столкнулась с ответами по типу «Девушка, вы пенсионер? Нет. Мы тут только с пенсионерами разговариваем». Пришлось разбираться самостоятельно.

    Новость

    Балльная пенсионная формула существует в солидарной пенсионной системе. По факту от этого зависит моя пенсия. Но никак конвертировать эти баллы в рубли и забрать их я не могу. За почти три года моей работы у меня накопилось 16,930 пенсионных балла. Пенсионный коэффициент меняется каждый год. Например, в 2018 году он составил 81,49 рубля. То есть спрогнозировать свою пенсию через 37 лет у меня нет никакой возможности. Правительство каждый год утверждает коэффициент, исходя из макроэкономических показателей. Выходит, что если будет экономический кризис и снизится зарплата, то, соответственно, может уменьшиться и моя пенсия?

    Количество баллов зависит от суммы страховых взносов и стажа. Например, чтобы получить право на пенсию по старости, нужно накопить минимум 30 баллов и иметь 15 лет официального стажа. До 2024 года действуют переходные положения: для назначения пенсии нужно меньше баллов и стажа. Например, если выйти на пенсию в 2018 году, то достаточно девяти лет стажа и 13,8 балла.

    Кроме стоимости баллов, в состав страховой пенсии входит фиксированная выплата. В 2018 году она составляла 4 982,9 рубля. Для некоторых категорий фиксированная часть выше. Эту сумму прибавляют к стоимости пенсионных баллов.

    Исходя из моей формулы страховой пенсии по старости в 2018 году (16,930 х 81,49 + 4 982,9), получается, что на сегодняшний день размер моей будущей пенсии составляет чуть более 6 тыс. рублей. Впереди еще как минимум 37 лет рабочего стажа, и остается только гадать, что станет с этой суммой со временем: увеличится она, уменьшится или вообще пропадет. Узнать не представляется возможным, так как в ПФР «разговаривают только с пенсионерами».

    В настоящее время принцип «я плачу за других сегодня — другие заплатят за меня завтра» вызывает не только все больше недовольства, но и банальные сомнения в его выполнимости. И я не против руководствоваться принципом «работающие платят за пенсионеров, а государство перераспределяет средства», вот только реальность говорит о другом. Моя мама с официальным стажем 38 лет, вышедшая на пенсию, но продолжающая работать как ИП, получает от государства 7 тысяч, в то время как мой работодатель платит за меня в один лишь пенсионный фонд около 20 тысяч ежемесячно. Это выглядит очень странно.

    Отдельным сюрпризом для меня стала история про замороженную часть пенсии, решение о которой было принято в 2013 году. Вначале эту меру рассматривали как временную и однократную, она должна была помочь пенсионной системе выдержать приток пенсионеров и не допустить сильного разрастания дефицита бюджета ПФР. Тогда власти пообещали вернуть все замороженные накопления с процентами, но вместо этого продлили мораторий до 2021 года включительно.

    Но благодаря «заморозке» никаких 6% накопительной пенсии у меня нет. Из 22% отчислений работодателя 16% идут в страховую часть, а накопительная часть, вместо перечисления на мой индивидуальный счет, идет в солидарную часть и выплачивается нынешним пенсионерам. По факту получается, что у меня нулевой накопительный счет. Он сформирован, так как этого требует законодательство, но на его балансе ничего нет. Формирование накопительной части моей пенсии начнется тогда, когда правительство перестанет продлевать мораторий. Произойдет ли это когда-нибудь — неизвестно.

    В качестве вишенки на торте стоит помнить о том, что если вдруг мораторий все-таки снимут, то за те три года, что я работаю, мне ничего не начислят, поскольку формально поступлений взносов работодателя на мой накопительный счет не было. И это время никак не будет учитываться. Накопительная часть пенсии на то и накопительная: сколько накопили, столько и получите.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »
  • ​50 оттенков белого: ЦБ сократит черные списки

    Банк России признал: формируя черные списки клиентов, многие банки действуют формально и равнодушно. У предпринимателей появилась надежда на реабилитацию?

    Руководитель Центробанка Эльвира Набиуллина на недавней встрече с банкирами в «Бору» заявила, что регулятор планирует «в ближайшее время пересмотреть уже сформированные черные списки и оставить в них только тех, кто совершал самые рискованные операции». По ее мнению, списки должны значительно сократиться.

    Сообщество восприняло новость со слезами на глазах: вроде бы победа близка, но какой ценой! Регулятор начал формировать эти списки в 2017 году. Через несколько месяцев оказались заблокированы свыше 500 тыс. счетов предпринимателей на сумму, согласно данным Росфинмониторинга, превышающую 180 млрд рублей. Многие бизнесы вынужденно закрылись, поскольку отказ в одном банке автоматически означал, что двери закрыты и в других. Формально ЦБ просил банкиров «так не делать». Но банки очень боялись претензий регулятора и «дули на воду», ведь положения закона 115-ФЗ расплывчаты и не могут однозначно трактоваться. Некоторые недобросовестные банкиры и вовсе придумали новую статью доходов, после блокировки счета требовали до 15% от суммы остатка за перевод средств в другой банк. Оснований признать ту или иную операцию сомнительной у комплаенса очень много, хоть отбавляй. Нередки случаи блокировок переводов на собственный счет. Работа через расчетный счет стала очень затруднительной, и бизнес массово пошел в «черную» зону.

    После многочисленных жалоб регулятор запустил процедуру реабилитации банковских клиентов, но к маю 2018 года удалось обелить лишь 4,5 тыс. счетов — капля в море. Одновременно появились и первые решения Верховного суда в пользу несправедливо обиженных клиентов. Но не все суды автоматически взяли на вооружение решение высшей инстанции, да и желающих судиться оказалось не так много. Заместитель председателя ЦБ Дмитрий Скобелкин 31 января 2019 года сообщил, что из черных списков банками удалено 17 тыс. отказников.

    По оценкам регулятора, в 2018 году объем «обналички» сократился в 1,8 раза, вывод денег за рубеж снизился на 20%. Безусловно, помимо зачистки специализированных банков и общего падения экономики, свой вклад в это внесла и массовая блокировка счетов. Но вряд ли большой. Достигнутая цель не оправдала средств, поэтому регулятор направил в Минюст нормативный акт с пересмотренными критериями отнесения клиентских операций к сомнительным. Также в ЦБ заявили, что рассматривают возможность наказывать банки за неправомерный отказ в проведении операции и даже вовсе отнять у них право отказывать в заключении договоров банковского счета или прерывать обслуживание в одностороннем порядке.

    Эльвира Набиуллина признала, что неправомерное включение предпринимателей в черные списки не только бьет по карману, но и наносит репутационный урон, призвала «не действовать формально, равнодушно».

    Будем надеяться, что теперь количество реабилитированных клиентов будет исчисляться не десятками тысяч, но сотнями тысяч. О том, что теперь случаев отказа станет существенно меньше, а объем передаваемой банками регулятору информации может сократиться в разы, заверила общественность глава Банка России.

    Не все эксперты разделяют оптимизм. Есть сложившаяся банковская практика, есть многочисленные указания ЦБ — всё это вкупе не дает надежды, что черные списки начнут быстро сокращаться. Речь идет не о новом подходе к формированию списков, а о сокращении количества критериев отнесения операций к сомнительным. Сложно бороться с формальным подходом банков по отнесению к спискам, одновременно руководствуясь субъективными положениями же 115-ФЗ.

    Пессимизма добавляет, что далеко не все банки обладают достаточными компетенциями и желанием «возиться» с малым бизнесом. Несмотря на снижение ставок по кредитам таким предпринимателям, объемы кредитования не растут, согласно индексу RSBI, который рассчитывает Промсвязьбанк. Малый бизнес расценивает ситуацию как негативно-нейтральную. «Ничего не происходит, а если и происходит чего хорошего, то нам это не транслируется», — констатируют предприниматели и не очень стремятся расширяться и «обеляться».

    ЦБ запугал банки, банки запугали предпринимателей, предприниматели ушли в наличные расчеты, ЦБ ужесточил для банков нормативы. Хочется верить, что слова руководителя Банка России позволят разорвать этот порочный круг и дадут возможность бизнесу спокойно развиваться.

    Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

    Read more »